WIG - Composite Index = , MA13 = , MA33 = WIG - Derivative Oscillator = WIG - ADX(14) = 10.91, +DI = 28.58, -DI = 22.

Transkrypt

1 środa, 5 października 216 r. Indeksy pkt zm% 47 9,7 1, , 1,7 DAX 1 619,6 1, CAC4 4 53,1 1,1 FTSE1 7 74,3 1,3 BUX , 2, S&P5 2 15,5 -,5 DJIA ,5 -,5 SHC 3 4,7,2 - Daily Open , Hi , Lo , Close (1.1%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = : wzrosty i spadki (%) 45 KST; -18,7 BMC; -7,3 RMK; -7,9 EAH; -8,1 BOW; - 12,4 QMK; 11,5 LPP; 11,4 ALM; 25, IPT; 2,4 ITG; 3, -4, -2, - 2, 4, Jul Aug Sep Oct - Volume = RSI(14) = Composite Index = , MA13 = , MA33 = Derivative Oscillator = M 1 M ADX(14) = 1.91, +DI = 28.58, -DI = Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Wtorkowe notowania na warszawskim parkiecie rozpoczęły się od nieznacznych wzrostów. Na otwarciu indeks 2 zyskał,18% i wzrósł do poziomu pkt a indeks szerokiego rynku do poziomu pkt (,26%). Pierwsza część handlu przebiegała pod dyktando strony kupującej która powoli aczkolwiek systematycznie zdobywała warszawski parkiet. Przy braku jakichkolwiek danych makroekonomicznych strona podażowa nie miała argumentów aby przeciwstawić się coraz śmielej działającej stronie popytowej. Na półmetku notowań indeks największych spółek oscylował w okolicy pkt. Druga część sesji podobnie jak pierwsza przebiegała pod dyktando strony popytowej która jednak nie miała już tyle siły i ochoty do bardziej zdecydowanych działań. Wraz z upływem czasu notowania indeksu największych spółek nieznacznie wznosiły się do góry. Wśród największych spółek brylowały akcję LPP które zyskiwały ponad 1%. Dobrze radził sobie również sektor bankowy. Gorzej wypadały akcję Tauronu i Cyfrowego Polsatu, których przecena sięgała blisko 2%. Ostatecznie indeks 2 zakończył dzień na sporym plusie (1,66%) na poziomie pkt przy obrotach wynoszących 77 mln złotych. W środę dobre nastroje na GPW mogą być tonowane przez pogorszenie sentymentu na zachodnich parkietach. SP5 we wtorek drugi dzień z rzędu cofał się, a futures na indeksy europejskie sugerują wyraźnie negatywne otwarcie. Środowe kluczowe dane to ADP oraz ISM usług, które przybliżą obraz amerykańskiej gospodarki a co za tym idzie dalszego kształtu polityki monetarnej. Technika drugi dzień z rzędu rośnie, a zwyżka poprzedzona jest luką hossy. Ruch można uznać za prognostyk przebudzenia strony popytowej, ale prognostyk na bardzo wczesnym etapie. Dobrą wiadomością dla byków jest fakt, iż ADX wykreślił punkt przegięcia i jednocześnie +DI wypracowała przewagę. Ponieważ jednak oscylator jest na bardzo niskich poziomach wnioski należy wysnuwać ostrożnie. Więcej optymizmu może się pojawić dopiero po sforsowaniu pkt, lub po złamaniu przez RSI trendu spadkowego. /js/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 środa, 5 października 216 r. -BANKI KNF jednogłośnie zidentyfikowała banki PKO BP, Pekao SA, mbank, ING Bank Śląski, Bank Zachodni WBK, Bank Millennium, Bank Handlowy, BGŻ BNP Paribas Polska, Raiffeisen Bank Polska i Getin Noble Bank jako inne instytucje o znaczeniu systemowym oraz nałożyła na nie, na zasadzie indywidualnej i skonsolidowanej, bufory innych instytucji o znaczeniu systemowym. -BANKI - Daily Open , Hi , Lo 653.7, Close (1.