WIG - Composite Index = , MA13 = , MA33 = WIG - Derivative Oscillator = 0.62 WIG - ADX(14) = 11.31, +DI = 29.29, -DI = 20.

Transkrypt

1 czwartek, 6 października 216 r. Indeksy pkt zm% 48 17,7, ,2,5 DAX 1 585,8 -,3 CAC4 4 49, -,3 FTSE1 7 33,3 -,6 BUX ,1 -,3 S&P ,7,4 DJIA ,,6 SHC 3 4,7,2 - Daily Open , Hi , Lo , Close (.2%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = : wzrosty i spadki (%) 45 PMP; 7,8 BMP; -8,5 KST; -1,3 ITG; -11,4 ALM; - 11,9 RMK; - 15,3 CPA; 7,5 NTT; 6,9 FFI; 6,9 BMC; 6,6 Jul Aug Sep Oct - Volume = RSI(14) = M 1 M 7-2, -1, - 1, - Composite Index = 165.4, MA13 = , MA33 = Derivative Oscillator = ADX(14) = 11.31, +DI = 29.29, -DI = Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Bez większych zmian rozpoczęły się środowe notowania na warszawskim parkiecie. Na otwarciu indeks 2 wyniósł pkt (,7%) a indeks szerokiego rynku (,6%). W pierwszych minutach sesji mocniej przycisnęła strona podażowa w rezultacie czego indeks największych spółek zanotował minimum sesyjne na poziomie pkt. Od tego momentu mocniej do pracy zabrały się warszawskie byki i w niecałą godzinę straty zostały odrobione. Jeszcze przed południem inwestorzy mieli okazję zapoznać się z szeregiem odczytów PMI dla usług. Dane z Niemiec, Francji, strefy euro oraz Włoch choć niejednoznaczne nie przeszkodziły stronie popytowej w marszu na północ. Efektem czego było ustanowienie maksimum intraday na poziomie pkt. Po 12 RPP ogłosiło swoją decyzję na temat stóp procentowych. Te zgodnie z oczekiwaniami pozostały bez zmian. Na półmetku notowań indeks największych spółek oscylował w okolicy 1761 pkt.druga cześć handlu przebiegała dość spokojnie. Po wzrostowej pierwszej części byki kontrolowały całkowicie sytuację a notowania indeksu największych spółek poruszały się w trendzie bocznym. Nieco zamieszania wprowadził świetny wrześniowy ISM usług z USA, który wzbudził pewną dozę obaw przed szybszą podwyżką stóp za Oceanem. Ostatecznie indeks 2 zakończył dzień na poziomie pkt co oznaczało wzrost o,47% przy obrotach wynoszących 713 mln złotych. Czwartek może rozpocząć się od lekkich zwyżek w Europie tak przynajmniej sugeruje rynek terminowy. Dzisiejsze kalendarium danych jest dość skromne co stwarza okazję na kontynuację wczorajszych tendencji. Technika zbliżył się do oporu pkt i od razu kupujący spuścili z tonu. Nie zmienia to faktu, że to strona popytowa dyktuje warunki od trzech sesji, co jednocześnie stwarza spore prawdopodobieństwo ponowienia ataku na ww. opór. Tym bardziej, iż coraz lepiej wygląda układ oscylatorów. ADX rośnie przy lekkiej przewadze +DI, a RSI właśnie przebił linię trendu spadkowego. Zatem obecnie podstawowe pytanie dotyczy postawy byków w obliczu zbliżającej się solidnej strefy oporów. /js/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 czwartek, 6 października 216 r. PGE PGE GiEK potwierdziła, iż jest zainteresowana realizacją inwestycji na złożu Gubin 2" i liczy, że uzyska koncesję na wydobycie w III kw. 217 roku - podało Ministerstwo Energii w odpowiedzi na interpelację poselską. PGE - Daily Open 1.5, Hi 1.8, Lo 9.86, Close 9.91 (-.8%) MA(Close,52) = 11.64, MA1(Close,5) = PGE - Volume = M 1M PGE - RSI(14) = PGE - Derivative Oscillator = PGE - Composite Index = 25.3, MA13 = 23.1, MA33 = PGE - ADX(14) = 32.41, +DI = 9.91, -DI = HANDLOWY Nałożony na Bank Handlowy dodatkowy bufor instytucji o znaczeniu systemowym nie wpłynie na dynamikę akcji kredytowej banku i poziom wypłacanej dywidendy dla PAP prezes banku S. Sikora BHW - Daily Open 78.5, Hi 78.53, Lo 76.91, Close (-.3%) MA(Close,52) = 73.64, MA1(Close,5) = BHW - Volume = BHW - RSI(14) = BHW - Derivative Oscillator = BHW - Composite Index = 49.2, MA13 = 62.68, MA33 = BHW - ADX(14) = 2.5, +DI = 21.63, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 czwartek, 6 października 216 r. ASSECO POLAND Asseco Poland, które w sierpniu zainwestowało w niewielką spółkę Modulus, współpracę ze startupami postrzega jako jedną z dróg pozyskiwania innowacji. Informatyczna grupa przygląda się startupom w poszukiwaniu innowacyjnych produktów oraz zespołów o nieprzeciętnym potencjale. ACP - Daily Open 55.6, Hi 55.31, Lo 54.84, Close 55.2 (.4%) MA(Close,52) = 55.74, MA1(Close,5) = ACP - Volume = ACP - RSI(14) = ACP - Derivative Oscillator = ACP - Composite Index = 24.86, MA13 = 46.1, MA33 = ACP - ADX(14) = 12.17, +DI = 13.26, -DI = BUDIMEX Budimex Nieruchomości w trzecim kwartale 216 roku przedsprzedał z uwzględnieniem rezygnacji 49 mieszkań w porównaniu do 358 mieszkań w analogicznym okresie 215 r. Sprzedaż notarialna w III kw. wyniosła 233 mieszkania wobec 53 przed rokiem - dla PAP K. Kozioł, rzecznik Budimeksu. 1 BDX - Daily Open 28.75, Hi 28.75, Lo 23.7, Close 25 (-1.%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = BDX - Volume = BDX - RSI(14) = BDX - Derivative Oscillator = BDX - Composite Index = 35.75, MA13 = 78.87, MA33 = BDX - ADX(14) = 26.6, +DI = 26.84, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 czwartek, 6 października 216 r. ZUE Kontrakt ZUE z PSE za 577 mln zł brutto dotyczący budowy linii elektroenergetycznej 4 kv na odcinku Kozienice-Ołtarzew nie jest zagrożony w sensie formalno-prawnym - dla PAP prezes ZUE W. Nowak. Jak ocenił, sytuacja na rynku infrastruktury kolejowej poprawia się, a rok 217 może "nie być taki zły, jak się wstępnie wydawało". ZUE - Daily Open 7.9, Hi 8.8, Lo 7.9, Close 8.8 (2.3%) MA(Close,52) = 8.6, MA1(Close,5) = ZUE - Volume = 2. ZUE - RSI(14) = ZUE - Derivative Oscillator = ZUE - Composite Index = 41.64, MA13 = 43.79, MA33 = ZUE - ADX(14) = 58.41, +DI = 5.21, -DI = WORK SERVICE Exact Systems, spółka z grupy Work Service, złożyła prospekt emisyjny do KNF w związku z planowaną pierwszą ofertą publiczną akcji oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu na GPW w Warszawie. WSE - Daily Open 11.55, Hi 11.6, Lo 11.54, Close 11.6 (.%) MA(Close,52) = 11.22, MA1(Close,5) = WSE - Volume = WSE - RSI(14) = WSE - Derivative Oscillator = WSE - Composite Index = -8.19, MA13 = 14.42, MA33 = WSE - ADX(14) = 31.6, +DI = 15.97, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 czwartek, 6 października 216 r. FAMUR, KOPEX Konsorcjum Famuru i Kopex Machinery podpisało kontrakt na dostawę wysokowydajnego kompleksu ścianowego wraz z wyposażeniem dla Nowe Brzeszcze Grupa Tauron. Wartość zlecenia to 72,4 mln zł. FMF - Daily Open 4.58, Hi 4.58, Lo 4.33, Close 4.36 (-4.8%) MA(Close,52) = 3.68, MA1(Close,5) = FMF - Volume = FMF - RSI(14) = M 7 FMF - Derivative Oscillator = FMF - Composite Index = 56.47, MA13 = 61.73, MA33 = FMF - ADX(14) = 6.93, +DI = 4.98, -DI = KPX - Daily Open 3.39, Hi 3.58, Lo 3.33, Close 3.4 (1.) MA(Close,52) = 3.49, MA1(Close,5) = KPX - Volume = M 5 KPX - RSI(14) = KPX - Derivative Oscillator = KPX - Composite Index = 39.1, MA13 = 15.34, MA33 = KPX - ADX(14) = 24.97, +DI = 24.42, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 czwartek, 6 października 216 r. ERBUD Konsorcjum Erbudu i Yara podpisało z PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna kontrakt o wartości 63,9 mln zł netto na budowę instalacji