Przejęcie Finpol Rohr Sp z o.o.



Podobne dokumenty
Grupa kapitałowa Radpol - podsumowanie Q1 2014

Wyniki finansowe za H1, 2014

Wyniki finansowe H1, 2013

Wyniki finansowe w 2013 roku Plany na 2014 rok

Finpol rohr Sp. z o. o.

Wyniki finansowe za Q1, 2014

Wyniki finansowe Q1, 2013

Plan rozwoju Grupy Kapitałowej RADPOL na lata Wyniki finansowe 2012 r.

Wyniki finansowe za Q1, 2015

Wyniki finansowe Q1-Q3, 2013

Wyniki finansowe za H1, 2014

Prezentacja dla inwestorów

RADPOL - kluczowy dostawca dla utilities

Wyniki finansowe za Q1, 2015

Radpol: Wyniki finansowe za 2014 i plany na 2015

Inwestujemy W POLSKIE FIRMY.

16 listopada 2012 r.

Informacja prasowa Człuchów, 26 kwietnia 2013 r. RADPOL publikuje wyniki za pierwszy kwartał 2013 r.

Wyniki finansowe Q3, 2014

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Radpol za I półrocze 2015 roku

Beyond Distribution. We Do IT. Podsumowanie wyników Grupy za 2018 rok

GRODNO S.A. Prezentacja wyników IVQ 2013/2014. maj 2014 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Radpol za III kwartał 2015 roku

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Radpol za III kwartał 2015 roku

Skonsolidowane wyniki finansowe Q1 2018

Rury nowej generacji dla ciepłownictwa. VIII Konferencja Techniczna Warszawa 6 7 listopad 2013 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2010

Wyniki finansowe GK Apator za IVQ 2016 roku. Warszawa, marzec 2017

WYNIKI GRUPY APATOR 3M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 maja 2019

Wyniki finansowe za 2012 rok oraz perspektywy działalności w 2013 roku GRUPY ARMATURA. 12 marca 2013 r.

Debiut luty Grupa Konsultingowo - Inżynieryjna Kompleks S.A.

Wyniki finansowe Radpol S.A. za I półrocze 2016 roku

Plan prezentacji. I. Charakterystyka firmy II. Pozycja Rynkowa III. Strategia Spółki IV. Finanse V. Oferta publiczna

Debiut Summa Linguae S.A. na rynku New Connect. Warszawa, 6 maja 2015

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. i jego Grupy Kapitałowej w 2012 roku. 12 czerwiec

Wyniki finansowe GK Apator 25 lutego 2016 r.

Wyniki finansowe Radpol S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ostaszewo, 27 MAJA 2019

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. W ROKU 2018

Wyniki finansowe 2014

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 13 czerwca 2016 r.

Wyniki finansowe Q maja 2015 r.

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU

PREZENTACJA LIBET S.A. 27 MARCA 2013 R.

Wyniki finansowe Radpol S.A. za III kwartał 2016 roku

Prezentacja wyników finansowych

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

WYNIKI GRUPY APATOR 9M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 27 listopada 2018

Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003

Wyniki finansowe Radpol S.A. za I kwartał 2016 roku

Debiut na NewConnect. 26 lutego 2015 roku

Grupa AB. Prezentacja wyników za I kwartał 2013

Wyniki Grupy Apator H Prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2019

Skonsolidowane wyniki finansowe Q listopada 2017r.

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

Wyniki kwartalne. Warszawa, marzec 2012

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za I kwartał 2014

Strategia spółki na lata

WYNIKI LIBET S.A. ZA III KWARTAŁ 2014 R. Warszawa, 6 listopada 2014 r.

1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA. 5. Kontrakty - realizacja

Wyniki finansowe GK Apator 25 maja 2015 r.

Strategia stabilnego rozwoju Grupy Polimex-Mostostal

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 ROKU

Wyniki finansowe 1 kwartał Dywidenda Prognoza wyniku 2013

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA I PÓŁROCZE ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

Prima Pipes polski producent systemów preizolowanych

Wyniki finansowe Radpol S.A. za kwartał zakończony dnia 31 marca 2017 roku

Wyniki H sierpnia 2014

Wyniki Q listopada 2014

Wyniki za I kwartał 2006

Prezentacja dla inwestorów

Stalprofil S.A. i jego Grupa Kapitałowa w 2013 roku. 15 maj

WYNIKI GRUPY APATOR 1Q prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 22 Maja 2018

Skonsolidowane wyniki finansowe Q1-Q listopada 2016 r.

Wyniki półroczne. Warszawa, wrzesień 2011

Debiut na GPW. Opakowania dla najlepszych rosnąca wartość dla akcjonariuszy. 11 maja 2016 roku

Załącznik do Raportu bieżącego nr 4/2019 z dnia 3 kwietnia 2019 roku

SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 9 M-CY 2016

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

Wyniki finansowe GK Apator 25 listopada 2015 r.

PREZENTACJA LIBET S.A. 21 LISTOPADA 2013 R.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku czerwiec

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2012 Warszawa, 28 sierpnia 2012

WYNIKI FINANSOWE RADPOL S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2018 ROKU

Wyniki finansowe GK Apator 1-3Q2014

Wyniki finansowe Radpol S.A. za 2015 rok

Prezentacja inwestorska

STALPROFIL S.A. i jego Grupa Kapitałowa w 2014 roku. 16 kwiecień

Konferencja naukowo-techniczna Kocierz września Prezentacja firmy

Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r.

WYNIKI LIBET S.A. H Warszawa, 2 września 2015 r.

STRATEGIA PGG

Konferencja Grupy Amica. Warszawa,

distributor of modern technologies GRUPA AB PREZENTACJA WYNIKÓW ZA ROK 2014/2015 Warszawa, 1 września 2015

Disclaimer. Grupa AAT za 2015 rok

Grupa AB. PREZENTACJA WYNIKÓW za III kw. 2013

Wyniki finansowe za 2014 rok i plany na 2015

Grupa Auto Partner 12 września 2018

Transkrypt:

Przejęcie Finpol Rohr Sp z o.o.

AGENDA WYSOKIE KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE AKWIZYCJI NAJWAŻNIEJSZE KORZYŚCI Z PRZEJĘCIA FINPOL FINPOL PODSTAWOWE INFORMACJE WYNIKI FINPOL 2012 R. PARAMETRY AKWIZYCJI FINPOL AKWIZYCJA FINPOL A REALIZACJA STRATEGII GK RADPOL KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE PRZEJĘĆ PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU OBSZARY SYNERGII I KORZYŚCI WYNIKAJĄCE Z PRZEJĘCIA OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FINPOL OFERTA PRODUKTOWA CZYNNIKI WZROSTU WYNIKI FINANSOWE FINPOL PRZYCHODY GRUPY PRO FORMA 2 Strona

Akwizycja Finpol Finpol to producent kompletnych systemów preizolowanych do budowy sieci ciepłowniczych oraz do przesyłu innych mediów (m.in. woda chłodząca, para wodna, amoniak). 100% FINPOL ROHR Nabycie 100% akcji Finpol od Dalkia Warszwa S.A. za kwotę 10 mpln Konsekwentna realizacja strategicznych celów Grupy w segmencie ciepłowniczym Po realizacji akwizycji oraz uruchomieniu rozbudowanego zakładu Rurgaz, GK Radpol będzie czołowym producentem systemów dla ciepłownictwa w Polsce. 3 Strona

Parametry akwizycji EV/EBITDA = 3,8 4,7 mpln Atrakcyjny mnożnik (po uwzględnieniu wypłaty przez Dalkia Warszawa dywidendy za 2012 r. i lata poprzednie do wysokości 5,2 mpln) Minimalny poziom gotówki, który ma pozostać w Spółce - przy wartości transakcji 10 mpln 10,6 mpln* Wartość kapitału obrotowego Finpol na koniec 2012 r. - przewyższa wartość transakcji Brak kredytów Spółka nie jest zadłużona Ok. 20% Gwarantowane obłożenie mocy GK Radpol w ciepłownictwie przez 4,5 roku kontrakt handlowy z Dalkia Warszawa elementem transakcji * Należności handlowe + zapasy + gotówka - dywidenda - zobowiązania handlowe 4 Strona

Akwizycja Finpol a realizacja strategii Przejęcie Finpol to kamień milowy w realizacji strategii Grupy Radpol w segmencie ciepłowniczym Znacznie szybsze uruchomienie sprzedaży systemów z nowego zakładu Rurgaz wykorzystanie certyfikatów i dopuszczeń Finpol. Synergiczna baza klientów szybsze pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych nowej fabryki Rurgaz. Istotny wzrost eksportu systemów ciepłowniczych Radpol: Celem Radpol jest osiągnięcie pozycji europejskiego lidera systemów z barierą antydyfuzyjną w pełnym zakresie średnic (do fi1000). W ciągu trzech lat udział segmentu ciepłowniczego w całości sprzedaży zagranicznej ma wzrosnąć do 30%. 5 Strona

Kompetencje Radpol w zakresie przejęć 180 Skokowa budowa wartości Grupy 160 140 120 Skonsolidowane przychody (mpln) 2010 r. Przejęcie Rurgazu 2012 r. Przejęcie Wirbetu 2013 r. Przejęcie Finpol 100 80 60 40 2008 r. Przejęcie Elektroporcelany Ciechów 2010 r. Włączenie spółki z Ciechowa w struktury Radpol Włączenie Rurgazu w struktury Radpol 20 0 Debiut na GPW 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 6 Strona

Kompetencje Radpol w zakresie przejęć Udane akwizycje Elektropocelany Ciechów S.A., RURGAZ Sp. z o.o. oraz Wirbet S.A. Mnożnik EV/EBITDA (w momencie realizacji przejęcia) 6,4 8,9 6,9 3,8 Elektroporcelana Ciechów Rurgaz Wirbet Finpol Spółka Rok przejęcia EBITDA w roku poprzedzającym akwizycję (kpln) EBITDA 2012 (kpln) % wzrost Elektroporcelana Ciechów 2008 1 062 5 330 402% Rurgaz 2010 3 360 5 183 54% Wirbet 2012 4 465 5 318* 19% Konsolidacja Wirbetu przez 9 miesięcy 2012 r. - wzrost EBITDA o 19% w ujęciu r/r. * EBITDA pro forma, przy założeniu konsolidacji od początku 2012 r. 7 Strona

AGENDA WYSOKIE KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE AKWIZYCJI PARAMETRY AKWIZYCJI FINPOL AKWIZYCJA FINPOL A REALIZACJA STRATEGII GK RADPOL KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE PRZEJĘĆ NAJWAŻNIEJSZE KORZYŚCI Z PRZEJĘCIA FINPOL FINPOL PODSTAWOWE INFORMACJE WYNIKI FINPOL 2012 R. PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU OBSZARY SYNERGII I KORZYŚCI WYNIKAJĄCE Z PRZEJĘCIA OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FINPOL OFERTA PRODUKTOWA CZYNNIKI WZROSTU WYNIKI FINANASOWE FINPOL PRZYCHODY GRUPY PRO FORMA 8 Strona

Perspektywy rozwoju rynku Ciepłownictwo Konieczność ograniczania strat ciepła na przesyle średnia strata ciepła na odcinku od źródła do odbiorcy wynosi w Polsce 12%. Prawie połowa sieci dystrybucyjnej w kraju ma ponad 20 lat. Najnowocześniejsze technologie minimalizacja ryzyka kosztów reklamacji inwestycji. Wzmożone inwestycje w rozbudowę i modernizację sieci ciepłowniczych w największych europejskich miastach. 3,9 tys. km rurociągów w Polsce wymaga pilnej wymiany, co oznacza zapotrzebowanie na ok. 390 tys. złączy. Ponad 700 mln zł* wartość inwestycji w rury wymagające pilnej wymiany 1 mld zł inwestycje Dalkia Warszawa w sieci w ciągu 7 lat zobowiązanie inwestora w momencie zakupu SPEC Ponad 300 mln zł Wartość rynku rur preizolowanych rocznie * Szacunki GK Radpol 9 Strona

Perspektywiczne obszary Ciepłownictwo Polska Ponad 200 małych ciepłowni o mocy 5MW wymagających natychmiastowych inwestycji. Perspektywiczne obszary rozwoju Polska Wschodnia oraz kraje bałtyckie Łączna długość sieci w kraju 19 600 km*, Warszawa zajmuje 3 miejsce na świecie pod względem długości sieci. 1,6 mld zł szacowana wartość rocznych nakładów odtworzeniowych*. 60% zapotrzebowania na ciepło w miastach zaspokajana przez ciepłownictwo systemowe*. Łotwa 64% zapotrzebowania na ciepło zaspokajane jest poprzez ciepłownictwo systemowe. * Szacunki Izby Gospodarczej Ciepłownictwo Polskie 10 Strona

Obszary synergii GK Radpol dzięki akwizycji będzie mógł oferować kompletne systemy ciepłownicze i jednocześnie w krótkim czasie osiągnie pozycję lidera w tym segmencie rynku. Systemy rurowe Rurgaz i Finpol Zmniejszający straty ciepła podczas przesyłu płaszcz antydyfuzyjny Radpol - zgłoszony do opatentowania Sieciowana radiacyjnie mufa termokurczliwa Radpol - opatentowane przez Spółkę rozwiązanie o unikalnych właściwościach Wspólna oferta pełnych systemów ciepłowniczych Finpol Oferta innowacyjnych rozwiązań z barierą antydyfuzyjną Rurgaz Kompletna oferta rozpoznawalne na rynku marki Pozyskanie rynku obsługiwanego przez Finpol jeszcze lepsze perspektywy dla Rurgazu po finalizacji inwestycji związanej z uruchamianiem nowych mocy produkcyjnych. 11 Strona

Obszary synergii Podstawowe obszary synergii Sprzedażowe Zakupowe Wspólna oferta pełnych systemów Wspólna baza klientów Pozyskanie doświadczonego zespołu handlowców Czołowy gracz na rynku silna pozycja negocjacyjna Efekty skali niższe ceny przy wspólnych zamówieniach Produkcyjne Produkty komplementarne - np. produkcja płaszczy osłonowych Rurgaz do rur Finpol Kosztowe Oszczędności np. na kosztach ogólnego zarządu Oszczędności wynikających z kolokacji produkcji - ok. 1,3 mpln 12 Strona

Najważniejsze korzyści wynikające z przejęcia Zajęcie strategicznej pozycji blisko największego odbiorcy Dalkia zobowiązała się do zakupów w Grupie Radpol co gwarantuje ok. 20% obłożenia mocy produkcyjnych GK Radpol w ciepłownictwie potencjał do wzrostu wartości kontraktu. Przejęcie certyfikatów, dopuszczeń, opinii badania jakości produktów Finpol. Pozyskanie zespołów doświadczonych specjalistów: projektantów i handlowców oraz oprogramowania do projektowania sieci ciepłowniczych. Rozwój eksportu kompletnych systemów ciepłowniczych. Wzrost marży brutto w segmencie wyrobów termokurczliwych dla ciepłownictwa o ok. 200 kpln. Poszerzenie oferty Radpol o usługi montażu wzrost wartości zamówień. 13 Strona

AGENDA WYSOKIE KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE AKWIZYCJI NAJWAŻNIEJSZE KORZYŚCI Z PRZEJĘCIA FINPOL FINPOL PODSTAWOWE INFORMACJE WYNIKI FINPOL 2012 R. PARAMETRY AKWIZYCJI FINPOL AKWIZYCJA FINPOL A REALIZACJA STRATEGII GK RADPOL KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE PRZEJĘĆ PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU OBSZARY SYNERGII I KORZYŚCI WYNIKAJĄCE Z PRZEJĘCIA OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FINPOL OFERTA PRODUKTOWA CZYNNIKI WZROSTU WYNIKI FINANSOWE FINPOL PRZYCHODY GRUPY PRO FORMA 14 Strona

Finpol podstawowe informacje Finpol jest dostawcą kompletnych systemów preizolowanych dla sieci ciepłowniczych oraz do przesyłu innych mediów np. wody chłodzącej, amoniaku. Przewagi konkurencyjne Finpol : Własny zespół projektowy, który kompleksowo zajmuje się zagadnieniami ciepłownictwa. Usługi serwisowe - łączenie systemu alarmowego oraz izolowanie połączeń na budowie przy użyciu agregatów przewoźnych. Baza klientów: przedsiębiorstwa energetyki cieplnej, Grupa Dalkia. Finpol posiada ok. 11-13% udział w polskim rynku sieci przesyłowych dla ciepłownictwa. 15 Strona

Oferta produktowa Finpol Produkty Finpol stanowią dopełnienie oferty Radpol w zakresie systemów preizolowanych: Kompletne systemy preizolowane dla podziemnych sieci ciepłowniczych (w rurze osłonowej z polietylenu - produkowanej przez zakład Rurgaz). Systemy preizolowane dla napowietrznych sieci ciepłowniczych (w rurze osłonowej z blachy ocynkowanej typu SPIRO ). Systemy preizolowane z elektrycznym kablem grzejnym dla przemysłu: rafinerii, nafty i gazu, zakładów chemicznych, przetwórczych, EC i innych. Zastosowanie rur stalowych ze szwem i bez szwu, rur ze stali specjalnych, miedzi lub odpowiednich tworzyw sztucznych. Rury preizolowane do przesyłu pary o temperaturze do 300 ºC z dwuwarstwową izolacją z wełny mineralnej i pianki poliuretanowej. 16 Strona

Czynniki wzrostu Standardowe systemy poprawa parametrów technicznych Innowacyjne rozwiązania z barierą antydyfuzyjną Dalszy dynamiczny rozwój oferty produktowej pod markami Finpol oraz Rurgaz Wdrożenie asortymentu systemu ciepłowniczego wraz z mufami antydyfuzyjnymi. Zwiększenie asortymentu rur wraz z projektowaniem systemów ciepłowniczych do fi1000. Optymalizacja kosztowa, podniesienie efektywności procesów produkcyjnych oraz poprawa rentowności. Zwiększenie sprzedaży na perspektywicznych obszarach - wschodnia część Polski, zwiększenie sprzedaży eksportowej, wykorzystanie dotychczasowe sukcesów na Litwie, Łotwie i w Estonii. 17 Strona

AGENDA WYSOKIE KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE AKWIZYCJI PARAMETRY AKWIZYCJI FINPOL AKWIZYCJA FINPOL A REALIZACJA STRATEGII GK RADPOL KOMPETENCJE RADPOL W ZAKRESIE PRZEJĘĆ NAJWAŻNIEJSZE KORZYŚCI Z PRZEJĘCIA FINPOL PERSPEKTYWY ROZWOJU RYNKU OBSZARY SYNERGII I KORZYŚCI WYNIKAJĄCE Z PRZEJĘCIA FINPOL PODSTAWOWE INFORMACJE WYNIKI FINPOL 2012 R. OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FINPOL OFERTA PRODUKTOWA CZYNNIKI WZROSTU WYNIKI FINANSOWE FINPOL PRZYCHODY GRUPY PRO FORMA 18 Strona

Wyniki finansowe Finpol Rok Przychody (mpln) EBITDA (kpln) Kapitał obrotowy* (kpln) 2009 39,9 3 629 13 383 7 475 Przepływy pieniężne (kpln) 2011 2012 2010 54,0 4 984 13 831 2011 48,5 2 838 13 531 1 049 768 2012 34,4 1 432 10 615-621 -2 016-1 950 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Efektywne zarządzanie płynnością Finpol wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. 10,6 mpln kapitału obrotowego na koniec 2012 r. Minimalna kwota środków pieniężnych pozostających w Spółce po przeprowadzeniu transakcji to 4,7 mpln. * Należności handlowe + zapasy + gotówka - dywidenda - zobowiązania handlowe 19 Strona

Przychody Grupy - proforma Przychody Grupy RADPOL 2012 r. (kpln) 155 505 21% Pro forma 188 427 Grupa Radpol Grupa Radpol + Finpol Wzrost przychodów Grupy Kapitałowej Radpol o 21% do 188,4 mpln w przypadku konsolidacji Finpol Rohr w 2012 r. 20 Strona

Dziękujemy za uwagę Zarząd RADPOL S.A. Kontakt IR: Katarzyna Szczepaniak Tel. (+48) 500 037 347 ks@innervalue.pl