Wyniki Grupy Kapitałowej Getin Noble Bank

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Kapitałowej Getin Noble Bank za 1 kwartał 2011 roku Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 13 maja 2011 r.

2 NAJWAŻNIEJSZE PARAMETRY FINANSOWE / ,2 mln PLN +4,2% Saldo kredytów ,6 mln PLN +5,5% Saldo depozytów 3 348,8 mln PLN +1,7% Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) ,4 mln PLN +5,4% Suma bilansowa 1Q 2011 / 1Q ,8 mln PLN +22,1% Wynik z tytułu odsetek 242,7 mln PLN +10,0% Wynik z tytułu prowizji i opłat 204,9 mln PLN +24,2% Koszty administracyjne 234,9 mln PLN -16,5% Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów, pożyczek i zobowiązań pozabilansowych 128,2 mln PLN +180,3% Zysk brutto 100,0 mln PLN -5,7% Zysk netto (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 36,07% +2,54 p.p. C / I 9,83% -1,14 p.p. CAR 12,61% -2,49 p.p. ROE 2

3 KREDYTY HIPOTECZNE Sprzedaż (mln PLN) Portfel (mln PLN) 1) +65,9% +40,4% Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Utrzymanie pozycji vice lidera dzięki wysokiej dynamice sprzedaży Sprzedaż zdominowana kredytami w PLN, dzięki czemu systematycznie spada udział kredytów walutowych w portfelu ogółem - na koniec 1 kwartału 2011 do poziomu 43,4%, tj. 2,7 p.p. mniej niż na koniec 2010 roku Wzrost udziału kredytów na cele mieszkaniowe, mniej kredytów konsolidacyjnych i pożyczek hipotecznych Wprowadzenie nowych produktów do oferty (HIPO ROR) 1) Portfel brutto 3

4 KREDYTY SAMOCHODOWE Sprzedaż (mln PLN) Portfel (mln PLN) 1) +8,1% +12,6% Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Sprzedaż nowych samochodów osobowych na rynku spadła o 3,5% r/r, natomiast import samochodów używanych o 4,7% r/r W zakresie samochodów dostawczych nastąpił wzrost liczby zarejestrowanych samochodów o 15,2% r/r, natomiast import samochodów używanych spadł o 7,3% r/r Kredyty na sfinansowanie zakupu nowego samochodu stanowiły 30,1% całej sprzedaży kredytów samochodowych Banku, wobec 27,7% w analogicznym okresie roku poprzedniego 1) Portfel brutto 4

5 KREDYTY DETALICZNE Sprzedaż (mln PLN) Portfel (mln PLN) 1) +56,0% +6,9% ) Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Potencjał wzrostu oparty na: Kierowaniu atrakcyjnej oferty kredytowej do bezpiecznych profili klientów (dotychczasowi klienci Banku, klienci z historią kredytową) Udzielaniu kredytów celowych (kredyt ratalny start w II kwartale, kredyt na zakup akcji w wybranych emisjach) Wysoka dynamika wzrostu sprzedaży pomimo odwrotnego trendu na rynku spowodowanego dostosowaniem banków do zapisów Rekomendacji T. W 1 kwartale saldo kredytów detalicznych w systemie bankowym obniżyło się o mln zł, tj. 2,1% 1) Portfel brutto 2) Kwota uwzględnia sprzedaż kredytów na zakup akcji w ramach IPO Open Finance 5

6 KREDYTY MSP Sprzedaż kredytowa (mln PLN) +129,9% Portfel (mln PLN) 1) +63,7% Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Leasing (mln PLN) +142,4% Wprowadzenie nowych produktów kredytowych dla firm: Kredyt Przyjazna Inwestycja oraz Kredyt Biznes Awans Getin Leasing z 15 na 9 pozycję w Polsce Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 1) Saldo portfela brutto kredytów MSP i leasingu Największy na rynku wzrost sprzedaży leasingowej w 1Q