%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = BANKI - Volume = M 5M -BANKI - RSI(14) = BANKI - Derivative Oscillator = BANKI - Composite Index = 37.23, MA13 = 51.25, MA33 = BANKI - ADX(14) = 11.48, +DI = 3.82, -DI = PZU PZU w polityce dywidendowej na lata zakłada przeznaczanie na nią nie mniej niż zysku. Planuje utrzymać docelowe współczynniki wypłacalności na poziomie 2 proc. - poinformowała spółka we wtorkowym komunikacie. PZU liczy, że poziom dywidendy na akcję będzie rósł w latach poinformował na wtorkowej konferencji prezes PZU Michał Krupiński. W jego ocenie, transakcje przejęć, nad którymi obecnie pracuje grupa PZU, nie będą miały wpływu na poziom dywidendy PZU. PZU nie prowadziło rozmów z radą nadzorczą na temat ewentualnego podniesienia wartości nominalnej swoich akcji - poinformował prezes PZU Michał Krupiński. PZU liczy, że z zysku osiągniętego w 216 roku będzie mógł wypłacić dywidendę bliską 1 proc. osiągniętego zysku - poinformował Michał Krupiński, prezes PZU SA. PZU - Daily Open 24.51, Hi 26.13, Lo 24.48, Close (7.1%) MA(Close,52) = 27.87, MA1(Close,5) = PZU - Volume = M 5M PZU - RSI(14) = PZU - Derivative Oscillator = PZU - Composite Index = 23.21, MA13 = 29.9, MA33 = PZU - ADX(14) = 24.98, +DI = 25.1, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 środa, 5 października 216 r. PKN ORLEN Modelowa marża rafineryjna we wrześniu 216 roku wzrosła do 4,8 USD na baryłce z 4,2 USD w sierpniu. Rok wcześniej we wrześniu marża wynosiła 7,7 USD na baryłce. PKN - Daily Open 65.3, Hi 66.52, Lo 64.97, Close 66 (1.9%) MA(Close,52) = 64.84, MA1(Close,5) = PKN - Volume = M 1M PKN - RSI(14) = PKN - Derivative Oscillator = -1.3 PKN - Composite Index = 48.32, MA13 = 65.56, MA33 = PKN - ADX(14) = 13.53, +DI = 24.75, -DI = PGNIG Polskie spółki, PGNiG Obrót Detaliczny (PGNiG OD) i Lotos, dostrzegają potencjał rozwoju rynku LNG i CNG - poinformowali przedstawiciele firm na konferencji "Perspektywy rozwoju rynku LNG w Polsce", zorganizowanej przez Grupę Lotos. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo planuje rozwijać sieć stacji paliwowych, na których będzie można zatankować CNG (sprężony gaz ziemny) - poinformowali przedstawiciele spółki PGN - Daily Open 5.13, Hi 5.2, Lo 5.9, Close 5.1 (-.6%) MA(Close,52) = 5.3, MA1(Close,5) = PGN - Volume = M PGN - RSI(14) = PGN - Derivative Oscillator = PGN - Composite Index = 39.95, MA13 = 55.34, MA33 = PGN - ADX(14) = 19.87, +DI = 2.36, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 środa, 5 października 216 r. LOTOS Grupa Lotos w drugiej połowie listopada opublikuje strategię rozwoju - poinformował na konferencji wiceprezes spółki Przemysław Marchlewicz. Grupa Lotos nie wyklucza wprowadzenia Lotosu Kolej na giełdę. Wszystko będzie zależało od strategii rozwoju i planów inwestycyjnych przewozowej spółki - poinformował dziennikarzy wiceprezes Lotosu Przemysław Marchlewicz. LTS - Daily Open 28.19, Hi 28.6, Lo 28.2, Close (-1.3%) MA(Close,52) = 28.86, MA1(Close,5) = LTS - Volume = M 1M 5 LTS - RSI(14) = LTS - Derivative Oscillator = LTS - Composite Index = 55.63, MA13 = 54.52, MA33 = LTS - ADX(14) = 25.95, +DI = 15.9, -DI = ECHO Echo Investment podpisał z Echo Polska Properties przedwstępną umowę sprzedaży siedmiu budynków biurowych z ok. 112 tys. m kw. powierzchni najmu. Łączna wartość nieruchomości w dniu podpisania umów to niemal 264 mln euro - poinformowało Echo w komunikacie prasowym. Grupa Echo Investment znalazła w III kwartale 216 r. nabywców na 194 mieszkania wobec 139 przed rokiem. Łącznie od początku roku sprzedaż w ramach umów przedwstępnych sięgnęła 52 lokali wobec 343 rok wcześniej - podała spółka w komunikacie. ECH - Daily Open 4.9, Hi 4.27, Lo 4.7, Close 4.18 (2.7%) MA(Close,52) = 4.23, MA1(Close,5) = ECH - Volume = ECH - RSI(14) = M ECH - Derivative Oscillator = 6.29 ECH - Composite Index = 8.43, MA13 = 66.7, MA33 = ECH - ADX(14) = 15.37, +DI = 28.47, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 środa, 5 października 216 r. POLICE Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police po weryfikacji szacują wartość projektu zakładu propylenu (projekt PDH), planowaną w ramach finansowania "project finance", na ponad 7 mln USD, czyli ponad 2,69 mld zł. PCE - Daily Open 21.59, Hi 21.59, Lo 21, Close (.