katalitycznego odazotowania spalin dla dwóch kotłów Benson OP-26 wraz z modernizacją podgrzewaczy wody, wentylatorów spalin i obrotowych podgrzewaczy powietrza. ERB - Daily Open 3.3, Hi 3.3, Lo 3, Close 3 (-.7%) MA(Close,52) = 29.64, MA1(Close,5) = ERB - Volume = 666. ERB - RSI(14) = ERB - Derivative Oscillator = ERB - Composite Index = 57.13, MA13 = 55.55, MA33 = ERB - ADX(14) = 27.46, +DI = 14.1, -DI = APATOR Apator wypłaci zaliczkę na poczet dywidendy za 216 rok w wysokości 11,59 mln zł, czyli,35 zł brutto na akcję. APT - Daily Open 29.5, Hi 29.8, Lo 29.16, Close (.8%) MA(Close,52) = 29.58, MA1(Close,5) = APT - Volume = 331. APT - RSI(14) = APT - Derivative Oscillator = APT - Composite Index = 58.24, MA13 = 66.8, MA33 = APT - ADX(14) = 24.67, +DI = 21.46, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 czwartek, 6 października 216 r. RONSON Ronson sprzedał w III kwartale 216 r. 183 lokale netto wobec 248 lokali rok wcześniej. W tym czasie deweloper przekazał klientom klucze do 239 mieszkań, co oznacza wzrost o 32% r/r. W całym 216 r. Ronson planuje przekazać ponad 9 lokali, a sprzedać ich około 8, czyli mniej niż wcześniej zakładano. RON - Daily Open 1.37, Hi 1.37, Lo 1.35, Close 1.37 (.%) MA(Close,52) = 1.42, MA1(Close,5) = RON - Volume = 3 2. RON - RSI(14) = RON - Derivative Oscillator = RON - Composite Index = 28.25, MA13 = 29.7, MA33 = RON - ADX(14) = 57.39, +DI = 5.28, -DI = LC CORP Grupa LC Corp sprzedała w ciągu trzech kwartałów 216 r lokali wobec przed rokiem. LCC - Daily Open 1.91, Hi 1.95, Lo 1.91, Close 1.94 (-.) MA(Close,52) = 2.4, MA1(Close,5) = LCC - Volume = LCC - RSI(14) = 4.2 1M LCC - Derivative Oscillator = LCC - Composite Index = 37.2, MA13 = 29.29, MA33 = LCC - ADX(14) = 28.34, +DI = 11.91, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 czwartek, 6 października 216 r. ROBYG Grupa Robyg zakontraktowała w III kwartale 216 r. 736 lokali, po uwzględnieniu rezygnacji klientów. ROB - Daily Open 2.99, Hi 2.99, Lo 2.92, Close 2.95 (.%) MA(Close,52) = 2.98, MA1(Close,5) = ROB - Volume = ROB - RSI(14) = M 7 ROB - Derivative Oscillator = ROB - Composite Index = 51.2, MA13 = 36.7, MA33 = ROB - ADX(14) = 15.5, +DI = 2.81, -DI = AGORA Rozpowszechnianie płatne razem "Gazety Wyborczej", wydawanej przez Agorę, wyniosło w sierpniu 151,1 tys. sztuk i było o 13,49% r/r niższe. W porównaniu z poprzednim miesiącem wynik jest z kolei o 6,1% niższy - wynika z danych Związku Kontroli Dystrybucji Prasy. 2 1 AGO - Daily Open 1.5, Hi 1.94, Lo 1.5, Close 1.9 (2.3%) MA(Close,52) = 1.73, MA1(Close,5) = AGO - Volume = AGO - RSI(14) = AGO - Derivative Oscillator = AGO - Composite Index = , MA13 = 47.26, MA33 = AGO - ADX(14) = 33.95, +DI = 38.35, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 czwartek, 6 października 216 r. INTEGER, INPOST Bank Gospodarstwa Krajowego wypowiedział umowy kredytowe InPost Canada, spółce z grupy Integera, w związku z czym Integer może rozwiązać kontrakt eksportowy z tą spółką. ITG - Daily Open 34.29, Hi 34.45, Lo 28.7, Close (-11.4%) MA(Close,52) = 29.29, MA1(Close,5) = ITG - Volume = ITG - RSI(14) = ITG - Derivative Oscillator = ITG - Composite Index = 92.35, MA13 = 67.8, MA33 = ITG - ADX(14) = 38.13, +DI = 31.85, -DI = IPT - Daily Open 8.67, Hi 8.67, Lo 8, Close 8.2 (-4.7%) MA(Close,52) = 7.65, MA1(Close,5) = IPT - Volume = IPT - RSI(14) = IPT - Derivative Oscillator = IPT - Composite Index = 9.12, MA13 = 4.42, MA33 = IPT - ADX(14) = 19.9, +DI = 42.45, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 czwartek, 6 października 216 r. VIGO SYSTEM Producent detektorów podczerwieni Vigo System podpisał z BGK umowę ws. dofinansowania inwestycji w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój Całkowita kwota kosztów kwalifikowanych projektu realizowanego przez spółkę wynosi 21,94 mln zł, a wysokość dofinansowania 6 mln zł. VGO - Daily Open 244, Hi 244.8, Lo 231.3, Close (-.