7 KREDYTY: SALDO I UDZIAŁ W RYNKU Saldo (mln PLN) Udziały rynkowe (%) +4,2% +0,1 p.p ,8% 4,9% Q' Q'2011 Dynamika przyrostu salda zdecydowanie (prawie 3 krotnie) przekroczyła tempo rynkowe, które na koniec 1 kwartału 2011 roku wyniosło 1,3% Nadal największą dynamiką charakteryzował się przyrost salda w obszarze MSP i hipotecznym 1) Udziały rynkowe policzone w oparciu o dane NBP (rynek = banki działające w Polsce + rezydujące w Polsce oddziały instytucji kredytowych i oddziały banków zagranicznych + SKOK-i) 2) Wg danych publikowanych przez NBP 7

8 UDZIAŁ WALUT W PORTFELU KREDYTOWYM Udział walut w portfelu kredytowym ogółem (%) 66,1% 62,4% 56,6% 53,8% 50,5% 51,7% 47,4% 46,1% 43,4% Ograniczenie udziału kredytów walutowych w portfelu ogółem o 22,7 p.p. w ciągu dwóch lat Dalsza koncentracja na sprzedaży w walucie krajowej W konsekwencji spada znaczenie kosztownych transakcji zabezpieczających (swapy walutowe) 8

9 DEPOZYTY: SALDO I UDZIAŁ W RYNKU Saldo (mln PLN) Udziały rynkowe (%) +5,5% +0,1 p.p ,4% 5,5% Q' Q'2011 Systematycznie rośnie udział zobowiązań oprocentowanych stopą stałą (87,7% na koniec 1Q 2011) W ciągu 12 miesięcy portfel depozytów wzrósł o mln PLN / +26,5%, z czego ¾ to środki klientów detalicznych 1) Udziały rynkowe policzone w oparciu o dane NBP (rynek = banki działające w Polsce + rezydujące w Polsce oddziały instytucji kredytowych i oddziały banków zagranicznych + SKOK-i) 9

10 DEPOZYTY: STRUKTURA TERMINOWA Struktura terminowa depozytów wg stanu na r. 1) 41,7% 38,5% 22,6% 25,5% 18,5% 17,3% 11,3% 10,9% 5,9% 7,8% rachunki bieżące do 3 miesięcy do 6 miesięcy do 12 miesięcy 12 miesięcy i powyżej ,8% bazy depozytów z terminem pierwotnym zapadalności 6 miesięcy i dłużej, o 4,47 p.p. mniej niż na koniec 2010 Wskaźnik kredyty / depozyty na koniec 1 kwartału 2011 był na poziomie 94,9%, tj. o 1,1 p.p. mniej niż na koniec 2010 roku Nadal wysoka akwizycja środków z rynku przy systematycznym spadku kosztu odsetkowego 1) Struktura terminowa depozytów wg metodologii stosowanej w sprawozdawczości zarządczej 10

11 PRODUKTY INWESTYCYJNE Sprzedaż produktów inwestycyjnych (mln PLN) z częściowym lokowaniem środków w Grupie GNB Struktura terminowa (%) 1) 0,8% 12,6% 3,0% 28,2 61,0 81,5% (361,4 mln PLN) wraca do Getin Noble Bank jako depozyt 45,3% do 1 roku do 2 lat do 3 lat do 4 lat 354,4 Noble Bank 443,6 Open Finance Getin Bank Istotne wydłużenie struktury terminowej w Q1; 45,3% depozytów z terminem pow. 4 lat 38,4% pow. 4 lat Sprzedaż pozostałych produktów inwestycyjnych (mln PLN) Nadal depozyty pochodzące z nowej sprzedaży produktów strukturalnych składane są wyłącznie w Getin Noble Banku 12,1 Zmiany w OFE szykowane przez Rząd stanowią silny bodziec 106,5 wzrostu dla rynku produktów strukturyzowanych i regularnego 209,5 Noble Bank Open Finance oszczędzania Znacznemu wydłużeniu uległ średni okres trwania produktu 328,0 Getin Bank Przychód z produktów inwestycyjnych pozostał stały 1) Produkty regularnego oszczędzania wg docelowej wartości inwestycji 11

12 ROZWÓJ BANKOWOŚCI RELACYJNEJ Rachunki bieżące Rachunki ROR i bieżące klientów detalicznych i korporacyjnych (tys. szt) Cross-sell 1) 562 2, ,17 1, ,86 1,82 1Q'2010 2Q'2010 3Q'2010 4Q'2010 1Q'2011 1Q'2010 2Q'2010 3Q'2010 4Q'2010 1Q'2011 Oczekiwane przyspieszenie rozwoju cross-sellingu dzięki wsparciu zarówno ze strony rozwijanych aplikacji informatycznych, jak też nowych produktów w ofercie Wsparcie wysokiej dynamiki przyrostu rachunków bieżących przez sprzedaż via platformy Getin Online i Open Online, które w ciągu kilku miesięcy działalności pozyskały 220 tys. klientów i 37 tys. rachunków (z tego 1/3 płatnych) 1) Średnia liczba rachunków na klienta 12

13 OPEN FINANCE NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE / ,2% Oddziały 108,3 mln PLN +23,0% Kapitał własny 1Q 2011 / 1Q ,2 mln PLN +35,1% Zysk 94,0 mln PLN +45,0% Przychody z pośrednictwa finansowego 92,0% +7,3 p.p. ROE 13

14 OPEN FINANCE DEBIUT GIEŁDOWY IPO - PODSUMOWANIE Data przydziału akcji 25 marca 2011 roku; stopa redukcji w transzy inwestorów indywidualnych 74,18%; w transzy inwestorów instytucjonalnych 0%; Liczba akcji objętych ofertą publiczną tys. akcji, w tym tys. akcji nowej emisji (Akcje serii C); Cena po jakiej akcje były nabywane przez inwestorów 18 PLN / sztuka; Wartość przeprowadzonej oferty publicznej tys. PLN, z czego tys. PLN ze sprzedaży akcji nowej emisji trafi to do Open Finance; Data pierwszego notowania akcji i praw do akcji na GPW 5 kwietnia 2011 roku; Podczas debiutu wzrost ceny akcji o 2,3% do poziomu 18,41 PLN / sztuka; Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki: (na podstawie otrzymanych zawiadomień w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie publicznej) Liczba akcji Udział Getin Noble Bank ,8% Amplico PTE S.A ,9% 14

15 OPEN FINANCE SPRZEDAŻ PRODUKTÓW FINANSOWYCH Sprzedaż (mln PLN) +7,4% Przychody z prowizji (mln PLN) +20,8% 94, ,8 34, , Inwestycje Kredyty 46,3 59,9 Q4'2010 Q1'2011 Q4'2010 Q1'2011 Wzrost przychodów prowizyjnych z tytułu sprzedaży produktów inwestycyjnych i kredytów odpowiednio o 42,0% i 46,8% r/r 15

16 OPEN FINANCE STRUKTURA PRZYCHODÓW Dystrybucja przychodów w 1 kwartale 2011 (mln PLN) 6,7 2,7 24,6 94,0 59,9 Kredyty i produkty okołokredytowe Plany regularnego oszczędzania Jednorazowe plany inwestycyjne Produkty depozytowe Razem przychody 16

17 OPEN FINANCE SPRZEDAŻ PRODUKTÓW FINANSOWYCH Sprzedaż kredytów (mln PLN) +15,2% Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Sprzedaż depozytów i produktów inwestycyjnych(mln PLN) Plany regularnego oszczędzania +54,5% Jednorazowe plany inwestycyjne +70,6% Produkty depozytowe -22,0% Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'2011 Q1'2010 Q2'2010 Q3'2010 Q4'2010 Q1'

18 OPEN FINANCE PROJEKT OPEN LIFE STATUS PROJEKTU Oczekiwanie na zgodę KNF na przejęcie Spółki MyLife TUnŻ S.A. dawniej Link4 Life TUnŻ S.A.; Projekt w fazie zaawansowanej zrekrutowany zespół z wieloletnim doświadczeniem w branży ubezpieczeniowej; intensywne prace nad ofertą produktową, rozwiązaniami IT, procesem i serwisem klientów. STRATEGIA PRODUKTOWA Całościowe zaspokojenie potrzeb klienta, ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb emerytalnych, co oznacza między innymi: Podstawowy kierunek rozwoju oferty długoterminowe produkty oszczędnościowe i inwestycyjne, Przygotowanie mechanizmów motywujących do oszczędzania (między innymi IKZE). PLANOWANA DATA STARTU OPERACYJNEGO: Q

19 NOBLE FUNDS DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA Aktywa Noble Funds TFI (mln PLN) w podziale na segmenty działalności Pozycja rynkowa funduszy inwestycyjnych w poszczególnych grupach inwestycyjnych wg rocznej stopy zwrotu +35,4% pozycja nazwa funduszu roczna stopa zwrotu na dzieo w doradztwie w ramach Asset Management funduszy inwestycyjnych 2 Noble Global Return +13,95% 4 Noble Stabilnego Wzrostu Plus +6,54% 4 Noble Akcji MiŚ Spółek +14,91% Źródło: Analizy Online S.A Struktura aktywów funduszy inwestycyjnych (%) Od początku roku aktywa zgromadzone w ramach funduszy Pozostałe 1) inwestycyjnych zwiększyły się o 7,0% (rynek 2) wzrósł o 2,4%) Wysoka dynamika wzrostu aktywów funduszy w ujęciu rocznym: 27,5% 41,8% Akcji 54,7%, ponad trzykrotnie szybciej niż rynek 2) (16,8%) 21,1% Dobre wyniki efektem zarówno dobrych rezultatów inwestycyjnych Global Return 9,7% subfunduszy, jak również efektywnej sprzedaży Mieszany 1) Kategoria pozostałe obejmuje fundusze: Skarbowy, Africa, Akcji Małych i Średnich Spółek, 2DB Fiz, Timingowy, Stabilnego Wzrostu Plus, Opportunity FIZ 2) Wg danych Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami 19

20 NOBLE SECURITIES DZIAŁALNOŚĆ BIZNESOWA Sieć dystrybucji Przychody z działalności maklerskiej (mln PLN) w zakresie certyfikatów ,0 +1,6% 10,6 27,2 27, Q4'2010 Q1'2011 Aktywność na rynku pierwotnym i wtórnym Sprzedaż (mln PLN) akcje obligacje korporacyjne certyfikaty strukturyzowane obligacje strukturyzowane 1Q Q / ,9 4,1 x12,4 256,7 489,1-47,5% 0,0 448,6-100,0% 111,9 263,3-57,5% Kolejne 2 nowe placówki w 1 kwartale 2011 Wzrost liczby rachunków inwestycyjnych o 54% w stosunku do końca 2010 roku 1Q Q /2010 mln PLN rynek kasowy 742, ,6-48,9% tyś szt. Obroty kontrakty terminowe opcje 504,0 515,9-2,3% 5,4 3,6 +48,9% Blisko 330 mln PLN pozyskane dla 8 podmiotów w drodze publicznych i niepublicznych emisji akcji i obligacji 20

21 KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO ZYSKU GRUPY ZA 1Q 2011 ROKU mln PLN narastająco 353,3 x3,4 20,3 35,0% 6,0 32,4% 8,6 x17,6-288,1 x15,9 z czego 89,7% stanowiła korekta zysku Banku ze sprzedaży akcji Open Finance 100,0-5,6% 1Q 2011 zmiana r/r Getin Noble Bank Open Finance Noble Funds Noble Securities Pozostałe spółki i korekty Grupa GNB (zysk jednostki dominującej) 21

22 STRUKTURA BILANSU Struktura bilansu Banku (mln PLN) Aktywa Pasywa Inne aktywa Instrumenty finansowe Należności od banków 8% 9% 5% 6% 7% Inne pasywa Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kredyty i pożyczki udzielone klientom 77% 87% Zobowiązania wobec klientów Suma bilansowa Getin Noble Banku wzrosła w 1Q 2011 o mln PLN (+5,4% vs ), przyrost ten wynika przede wszystkim z wzrostu zobowiązań wobec Klientów o 5,5% oraz salda kredytów i pożyczek o 4,2% w 1 kwartale 2011 roku Kapitał własny (przyp. akcjonariuszom jednostki dominującej) w tym samym czasie wzrósł o 1,7% 22

23 RYZYKO KREDYTOWE Koszt ryzyka kredytowego (%) 1) zmiana kredyty korporacyjne 4,3% 3,2% 1,16 p.p. kredyty samochodowe 2) 5,1% 6,0% -0,86 p.p. kredyty hipoteczne 1,6% 2,0% -0,35 p.p. kredyty detaliczne 5,5% 9,9% -4,44 p.p. Kredyty ogółem 2,6% 3,5% -0,90 p.p. Kredyty gotówkowe odsetek zaległości 30 dniowych w spłacie pierwszej raty (%) kontynuacja działań mających na celu ograniczenie kosztów ryzyka: aktualizacja narzędzi statystycznych do oceny ryzyka klientów (scoringów) stałe dostosowanie oferty produktowej pod kątem obniżenia kosztów ryzyka skuteczne działania windykacyjne i prewindykacyjne przyrost odpisów w 1Q2011 blisko 20% niższy w porównaniu z przyrostem w 1Q2010 wskaźniki opóźnień pierwszych rat na najniższych poziomach od 2008 roku Kredyty samochodowe odsetek zaległości 30 dniowych w spłacie pierwszej raty (%) 5,7% 3,8% 3,4% 2,7% 2,0% 1,7% 1,1% 1,6% 1,0% 3,3% 2,2% 3,3% 2,6% 2,2% 1,4% 1,4% 01' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' '2011 1) Wynik na odpisach do średniego salda kredytów; wskaźnik zannualizowany 2) Łącznie z leasingiem 23

24 RYZYKO KREDYTOWE Kredyty Hipoteczne względna zmiana ryzyka kredytowego w stosunku do 1Q 2010 (%) 100,0% 100,0% 46,5% 34,3% 25,8% 27,1% 20,9% 1Q'2010 2Q'2010 3Q'2010 4Q'2011 Ryzyko mierzone jako udział salda DPD90+ w kwocie uruchomieo po 6 mcach Ryzyko mierzone jako udział salda DPD30+ w kwocie uruchomieo po 3 mcach Kredyty udzielone w ostatnim kwartale 2010 roku charakteryzują się prawie 5-krotnie lepszą jakością 24

25 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) mln PLN / , , ,6 +1,7% Suma bilansowa , , ,5 +5,4% Saldo kredytów , , ,8 +4,2% Saldo depozytów , , ,3 +5,5% / ,0% +27,9% +32,7% +26,5% mln PLN 1Q Q Q Q 11/ 4Q 10 1Q 11/ 1Q 10 Dochody 568,0 567,4 492,1 +0,1% +15,4% Koszty działania banku -204,9-202,0-165,0 +1,4% +24,2% Wynik finansowy netto (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 100,0 107,7 106,0-7,1% -5,7% C /I - skonsolidowany (%) 36,07% 32,45% 33,53% 3,61 p.p. 2,54 p.p. ROE 12,61% 15,90% 15,11% -3,29 p.p. -2,49 p.p. NIM 2,8% 2,9% 3,0% -0,10 p.p. -0,18 p.p. CAR 9,83% 9,87% 10,97% -0,04 p.p. -1,14 p.p. 25

26 ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Getin Noble Banku SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Getin Noble Bank SA nie może zagwarantować ich kompletności i pełności. Getin Noble Bank SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Getin Noble Bank SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Noble Bank SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie, i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Getin Noble Bank SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Getin Noble Bank SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 26