%) MA(Close,52) = 2.56, MA1(Close,5) = PCE - Volume = PCE - RSI(14) = PCE - Derivative Oscillator = PCE - Composite Index = 8.71, MA13 = 99.4, MA33 = PCE - ADX(14) = 37.5, +DI = 25.24, -DI = DOMDEVELOPMENT Dom Development sprzedał netto w III kwartale 216 roku 75 lokali, a przekazał 5. DOM - Daily Open 61.13, Hi 61.13, Lo 6.1, Close 6.31 (-.4%) MA(Close,52) = 54.8, MA1(Close,5) = DOM - Volume = DOM - RSI(14) = DOM - Derivative Oscillator = DOM - Composite Index = 13.55, MA13 = 79.94, MA33 = DOM - ADX(14) = 27.15, +DI = 37.36, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 środa, 5 października 216 r. ATAL W ciągu trzech kwartałów 216 r. Atal znalazł nabywców na lokale i zakłada, że w całym roku pobije cel sprzedażowy na poziomie ok. 2 lokali. Spółka może przekazać w tym czasie ok. 1 5 lokali. Atal zamierza dzielić się zyskiem z akcjonariuszami. Atal ruszył ze sprzedażą w ramach swojej pierwszej inwestycji w Poznaniu, Atal Malta. Powstanie w niej 131 lokali. Kilka tygodni wcześniej deweloper zadebiutował w Gdańsku. W perspektywie kilku lat Trójmiasto ma być jednym z głównych rynków pod względem skali działalności spółki. 1AT - Daily Open 26.28, Hi 26.28, Lo 25.61, Close 26 (-1.1%) MA(Close,52) = 25.28, MA1(Close,5) = AT - Volume = AT - RSI(14) = AT - Derivative Oscillator = AT - Composite Index = 4.98, MA13 = 58.65, MA33 = AT - ADX(14) = 21.79, +DI = 11.47, -DI = ARCHICOM Spółka deweloperska Archicom sprzedała w III kwartale 216 r. 267 mieszkania, czyli o więcej niż przed rokiem. Sprzedaż towarów w sklepach Stokrotka, należących do giełdowej Emperii Holding, wzrosły we wrześniu rdr o około 13, i wyniosła 188 mln zł. ARH - Daily Open 15.6, Hi 15.7, Lo 15.31, Close (-.) MA(Close,52) = 14.67, MA1(Close,5) = ARH - Volume = ARH - RSI(14) = Jun Jul Aug Sep Oct ARH - Derivative Oscillator = ARH - Composite Index = 68.29, MA13 = 72.77, MA33 = ARH - ADX(14) = 11.11, +DI = 25.65, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 środa, 5 października 216 r. WIKANA Spółki z grupy kapitałowej Wikany w trzech kwartałach 216 r. zawarły umowy przenoszące własność 14 lokali, a liczba umów deweloperskich i przedwstępnych dotyczyła 159 lokali. WIK - Daily Open 1.55, Hi 1.55, Lo 1.47, Close 1.53 (-7.3%) MA(Close,52) = 1.7, MA1(Close,5) = Feb WIK - Volume = WIK - RSI(14) = WIK - Derivative Oscillator = WIK - Composite Index = 25.41, MA13 = 27.5, MA33 = WIK - ADX(14) = 6.26, +DI = 5.56, -DI = SKARBIEC Skarbiec Holding rekomenduje przeznaczenie na dywidendę 21 mln zł z zysku netto za rok obrotowy 215/16, co daje 3,8 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. SKH - Daily Open 32.35, Hi 35.5, Lo 32.3, Close 34.6 (7.) MA(Close,52) = 29.62, MA1(Close,5) = SKH - Volume = SKH - RSI(14) = SKH - Derivative Oscillator = SKH - Composite Index = 75.3, MA13 = 62.55, MA33 = SKH - ADX(14) = 2.4, +DI = 47.7, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 środa, 5 października 216 r. AGORA Zarząd Agory planuje zwolnienia do 135 pracowników zatrudnionych w Agorze, czyli 6,8 proc. zatrudnionych obecnie w spółce, w okresie do 31 grudnia 216 roku. Spółka rezygnuje z wydawania bezpłatnego dziennika Metrocafe. pl. AGO - Daily Open 1.25, Hi 1.65, Lo 1.23, Close 1.65 (3.9%) MA(Close,52) = 1.75, MA1(Close,5) = AGO - Volume = AGO - RSI(14) = AGO - Derivative Oscillator = AGO - Composite Index = , MA13 = 35.85, MA33 = AGO - ADX(14) = 33.5, +DI = 34.53, -DI = UNIWHEELS Główny akcjonariusz Uniwheels rozważa różne strategiczne opcje dotyczące swojego udziału w spółce, w tym sprzedaż całego posiadanego pakietu lub jego części. 