WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK

Transkrypt

1 WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA 2017 ROK Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 28 marca 2018 roku

2 AGENDA Podsumowanie wyników 2017 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowane przychody i wynik netto Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Brokers S.A. Najważniejsze dane finansowe za 2017 rok dla Open Life TUŻ S.A. Strategiczne kierunki rozwoju Open Finance S.A. i Home Broker S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.

3 GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.

4 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DANE NA KONIEC 2017 ROKU NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo mln zł ** +20,9% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 840 mln zł ** -9,5% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 364 mln zł ** +24,7% Nieruchomości - pośrednictwo mln zł ** +20,3% Oddziały 128 * -7,2% Przychody 351,7 mln zł ** +10,6% EBITDA*** 42,9 mln zł ** +281,6% Zysk/(Strata) netto -18,2 mln zł ** n.d. Kapitał własny 369,2 mln zł * -4,7% ROE**** -4,7% ** +1,4 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2016 roku ** porów nanie do 2016 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4

5 DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2017 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W 2017 ROKU Zarejestrowanie przez KRS nowej emisji akcji serii E i F o analogicznej wartości i cenie emisyjnej, jak emisja akcji serii E2016, która nie doszła do skutku; Otrzymanie zgody KNF na przekroczenie 20% udziału w Noble Funds TFI SA, co było warunkiem koniecznym do fuzji TFI. Fuzja TFI nastąpiła w dniu 1 czerwca 2017 roku; Kontynuacja integracji i synergii sieci Open Finance i Home Broker jako dwóch uzupełniających się usług pośrednictwa; Dalszy dynamiczny rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker. Celem jest integracja rynku drobnych firm pośrednictwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości, dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego,. Działalność oparta na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności własnych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Oficjalne ogłoszenie w listopadzie 2017 roku nowego modelu sprzedażowego Grupy Open Finance franczyzy; Znacząca rozbudowa i rozwój obszaru pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach Polski poprzez ekspansję sieci Open Direct mobilnej; Optymalizacja systemów motywacyjnych ekspertów pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Rozszerzenie oferty produktowej o kredyty pozabankowe i produkty systematycznego oszczędzania (bez UFK); Systematyczna zamiana drogich lokalizacji placówek na te z mniejszym kosztem utrzymania i czynszu; Wdrażanie działań Employer Branding oraz inwestycja w szkolenia dla pracowników. Kontynuacja także długofalowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Kontynuacja programu Talent Management w sieci sprzedaży, który stawia na rozwój nowych menadżerów; Systematyczny wzrost efektywności spółek; 5

6 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 100% 49% 35,04% (*) 5,37% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 27 marca 2018 roku. W dniu 1 czerwca 2017 roku nastąpiło połączenie podmiotów Open Finance TFI S.A. oraz Noble Funds TFI S.A., w wyniku czego Grupa miała bezpośrednio 28,14% i pośrednio 5,37% udziałów w Noble Funds TFI S.A. W wyniku realizacji opcji na akcje Noble Funds TFI S.A., udział Open Finance w kapitale tej spółki wynosi na dzień 27 marca 2018 roku 35,04%. (*) W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. Do dnia dzisiejszego podwyższenie nie zostało zarejestrowane w KRS. Po jego zarejestrowaniu, udział Open Finance w kapitale spółki Noble Funds TFI S.A. spadnie do 33,89%. W dniu 3 lipca 2017 roku nastąpił wykup 51% akcji Open Brokers S.A., po transakcji udział Open Finance S.A. w spółce Open Brokers S.A. wzrósł do 100%. 6

7 DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2) 23,3 16,0 6,0 3,4 1,9 ( 4,0) ( 14,0) ( 24,0) w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 ( 18,9) ( 23,6) 2016 ( 4,7) ( 9,4) 2017 W 2017 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie 18,2 mln zł. Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 42,9 mln zł pomniejszonego o amortyzacje w kwocie 19,9 mln zł, strata na pozostałej działalności operacyjnej 33,6 mln zł, wynik na działalności finansowej 17,1 mln zł oraz podatek 24,6 mln zł. Wynik netto za 2017 r. bez zdarzeń jednorazowych wyniósłby 13,6 mln zł. Poniżej zaprezentowano skonsolidowany wynik netto Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. bez zdarzeń jednorazowych: dane w tys. zł Q Q Q Q Wynik netto zaraportowany (9 381) (14 125) (18 173) odpis aktualizujący wartość 57% firmy Home Broker spisanie aktywa z tytułu podatku odroczonego korekta podatku dochodowego w związku ze spisaniem aktywa wycena opcji na 7,37% akcji Noble Funds TFI - (4 817) - (2 504) (7 321) połaczenie Open Finance TFI z Noble Funds TFI - (3 355) - - (3 355) niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q niedoszacowanie prowizji ekspertów finansowych za Q (1 102) spisanie skapitalizowanych kosztów doradztwa pierwszej emisji akcji wycena opcji na 51% akcji Open Brokers - - (8 678) (7 247) wycena udziałów rezydualnych 49% w Open Brokers - - (1 488) (113) utworzenie rezerwy na reklamacje (1 192) utworzenie rezerwy na sprawy sądowe utworzenie rezerwy na zerwania produktów utworzenie pozostałych rezerw (1 488) 470 Wynik netto bez transakcji jednorazowych ( 14,1)

8 DUŻY WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2) KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO (4 860) (66 837) (18 173) w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację wyceny połączonego podmiotu Noble Funds TFI S.A. w kwocie 57,2 mln zł na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. 2) eliminację dywidend jakie Open Finance S.A. otrzymał od Open Finance TFI, Noble Funds TFI oraz Open Brokers w kwocie 10,6 mln zł, 3) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 8

9 ROSNĄCA KONTRYBUCJA HOME BROKER DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 2017 ROKU (6 985) % w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2017 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 9

10 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA, ROSNĄCE UNIEZALEŻNIENIE SIĘ OD GRUPY PRZYCHODY DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W 2017 ROKU % % 5% % 7% % 3% 5% 48% 10% % 2,5% 0,5% 17% 17% 100% 100% 6% % 100% % % +12% +58% +14% % % w ty s. zł 38% 5% w tys. zł % Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 10

11 NAGRODY I WYROŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 2017 rok Open Finance SA z wyróżnieniem Superbrands Polska Marka 2018, w kategorii Usługi finansowe i agencje nieruchomości - tytuł przyznany przez konsumentów w niezależnym badaniu marek Open Finance w rankingu najcenniejszych polskich marek Rzeczpospolitej (marzec 2018) mocne pozycje w kategorii Priorytet świadomości oraz Stopa referencji Open Finance na I miejscu w rankingu pośredników finansowych Gazety Finansowej za 2017 rok Franczyza w Grupie Open Finance w zestawieniu Najlepszych Ofert Franczyzy 2017 Gazety Finansowej Przemysław Guberow w gronie 25 najlepszych Menadżerów Roku 2017 magazynu Home&Market Open Finance Najlepszy Partner w Biznesie 2017 w kategorii Pośrednictwo finansowe Home Broker - wyróżnienie w programie Konsumencki Lider Jakości 2017, w kategorii Internetowe Portale Obrotu Nieruchomości MANAGER AWARD 2017 wyróżnienia dla Open Finance i Home Broker za nowoczesne wsparcie, edukację i rozwój kadry managerskiej Certyfikat HR Najwyższej Jakości 2017 przyznawany przez Polskie Stowarzyszenie Zarządzania Kadrami 2 ekspertów z Open Finance oraz 1 doradca z Home Broker wśród finalistów prestiżowego konkursu branży sprzedażowej Polish National Sales Awards 2017 Gwiazda Jakości Obsługi 2016 i nagroda przyznana przez Grupę VSC,,Dobra Marka Jakość, Zaufanie, Renoma dla Open Finance i Home Broker tytuł nadawany przez Magazyn Biznes Trendy, dodatek Rzeczpospolitej 11

12 NOWA SIEĆ FRANCZYZOWA 14 PODPISANYCH UMÓW FRANCZYZOWYCH OD POCZĄTKU 2018 ROKU W oparciu o obserwację i analizę rynku pośrednictwa finansowego, nieruchomościowego i ubezpieczeniowego Grupa Open Finance stworzyła pierwszy w Polsce kompleksowy system franczyzowy w branży finansowej dający możliwość prowadzenia własnego biznesu pod znaną marką. Uruchomiony pierwszy oddział franczyzowy; 13 kolejnych placówek w przygotowaniu; 56% realizacji biznes planu w ciągu 3 miesięcy od startu projektu; 40 doradców i ekspertów w procesie szkoleniowym; Pierwsze transakcje kredytowo nieruchomościowe rozpoczęte; Bardzo duże zainteresowanie rynku nową koncepcją franczyzową. 12

13 57%

14 STABILNE WYSOKIE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF % - 1% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Produkcja kredytów hipotecznych w Q jest wyższa od Q o 15%, natomiast wolumeny sprzedanych kredytów hipotecznych wzrosły o 18% w stosunku do analogicznego okresu. spada w porównaniu do Q o 1%. W 2017 roku 14

15 ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH % +12% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Produkcja kredytów firmowych w Q jest wyższa od Q o 19% oraz w porównaniu do Q o 12%. Jednocześnie obserwuje się wzrost wolumenu sprzedanych kredytów firmowych w roku 2017 o 51% w stosunku do 2016 roku. 15

16 STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q inne GNB kredyty gotówkowe razem 16

17 WOLUMENY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA OPARTYCH NA TFI ORAZ PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH NA ZBLIŻONYCH POZIOMACH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q TFI UFK UNŻ Wolumeny sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oraz regularnego oszczędzania w Q są niższe od tych osiągniętych w Q o 20%. Obserwuje się wzrost wolumenu w powyższych kategoriach w okresie 12 miesięcy 2017 roku o 37% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. 17

18 ROSNĄCE WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH % +20% w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q roku wzrosły o 20% w porównaniu do Q roku oraz wzrosły w Q roku o 27% w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku. Wzrost wolumenu sprzedaży pozostałych produktów inwestycyjnych w 2017 roku wyniósł 24% w porównaniu do 2016 roku. W kwocie 90 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 18

19 8% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R PRZYCHODY OPEN FINANCE w tys. zł ,3% +8% -9% -0,5% +4% +3% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % tys. zł * tys. zł * Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń

20 3% SPADEK KOSZTÓW OPERACYJNYCH R/R Koszty działania % - 38% % % 100% 7% % 3% Q % Q % Q Q Q % Q Q Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali 13% Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 8% % - 3% tys. zł tys. zł Koszty działania spadły w Q o 4% w porównaniu do Q3 2017, natomiast porównując okres 4 kwartałów 2017 roku do analogicznego okresu 2016 roku spadły o 3%, pomimo wzrostu płacy minimalnej od 1 stycznia 2017 roku z zł do zł. 20

21 ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ R/R MARŻA NA SPRZEDAŻY +10% '17/' MARŻA OPERACYJNA % '17/ w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % % - 100% w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q w tys. zł 43% RENTOWNOŚĆ SIECI 10% 13% % 38% 5% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 3% '17/ 16 W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej każdej sieci sprzedaży oraz uszczelnienia systemów prowizyjnych w 2017 roku zanotowano wzrost marży na sprzedaży o 10%, wzrost marży operacyjnej o 64%, wzrost rentowności sieci o tys. zł, w porównaniu do 2016 roku. Osłabienie pozytywnego trendu spowodowane zmianą mixu produktowego na mniej marżowy. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center 21

22 SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 grudnia grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) % Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) % Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) % Łącznie % Liczba doradców 31 grudnia grudnia 2016 zmiana% Open Finance % Open Direct % Open Partners % Home Broker % Łącznie % Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. 22

23 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 23

24 OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander Gold Finance TOTAL Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse TOTAL: Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł) Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse 24

25

26 REKORDOWY ROK 2017 W LICZBIE TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) % % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rekordowy 2017 rok od początku istnienia Home Broker pod kątem liczby transakcji na rynku pierwotnym. W Q wzrost o 3% vs Q roku oraz wzrost w 2017 roku o 28% w porównaniu do 2016 roku. 26

27 ROSNĄCE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) +9% +2% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Wartość nieruchomości na rynku wtórnym, w których pośredniczył Home Broker w Q wzrosła o 7% w porównaniu do Q4 2016, przy jednoczesnym wzroście liczby transakcji o 9%. 27

28 UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q HB BUDIMEX DOM DEV JWC (brutto) MARVIPOL POLNORD ROBYG RONSON INPRO ATAL LCC VANTAGE WIKANA ARCHICOM ECHO LOKUM Źródło: 28

29 16% WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH R/R PRZYCHODY HOME BROKER % +9% -0,5% +12% +2% -5% -5% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 w tys. zł 57% % tys. zł tys. zł 29

30 SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH W Q VS Q Koszty działania % Q Q Q Q Q Q Q Q Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 30

31 ZNACZNA POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +14% '17/ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q w tys. zł +98% '17/ 16 MARŻA OPERACYJNA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q RENTOWNOŚĆ SIECI '17/ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q W 2017 roku, w porównaniu do 2016 roku, zanotowano: wzrost marży na sprzedaży o 14%, wzrost marży operacyjnej o 98%, wzrost rentowności sieci o tys. zł. Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł 31

32 STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU OPEN FINANCE I HOME BROKER 1. Wzrost efektywności operacyjnej : 1. Maksymalizacja marży na sprzedaży 2. Ścisła dyscyplina kosztów operacyjnych 3. Digitalizacja procesów wewnętrznych i zewnętrznych 2. Maksymalizacja synergii między spółkami: 1. Wzrost cross-sellu 2. Redukcja kosztów operacyjnych dzięki połączeniu sieci oddziałów 3. Rozwój kompetencji pracowników: 1. Programy managerskie 2. Program talentów managerskich 3. Programy szkoleń merytorycznych 4. Wdrożenie nowej ścieżki obsługi Klienta: 1. Zaprojektowanej metodologią Customer Journey 2. Zapewniającej multikanałowość kontaktu Klienta z ekspertami firmy 3. Nowe standardy jakości 4. Nowoczesne aplikacje wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystujące innowacje technologiczne 5. Wzmocnienie pozycji lidera w kluczowych liniach biznesowych pośrednictwa: 1. Kredytów hipotecznych 2. Kredytów gotówkowych 3. Nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym 6. Wykorzystanie potencjału obszarów szybkiego wzrostu: 1. Pośrednictwa ubezpieczeniowego 2. Pośrednictwa finansowania dla firm, rozszerzenie współpracy o nowe banki 3. Pośrednictwa w sprzedaży funduszy inwestycyjnych 4. Modelu franczyzowej sieci sprzedaży 7. Aktywna polityka produktowa: 1. Wykorzystanie pozycji lidera rynku dla zbudowania oferty produktowej na wyłączność 2. Budowanie oferty specjalnej z wybranymi partnerami strategicznymi 32

33

34 OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC 2017 R. Cele na 2018 rok: rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń; Wynik finansowy za 2017 rok dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej; Kapitał zakładowy rozbudowa procesu automatycznych wznowień; rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; przygotowanie portalu Moje Polisy dla Klientów OB (integracja z systemem oraz aplikacją mobilną); dostosowanie procesów do wymogów wynikających z RODO oraz IDD; tys. zł 100 tys. zł Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 34

35 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis w 2017 vs sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru składka roczna '16 składka roczna '17-35

36 SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/ w tys. zł KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q Q zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) % Liczba polis (w ) % 36

37

38 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 2017 Struktura APE w 2017 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 19,0 ROE 10,4% Liczba aktywnych polis na dzień w tys. sztuk 312,8 Pokrycie SCR na dzień ,5% Pokrycie MCR na dzień ,1% 2.3% 6,0% UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne 7,511 Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł 7,532 7,612 7,682 7,439 7,387 7,418 7, % 5 największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych ,1 2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 083,2 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 763,2 4 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 753,6 5 UFK Obligacji Plus 100,2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

39 OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis 24.7% 23.9% 0.9% 0.9% Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, czy terminowe ubezpieczenia na życie. 26,5% 5.7% 33,5% 5.5% 11 Liczba polis aktywnych narastająco na koniec kwartału dla produktów ochronnych w tys % 24.4% % 11.8% Ochronne Endowment UFK jednorazowe UFK regularne Struktury jednorazowe Struktury regularne Q 1Q 2Q 3Q 4Q Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment 39

40 ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW dane w tys. PLN w artościow o Zmiana % Przychody ze sprzedaży % Koszty sprzedaży ( ) ( ) (22 269) 11% Wynik na sprzedaży % Koszty administracyjne ( ) ( ) (1 088) 1% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych (3 501) n.d. EBITDA % Amortyzacja (19 908) (83 927) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (33 622) (83 860) % Wynik na działalności finansowej ( ) -86% Zysk/(Strata) brutto (37 115) % Podatek dochodowy x Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) % Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej (18 061) n.d. Zysk (Strata) netto (18 173) (19 177) % w tym: - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (18 173) (23 941) % - z działalności kontynuowanej (18 173) (37 238) % - z działalności zaniechanej (13 297) n.d. - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym (4 764) n.d. - z działalności zaniechanej (4 764) n.d. 40

41 ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne % Inwestycja w jednostce stowarzyszonej % Nieruchomości inwestycyjne (412) -7% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (15 112) -82% Instrumenty pochodne n.d. Aktywa z tytułu podatku odroczonego (12 343) -47% Pozostałe należności długoterminowe % Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe (20) -2% Aktywa obrotowe (13 827) -17% Należności z tytułu dostaw i usług % Należności z tytułu sprzedaży akcji (16 580) n.d. Rozliczenia międzyokresowe (525) -51% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty % Pozostałe należności krótktoerminowe (24 065) -89% SUMA AKTYWÓW (10 978) -2% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny (18 410) -5% Kapitał podstawowy % Pozostałe kapitały rezerwowe (437) 0% Zyski zatrzymane (18 173) -25% Kapitał własny razem (18 410) -5% Zobowiązania % Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego % Rezerwy (3) -9% Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (366) -21% Wyemitowane obligacje (7 026) -6% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług % Rozliczenia międzyokresowe % Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego (4 103) -77% Pozostałe zobowiązania niefinansowe (7 300) -16% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO (10 978) -2% 41

42 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 42

43 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!