Wyniki finansowe 2014

Wyniki finansowe 2014 20 marca 2015

Agenda 01 Biznes w 2014 02 Wyniki finansowe roczne 2014 03 Dywidenda za rok 2014 04 Program skupu akcji 05 Outlook 2015 2

Osiągnięcia 2014 Wzrost sprzedaży o 16% - znacznie powyżej wzrostu rynku IT Wzmocnienie pozycji Grupy na rynkach zagranicznych Pozyskanie nowych kontraktów dystrybucyjnych w regionie Zakup spółki isource dystrybucja Apple w Polsce Najniższe historycznie zadłużenie Grupy (wskaźnik dług netto / EBITDA wynosi 0,7) ABC Data numerem jeden wśród firm informatycznych w Polsce (wg. Computerworld) ABC Data Dystrybutorem Roku 2014 firmy Dell 3

ABC Data obecnie Kluczowy gracz w obszarze dystrybucji w Polsce i w regionie CEE Najnowocześniejsze narzędzia e-commerce Najszersze portfolio produktowe Kilkanaście tysięcy klientów w regionie CEE Silna pozycja finansowa Grupy Umowy z wszystkimi kluczowymi globalnymi vendorami Najlepsze w branży parametry logistyczne (99,9% kompletacji; najpóźniejszy cut-off dla zamówień w obszarze CEE) Konkurencyjne czasy dostaw w Polsce (4 24h) i najlepsze w branży dostawy w obszarze CEE (24 48h) Łącznie 40 tys. m 2 powierzchni magazynowej w 3 punktach w Europie Operacje w 9 krajach europejskich, eksport do 43 krajów na świecie 4

01 Biznes w 2014

Biznes w 2014 isource (spółka w ramach Grupy Kapitałowej) liderem dystrybucji Apple w Polsce ABC Data największym dystrybutorem Della w CEE Istotny wzrost biznesu w obszarach gamingu: przygotowanie lokalizacji Call of Duty: Advanced Warfare Rozszerzenie kontraktów np. Electronic Arts, Ricoh na region CEE 6

Biznes w 2014 Rozwój nowych obszarów biznesowych i usług: Druk 3D Usługi z wartością dodaną w tym m. in. doradztwo inżynierskie w obszarach urządzeń sieciowych i serwerów Usługi wynajmu druku Trackimo Drony 7

Rośniemy znacznie szybciej niż rynek Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 3 693 072 +31% 4 822 468 +16% 5 573 430 2012 2013 2014 Wzrost sprzedaży głównie w związku z ekspansją geograficzną i poszerzeniem oferty produktowej 8

Intensywna ekspansja zagraniczna Przychody ze sprzedaży wg. kierunków geograficznych Polska +9% 2 655 055 2 884 195 Kraje ABC Data 1 512 378 1 653 868 +9% 9,4% Pozostałe UE 334 941 +48% 496 931 48% Pozostałe 320 094 +68% 538 436 68% 2013 2014 Region Europy Środkowej i Wschodniej solidny wzrost 9%, powyżej wzrostu rynku Wysoka dynamika wzrostu w pozostałych krajach 9

Rośniemy w najbardziej perspektywicznych obszarach 0,4% Pozostałe Rok 2013 Rok 2014 6,0% PC Tablets 0,5% 3,0% Pozostałe PC tablets 5% 5% 10% 14% 24% 20% 21% 1,3% 3,7% 3,2% 2,5% 3,5% 1,7% Gaming Serwery Software Inne peryferia Drukarki Foto 5% 6% 6% 31% 14% 18% 20% 3,8% 2,0% 3,6% 4,0% 2,7% 0,7% Gaming Serwery Software Inne peryferia Drukarki Foto Mat. eksploatacyjne Komponenty Komputery Inne Telefony RTV i AGD Sieci komputerowe Ponad trzykrotny wzrost segmentu gamingowego 10