2 1 UNW - Daily Open 215.1, Hi , Lo 194.8, Close (-9.4%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = UNW - Volume = UNW - RSI(14) = UNW - Derivative Oscillator = UNW - Composite Index = , MA13 = 51.34, MA33 = UNW - ADX(14) = 32.48, +DI = 21.49, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 środa, 5 października 216 r. I2DEVELOPMENT i2 Development sprzedał w III kwartale 146 lokali, a narastająco od początku roku znalazł nabywców na 378 lokali. I2D - Daily Open 2.69, Hi 2.69, Lo 2.69, Close 2.69 (.%) MA(Close,52) = 19.52, MA1(Close,5) = Jun Jul Aug Sep Oct I2D - Volume = I2D - RSI(14) = I2D - Derivative Oscillator = I2D - Composite Index = 77.88, MA13 = 8.53, MA33 = I2D - ADX(14) = 31.91, +DI = 49.29, -DI = MENNICA W związku z decyzją Urząd Kontroli Skarbowej wydaną wobec spółki Mennica Metale Szlachetne z grupy Mennicy Polskiej dotyczącą zapłaty zaległego podatku, Mennica Polska utworzy w sprawozdaniu skonsolidowanym za kolejne okresy dodatkową rezerwę szacowaną na 18 mln zł. MNC - Daily Open 2.47, Hi 2.97, Lo 2.47, Close 2.97 (2.9%) MA(Close,52) = 19.33, MA1(Close,5) = MNC - Volume = MNC - RSI(14) = MNC - Derivative Oscillator = MNC - Composite Index = 97.58, MA13 = 59.11, MA33 = MNC - ADX(14) = 21.56, +DI = 2.98, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 środa, 5 października 216 r. BRASTER Braster uruchomił produkcję urządzenia Braster służącego do samodzielnego badania piersi. Sprzedaż rozpocznie się około 19 października. BRA - Daily Open 24, Hi 25.5, Lo 23.45, Close 23.9 (-2.%) MA(Close,52) = 24.49, MA1(Close,5) = BRA - Volume = BRA - RSI(14) = BRA - Derivative Oscillator = BRA - Composite Index = -7.5, MA13 = 35.36, MA33 = BRA - ADX(14) = 25.11, +DI = 2.93, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 środa, 5 października 216 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek : Niemcy Dzień wolny : Chiny Dzień wolny 9: Polska Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 52,2 52,1 51,5 9: Francja Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 49,7 49,5 48,3 9:3 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 54,3 54,3 54,3 1: strefa euro Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 52,6 52,6 51,7 15:45 USA Indeks PMI dla przemysłu wrzesień 51,5 51,4 52, 15: USA Indeks ISM dla przemysłu wrzesień 51,5 5,4 49,4 Wtorek : Chiny Dzień wolny Środa : Chiny Dzień wolny : Polska Decyzja RPP ws. stóp procentowych, % październik 1,5 1,5 1,5 9:5 Francja Indeks PMI dla usług wrzesień 54,1 54,1 9:55 Niemcy Indeks PMI dla usług wrzesień 5,6 5,6 1: strefa euro Indeks PMI dla usług wrzesień 52,1 52,1 11: strefa euro Sprzedaż detaliczna w.d.a. r/r, % sierpień 1,5 2,9 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % wrzesień -,7 14:15 USA Raport ADP, tys. wrzesień 165, 177, 14:3 USA Bilans handlu zagranicznego mld USD sierpień -39,2-39,5 15:45 USA Indeks PMI dla usług wrzesień 51,9 51,9 16: USA Zamówienia na dobra trwałego użytku m/m, % sierpień,, 16: USA Zamówienia w przemyśle m/m, % sierpień -,2 1,9 16: USA Indeks ISM dla usług wrzesień 53, 51,4 16: USA Zamówienia na dobra bez środków trans. m/m, % sierpień -,4 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk wrzesień 175, -1882, Czwartek : Chiny Dzień wolny 8: Niemcy Zamówienia w przemyśle w.d.a. r/r, % sierpień 1,6 -,7 13:3 USA Raport Challengera wrzesień -21,8 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. październik 256, 254, Piątek : Chiny Dzień wolny 8: Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % sierpień,4-1,2 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, tys. wrzesień 174, 151, 14:3 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym, tys. wrzesień 17, 126, 14:3 USA Stopa bezrobocia, % wrzesień 4,9 4,9 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 środa, 5 października 216 r. Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka ACTION LENTEX MWTRADE PROJPRZEM Wydarzenie Wypłata dywidendy 1 zł na akcję. Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 1,5 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez Lentex S.A. NWZA Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 8,5 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez GK IMMOBILE S.A. ZMIANY W AKCJONARIACIE PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny zwiększył zaangażowanie w akcjonariacie Tesgasu do 7,2 udziału w TESGAS kapitale zakładowym spółki i 5,4% w głosach na jej walnym Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 środa, 5 października 216 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 47 9,7 1,1 1,7 -,2 8,6 3,1-4, , 1,7 2,6-1,9 2,2-5,7-16, M4 4 38,9,1,2 1,4 21,4 13,2 11,9 S ,9,3,6 1,7 1,8 9,6 9,4 Banki 6 115,5 1, 2, -1, 1,8,5-8,3 Budownictwo 2 936,3,4 -,3 2,8 15,6,3-2,9 Chemia ,6,1 -,1,7 8,4-19, -12,1 Deweloperzy 1 734,,1,4 4,7 9,2 14,6 24,1 Energetyka 2 368,4 -,8-1,2-1,1-1,5-19,1-27,2 Informatyka 2 18,2 -,6 -,7-2,1 17,6 25,2 21, Media 4 532,6-1,5 -,1-3,7 1,5 15, 2,7 Paliwa 4 554,7,9 1,2,1-1, 1,9-6,8 Spożywczy 3 88,1-1, -1,1-2,1 6,7 11,3 12,8 Surowce 2 873,6 2,6 2, 3,6 34, 46,8 7,4 Telekomunikacja 795,1 1,,3 3,1 15, -1,6-8,2 Ukraina 55, -,6 -,7-2,9 11,3 32,2 49,6 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 875,1,8 1,3 -,6 5,9-8,5-1,1 BUX , 2, 3,3,6 8,1 19,4 35,8 XU ,8 -,2,7 -,9-1,7 7,4,2 FTSE1 7 74,3 1,3 2,5 2,8 8,1 13,3 12,3 DAX 1 619,6 1, 1, -,5 11,4-1,1 8,2 CAC4 4 53,1 1,1 1,2 -,8 8,2-2,9-2,5 SMI 8 23,7,8 1,1-1, 3,6-6,7-5,8 EuroStoxx5 3 29,5 1,,9-1,6 7,7-7,3-5, S&P ,5 -,5 -,8-1,4 3, 5,2 8,2 DJIA ,5 -,5 -,8-1,7 1,8 4,3 8,3 BOVESPA ,2 -,2 1,7 -,4 14,5 36,9 24,7 Shanghai Composite 3 4,7,2, -2, 2,5-15,1-1,6 Nikkei ,6,5 2,2-1,3 7,3-11,6-6,6 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,12,1 -,2,6 1,2 3,2,2 EUR-PLN 4,31 -,1 -,4,7 3, -1,2-1,6 USD-PLN 3,84, -,6 1,3 4,2 2, -1,3 CHF-PLN 3,93 -,1,1 1,1 4,4 -,4-1, Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 187,3,1,5 4,1-1,2 6,3-4,6 Baltic Dry Index 86, -,5-1,7 18,8 24,3 79,9-2,4 Złoto (USD/oz) 1 274,2,5-3,2-4, -6,1 2,1 12,2 Srebro (USD/oz) 18,,9-6,3-8, -9,9 29,7 14,7 Miedź LME (USD/t) 4 785,5 -,3-1,3 3,7-1,9 1,7-6,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 środa, 5 października 216 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,71,,,, -,6-1,2 WIBOR 6M (%) 1,79,,,, 1,1-1,1 EURIBOR 3M (%) -,3,,, -3,8-129,8-584,1 EURIBOR 3M (%) -,2,, -5,2-11,5-47,5-88,8 USD LIBOR 3M (%),86,5,5 2,7 31,3 4, 162,3 USD LIBOR 6M (%) 1,25,7,7,1 35,1 47,5 133,4 Polska 1YT (%) 2,91,5 -,4,8,3-1,2 9,6 Niemcy 1YT (%) -,5 41,9 54,6-25,6 61,7-18,6-11,6 USA 1YT (%) 1,68 -,5 5,2 4,7 22, -26,1-18,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 środa, 5 października 216 r. INDEKSY SEKTOROWE % -1% -1 2% 1 1% % -1% 2 M4 % % -1% -1% -1-1 Banki Budownictwo 