WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 ROK

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 17 sierpień 2017 roku

2 AGENDA Podsumowanie wyników I półrocza 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowany wynik netto/przychody Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2017 roku dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2017 roku dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za I półrocze 2017 roku dla spółek stowarzyszonych Open Brokers S.A. Open Life TUŻ S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

3 GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC PIERWSZEGO PÓŁROCZA 2017 NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo PLN mln ** +28,2% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo PLN 437 mln ** -8,4% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo PLN 187 mln ** +34,8% Nieruchomości - pośrednictwo PLN mln ** +31,4% Oddziały 132 * -4,3% Przychody PLN 180,3 mln ** +17% EBITDA*** PLN 25,1 mln ** +93% Zysk/(Strata) netto PLN -6 mln ** n/d Kapitał własny PLN 381,4 mln * -1,6% ROE**** -3,1% ** + 18,6 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do H roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

5 DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2017 ROKU Zarejestrowanie przez KRS nowej emisji akcji serii E i F o analogicznej wartości i cenie emisyjnej, jak emisja akcji serii E2016 która nie doszła do skutku; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI, fuzja TFI w dniu 1 czerwca 2017 r.; Dalszy dynamicznie postępujący wzrost integracji sieci Open Finance i Home Broker; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności głównych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Optymalizacja systemów motywacyjnych ekspertów pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Zamiana kilkunastu bardzo drogich placówek na tańsze; Kontynuacja długoterminowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Rozpoczęcie na dużą skalę programu talentów managerskich w sieci sprzedaży; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

6 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 100% 49% 30,92% 5,37% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 16 sierpnia 2017 roku. W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło połączenie podmiotów Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A., w wyniku czego Grupa miała bezpośrednio 28,14% i pośrednio 5,37% udziałów w Noble Funds TFI S.A. W dniu 3 lipca 2017 roku nastąpił wykup 51% akcji Open Brokers S.A., po transakcji udział Open Finance S.A. w spółce Open Brokers S.A. wzrósł do 100%. W dniu 14 sierpnia 2017 roku Open Finance S.A. odkupił 2,78% akcji spółki Noble Funds TFI S.A od LC Corp BV w ramach realizacji opcji z umowy inwestycyjnej podpisanej przez te podmioty w dniu 5 sierpnia 2013 roku zmienionej aneksem z dnia 30 grudnia 2016 roku. W związku z tym udział Open Finance S.A. w Noble Funds TFI S.A. wzrósł do poziomu 30,92%. 6

7 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2) (PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ) 23,3 16,0 3,3 6,0-4,0-14,0-24,0 w mln zł -9,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q , ,9-23,6 W drugim kwartale 2017 roku Grupa wygenerowała stratę netto w kwocie 6,0 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 25 mln pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 9,9 mln zł, wynik na pozostałej działalności operacyjnej -1,5 mln zł, wynik na działalności finansowej 3,3 mln zł oraz podatek 23,1 mln zł. Poniżej zaprezentowano skonsolidowany wynik netto Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. bez zdarzeń jednorazowych: 57% dane w tys. zł Q Q H 2017 Wynik netto zaraportowany (9 381) (5 984) spisanie aktywa z tytułu podatku odroczonego korekta podatku dochodowego w związku ze spisaniem aktywa wycena opcji na 7,37% akcji Noble Funds TFI (4 817) (4 817) połaczenie Open Finance TFI z Noble Funds TFI (3 355) (3 355) niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q (1 102) spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji Wynik netto bez transakcji jednorazowych

8 SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2) KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują 1) eliminację wyceny połączonego podmiotu Noble Funds TFI S.A. 57,2 mln zł na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. 2) eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł, 3) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 8

9 ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W H ROKU % w tys. zł OF HB - korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w H dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 9

10 SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA KREDYTOWEGO I NIERUCHOMOŚCIOWEGO DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W H ROKU PRZYCHODY % % 49% % % 13% % 10% 5% % 7% 3% % 3% 0% 17% 17% 100% 100% 6% % 100% % % +31% +20% % w ty s. zł 38% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe 5% Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe w tys. zł -7% H H Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 10

11 NAGRODY I WYROŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i nagroda przyznana przez Grupę VSC 2. Najlepszy Partner w Biznesie nagroda przyznana w 2016 roku przez magazyn Home&Market 3. Tytuł National Champion 2016/17 nagroda przyznana przez European Business Awards 4. Najwyższa Jakość Ql 2016 nagroda przyznana przez Kapitułę Programu Najwyższa Jakość Quality International Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 6. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 7. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. 8. MANAGER AWARD za nowoczesne wsparcie, edukację i rozwój kadry managerskiej! 9. Home Broker - wyróżnienie w programie Konsumencki Lider Jakości 2017, w kategorii Internetowe Portale Obrotu Nieruchomości 10. Przemysław Guberow w gronie 25 najlepszych Menadżerów Roku 2017 magazynu Home&Market 11

12 57% 12

13 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF ,5% +5,7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Produkcja kredytów hipotecznych w Q jest wyższa od Q o 9,5% a od Q o 5,7%. 13

14 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH % +3,6% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Produkcja kredytów firmowych w Q jest wyższa od Q o 60% a od Q o 3,6%. 14

15 STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q inne GNB kredyty gotówkowe razem 15

16 WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q TFI UFK UNŻ 16

17 WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH % % w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q W kwocie 81 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. 17

18 UTRZYMANIE REKORDOWYCH PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH W Q2 VS Q1 PRZYCHODY OPEN FINANCE w tys. zł % 57% +16 % Q2 2017/Q ,3% % +4% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

19 UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH POMIMO WZROSTU PŁACY MINIMALNEJ OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU Koszty działania % % 8% % % 100% % % 3% % 10% % % Q Q Q Q Q Q % Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA Koszty działania utrzymały się na porównywalnym poziomie co w pierwszym kwartale 2017 roku pomimo wzrostu płacy minimalnej brutto od 1 stycznia 2017 z zł do zł. 19

20 ROSNĄCE MARŻE - SYSTEMATYCZNA POPRAWA EFEKTYWNOŚCI MARŻA NA SPRZEDAŻY +3% Q2'17/Q1' MARŻA OPERACYJNA % Q2'17/Q1 17 x2 Q2'17/Q w tys. zł 43% % w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q % 17% 7% EBITDA 5% 6% +14% 3% Q2'17/Q % % 8% % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w tys. zł 100% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w pierwszym jak i w drugim kwartale 2017 roku zanotowano istotny wzrost marży na sprzedaży, marży operacyjnej oraz wyniku EBITDA. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 20

21 SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 30 czerwca grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) % Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) % Łącznie % Liczba doradców 30 czerwca grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Partners % Home Broker % Łącznie % Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 21

22 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego 6% 43% 3% 5% KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 10% Open Finance S.A Expander 13% mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance 8% Notus Finanse 38% % TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego 7% 17% 17% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) % 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) % Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 22

23 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Open Finance S.A Expander Gold Finance TOTAL Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego 7% 17% 17% WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 100% Open Finance S.A. Expander Gold Finance 6% 43% 3% 5% KREDYTY FIRMOWE Q1'16 10% Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Open Finance S.A Expander 13% mfinanse (dawniej Aspiro) % Gold Finance Notus Finanse38% 5% TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH 100% KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln. zł) Open Finance S.A Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 23

24

25 REKORDOWE PÓŁROCZE W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +44% % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Rekordowe pierwsze półrocze 2017 roku od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q wzrost o 2% vs Q oraz o 44% vs Q roku. 25

26 STABILNE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 11% 2% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker nieznacznie wzrosła w Q o 2% vs Q oraz wzrosła o 11% vs Q

27 UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Źródło: HB BUDIMEX DOM DEV JWC (brutto) MARVIPOL POLNORD ROBYG RONSON INPRO ATAL LCC VANTAGE WIKANA ARCHICOM ECHO LOKUM 27

28 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCE PRZYCHODY PROWIZYJNE PRZYCHODY HOME BROKER w tys. zł 57% % % % ,5% +9% +9% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

29 UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W Q2 VS Q Koszty działania Q Q Q Q Q Q Network operating costs Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 29

30 NIŻSZE MARŻE NA SPRZEDAŻY I OPERACYJNA JAKO EFEKT PROGRESYWNYCH SYSTEMÓW MOTYWACYJNYCH W SIECI SPRZEDAŻY w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w tys. zł MARŻA OPERACYJNA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q w tys. zł EBITDA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q W Q2 vs Q1 2017, pomimo wzrostu przychodów ze sprzedaży oraz utrzymaniu poziomu kosztów sieci, marże na sprzedaży, operacyjna oraz EBITDA spadły co jest efektem wyższych kosztów prowizyjnych wypłaconych ekspertom jako efekt progresywnych systemów motywacyjnych uzależnionych od poziomu realizacji BP. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Wynik EBITDA liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 30

31

32 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC H R. Cele na kolejne kwartały 2017 r.: rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej; rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; optymalizacja (automatyzacja) procesu wznowień; Wynik finansowy za H Kapitał zakładowy 1140 tys. zł 100 tys. zł wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem nowych produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; udostępnienie Klientom możliwości zakupu polis komunikacyjnych w wersji ratalnej. Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 32

33 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis w H1 '17 vs. H1 ' szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt szt. sty lut mar kwi maj cze składka roczna '16 składka roczna ' szt

34 ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/2 KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA % Q2 17/Q % Q2 17/Q w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q Q zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) % Liczba polis (w szt.) % 34

35

36 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 1H2016 1Q2017 1H2017 Istotne wydarzenia: Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 9,0 4,5 9,2 ROE 9,3% 9,9% 10,2% Liczba aktywnych polis w tys. 346,1 332,2 328,4 W dniu 18 maja 2017 roku do Open Life wpłynęło zawiadomienie od jej akcjonariusza, LC Corp B.V., z siedzibą w Amsterdamie, o zbyciu 9,9791% akcji na rzecz spółki Getin Noble Bank S.A. Aktywa UFK w mln zł Pokrycie SCR 147,0% 130,0% b.d. Pokrycie MCR 565,6% 465,3% b.d. Kwartalny wynik netto wg MSSF, mln zł Kwartalna sprzedaż, APE w mln zł 1,9 4,5 4,7 51,2 53,9 51,1 40,4 3Q Q Q Q Q Q Q Q ,0 36

37 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Sprzedaż w podziale na główne grupy produktowe, APE w mln zł Struktura przychodów na koniec 1H ,4 +46,9% 104,9 3,4 3,4 1% 0% 4% 17% przypis składki netto kick- back 13,8 5,0 98,2 13% opłaty przychody z lokat 52,6 65% wynik z przeszacowań do wartości godziwej pozostałe 1H H 2017 UFK - składka jednorazowa endowment ochronne 37

38 ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW. dane w tys. PLN w artościow o Zmiana Przychody ze sprzedaży % Koszty sprzedaży ( ) (92 436) (24 592) 27% Wynik na sprzedaży % Koszty administracyjne (50 742) (53 399) % Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % EBITDA % Amortyzacja (9 870) (56 060) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (1 461) (13 758) % Wynik na działalności finansowej (4 076) % Zysk/(Strata) brutto (60 871) % Podatek dochodowy (10 984) % Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (5 984) (49 887) % Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej (9 615) -100% % Zysk (Strata) netto (5 984) (40 272) % w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (5 984) (42 556) % - z działalności kontynuowanej (5 984) (52 171) % - z działalności zaniechanej (9 615) -100% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym (2 284) -100% - z działalności zaniechanej (2 284) -100% 38

39 ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN AKTYWA Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne % Inwestycja w jednostce stowarzyszonej % Nieruchomości inwestycyjne % Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży % Instrumenty pochodne n/d Aktywa z tytułu podatku odroczonego (12 171) -46% Pozostałe należności długoterminowe % Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (13) -1% Aktywa obrotowe (3 582) -4% Należności z tytułu dostaw i usług % Należności z tytułu sprzedaży akcji % Rozliczenia międzyokresowe (430) -41% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Pozostałe należności krótktoerminowe (19 043) -70% SUMA AKTYWÓW (3 258) -1% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Zmiana Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (6 170) -2% Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe (387) 0% Zyski zatrzymane (5 984) -8% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących n.d. Kapitał własny razem (6 170) -2% Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % Rezerwy % Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (246) -14% Wyemitowane obligacje (4 176) -3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (4 728) -88% Pozostałe zobowiązania niefinansowe (9 228) -21% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO (3 258) -1% Istotne zmiany w pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji % w artościow o finansowej na dzień 30 czerwca 2017 r. w porównaniu do 31 grudnia 2016 roku: Wzrost inwestycji w jednostkach stowarzyszonych o 5,5 mln zł to efekt % udziału Open Finance w wynikach netto jednostek stowarzyszonych w kwocie 12,6 mln zł zneutralizowany poprzez wypłacone dywidendy przez spółki Open Finance TFI oraz Noble Funds TFI w kwocie 7,1 mln zł; Spadek aktywa z tytułu podatku odroczonego o 12,1 mln zł i wzrost rezerwy na podatek odroczony o 10,5 mln zł, co per saldo daje 22,7 mln zł to przede wszystkim efekt odpisania aktywa od podatkowej wartości firmy w kwocie 19,4 mln zł; Wzrost instrumentów pochodnych o 5,9 mln zł wynika z wyceny opcji na 7,6% akcji Noble Funds TFI S.A., które są przewidziane do realizacji w 2017 roku; Spadek pozostałych należności krótkoterminowych o 19,1 mln zł jest efektem wyksięgowania rozpoznanych na dzień należności z tytułu emisji akcji w wyniku nie dojścia do skutku podwyższenia kapitału w ramach emisji akcji serii E; Spadek kapitałów własnych o 6,2 mln zł w wyniku poniesionej straty w kwocie 6 mln oraz efekt nowej emisji akcji serii E i serii F, która miała miejsce w dniu 30 czerwca 2017 roku; Spadek zobowiązań z tytułu obligacji jako efekt spłaty odsetek od obligacji w kwocie 4,2 mln zł oraz spłaty kapitału w kwocie 3 mln zł, co zostało zneutralizowane poprzez odsetki naliczone za pierwsze półrocze 2017; Wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów o 7,2 mln zł w wyniku dotworzenia rezerw na naliczone a niewypłacone prowizje doradców za produkcję wygenerowaną w drugim kwartale 2017 roku; Spadek zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 4,7 mln zł to efekt zapłaty podatku CIT za 2016 rok w terminie zgodnym z przepisami ustawy o podatku dochodowym; Spadek krótkoterminowych zobowiązań niefinansowych to efekt spłaty części zobowiązania z tytułu nabycia akcji Noble Funds TFI (4,1 mln zł) oraz spłaty zaliczek (6,8 mln zł) zneutralizowany poprzez wzrost 39 zobowiązań z tytułu VAT oraz ZUS (1,7 mln zł).

40 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 40

41 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!