02 Wyniki finansowe za rok 2014

Bardzo mocna pozycja finansowa Wzrost sprzedaży o 16% r/r Dynamiczny wzrost sprzedaży na rynkach europejskich tj. 16% r/r vs. wzrost rynku 1-3% r/r Stopniowa poprawa rentowności brutto na sprzedaży 267 056 tys. PLN (4,8%) w 2014 w porównaniu 226 524 tys. PLN (4,7%) w 2013 Obciążenie wyników zdarzeniami jednorazowymi: Spadek skorygowanej EBITDA o 5% r/r, z poziomu 83,5 mln PLN w 2013 do 79,2 mln PLN w 2014 Spadek zysku netto z działalności kontynuowanej o 38%, z 54 mln PLN w 2013 roku do 32 mln PLN w 2014 roku Spadek relacji zadłużenia netto do EBITDA do historycznie najniższych poziomów z 1,6 na koniec 2013 roku do 0,7 na koniec 2014 roku 12

Silny cash flow i znaczący wzrost efektywności zarządzania kapitałem obrotowym Poprawa cyklu konwersji gotówki z 19,6 dni na koniec 2013 do 13,5 dni na koniec 2014: Poprawa wskaźnika obrotu zapasami z 19,9 dni w 2013 do 19,3 dni w 2014 Poprawa wskaźnika obrotu należnościami do z 24,5 dni w 2013 do 22,2 dni w 2014 Poprawa wskaźnika obrotu zobowiązaniami do z 24,8 dni w 2013 do 28 dni w 2014 Bardzo silny wzrost (o 334%) przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej z 36 mln PLN w 2013 roku do 158 mln PLN w 2014 13

Wzrost przychodów i obniżenie zadłużenia netto Parametr Przychody ze sprzedaży EBITDA skorygowana Skorygowany zysk netto Rok 2014 (mln PLN) Rok 2013 (mln PLN) Porównanie r/r 5 573 4 822 +16% 79,2 83,5-5% 49,8 58-14% Komentarz Wzrost sprzedaży zagranicznej (24%) Wzrost sprzedaży krajowej wpływ nabycia isource Istotny wpływ zdarzeń jednorazowych głównie wycena kapitału obrotowego Istotny wpływ zdarzeń jednorazowych Dług netto 46,7 124-62% Efektywne zarządzanie cyklem konwersji gotówki Wydłużenie okresu spłaty zobowiązań 14

Dynamicznie rosnąca sprzedaż i marża brutto (tys. PLN) 2012 2013 2014 Przychody 3 693 072 4 822 468 5 573 430 Zysk brutto ze sprzedaży 183 826 226 524 267 056 Zysk brutto ze sprzedaży (%) 5,0% 4,7% 4,8% EBITDA 58 823 79 569 62 722 EBITDA (%) 1,6% 1,6% 1,1% Skorygowana EBITDA 58 823 83 524 79 249 Skorygowana EBITDA (%) 1,59% 1,73% 1,42% Zysk netto 35 215 54 088 33 282 Zysk netto % 1,0% 1,1% 0,6% Skorygowany zysk netto 35 215 58 043 49 809 15

Brak istotnych zdarzeń jednorazowych w IV kw. 2014 tys. zł Q1 Q3 Q4 2014 EBITDA nominalna 62 722 Zdarzenia jednorazowe (12 675) (3 852) (16 527) EBITDA skorygowana 79 249 16

Dynamiczny wzrost marży brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 +18% 267 056 226 524 +23% 183 826 5,0% 4,7% 4,8% 2012 2013 2014 Marża brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży [%] 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Wzrost marży brutto ze sprzedaży o 18% Widoczne pierwsze efekty działań optymalizacyjnych mających na celu podniesienie marży brutto ze sprzedaży 17