%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = Apr VGO - Volume = 16. VGO - RSI(14) = VGO - Derivative Oscillator = VGO - Composite Index = 11.89, MA13 = 59.6, MA33 = VGO - ADX(14) = 26.5, +DI = 28.57, -DI = BIT Zarząd 11 bit studios zdecydował o stworzeniu drugiego zespołu deweloperskiego, który będzie odpowiadał za produkcję kolejnej, po zapowiedzianym już Frostpunku, gry. Docelowo zespół ma liczyć kilkadziesiąt osób B - Daily Open 124, Hi 126, Lo 122.5, Close (.8%) MA(Close,52) = 18.17, MA1(Close,5) = B - Volume = B - RSI(14) = B - Derivative Oscillator = B - Composite Index = 51.89, MA13 = 38.65, MA33 = B - ADX(14) = 26.42, +DI = 3.4, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 czwartek, 6 października 216 r. SFINKS Sfinks odstąpił od negocjacji w sprawie nabycia od Cafe Contact oraz Inwento marek gastronomicznych "Meta Seta Galareta", "Meta Disco" i "Funky Jim". SFS - Daily Open 2.76, Hi 2.8, Lo 2.69, Close 2.72 (.4%) MA(Close,52) = 2.69, MA1(Close,5) = SFS - Volume = SFS - RSI(14) = SFS - Derivative Oscillator = 1.86 SFS - Composite Index = 92.66, MA13 = 55.8, MA33 = SFS - ADX(14) = 29.77, +DI = 29.79, -DI = GRAAL Prezes Graala Bogusław Kowalski wraz z podmiotem zależnym Greenwich Investments oraz spółką GRWC Holdings Limited, zależną od jednego z funduszy grupy Abris podwyższyli cenę w wezwaniu na akcji Graala, czyli do 32 zł za szt. z 26 zł poprzednio GRL - Daily Open 29.1, Hi 29.1, Lo 29, Close 29 (-2.8%) MA(Close,52) = 27.8, MA1(Close,5) = GRL - Volume = 6. GRL - RSI(14) = GRL - Derivative Oscillator = GRL - Composite Index = 29.3, MA13 = 59., MA33 = GRL - ADX(14) = 24.3, +DI = 31.16, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 czwartek, 6 października 216 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek : Niemcy Dzień wolny : Chiny Dzień wolny 9: Polska Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 52,2 52,1 51,5 9: Francja Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 49,7 49,5 48,3 9:3 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 54,3 54,3 54,3 1: strefa euro Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 52,6 52,6 51,7 15: USA Indeks ISM dla przemysłu wrzesień 51,5 5,4 49,4 15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 51,5 51,4 52, Wtorek : Chiny Dzień wolny 11: strefa euro Inflacja producencka PPI r/r, % sierpień -2,1-2,1-2,6 Środa : Chiny Dzień wolny : Polska Decyzja RPP ws. stóp procentowych, % październik 1,5 1,5 1,5 9: Francja Indeks PMI dla usług wrzesień 53,3 54,1 53,3 9:3 Niemcy Indeks PMI dla usług wrzesień 5,9 5,6 5,9 1: strefa euro Indeks PMI dla usług wrzesień 52,2 52,1 52,2 11: strefa euro Sprzedaż detaliczna w.d.a. r/r, % sierpień,6 1,5 1,8 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % wrzesień 2,9 -,7 14:15 USA Raport ADP, tys. wrzesień 154, 165, 175, 14:3 USA Bilans handlu zagranicznego mld USD sierpień -4,7-39,2-39,5 15:45 USA Indeks PMI dla usług wrzesień 52,3 51,9 52,3 16: USA Zamówienia na dobra trwałego użytku m/m, % sierpień,1,,1 16: USA Zamówienia na dobra bez środków trans. m/m, % sierpień -,2 1,5 -,2 16: USA Zamówienia w przemyśle m/m, % sierpień,2 -,2 1,4 16: USA Indeks ISM dla usług wrzesień 