1% % -1% -1-2% 1 1% % -1% Chemia Deweloperzy % -1% -1-2% -2 2% 1 1% % -1% Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 środa, 5 października 216 r. 1 1% % -1% -1 1% % -1% Media Paliwa 1 1% % -1% 4% 3 3% 2 2% 1 1% % -1% -1-2% Spożywczy Surowce % -1% -1-2% 2 2% 1 1% % -1% Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 środa, 5 października 216 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 47 9,7 Stopa dywidendy 3,5 P/E 32, P/E ,6 Max 52 tyg ,3 data Min 52 tyg , data SK ,5 SK ,2 RSI 55,8 ADX 1,9 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 1, kwi 6 maj 6 cze 6 lip 6 sie 6 wrz SK-1 DAX Kurs 1 619,6 Stopa dywidendy 3,1 P/E 24, P/E ,2 Max 52 tyg ,9 data Min 52 tyg 8 699,3 data SK ,2 SK ,2 RSI 55,9 ADX 15,7 % spółek na nowym 52 tyg. max 3,3 % spółek na nowym 52 tyg. min kwi 6 maj 6 cze 6 lip 6 sie 6 wrz DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 środa, 5 października 216 r. S&P 5 Kurs 2 15,5 Stopa dywidendy 2,2 P/E 24,6 P/E ,1 Max 52 tyg ,8 data Min 52 tyg 1 81,1 data SK ,5 SK ,8 RSI 47,2 ADX 19, kwi 6 maj 6 cze 6 lip 6 sie 6 wrz S&P 5 (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 52 tyg. max 2,6 % spółek na nowym 52 tyg. min 1, Shanghai Composite Kurs 3 4,7 Stopa dywidendy 2, P/E 17,5 P/E ,5 Max 52 tyg ,6 data Min 52 tyg 2 638,3 data SK ,9 SK ,4 RSI 43,3 ADX 22,8 % spółek na nowym 52 tyg. max,7 % spółek na nowym 52 tyg. min, kwi 6 maj 6 cze 6 lip 6 sie 6 wrz Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 środa, 5 października 216 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 317, ,6 1,6 1,5-4,1% 3,4% 12,4 16,8 14,6 GETIN NOBLE BANK 1, ,2,2, ,5 24,3 6,5 HANDLOWY 78, ,5 1,5 1,5 9, 6,% 5,7% 16,3 17,3 16,4 INGBSK 146, ,8 1,7 1,6 2,7% 2,9% 3,% 17, 18, 17, MBANK SA 346, ,2 1,1 1, - - 3,1% 11,2 13,1 13, MILLENNIUM 5, ,1 1,, ,7 11,8 11,6 PEKAO 128, ,4 1,4 1,4 6,8% 6,2% 6,2% 14,7 16,2 15,5 PKOBP 26, ,1 1, 1, 3,8% 3,6% 3,4% 12,7 12,5 12,1 Ubezpieczyciele PZU 26, ,7 1,8 1,6 8,% 8,4% 8,6% 9,6 1, 9,1 Paliwa LOTOS 28, ,5,6,5 9,8 5,2 5,5-7,7 8,4 PKN ORLEN 66, ,4,5,4 6,2 4,8 5,1 8,7 7,1 7,6 PGNIG 5,1 3 9,9 1, 1, 5,1 5, 5, 14,1 11,1 11,6 Górnictwo i metale BOGDANKA 6, ,8,9,8 24,7 2,7 2,6-13,9 12,4 JSW 56, ,4,4,4-3,3 1, ,6 KGHM 74, , 1,2 1,1 12,7 5,4 5, - 2,5 13,6 Energetyka ENEA 8, ,,9,9 15, 4,2 4,1-5,2 5,2 ENERGA SA 7, PGE SA 9, ,9 1, 1, 3,2 3,9 4,2-7, 7,9 TAURONPE 2, ,7,7,7-4,1 4, - 5, 4,8 Chemia GRUPA AZOTY SA 62, ,8,8,8 5,8 6, 6,1 9, 11,6 11,2 CIECH 64, ,2 1,1 1,1 5,4 4,6 4,7 9,9 8, 8,2 POLICE 21, ,7,8,7 6,7 6,7 6,5 9,8 1,1 9, PULAWY 185, ,9 1, 1, 5, 5,1 5,2 7,9 8,2 8,9 SYNTHOS 4, ,3 1,3 1,1 8,8 8,6 7,4 13,4 17,5 13,3 Telekomunikacja NETIA 4, ,1 1,1 1,1 3,8 3,9 4,1 758,7 124,7 77,2 ORANGE POLSKA SA 6, ,1 1,2 1,2 3,9 4,2 4,3 31,2 74,2 129,5 Budownictwo BUDIMEX 27, 5 285,5,4,4 8,1 6,3 6, 22,3 17,2 16,1 ELBUDOWA 16,95 58,3,4,4 5,1 5, 5,1 1,2 9,8 1,1 ERBUD 3,2 387,2,2,2 7,1 7, 6,2 12,2 14,6 11, TRAKCJA SA 12,6 648,4,4,4 5,9 5,8 6,7 12,5 11,7 14,8 ULMA 58, ,6 1,6 1,3 4,7 4,4 3,7 56,3 22,1 14,8 UNIBEP 11,79 413,3,3,3 12,8 8,2 7,4 17,8 13,6 11,6 Deweloperzy DOMDEV 6, ,4 1,2 1,1 11,8 9,2 8,7 18,5 13,4 11,8 GTC 8, ,9 12,6 11, 21,7 11,1 9,5 87, 41,4 32,9 POLNORD 9,3 34 3, 3,6 2,3-82,9 22,5-53,3 12,1 Media AGORA 1,65 58,5,5,5 5,3 5,7 5,4 33,1 71,4 41, CYFRPLSAT 24, ,7 2,7 2,7 7,1 7,3 7,2 13,4 15,4 13,3 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 środa, 5 października 216 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL 55, ,,9,9 8,1 7,9 7,8 7,9 13,8 12,7 COMARCH 188, , 1,,9 6,9 8, 6,8 19, 24,7 18,3 SYGNITY 5,35 64,4,3,3 9,6 7,5 5, ,5 Dystrybutorzy IT ABPL 34,5 558,1,1,1 5,6 5,4 5,3 8,6 8,6 8, ABCDATA 2,29 287,1,1,1 6,4 8,9 8,8 6,1 8,8 8,7 ACTION 6,85 116,1,1,1 9,4 8,9 8,1 5,6 5,2 4,5 Przemysł APATOR 29, ,5 1,4 1,4 1,9 9, 8,2 15,5 13,5 11,8 BORYSZEW 7, ,5,4,4 1,7 7,7 7,6 2,9 15,3 13,6 FAMUR 4, ,8 1, 1,1 6,3 5,1 3,7 43,3 3,6 25,4 FORTE 74, ,8 1,6 1,5 14,4 11, 1,7 21,2 17,7 17,1 GRAJEWO 35, ,8,7,7 13,6 5,4 4,8 86,2 127, 56,8 IMPEXMET 2,89 578,3,3-4, 5,7-4, 8, - KOPEX 3,35 249,8 1,, , ,3 KETY 387, ,6 1,5 1,4 9,8 8,5 7,9 17,4 14,6 16,4 PAGED 48, 744 1,3 1,3 1,2 6,9 7,4 6,7 16,7 9,4 8,4 Handel AMREST HOLDINGS 243, ,7 1,4 1,2 13,6 11, 9,3 32,8 3, 25,3 CCC SA 182, , 2,2 1,8 36,5 31,1 22,3 27,6 27,9 21,9 EMPERIA 69,6 859,3,3,3 6,4 6, 5,4 17,8 143,8 17,3 EUROCASH 43, , 22,6 2, LPP 5, ,9 1,7 1,5 13,6 15,5 13, 26,1 3,5 23,9 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 48, ,1,1,1 6,3 5, 4,8 12,3 11,4 11, NEUCA 385, 1 71,2,2,2 11,6 1,3 9,5 16,9 16, 14,9 PELION SA 54,89 612,1,1,1 5,1 7,1 6,4 6,9 12,1 9,9 */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 środa, 5 października 216 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 55,,9-1,3-1,8 4,8-3,2-4,2 ALIOR BANK SA 48,15 2,6 3,7-7,1-6,8-11,2-24,6 BZWBK 317,95 -,4 2,2, 23,1 12, 4,5 CCC SA 182,9 -,1 3,3 -,2 6,1 32, 13,6 CYFRPLSAT 24,32-2,3 -,7-5,3 12,1 16,5,5 ENEA 8,83 4,5 3,8-13, -9,5-21,9-32,1 ENERGA SA 7,41,1-1,2-9,3-15,6-41,4-56,2 EUROCASH 43,,7 1,2-4,9-5,1-11,3-8,3 KGHM 74,7 1,6,3 -,1 11,5 17,7-1,8 LPP 5, 11,4 27,1 17,2 1,4-1, -31,5 LOTOS 28,15-1,3-1,1-2,8-7,4 4,3-3,9 MBANK SA 346,6 -,4 1,4-11,1 13,6 1,4-5,8 ORANGE POLSKA SA 6,4 1,3,7 3,2 17,3-7,9-15,3 PEKAO 128,4,9 3,8,3,2-1,5-16,6 PGE SA 9,99-1,9-1,6-12,9-13,6-21,9-25,3 PGNIG 5,1 -,6 1, -3,2-7,6 -,8-26,1 PKN ORLEN 66, 1,9 1,5 2,1-1,7-2,7-2,9 PKOBP 26,34 1,9,9, 15,6-3,6-11,9 PZU 26,13 7,1 7,2-5,7-5,8-23,2-32,4 TAURONPE 2,49-2,4-4,2-11,1-13,8-13,5-22,4 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 21, -,7-1,4 2,7 13,3 2,7 31,7 ALUMETAL SA 64,79-2,4-2,6 3,7 15,7 27,5 36,7 APATOR 29,4-1,3-1,,1 -,3-1,4-7,8 GRUPA AZOTY SA 62,8 1,1 1,9-4,9-8,3-36,9-31,5 BUDIMEX 27,,3-1,2 6,2 19,8 6,7 -,9 BENEFIT 686, 2,7 -,6 -,7 27,3 55,9 61,4 HANDLOWY 78,8,1 2,7 5,9 17,1 8,6-2,6 BIOTON 8,6 3, 3, -9,4 1,2-27,9-14, BORYSZEW 7,15 2,1 2,7 14,8 32,7 52,1 42,7 INTERCARS 284, -1,7-1,1-3,7 16,8 19,3 23, CD PROJEKT SA 39,65-2,6 -,5-8,9 44,7 79, 49,6 CIECH 64,95-1,3-1,8-2,1 24,3-24,5-1,7 COMARCH 188, -1,1 -,8 7,4 31, 64,8 44,6 AMREST HOLDINGS 243, 1,3 1,3-4,3 13,1 29,1 42,9 ECHO 4,18 2,7 2,7 1,7-5,2-39,4-35,1 EMPERIA 69,6 -,7-1,9 2,4 26,5 1,8 6,9 FORTE 74,98 -,7, -2,6 15,7 4,4 46,7 WARSAW STOCK EXC 37, -,6 -,9 4,8 13,8 2,9-11,7 GRAJEWO 35,7 -,3,4 8,4 25,3 34, 5,1 GTC 8,3,, 16,2 24,2 15,4 28,1 INGBSK 146,9,6 -,7-1,1 18,5 25,4 22,4 JSW 56,75 6,1 7,5 19,1 22,5 432,9 358, KERNEL 58, -1,2-1,9-3,3 11,5 2,6 31,5 KRUK SA 232, -1,4-2,5-1,9 18,4 33,3 33,4 KETY 387, -,1-1,5 3,7 22,7 23,6 31,2 BOGDANKA 6,43 4,2 6,3 2,1 69,1 82, 1,4 MEDICALG SA 269,75,7 -,2-4,9 11,6 21,8 35,2 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 środa, 5 października 216 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y MILLENNIUM 5,71 1,6 1,8 2,5 24,4 2,7-4,4 NETIA 4,82, -1,2 2,6 11,1-1,7-11,6 NEUCA 385,,5,4 6,4 11,6 7, 1,5 ORBIS 77,4-1,6 -,1 9, 25,9 26,1 34,1 PKP CARGO SA 43,5 4,8 14,5-1,8 33,5-36,4-32,9 POLNORD 9,3-1,9-1,9 7,8-9,7-35,3-23,1 ROBYG SA 2,95,, -3, 7,3 6,1 24,5 SANOK RUBBER CO 65,, 1,1,6 28,1 17,1 23,1 SYNTHOS 4,3 -,2-1,1 8,9 22,5 12,9 1,8 STALPROD 46, -,9,7-1, 28,9 35,8 42,5 TRAKCJA SA 12,6-1,1 -,6 1,4 23,7 -,4 42,1 UNIWHEELS AG 194,8-9,4-9,3-2,3 36,3 54,7 66,4 WAWEL 885, -1,7-1,7-3,8-11,5-25,6-29,8 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 11 BIT STUDIOS S 123,15-4,7-4,5 9,4 51,3 74,4 86,6 ATAL SA 26, -1,1-1,, 6,6 2,4 2,9 ABCDATA 2,29,4,4 2,2-21,3-27,3-28,7 ABPL 34,5-2, -4,2 16, 19,2 4,2 -,2 ASSECOBS 24,5, -,8 4,3 27,3 58,1 69, ACAUTOGAZ 39,5 -,9-1,1 -,8 1,3 24,8 33,9 AGORA 1,65 3,9 6,7-3,2-15,5-15,5-1,7 ALCHEMIA 5,18 1,2 2,6 1,6 3,2 3,6 8,1 ALTUS TOWARZYSTW 14,95,7 1,7-1,3 7,2 31,1 43,9 ASBIS 2,21 1,4 2,8,5 13,3 66,2 9,5 ASTARTA 52,5,, -2,7 15,9 52,2 86,8 ARCTIC 5,13,4 -,4-3,9 5,1 28,6 5,9 BUMECH,76-7,3-19,1-26,2-2,8 2,7-3,8 BOS 9,59,,1-8,1-17,4-43,9-54, BRASTER SA 23,9-2, -8, -5,2 63, 79, 76,4 BSCDRUK 4,99,, -1, 6,5 12,6 25,4 BYTOM SA 2,77 4,9 5,7-4,2 1,8-5,8-14,2 CIGAMES 32,95,3 1,7 4, 42, 59,3 76,7 COMP 54,15-6,6 1,2 5,4 3,6-2,5 -,1 COLIAN HOLDING S 3,43-1,7 -,3 2,7 2,7-13,4-21,1 CAPITAL PARK SA 6,42,2 -,2 -,5 -,5 1,7 1,3 CORMAY 2,22-2,6 -,9-1,8 3,7-2,6 24, DEBICA 12,6 1, -1,3-4,1 4,3 6, 3,4 DOMDEV 6,31 -,4 3,3 1,7 17,1 9,7 3,3 EKOEXPORT 17,99 3,4 2,7 18,4 5,2 42,7 25, ELBUDOWA 16,95-1,1-2,1,4 22,1-17,7-29,2 ELEMENTAL HOLDIN 3,6 -,6-1,4-8,9-2,2-16,3-18,2 FARMACOL 48,6,6,1 -,6 14,4-1, -24,9 FAMUR 4,58 -,4 6,5 14,5 99,1 181, 139,8 FERRO 12,77 4,7 2,3 3,4 2,5 24, 18,8 GROCLIN 15,7,3 -,9-2, 8,3 25,2 11,7 GRAAL 29,84 -,3 -,4 6,2 29,2 1,9-3, GETIN 1,4 3, 5,1 5,1 25,3-14,8-29,3 HERKULES SA 3,6,3-1,4 8,8 2, -12,2-14,7 IDEA BANK SA 22,45 -,2-1,5-5,9-6,9-11,3-12,3 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 środa, 5 października 216 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y IMPEXMET 2,89,3,7 8,2 15,6 38,3 11,2 INTEGERPL 33, 3, 31,2 17,9-7,2-6,2-73,3 JWCONSTR 4,77,2,4 1,5 23,9-2,1 3,9 KOGENERA 95, -,2, 1,9 5,4 43,9 33,1 KOPEX 3,35 3,1 5,7-13, 12,8-1,7-41,2 KRUSZWICA 61,1-3, 5,1 1,4-9,6 19,6 15,5 LCCORP 1,95,, -7,1 7,1 9,6 5,4 LENTEX 9,4,8,9,1 3,8 7,7 6,6 LIVECHAT SOFTWAR 48,3-3,4-3,4-3,3 1,4 23,8 41,3 MABION 8, -3,6-4,8-2,8 1,5 7,4 65,5 MCI CAPITAL SA 1,44,4 1,9 1,6-4, -9,3-9,8 MANGAT HOLDING S 118, 1,2,9-5,5 14,9 25,5 32,8 MLP GROUP SA 43,5,, 1,4 14,5 11,8 22,6 MENNICA 2,97 2,9 2,3 4,9 2, 36,2 58,9 MONNARI 12,46 2,1 1,3-5,6-7,2-1,8-26,3 MOSTALWAR 1,44 1,4 1,4-1,9-14,8-19,7-2,8 MOSTALZAB 1,17 4,5 12,5 -,8-1,7-14, -36,4 NEWAG SA 13,4 2,9 1,4 1,4 6,4-25,6-14,7 OPONEO 41,5 -,5 -,5 34,2 32, 51,5 113,6 POLICE 21,59, -1,9 8, 1,4-21,5-11,9 PRIME CAR MANAGE 37,, -1, 5,7 13,1-1,3-8,6 PCC ROKITA SA 69,9, 2,3 9, 27,1 45, 83, PEKAES 14,71 -,7 -,9-1,3 5,1 9,8 17,8 PELION SA 54,89-2,7,3-2,8 13,6 1,1-14,9 POLENERGIA SA 11,25 -,2 3,2-9,6-12, -59,5-55, PHN 15,42 2,8 3,2 6,2 1,1-18,5-18,7 ZPUE 43, -,2 2,1-8,2,5 15,1 15,1 POLIMEXMS 3,86 3,5 2,1 8,4-7,4-33, -35,7 QUERCUS 5,4 1,9-1,5-2,5 5,9 8, -1, RAINBOW 24,8 1,4 -,8 24,9 11,2 2,5 5,5 RAFAKO SA 6,35-1,7-1,1,2 3,8-19,8-3,8 RANKPROGR 1,93 1,6 1,6-9,8-1,6 89,2 13,5 SNIEZKA 53,2, 1,3-1,4-12,6-3,3 -,2 SKOTAN,52,, -7,1-18,8-11,9 8,3 STALEXP 3,55 2, 3,5-2,2 3,8 1,9 8,6 TIM 14,69-1,9-2,1 13,9 28,3 63,2 66,9 TORPOL SA 11,57,6-1,1 6,3 35,5-6,8 5,7 UNIBEP 11,79,3 -,8, 23,5 9,2 9,3 URSUS SA 2,47,,8 1,3 11,8 2,9-16,3 VISTULA 3,42 3, 5,2 -,9 8,2 17,1 19,6 WIELTON 12,73-1,9-1,2 22,6 58,5 76,8 72, WIRTUALNA POLSKA 57,1 1,6 2,2 9,8 23,3 43,1 44,6 WORK SERVICE 11,6 -,4 -,8-6,5 22,2-19,8-28,4 X-TRADE BROKERS 9,67-4,4-6,6 1,8-34,2 - - ZE PAK 11,6-1,3-2,6-1,3 7,6 22,9-2,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 środa, 5 października 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Jakub Szczepaniec starszy analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM