WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2018 ROKU. W a r s z a w a, 3 0 s i e r p n i a r o k u

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2018 ROKU W a r s z a w a, 3 0 s i e r p n i a r o k u

2 AGENDA Podsumowanie wyników I półrocza 2018 roku w Grupie Open Finance S.A. 1. Najważniejsze dane finansowe Grupy. 2. Najważniejsze dane finansowe Open Finance. 3. Struktura Grupy. 4. Najważniejsze wydarzenia w Grupie. 5. Strategiczne kierunki rozwoju Grupy. 6. Skonsolidowane wyniki: Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2018 dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2018 dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2018 dla Open Brokers S.A. Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2018 dla Open Life TUŻ S.A. Załączniki: 1. Rachunek wyników Grupy Open Finance S.A. 2. Bilans Grupy Open Finance S.A.

3 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 1H 2018

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE OPEN FINANCE S.A. ZA H1 2018

5 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na 27 sierpnia 2018 roku W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. W wyniku rejestracji podwyższenia w KRS, udział Open Finance w kapitale tej spółki spadł z 35,04% do 33,89%. W dniach lipca 2018 Open Finance podpisał umowy z akcjonariuszami mniejszościowymi w ramach których odkupił 1,98% udziałów w spółce Noble Funds TFI S.A., w związku z czym udział w tej Spółce wzrósł do 35,87%. 5

6 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W GRUPIE OPEN FINANCE S.A. 1. Zrównoważenie sprzedaży poprzez 3 kluczowe sieci: Stacjonarna 31,5% udziału w strukturze przychodów. Mobilna 30,7% udziału w strukturze przychodów. Partnerska 37,6% udziału w strukturze przychodów. 2. Wzrost liczby instytucji partnerskich z 39 do 44 (19 banków, 15 TU i 10 TFI). 3. Przejęcie zarządzania leadami od domu mediowego i praca bezpośrednia z partnerami w celu maksymalizacji na efektywnośi działań. 4. Kontynuacja rewizji umów wszystkich placówek. 5. Zmiana modelu ustalania celów z umawiania wizyt na model sprzedażowy.

7 STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU W GRUPIE OPEN FINANCE S.A. (1/2) 1. Nowe kompetencje w firmie 2. Adaptacja sieci sprzedaży do potrzeb biznesowych 3. Koncentracja na sprzedaży kredytów gotówkowych 4. Podnoszenie jakości obsługi klienta 5. Mierzalność biznesu

8 STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU W GRUPIE OPEN FINANCE S.A. (2/2) 1. Nowe technologie/transformacja cyfrowa 2. Usprawnianie procesów 3. Sprzedaż zdalna

9 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 23,3 16,0 6,0 3,4 1,9 4,0 3,5 ( 4,0) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 ( 14,0) ( 24,0) w mln zł ( 18,9) ( 23,6) 2016 ( 4,7) ( 9,4) ( 14,1) 57% W pierwszym półroczu 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 7,5 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 24,6 mln zł pomniejszonego o amortyzację w kwocie 10,2 mln zł, stratę na pozostałej działalności operacyjnej 2,4 mln zł, wynik na działalności finansowej -3,8 mln zł oraz podatek 0,7 mln zł. 9

10 KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ W H ROKU (2 117) (2 844) w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację dywidendy od jednostki stowarzyszonej w kwocie 813 tys. zł oraz od jednostki zależnej w kwocie 2 mln zł, 2) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 10

11 KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ W H ROKU (6 080) % w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w pierwszym kwartale 2018 roku dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 11

12 Kredyty hipoteczne i firmowe Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W H ROKU PRZYCHODY +7% % 55% % ,5% 13% % 10% 5% % 7% 3% % 1% 0,5% 17% 17% 100% 100% 6% % 100% % % +17% +23% w tys. zł 38% 8% 5% w tys. zł % H H Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 12

13

14 PODSUMOWANIE H OPEN FINANCE DANE NA KONIEC PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo mln zł ** +27,1% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 485 mln zł ** +11,0% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 152 mln zł ** -18,9% Oddziały 131 * +2,3% Przychody 156,2 mln zł ** +9,6% EBITDA 13,4 mln zł ** +43,3% Zysk netto 4,2 mln zł ** n.d. * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do H roku *** EBITDA - zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją oraz wynikiem z pozostałej działalności operacyjnej Podsumowanie: Rekordowe wolumeny kredytów hipotecznych wzrost 29,5% r/r Wzrost wolumenów kredytów firmowych i gotówkowych odpowiednio 6% r/r i 11% r/r Wzrost przychodów o 9,6% r/r Znaczący wzrost EBITDA 43,3% r/r Zysk netto na poziomie 4,2 mln zł 14

15 REKORDOWE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH +30% +7% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Produkcja kredytów hipotecznych w Q jest wyższa od Q o 7%, natomiast w porównaniu do Q o 30%. 15

16 ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH +8% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w mln zł inne GNB 16

17 ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH +11% % w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Produkcja kredytów firmowych w Q jest wyższa od Q o 11% oraz wyższa w porównaniu do Q o 13%. 17

18 ROSNĄCE WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ +16% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 w tys. zł 2016 UNŻ KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q TFI UFK Wolumeny produktów ubezpieczeniowych w Q wzrosły w porównaniu do Q roku o 16%, natomiast w porównaniu do Q spadają o 13%. Odnotowuje się wzrost wolumenu produktów regularnego oszczędzania opartych na TFI w porównaniu do Q o 57%. 18

19 WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH - 20% - 16% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q roku spadły o 16% w porównaniu do Q roku oraz spadły o 20% w porównaniu do Q W kwocie 65 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 19

20 WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH PRZYCHODY PROWIZYJNE +12% w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q * Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń

21 OBNIŻENIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH KOSZTY DZIAŁANIA % % % % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i CC 21

22 POPRAWA EFEKTYWNOŚCI (1/2) MARŻA NA SPRZEDAŻY -1% H1 18/H w tys. zł - Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q % 10% 7% MARŻA OPERACYJNA 3% 5% 17% 100% +8% H1 18/H % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) oraz wynagrodzenia Call Center 22

23 POPRAWA EFEKTYWNOŚCI (2/2) RENTOWNOŚĆ SIECI +32% H1 18/H w tys. zł % % 7% Q1 Q2 Q3 Q4 3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 5% % % W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej, uszczelnienia systemów prowizyjnych oraz pomimo zmiany kompozycji produktowej na mniej marżową, w H vs H roku zanotowano: wzrost marży operacyjnej o 8%, wzrost rentowności sieci o 32%. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) oraz wynagrodzenia Call Center Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center (pomniejszona o koszty zerwań produktów) 23

24

25 PODSUMOWANIE H HOME BROKER DANE NA KONIEC PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Nieruchomości - rynek pierwotny 828 mln zł ** -27,3% Nieruchomości - rynek wtórny 679 mln zł ** +5,8% Oddziały 64 * +8,5% Przychody 33,5 mln zł ** -18,1% EBITDA 2,3 mln zł ** -11,7% (Strata) netto -2,1 mln zł ** n.d. * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do H roku *** EBITDA - zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją oraz wynikiem z pozostałej działalności operacyjnej Podsumowanie: Spadek wolumenów na rynku pierwotnym o 27% r/r Wzrost wolumenów na rynku wtórnym o 6% r/r Spadek przychodów o 18,1% r/r Spadek EBITDA o 11,7% Strata netto na poziomie 2,1 mln zł 25

26 WARTOŚĆ I LICZBA TRANSAKCJI ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) - 26% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +18% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

27 OBNIŻENIE POZIOMU PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH I KOSZTÓW DZIAŁANIA PRZYCHODY PROWIZYJNE -10% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 w tys. zł KOSZTY DZIAŁANIA % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu 27

28 POPRAWA EFEKTYWNOŚCI MARŻA NA SPRZEDAŻY -17% H1 18/H MARŻA OPERACYJNA -11% H1 18/H w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q RENTOWNOŚĆ SIECI +520 H1 18/H Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

29

30 PODSUMOWANIE H OPEN BROKERS DANE NA KONIEC PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2018 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Ubezpieczenia życiowe - pośrednictwo 6,2 mln zł ** +9,8% Ubezpieczenia majątkowe - pośrednictwo 1,2 mln zł ** +26,9% Ubezpieczenia samochodowe - pośrednictwo 1,2 mln zł * +51,4% Przychody 8,6 mln zł ** +16,6% EBITDA 1,6 mln zł ** +3,9% Zysk netto 1,1 mln zł ** 0,0% * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do H roku *** EBITDA - zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją oraz wynikiem z pozostałej działalności operacyjnej Inicjatywy na kolejne kwartały 2018 roku: przygotowanie portalu i aplikacji mobilnej Moje Polisy dla Klientów OB - integracja z systemem OB rozszerzenie platformy sprzedażowej o nowe Towarzystwa Ubezpieczeń (Prudential, PZU) rozbudowa procesu automatycznych wznowień nowe TU do wyboru dla klienta oraz moduł ubezpieczeń komunikacyjnych dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej zmiana przyzwyczajeń Klientów z analogowej sprzedaży na sprzedaż online wdrożenie aplikacji do analizy potrzeb Klienta, wspierającej wybór ubezpieczenia na życie 30

31 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS (1/2) +44% KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA +13% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w tys. zł Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe 31

32 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS (2/2) SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS +29% + 1% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Składka roczna Liczba polis 32

33

34 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 1H H 2018 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 9,2 4,6 ROE 10,2% 4,6% EBITDA* 30,5 25,0 Liczba aktywnych polis (tys. szt.) 328,4 294,9 Pokrycie SCR 124,6% 119,3% 5 największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych ,0 2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 392,2 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 738,3 4 UFK Obligacji Korporacyjnych 670,7 5 UFK Obligacji Plus 99,7 Pokrycie MCR 488,7% 477,0% * Z wyłączeniem podatku od aktywów Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł 7,387 7,532 7,418 7,441 7,612 7,682 7,612 7,327 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

35 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis Struktura APE 23.8% 22.3% 0.9% 0.9% 3.2% 3.2% 5.0% 1.1% 33,5% 36,7% 5.5% 5.4% 93,6% 93.9% 24.5% 22.7% 11.8% 12.0% Ochronne Endowment 1H H 2018 UFK jednorazowe Struktury jednorazowe UFK regularne Struktury regularne Ochronne Endowment UFK - składka jednorazowa

36 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Składka przypisana brutto wg PSR w mln zł Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018 Pośrednicy finansowi Pozostałe Bancassurance

37 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Wynik techniczny wg MSSF w mln zł Wynik techniczny wg MSSF 1H 2018 w mln zł 45, , ,6% 0,7% 2.1 5,1% -0, ,1% 100,0% , , ,6% ,1% Struktury - składka jednorazowa UFK - składka regularna UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne Struktury - składka regularna Razem H H 2018 Ochronne Endowment UFK - składka jednorazowa UFK - składka regularna Struktury - składka jednorazowa Struktury - składka regularna

38 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 41

39 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!