57,1 53, 51,4 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk wrzesień -2976, 15, -1882, Czwartek : Chiny Dzień wolny 8: Niemcy Zamówienia w przemyśle w.d.a. r/r, % sierpień 2,1 1,6 -,6 13:3 USA Raport Challengera wrzesień -21,8 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. październik 256, 254, Piątek : Chiny Dzień wolny 8: Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % sierpień,4-1,2 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, tys. wrzesień 174, 151, 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, tys. wrzesień 17, 126, 14:3 USA Stopa bezrobocia, % wrzesień 4,9 4,9 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie PlayWay Zakończenie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. ZMIANY W AKCJONARIACIE CD PROJEKT Fundusze inwestycyjne zarządzane przez PKO TFI zmniejszyły zaangażowanie w CD Projekcie do 4,4%. ACTION Generali OFE wyniku rozliczenia transakcji sprzedaży akcji zmniejszył udział w WZA spółki do 4,96% głosów. POLWAKS Krokus Chem S.a.r.l. sprzedał wszystkie posiadane akcje Polwaksu i wyszedł z akcjonariat spółki. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 czwartek, 6 października 216 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 48 17,7,2 2, -,1 1,3 3,3-5, ,2,5 3,1-1,6 4,3-5,2-16,2 M4 4 39,4,,2,9 23, 13,2 1,3 S ,4 -,5,2 1,2 1,6 9,1 8,1 Banki 6 134,4,3 2,4 -,7 13,6,8-9, Budownictwo 2 922,3 -,5 -,8 2,5 15,6 -,1-4,3 Chemia ,2,7,6 1,8 9,7-18,4-11, Deweloperzy 1 746,2,7 1,1 3,8 1,6 15,4 22,3 Energetyka 2 357,6 -,5-1,6-11,3-1,7-19,5-27,1 Informatyka 2 14,6 -,2 -,9-2,7 16,3 25, 22, Media 4 586,1 1,2 1,1-2, 12,5 16,3 2,8 Paliwa 4 612,4 1,3 2,5 1,5 2,1 3,2-5,4 Spożywczy 3 825,6,5 -,7-1,9 7,9 11,8 1,4 Surowce 2 834,8-1,4,6 1,2 33,7 44,9 2,8 Telekomunikacja 772,7-2,8-2,6,6 13,2-4,4-14,5 Ukraina 56,8,4 -,4-2,8 12,7 32,7 46,6 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 881,1,7 2, -,2 6,6-7,9-9,2 BUX ,1 -,3 3, -,4 7,5 19,1 34,7 XU ,7 1, 1,8 -,2 -,7 8,5,8 FTSE1 7 33,3 -,6 1,9 3, 8,8 12,7 11,2 DAX 1 585,8 -,3,7 -,9 12,9-1,5 6,9 CAC4 4 49, -,3,9 -,9 9,9-3,2-3,7 SMI 8 195,2 -,4,7-1,3 3,8-7,1-6,5 EuroStoxx5 3 26,3 -,1,8-1,4 9,6-7,4-6, S&P ,7,4 -,4-1,2 2,9 5,7 9,1 DJIA ,,6 -,1-1,4 2, 4,9 8,9 BOVESPA 6 254,3 1,5 3,2,2 16,1 39, 26,2 Shanghai Composite 3 4,7,2, -2, 2,5-15,1-1,6 Nikkei ,1,6 2,8-1, 1, -11,1-7, Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,12 -,1 -,3 -,5,9 3,1 -,7 EUR-PLN 4,3, -,1,8 3,2 -,9-1,4 USD-PLN 3,84 -,1 -,5,2 4,1 2,1-2,1 CHF-PLN 3,94,1,,8 4,2 -,6-1,2 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 188,8,8 1,3 4,4 -,6 7,2-5,7 Baltic Dry Index 869, 1, -,7 16,6 25,2 81,8, Złoto (USD/oz) 1 265,4 -,1-3,8-6,3-7,2 19,2 1,3 Srebro (USD/oz) 17,7 -,1-7,5-11,6-11,8 28, 11,6 Miedź LME (USD/t) 4 778,3 -,2-1,4 3,6 -,4 1,5-7,9 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 czwartek, 6 października 216 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,71,,,, -,6-1,2 WIBOR 6M (%) 1,79,,,, 1,1-1,1 EURIBOR 3M (%) -,3,,, -3,4-129,8-584,1 EURIBOR 3M (%) -,2,5,5-4,7-9,2-45, -876,9 USD LIBOR 3M (%),86,8 1,2 3,5 31,7 41,1 164,2 USD LIBOR 6M (%) 1,25,3,9,3 34,8 47,9 134,1 Polska 1YT (%) 3, 3,1 2,7 4,2 5,2 1,8 15,9 Niemcy 1YT (%) -,1 9,7 95,8 89,6 97,3-1,8-1,9 USA 1YT (%) 1,71,5 7,3 11,5 25, -24,6-15,8 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 czwartek, 6 października 216 r. INDEKSY SEKTOROWE % - -1% -1 2% 1 1% % - -1% 2 M4 % % % -1% -1-1 Banki Budownictwo 1% % - -1% -1-2% 1 1% % - -1% Chemia Deweloperzy % - -1% -1-2% -2 2% 1 1% % - -1% Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 czwartek, 6 października 216 r. 1% % - -1% -1 1% % - -1% Media Paliwa 1 1% % - -1% 3 3% 2 2% 1 1% % - -1% -1-2% Spożywczy Surowce % - -1% -1-2% 2 2% 1 1% % - -1% Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 czwartek, 6 października 216 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 48 17,7 Stopa dywidendy 3,5 P/E 32, P/E ,6 Max 52 tyg ,3 data Min 52 tyg , data SK ,4 SK ,2 RSI 57,2 ADX 11,3 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 1, kwi 7 maj 7 cze 7 lip 7 sie 7 wrz SK-1 DAX Kurs 1 585,8 Stopa dywidendy 3,1 P/E 23,9 P/E ,2 Max 52 tyg ,9 data Min 52 tyg 8 699,3 data SK ,1 SK , RSI 54,3 ADX 15,4 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 3, kwi 7 maj 7 cze 7 lip 7 sie 7 wrz DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 czwartek, 6 października 216 r. S&P 5 Kurs 2 159,7 Stopa dywidendy 2,1 P/E 24,6 P/E ,1 Max 52 tyg ,8 data Min 52 tyg 1 81,1 data SK ,2 SK ,9 RSI 5,1 ADX 19, kwi 7 maj 7 cze 7 lip 7 sie 7 wrz S&P 5 (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 52 tyg. max 4,8 % spółek na nowym 52 tyg. min 1,2 Shanghai Composite Kurs 3 4,7 Stopa dywidendy 2, P/E 17,5 P/E ,5 Max 52 tyg ,6 data Min 52 tyg 2 638,3 data SK ,9 SK ,4 RSI 43,3 ADX 22,8 % spółek na nowym 52 tyg. max,7 % spółek na nowym 52 tyg. min, kwi 7 maj 7 cze 7 lip 7 sie 7 wrz Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 czwartek, 6 października 216 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 317, ,6 1,6 1,5-4,1% 3, 12,4 16,7 14,6 GETIN NOBLE BANK 1, ,2,2, ,3 23, 6,2 HANDLOWY 77, ,5 1,5 1,5 9, 6,% 5,7% 16,2 17,2 16,3 INGBSK 147, ,8 1,7 1,6 2,7% 2,9% 3,% 17, 18,1 17, MBANK SA 348, ,2 1,1 1, - - 3,1% 11,3 13,2 13,1 MILLENNIUM 5, ,1 1, 1, ,1 12,2 12, PEKAO 127, ,4 1,4 1,4 6,8% 6,2% 6,2% 14,6 16,1 15,4 PKOBP 26, ,1 1, 1, 3,8% 3,6% 3,4% 12,8 12,7 12,2 Ubezpieczyciele PZU 27, ,8 1,8 1,7 7,7% 7,9% 8,1% 1, 1,7 9,8 Paliwa LOTOS 28, ,5,6,5 9,8 5,2 5,5-7,8 8,6 PKN ORLEN 67, ,4,5,4 6,2 4,8 5,1 8,9 7,2 7,7 PGNIG 5, ,9 1, 1, 5,1 5, 5, 14,2 11,2 11,7 Górnictwo i metale BOGDANKA 6, ,8,9,8 24,7 2,7 2,6-14, 12,4 JSW 55, ,4,4,4-3,3 1, ,4 KGHM 73, , 1,2 1,1 12,7 5,4 5, - 2,2 13,4 Energetyka ENEA 8, ,,9,9 15, 4,2 4,1-5,2 5,3 ENERGA SA 7, PGE SA 9, ,9 1, 1, 3,2 3,9 4,2-6,9 7,9 TAURONPE 2, ,7,7,7-4,1 4, - 5, 4,8 Chemia GRUPA AZOTY SA 63, 6 249,8,8,8 5,8 6, 6,1 9, 11,7 11,2 CIECH 65, ,2 1,1 1,1 5,4 4,6 4,7 9,9 8, 8,2 POLICE 21,6 1 62,7,8,7 6,7 6,7 6,5 9,8 1,1 9, PULAWY 182, 3 479,9 1, 1, 5, 5,1 5,2 7,8 8, 8,7 SYNTHOS 4, ,3 1,3 1,1 8,8 8,6 7,4 13,6 17,8 13,5 Telekomunikacja NETIA 4, ,1 1,1 1,1 3,8 3,9 4,1 754, 122,9 86,1 ORANGE POLSKA SA 5, ,1 1,2 1,2 3,9 4,2 4,3 3,1 67,8 17,9 Budownictwo BUDIMEX 25, 5 234,5,4,4 8,1 6,3 6, 22,1 17,1 15,9 ELBUDOWA 17, 58,3,4,4 5,1 5, 5,1 1,2 9,8 1,1 ERBUD 3, 384,2,2,2 7,1 7, 6,2 12,1 14,5 1,9 TRAKCJA SA 12,45 64,4,4,4 5,9 5,8 6,7 12,4 11,5 14,7 ULMA 58, ,6 1,6 1,3 4,7 4,4 3,7 56,3 22,1 14,8 UNIBEP 11,6 47,3,3,3 12,8 8,2 7,4 17,5 13,4 11,4 Deweloperzy DOMDEV 6, ,4 1,2 1,1 11,8 9,2 8,7 18,5 13,4 11,8 GTC 8, ,9 12,6 11, 21,7 11,1 9,5 87, 41,4 32,9 POLNORD 9,17 3 3, 3,6 2,3-82,9 22,5-52,6 11,9 Media AGORA 1,9 52,5,5,5 5,3 5,9 5,6 33,9 451,8 118,6 CYFRPLSAT 24, ,7 2,7 2,7 7,1 7,3 7,2 13,6 15,7 13,6 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 czwartek, 6 października 216 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL 55, ,,9,9 8,1 7,9 7,8 8, 13,9 12,7 COMARCH 189, , 1,,9 6,9 8, 6,8 19,2 24,9 18,5 SYGNITY 5,67 67,4,3,3 9,6 7,5 5, ,9 Dystrybutorzy IT ABPL 34, 55,1,1,1 5,6 5,4 5,3 8,5 8,5 7,8 ABCDATA 2,23 279,1,1,1 6,4 8,9 8,8 6, 8,6 8,5 ACTION 6,9 117,1,1,1 9,4 8,9 8,1 5,6 5,3 4,5 Przemysł APATOR 29, ,5 1,4 1,4 1,9 9, 8,2 15,6 13,6 11,9 BORYSZEW 7, ,5,4,4 1,7 7,7 7,6 21,5 15,8 14, FAMUR 4, ,8 1, 1,1 6,3 5,1 3,7 41,2 29,1 24,2 FORTE 72, ,8 1,6 1,5 14,4 11, 1,7 2,5 17,1 16,5 GRAJEWO 35, ,8,7,7 13,6 5,4 4,8 85,9 126,5 56,6 IMPEXMET 2,91 582,3,3-4, 5,7-4, 8,1 - KOPEX 3,4 253,8 1,, , ,9 KETY 386, ,6 1,5 1,4 9,8 8,5 7,9 17,4 14,6 16,4 PAGED 47, ,3 1,3 1,2 6,9 7,4 6,7 16,7 9,4 8,4 Handel AMREST HOLDINGS 237, ,7 1,4 1,2 13,6 11, 9,3 32, 29,4 24,7 CCC SA 179, , 2,2 1,8 36,5 31,1 22,3 27,1 27,4 21,6 EMPERIA 68,7 84,3,3,3 6,4 6, 5,4 17,4 14,7 16,9 EUROCASH 42, ,6 22,2 19,7 LPP 53, ,9 1,7 1,5 13,6 15,5 13, 26,3 3,6 24,1 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 48,7 1 14,1,1,1 6,3 5, 4,8 12,3 11,5 11, NEUCA 379, 1 684,2,2,2 11,6 1,3 9,5 16,6 15,8 14,6 PELION SA 55, 613,1,1,1 5,1 7,1 6,4 6,9 12,1 9,9 */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 czwartek, 6 października 216 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 55,2,4 -,9-1, 3,4-2,8,1 ALIOR BANK SA 47,6-2,3 1,4-6,2-3,4-13,2-28,2 BZWBK 317,25 -,2 2, -1,1 26,4 11,7 1,9 CCC SA 179,95-1,6 1,7 -,6 8,7 29,9 14,6 CYFRPLSAT 24,65 1,4,6-3,1 14,1 18,1,5 ENEA 8,93 1,1 4,9-12,9-9,8-21, -3,9 ENERGA SA 7,46,7 -,5-11, -13,8-41, -55,9 EUROCASH 42,3-1,6 -,5-7,1-5,8-12,8-8,7 KGHM 73,65-1,4-1,1-3, 1,8 16, -15,5 LPP 53,8,6 27,9 19,8 4,8-9,4-32,6 LOTOS 28,68 1,9,8-1,9-3,7 6,2-3,2 MBANK SA 348,95,7 2,1-9,5 16,3 11,1-7,4 ORANGE POLSKA SA 5,83-3,5-2,8 1, 15,2-11,1-21,6 PEKAO 127,95 -,4 3,4,4,5-1,8-16,6 PGE SA 9,91 -,8-2,4-14,6-14,2-22,5-25,2 PGNIG 5,13,6 1,6-3, -4,1 -,2-25,7 PKN ORLEN 67, 1,5 3,1 4,1 1, -1,3-1, PKOBP 26,66 1,2 2,1 -,1 19,3-2,5-11,3 PZU 27,14 3,9 11,3-2,8 -,5-2,2-3,8 TAURONPE 2,46-1,2-5,4-11,8-13,7-14,6-22,9 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 23,95-2,9-4,2 -,8 1,4 17,2 29,1 ALUMETAL SA 64,15-1, -3,5 4,3 11,5 26,3 35,4 APATOR 29,64,8 -,2 -,6,5-9,6-8,5 GRUPA AZOTY SA 63,,3 2,2-5,3-8, -36,7-3,9 BUDIMEX 25, -1, -2,2 4,9 19,8 5,7-2,4 BENEFIT 684,95 -,2 -,7 -,3 3,5 55,7 62,7 HANDLOWY 77,83 -,3 2,4 4,8 23,9 8,2-4,7 BIOTON 8,65,6 3,6-5,2 3,6-27,5-13,7 BORYSZEW 7,37 3,1 5,9 17,9 39,1 56,8 46,5 INTERCARS 282,95 -,4-1,5-5,2 16,4 18,9 2,5 CD PROJEKT SA 39,6 -,1 -,7-1,2 43,4 78,8 45,2 CIECH 65,1,2-1,6 1,2 24,1-24,3-1,2 COMARCH 189,55,8, 6,2 3,7 66,2 43,8 AMREST HOLDINGS 237,55-2,2-1, -6,5 1,7 26,2 39,8 ECHO 4,4 5,3 8,1 11,1 1,9-36,2-34,8 EMPERIA 68,7-2,2-4, 1,1 23,8 -,5 3,4 FORTE 72,4-3,4-3,5-4,7 13,1 35,6 37,5 WARSAW STOCK EXC 36,54-1,2-2,2 3, 15,1 1,6-9,9 GRAJEWO 35,6 -,3,1 4,7 25,3 33,6 49,3 GTC 8,3,, 5,8 26,3 15,4 27,9 INGBSK 147,,1 -,6 1,4 19,6 25,5 19,5 JSW 55,8-1,7 5,7 19, 26,9 423,9 365, KERNEL 58,35,6-1,3-3,3 13,3 21,3 25,7 KRUK SA 235, 1,3-1,3-4,4 2,5 35,1 35,1 KETY 386,2 -,2-1,7 1,2 22,6 23,4 3,8 BOGDANKA 6,78,6 6,9 -,2 73,7 83, 2,9 MEDICALG SA 26, -3,6-3,8-7,1 9,2 17,4 28,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 czwartek, 6 października 216 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y MILLENNIUM 5,9 3,3 5,2 6,1 37,9 6,1-6,3 NETIA 4,79 -,6-1,8-1,2 1,1-11,3-16,6 NEUCA 379, -1,6-1,2 4,4 9,5 5,3 8,6 ORBIS 77,1 -,5 -,6 9,7 26,2 25,4 28,4 PKP CARGO SA 43,79,7 15,2 -,8 38,8-36, -34,4 POLNORD 9,17-1,4-3,3 9,3-11,1-36,2-24,2 ROBYG SA 2,95,, -2,3 6,9 6,1 19,9 SANOK RUBBER CO 65,6,9 2, 3, 29,1 18,2 19,3 SYNTHOS 4,38 1,9,7 1,9 27,7 15, 13,8 STALPROD 46,,,7,4 31, 35,8 35,8 TRAKCJA SA 12,45-1,2-1,8 6, 24,4-1,6 35,5 UNIWHEELS AG 2,5 2,9-6,6-4,3 43,2 59,3 69,9 WAWEL 893,,9 -,8-1,9-11,1-24,9-3,7 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 11 BIT STUDIOS S 124,15,8-3,8 3,5 49, 75,8 87, ATAL SA 26,3 1,2,2 1,4 7,9 21,8 21,3 ABCDATA 2,23-2,6-2,2-3, -22, -29,2-29,9 ABPL 34, -1,4-5,6 14,3 17,2 2,7-4,4 ASSECOBS 24,5, -,8 4,5 28,9 58,1 65,5 ACAUTOGAZ 39,49, -1,2-1,3 1,3 24,8 33,9 AGORA 1,9 2,3 9,2,6-11,1-13,5-7,6 ALCHEMIA 5,12-1,2 1,4,4 2, 2,4 5,8 ALTUS TOWARZYSTW 14,78-1,1,5-3, 6, 29,6 42,3 ASBIS 2,22,5 3,3, 16,2 66,9 93, ASTARTA 52,5,, -2,6 16,7 52,2 86,5 ARCTIC 5,13, -,4-3,2 7,1 28,6 58,3 BUMECH,81 6,6-13,8-19, -12, 9,5 1,2 BOS 9,4-2, -1,9-8,6-17,2-45, -56,3 BRASTER SA 25,4 6,3-2,2 3,4 68,5 9,3 88,3 BSCDRUK 4,99,, -1, 7,9 12,6 22, BYTOM SA 2,57-7,2-1,9-11,4-3,4-12,6-19,9 CIGAMES 32,3-2, -,3-1,8 36,6 56,1 74,9 COMP 54,4,5 1,7 4,6,8-2,1,7 COLIAN HOLDING S 3,46,9,6 3,3 3,6-12,6-21, CAPITAL PARK SA 6,42, -,2,6 -,2 1,7 9,4 CORMAY 2,22, -,9-5,1 6,7-2,6 24, DEBICA 11, -1,6-2,8-4,9 3,1 4,3 27, DOMDEV 6,46,2 3,5 1,8 16,7 9,9 25,9 EKOEXPORT 17,7-1,6 1, 16,8 49,2 4,4 23,9 ELBUDOWA 17,, -2,,3 2,4-17,7-29,6 ELEMENTAL HOLDIN 3,5-2,8-4,1-11,2-4,4-18,6-21,2 FARMACOL 48,7,2,3 -,4 14,6-9,8-24,5 FAMUR 4,36-4,8 1,4 5,1 86,3 167,5 129,5 FERRO 12,76 -,1 2,2 2,9 19,5 23,9 17,4 GROCLIN 16,8 2,4 1,5 1,8 13,2 28,2 14,9 GRAAL 29, -2,8-3,2 1,8 25,5-1, -7,6 GETIN 1,3-1, 4,, 28,8-15,6-31,3 HERKULES SA 3,6, -1,4 8,1 18, -12,2-15,3 IDEA BANK SA 22,4 -,2-1,7-6,1-7,1-11,5-12,6 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 czwartek, 6 października 216 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y IMPEXMET 2,91,7 1,4 9, 18,8 39,2 9,8 INTEGERPL 29,25-11,4 16,3 6,8-14,3-64,8-75,8 JWCONSTR 4,78,2,6,6 21,6-1,8 1,7 KOGENERA 95,,, 1,6 3,8 43,9 32,2 KOPEX 3,4 1,5 7,3-18,1 15,3-9,3-39,9 KRUSZWICA 61,, 5,1 1,3-9,6 19,6 16, LCCORP 1,94 -,5 -,5-5,8 7,8 9, 2,1 LENTEX 9,5 1,1 1,9 2,6 1,5 8,8 6,9 LIVECHAT SOFTWAR 47,52-1,6-5, -4,3 8,3 21,8 36,2 MABION 79,98, -4,8-3,1,4 7,3 66,6 MCI CAPITAL SA 1,4 -,4 1,5 1,8-3,7-9,6-1, MANGAT HOLDING S 121, 2,5 3,4-2,4 14,2 28,7 35,8 MLP GROUP SA 43,5,, 1,4 1,5 11,8 21,9 MENNICA 2,9 -,3 2, 4,5 19,9 35,7 6,5 MONNARI 12,2-2,1 -,8-5,6-7,3-3,9-27,9 MOSTALWAR 1,43 -,1 1,3 -,4-14, -19,8-24,7 MOSTALZAB 1,23 5,1 18,3 4,2-2,4-9,6-33,2 NEWAG SA 13,2-1,5 -,1-1,9 1, -26,7-16,5 OPONEO 4,41-2,6-3,1 32,1 28,5 47,5 18,3 POLICE 21,6, -1,8 8,,5-21,5-11,8 PRIME CAR MANAGE 36,98 -,1-1,1 5,1 14,1-1,4-13,5 PCC ROKITA SA 69, -1,3 1, 6,2 26,6 43,2 79,7 PEKAES 14,7 -,1-1, -1,6 5,1 9,7 18,8 PELION SA 55,,2,5-3,8 11,1 1,3-16,8 POLENERGIA SA 1,98-2,4,7-12, -4,8-6,5-56,6 PHN 16,42 6,5 9,9 13,2 17,3-13,2-12,9 ZPUE 43,, 2,1-1,4,5 15,1 13,2 POLIMEXMS 3,81-1,3,8 6,4-7,1-33,9-36,5 QUERCUS 5,46 1,1 -,4-2, 7,5 9,2-13,2 RAINBOW 24,87,3 -,5 21,9 13, 2,8 5,4 RAFAKO SA 6,31 -,6-1,7 4, 1,4-2,3-6,5 RANKPROGR 1,92 -,5 1,1-6,8-14,7 88,2 13,6 SNIEZKA 51,9-2,4-1,1-1,3-13,5-5,6-2,3 SKOTAN,53 1,9 1,9-5,4-18,5-1,2 1,4 STALEXP 3,6 1,4 5, -,6 6,5 12,5 9,8 TIM 14,47-1,5-3,5 11,7 26,8 6,8 66,7 TORPOL SA 11,57, -1,1 6,4 36,1-6,8 5,5 UNIBEP 11,6-1,6-2,4 -,9 24,6 7,4,8 URSUS SA 2,46 -,4,4 9,3 12,3 2,5-16, VISTULA 3,35-2, 3,1-1,8 7,4 14,7 15,9 WIELTON 12,4-2,6-3,8 19,2 48,9 72,2 65,3 WIRTUALNA POLSKA 57,56,8 3, 5,6 25,1 44,3 44,8 WORK SERVICE 11,6, -,8-6,5 19,6-19,8-28,4 X-TRADE BROKERS 9,79 1,2-5,4 6,3-32,5 - - ZE PAK 11,8,2-2,4-6,2 6, 23,1-2,2 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 czwartek, 6 października 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Jakub Szczepaniec starszy analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM