WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO PIERWSZYM PÓŁROCZU 2014 ROKU

WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO PIERWSZYM PÓŁROCZU 2014 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 13 sierpnia 2014 roku

NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZMIANA DANE NA KONIEC DRUGIEGO KWARTAŁU 2014 R. - 9,7% * Oddziały (195) + 3,3 % * Kapitał własny (431,3 mln zł)***** - 51,7 % ** Zysk netto (13,7 mln zł)***** - 12,0 % ** Przychody (194 mln zł) - 27,2 % ** EBITDA (39 mln zł) *** - 9,1 p.p. ** ROE (6,6%) **** * porów nanie do 31 grudnia 2013 roku ** porów nanie do H1 2013 *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Strona 1

NASZA MISJA I STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. NASZA MISJA Budujemy Grupę Finansową - zdecydowanego lidera w swojej kategorii w Europie Centralnej i Wschodniej Naszym docelowym Klientem są wyłącznie gospodarstwa domowe, a ambicją dotarcie do jak największej ilości gospodarstw domowych Chcemy dostarczać skoncentrowaną i dedykowaną ofertę produktową: a) pośrednictwo kredytowe (finansowanie nieruchomości) Open Finance i Home Broker b) doradztwo i pośrednictwo w produktach inwestycyjnych Open Finance i Home Broker: I. regularne, długookresowe oszczędzanie II. jednorazowe inwestycje z przewagą produktów depozytowych i z gwarancją kapitału III. ubezpieczenia na życie oraz majątkowe w tym również ubezpieczenia komunikacyjne c) produkty ubezpieczeniowe "life" Open Life d) doradztwo i pośrednictwo w obrocie nieruchomościami Home Broker e) portfelowy asset-management "dla każdego" Open Finance i Home Broker f) dedykowane, własne fundusze inwestycyjne Open Finance TFI Chcemy dostarczać inwestorom Spółki profil inwestycyjny zarówno dywidendowy jak i wzrostowy 100% 61,25% 100% 49% Strona 2

ZMIANY NAJWAŻNIEJSZE ZMIANY W GRUPIE W 2014 ROKU Rozwój multiagencji ubezpieczeniowej w strukturach Grupy; dotarcie do obecnych i nowych klientów z szeroką ofertą ochronną Dalszy rozwój w segmencie kredytów gotówkowych Wdrożenie certyfikacji i dodatkowych procesów sprawdzających wiedzę doradców Konsekwencje dyscyplinarne dla doradców finansowych nieprzestrzegających zasady udzielania klientom szczegółowej i rzetelnej informacji oraz kompletnej dokumentacji w zakresie oferowanych produktów Rozwijanie grupy pracowników: trenerów regionalnych, odpowiedzialnych za m.in.: kontrolę jakości pracy doradców finansowych wdrożenie zmian w procesie szkoleń wstępnych dla nowozatrudnianych pracowników z naciskiem na etykę, zasady dobrych praktyk rynkowych i wysokie standardy obsługi Klienta Wzmocnienie funkcji audytu wewnętrznego Zwiększenie przejrzystości dokumentów, które otrzymuje klient (karta podstawowych informacji, wyróżnione dymki z najważniejszymi informacjami, przykładowe scenariusze zachowania produktu w różnych warunkach rynkowych) Dostosowanie modelu dystrybucji ubezpieczeń z elementem inwestycyjnym do oczekiwań Komisji Nadzoru Finansowego zakomunikowanych rynkowi, a w szczególności do wprowadzenia procesu dystrybucji tych produktów w modelu agencyjnym Strona 3

SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 20 000 16 000 16 156 16 256 12 000 12 134 11 640 19% 8 000 6 238 7 440 4 000 - dane w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2013 2014 Zysk netto wypracowany 57% przez Grupę w H1 2014 roku jest niższy od zysku netto wypracowanego w H1 2013. Spowodowane jest to głównie niższymi bonusami sprzedażowymi dotyczącymi kredytów hipotecznych oraz niższymi niż w H1 2013 wolumenami sprzedaży produktów regularnego oszczędzania. Należy zwrócić uwagę, że zysk netto w Q2 2014 jest o 19% wyższy w stosunku do zysku netto wypracowanego przez Grupę OF w Q1 2014. Strona 4

PLN'000 PLN'000 KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ 250 000 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W H1 2014 20 000 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO W H1 2014 200 000 55 958 13 269 561 (4 456) 194 005 15 000 5 451 3 204 76 ( 2 062) 13 678* 150 000 128 673 10 000 100 000 4 249 5 000 50 000 2 760 0 - OF HB OF TFI OB korekty 57% konsolidacyjne Przychody skonsolidowane 0 - - - OF HB OL OF TFI OB korekty * -zysk przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej konsolidacyjne Zysk skonsolidowany Korekty konsolidacyjne do przychodów w okresie H1 2014 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy; Wyniki Open Life TUŻ S.A. (OL) są uwzględniane w skonsolidowanym wyniku Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. przy zastosowaniu metody praw własności; spółka ta nie podlega konsolidacji metodą pełną, stąd przychody Grupy nie zawierają przychodów wypracowanych przez Open Life TUŻ S.A. Zysk netto przypisany Open Life TUŻ S.A. w wysokości 5.451 tys. złotych stanowi 49% zysku netto wypracowanego przez tą spółkę w okresie H1 2014. Istotny wzrost udziału w zyskach skonsolidowanych spółek Open Finance TFI i Open Life spółek pełniących rolę dostawców produktów. Strona 5

PLN'000 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Plany regularnego oszczędzania Ubezpieczenia Jednorazowe produkty inwestycyjne ROR-y Produkty depozytowe Zarządzanie aktywami i funduszami Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Pozostałe Razem przychody z pośrednictwa DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PRZYCHODY 250 000 DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W H1 2014 Segment: Produkty kredytowe Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości 200 000 150 000 28 408 3 221 13 768 7% 9 055 4 023 5% 2% 13 269 7% 29 461 15% 5 744 2% 194 005 100% 250 000 200 000 Segment: Zarządzanie aktywami i funduszami Pozostałe - 12% 220 517 194 005 100 000 70 354 16 702 9% 15% 2% 7% 17% 17% 100% 100% 150 000 89 822 87 056 50 000 43% 0 36% 13% 10% 5% 3% - 6% 100% 100 000 99 701 58 475 38% 8% 5% Wzrost udziału w przychodach ogółem przychodów ze sprzedaży produktów kredytowych (46% vs 41%) oraz z pośrednictwa w obrocie nieruchomości (16% vs 14%) w H1 2014 w stosunku do analogicznego okresu 2013. 50 000 PLN'000-29 461 30 994 13 269-5 744 H1 2013 H1 2014 Strona 6

INICJATYWY W OBSZARZE REDUKCJI KOSZTÓW I WYDATKÓW W GRUPIE OPEN FINANCE W H1 2014 Open Finance i Home Broker podjęły szereg działań mających na celu redukcję kosztów działania. Rezultat podjętych działań przedstawia poniższe zestawienie (dane skonsolidowane): Koszty działania H1 2014 H1 2013 zmiana zmiana tys. zł tys. zł % 43% KOSZTY WYNAGRODZEŃ I PRACOWNICZE Wynagrodzenia podstaw ow e 65 984 84 526 (18 542) -22% Prow izje doradców zew nętrznych 46 552 33 009 13 543 41% Pozodstałe św iadczenia pracow nicze 1 398 2 548 (1 150) -45% 7% 113 934 17% 12017% 083 100% (6 149) -5% Amortyzacja 17 298 6% 15 733 1 565 10% Koszty zarządzania funduszami (w OF TFI) 5% 3% 3 564 2 130 1 434 67% 10% POZOSTAŁE KOSZTY DZIAŁANIA 13% Wynajem i dzierżaw a 21 945 24 507 (2 562) -10% Marketing, reprezentacja i reklama 8% 3 986 5 330 (1 344) -25% Usługi telekomunikacyjne i pocztow e 2 192 3 530 (1 338) -38% 38% Zużycie materiałów 5% i energii 4 803 6 238 (1 435) -23% Koszty obsługi i napraw, koszty IT, usługi ochrony 3 027 3 155 (128) -4% Ubezpieczenia, usługi doradcze i praw ne 829 956 (127) -13% Podatki i opłaty 731 994 (263) -26% Pozostałe koszty 2 978 2 847 131 5% 40 491 47 557 (7 066) -15% 100% Strona 7

SIEĆ DYSTRYBUCJI PRODUKTÓW W GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Liczba doradców 31 grudnia 2013 (*) 30 czerwca 2014 (*) zmiana% OF doradcy finansowi 1 282 1 122-12% doradcy Open Partners 268 632 136% HB doradcy finansowi 356 329-8% HB doradcy w obrocie nieruchomości 636 614-3% Liczba oddziałów 31 grudnia 2013 30 czerwca 2014 zmiana% Open Finance 152 139-9% Home Broker 58 47-19% Oddziały łączone 6 9 50% Łącznie 216 195-10% Łącznie 2 542 2 697 6% (*) stan zatrudnienia na konkretną datę Strona 8

WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH 2 500 Kredyty OF 2 000 1 500 1 714 1 588 1 586 1 188 1 228 1 216 1 229 Kredyty HB 1 323 1 180 16% 1 540 1 000 1 258 1 210 1 264 772 970 926 950 921 1 054 1 207 500 dane w mln zł 0 456 378 416 322 258 290 279 259 269 333 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 Wzrost wartości sprzedanych kredytów hipotecznych w Q2 2014 w stosunku do Q1 2014 o 16%, a w stosunku do analogicznego kwartału 2013 wzrost o 27%. Q2 2014 najlepszym kwartałem począwszy od Q4 2012 r. Strona 9

WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. Od drugiej połowy 2012 roku nastąpił dynamiczny wzrost sprzedaży kredytów gotówkowych. 160 140 120 100 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 108 103 107 115 24% 143 Struktura sprzedaży kredytów gotówkowych wg banków w okresie H1 2014 80 75 30% 60 40 20 0 w mln zł 34 18 4 7 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 70% Getin Noble Bank Pozostałe banki Sprzedaż 10 mln zł kredytów gotówkowych generuje podobny przychód prowizyjny jak sprzedaż około 25 mln zł kredytów hipotecznych; Wzrost wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych w Q2 2014 stosunku do Q1 2014 o 24%. Strona 10

WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA GRUPA OPEN FINANCE S.A. 60 000 KWARTALNE WARTOŚCI I ILOŚĆ SPRZEDANYCH PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 50 000 48 673 Wolumen sprzedaży (tys. zł) 40 000 30 000 33 827 29 089 Liczba sztuk 20 000 10 000 0 17 749 18 470 19 117 18 123 16 146 12 613 12 705 8 896 8 602 7 436 4 864 5 083 5 508 5 323 4 385 2 868 1 879 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 Przez wolumen sprzedaży należy rozumieć sumę kwot składek rocznych skorygowaną o historyczny wskaźnik zamykalności; Spadek wolumenu sprzedanych produktów regularnego oszczędzania wynika z negatywnego PR w mediach w stosunku do tego typu produktów a także z ostrożnego podejścia Grupy do sprzedaży tych produktów; Średnia wysokość składki wzrosła w H1 2014 o 30% w porównaniu do H1 2013; Produkty regularnego oszczędzania zastępowane są stopniowo produktami ubezpieczeniowymi, ubezpieczeniami na życie o marżowości dla Open Finance około 85%. Strona 11

WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE S.A. LICZBA OTWARTYCH ZA POŚREDNICTWEM GRUPY RACHUNKÓW OSZCZĘDNOŚCIOWO-ROZLICZENIOWYCH 25 000 20 000 Open Finance Home Broker 21 577 20 618 22 361 17 390 15 000 12 480 17 275 17 812 18 967 14 702 12 706 10 000 9 279 14 868 13 400 10 521 5 000 0 szt 1 675 2 044 4 302 290 3 201 2 806 3 394 2 522 1 302 2 185 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 Grupa Open Finance sprzedaje wyłącznie rachunki oszczędnościowo rozliczeniowe Getin Noble Banku S.A.; Sprzedaż rachunków oszczędnościowo rozliczeniowych (ROR ów) poza generowaniem przychodów dla Grupy stanowi kolejne po depozytach narzędzie do produktowego crosssell u. Strona 12

WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE S.A. WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH I UBEZPIECZENIOWYCH WARTOŚĆ SPRZEDANYCH PRODUKTÓW DEPOZYTOWYCH 350 313 2 500 300 250 200 150 127 142 167 129 182 240 170 137 2 000 1 500 1 000 1 571 1 449 1 354 1 435 1 727 1 435 1 701 1 547 1 998 1 497 100 86 50 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 w mln zł 2012 2013 2014 w mln zł 2012 2013 2014 H1 2014 lepsze od H1 2013 zarówno w odniesieniu do produktów depozytowych jak i produktów inwestycyjnych. Wzrost produkcji produktów depozytowych w H1 2014 r. o 11% w stosunku do H1 2013 r. Zebrane depozyty to baza do produktowego cross- sell u dla produktów inwestycyjnych; W kwocie 137 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno wysokomarżowe lokaty strukturyzowane, TFI, jak również UFK obligacji korporacyjnych. Strona 13

PRZYCHODY I ZYSK NETTO HOME BROKER PRZYCHODY PROWIZYJNE HOME BROKER ZYSK NETTO HOME BROKER 70 000 60 000 50 000 62 087-10% 55 958 6 000 5 000 4 000 5 368-21% 4 249 Wyniki finansowe Home Broker za H1 2014 zgodnie z oczekiwaniami Zarządu są niższe niż w porównywalnym okresie 2013 roku. Jest to między innymi spowodowane: 40 000 30 000 3 000 2 000 spadkiem średniej wartości i liczby transakcji 61% na rynku wtórnym co wynika z wyłączenia promocji prowizja 0% w wypadku zakupu 20 000 finansowanego kredytem w GNB w H1 2014; 10 000 1 000 39% niższymi wolumenami sprzedaży produktów - w tys. zł H1 2013 H1 2014 - tys. zł H1 2013 H1 2014 regularnego oszczędzania. Strona 15

WOLUMENY SPRZEDAŻY W HOME BROKER OBRÓT NIERUCHOMOŚCI Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) 1 600 Liczba transakcji (szt) 1 400 1 276 1 293 1 379 1 425 1 338 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 1 144 1 062 950 734 769 339 320 384 391 328 276 355 312 209 208 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 1 978 1 775 1 759 1 583 1 618 1 656 1 516 1 429 1 473 1 410 438 482 434 419 346 309 350 334 311 337 Rynek pierwotny w H1 2014 w porównaniu do H1 2013 nastąpił wzrost liczby transakcji o 23%. Jest to konsekwencją zmian wprowadzonych w dystrybucji i marketingu w obszarze tego segmentu rynku. Natomiast w Q2 2014 w stosunku do Q1 2014 nastąpił spadek liczby transakcji o 14%, co w dużej mierze było spowodowane spadkiem zainteresowania klientów rządowymi dopłatami w ramach programu MDM, a także zmniejszeniem się liczby gotowych projektów deweloperskich, co miało wpływ na decyzyjność klientów. Rynek wtórny w Q2 2014 w stosunku do Q1 2014 nastąpił wzrost liczby transakcji o 4% w wyniku działań mających za zadanie utrzymanie atrakcyjności usługi w tym segmencie rynku (promocja notariusz w cenie ) oraz atrakcyjnych stawek dla klientów finansujących się kredytem za pośrednictwem Home Broker. 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 2014 Strona 16

WOLUMENY SPRZEDAŻY W HOME BROKER PRODUKTY FINANSOWE Q2 2014 - najlepszym kwartałem począwszy od Q1 2013 r. Wzrost sprzedaży kredytów hipotecznych w Q2 2014 w stosunku do Q1 2014 o 24%, a w stosunku do analogicznego okresu 2013 wzrost o 15%. 700 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH 12 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH 600 10 10,0 10,0 10,0 10,0 500 8 8,0 400 24% 300 6 4,7 200 100 456 378 322 416 258 290 279 259 269 333 4 2 0,2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 w mln zł 2012 2013 2014 w mln zł 2012 2013 2 014 Strona 17

OPEN FINANCE TFI Open Finance TFI S.A. uzyskało zezwolenie KNF na działalność w dniu 9 października 2012 r. Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych o strategii absolutnej stopy zwrotu; 2 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 2 fundusze sekurytyzacyjne; 3 fundusze inwestycyjne aktywów niepublicznych. 3 600 AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM 14% 3% 3 200 15% 2 800 28% 2 400 26% 2 000 1 600 128% 2 879 3 285 3 377 1 200 2 511 800 738% 1 967 1 564 400 687 0 82 31.12.2012 31.03.2013 30.06.2013 30.09.2013 31.12.2013 31.03.2014 30.06.2014 31.07.2014 w mln zł W tym ponad 2.354 mln zł w funduszach rynku kapitałowego. Strona 19

OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za pierwsze półrocze 2014 3,2 mln zł. Partnerzy: Open Finance; Home Broker; Getin Noble Bank (główni dystrybutorzy). OF FIO dostępny jest w ramach UFK czołowych firm ubezpieczeniowych (AXA, ING, Aegon, Open Life). (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień 30.06.2014 % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami 391 147 12% Fundusze zamknięte Absolutnej Stopy Zwrotu 132 192 4% Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 1 737 943 53% Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 2 261 282 69% Fundusze sekurytyzacyjne 438 580 13% Fundusze aktywów niepublicznych 585 156 18% Suma aktywów 3 285 018 100% Strona 20

OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Osiągnięcia i cele na 2014 r.: 1. Start dystrybucji ubezpieczeń życiowych - II kwartał 2014; 2. Oddanie do dyspozycji doradców własnej platformy dystrybucyjnej; W planach: 1. Wdrożenie do sprzedaży ubezpieczeń majątkowych w tym komunikacyjnych III kwartał 2014; 2. Uruchomienie strony internetowej spółki III kwartał 2014; 3. Rozpoczęcie sprzedaży przez Call Center III kwartał 2014; 4. Budowa własnej zewnętrznej sieci multiagencyjnej - IV kwartał 2014. DANE NA KONIEC DRUGIEGO KWARTAŁU 2014 R. Współpracujący Partnerzy: Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. ING Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Metlife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Ceska Poistovna A.S. Oddział w Polsce Benefia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insuraance Group Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Liberty Seguros Compania de Seguros y Reaseguros S.A. Oddział w Polsce Przychody za H1 2014 561 tys. zł Wynik finansowy za H1 2014 76 tys. zł Kapitał zakładowy 100 tys. zł Marża netto 14% Strona 22

OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Przypis składki narastająco (w mln zł)* 197 369 547 726 1 746 1 509 1 281 877 1 032 2 634 2 363 2 059 3 054 2 848 3 468 3 674 3 847 3 261 Cele na 2014 r.: 1. ROE na poziomie co najmniej 15% 2. Rozwój zewnętrznych kanałów dystrybucji 3. Rozwój oferty produktów ochronnych sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze 2013 2014 *- według Polskich Standardów Rachunkowości DANE NA KONIEC DRUGIEGO KWARTAŁU 2014 R. Współpracujący Partnerzy: Alior Bank Meritum Bank AXA TFI Bank Pocztowy Arionn Investment Investors TFI BNP Paribas Bank Polska Doradcy 24 KBC TFI Deutsche Bank PBC Horyzont, Roman Bodziak TFI Allianz Getin Noble Bank AFORTI Finance PKO TFI Idea Bank Infinity8 Open Finance TFI PKO BP ProService Transfer Agency Superfund TFI Expander Advisors Atlantic Fund Services Skarbiec TFI Open Finance PKO BP Finat PROFIT Doradcy Finansowi Wealth Solutions Arka BZ WBK TFI Szkoła Inwestowania HB Finance Union Investment TFI Partnerzy Inwestycyjni TC Finance Noble Funds TFI Eques Securities Noble Securities Legg Mason GAM WDF Idea Expert Schroder ISF Chandryko, Dąbrowski, Matczuk kancelaria Finansowa ING Bank Śląski OPERA TFI Wynik finansowy wg. MSR za H1 2014 Łączna liczba klientów Kapitał zakładowy 11,1 mln zł 279 tys. 95,5 mln zł Wskaźnik pokrycia rezerw technicznoubezpieczeniowych aktywami 115% Wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi 191% Strona 24

WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE PO PIERWSZYM PÓŁROCZU 2014

SKONSOLIDOWANY BILANS I RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN 30.06.2014 31.12.2013 Zmiana w artościow o % AKTYWA Aktywa trwałe 472 012 459 873 12 139 3% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 372 368 360 538 11 830 3% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 65 864 60 413 5 451 9% Nieruchomości inwestycyjne 8 381 7 182 1 199 17% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 20 615 27 162 (6 547) -24% Pozostałe należności długoterminowe 4 314 4 052 262 6% dane w tys. PLN 1.01.2014-30.06.2014 1.01.2013-30.06.2013 Zmiana w artościow o % Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 470 526 (56) -11% Aktywa obrotowe 188 298 179 786 8 512 5% Należności z tytułu dostaw i usług 54 765 61 884 (7 119) -12% Rozliczenia międzyokresowe 115 159 95 626 19 533 20% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 907 14 756 (2 849) -19% Pozostałe 6 467 7 520 (1 053) -14% SUMA AKTYWÓW 660 310 639 659 20 651 3% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 431 326 417 648 13 678 3% Kapitał podstawowy 543 543-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 324 562 272 545 52 017 19% Zyski zatrzymane 106 221 144 560 (38 339) -27% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 3 679 2 437 1 242 51% Kapitał własny razem 435 005 420 085 14 920 4% Zobowiązania 225 305 219 574 5 731 3% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 131 27 988 (3 857) -14% Przychody ze sprzedaży 194 005 220 517 (26 512) -12% Koszty sprzedaży (74 280) (61 668) (12 612) 20% Wynik na sprzedaży 119 725 158 849 (39 124) -25% Koszty administracyjne (83 709) (108 102) 24 393-23% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (2 434) 287 (2 721) -948% Udział w zysku jednostki stowarzyszonej - Open Life 5 451 2 578 2 873 111% EBITDA 39 033 53 612 (14 579) -27% Amortyzacja (17 298) (15 733) (1 565) 10% Wynik na działalności finansowej (3 811) (3 121) (690) 22% Zysk brutto 17 924 34 758 (16 834) -48% Podatek dochodowy 3 004 6 468 (3 464) -54% Zysk netto 14 920 28 290 (13 370) -47% w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 13 678 28 290 (14 612) -52% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 1 242-1 242 n/d Rezerwy 66 66-0% Pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 5 586 1 671 3 915 234% Wyemitowane obligacje 120 767 122 105 (1 338) -1% Zobowiązania z tytułu nabycia akcji Home Broker S.A. 3 833 3 833-0% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 24 416 15 412 9 004 58% Rozliczenia międzyokresowe 28 451 31 595 (3 144) -10% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 280 2 337 (2 057) -88% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 17 775 14 567 3 208 22% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 660 310 639 659 20 651 3% Strona 26

ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. Strona 27

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