Rosnące koszty SG&A podstawowy cel działań optymalizacyjnych (tys. PLN) 250 000 10,0% 200 000 150 000 132 846 +14% 151 035 +35% 204 524 8,0% 6,0% 100 000 50 000 3,6% 3,1% 3,7% 4,0% 2,0% 0 2012 2013 2014 0,0% SG&A koszty jako % sprzedaży Wzrost kosztów SG&A o 35% Ponad 15 mln zł efekt zdarzeń jednorazowych 18

Istotne obciążenia wyniku EBITDA zdarzeniami jednorazowymi (tys. PLN) +42% 83 524 3 955-5% 79 249 58 823 16 527 58 823 79 569 62 722 2012 2013 2014 Wskaźnik raportowanej EBITDA obciążony w 2014 roku przez zdarzenia jednorazowe (głównie wycena kapitału obrotowego) 19

Wynik netto obciążony zdarzeniami o charakterze jednorazowym (tys. PLN) +61% 58 043-14% 3 955 49 809 36 158 16 527 +50% 54 088-38% 36 158 33 282 2012 2013 2014 Łączna wielkość zdarzeń o charakterze księgowym wyniosła 16,5 mln zł 20

Rekordowo niskie wskaźniki zadłużenia 250 200 150 100 50 0 Dane na koniec okresu 4,1 3,0 231 193 118 124 57 65 59 2,0 1,6 80 47 63 2010 2011 2012 2013 2014 0,7 4,0 3,0 2,0 1,0 - Skonsolidowane zadłużenie netto [mln zł] Skonsolidowana EBITDA [mln zł] Dług netto / EBITDA Najniższy poziom zadłużenia Grupy od debiutu giełdowego Znaczący spadek wskaźnika dług netto / EBITDA na koniec roku dzięki: Optymalizacji struktury zobowiązań Silnym przepływom pieniężnym 2015-03-24 21

Dalsza poprawa wskaźników cyklu konwersji gotówki (tys. PLN) -6% -8% +1% -31% 31,1 29,2 26,8 19,5 19,6 13,5 2012 2013 2014 2012 2013 2014 CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. 22

Imponujące efekty działań optymalizacyjnych Działalność kontynuowana [tys. PLN] 2013 2014 Zapasy 327 335 348 064 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 497 827 488 921 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 459 080 567 877 Kapitał obrotowy 366 082 269 108 % sprzedaży 8% 5% Zadłużenie finansowe 140 828 80 594 Środki pieniężne i ekwiwalenty 16 814 33 916 Zadłużenie netto 124 014 46 678 EBITDA 79 569 62 722 Zadłużenie netto / EBITDA 1,6 0,7 Skorygowana EBITDA 83 524 79 249 Zadłużenie netto / skorygowana EBITDA 1,5 0,6 23

Silne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej mln zł 158 2012 2013 2014 74 17 36 4 3-2 -1-16 -68-32 Razem przepływy pieniężne -125 Działalności operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Przepływy pieniężne razem Wzrost przepływów pieniężnych razem o 416% Ujemne przepływy z działalności finansowej w 2014 uwzględniają wypłatę dywidendy w wysokości 44,6 mln zł, zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym 63,2 24

Istotna poprawa wskaźników rotacji (w dniach) 2013 2014 30,0 29,6 29,2 29,3-8,5% 25,2 26,3 25,9 26,8 Rotacja zapasów Rotacja należności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki Poprawa cyklu konwersji gotówki o 2,4 dnia 25

Zwrot VAT (październik 2014) Zwrot VAT 58 mln zł Zmniejszenie bieżącego zadłużenia Spółki o około 30% W toku postępowań sprawdzających nie została zakwestionowana żadna z transakcji w wyniku których należny był zwrot VAT 26

03 Dywidenda za rok 2014

Jedna z najwyższych stóp dywidendy na polskim rynku zł0,40 zł0,35 zł0,30 zł0,25 zł0,20 zł0,15 zł0,10 zł0,05 zł- Wysokość dywidendy 0,00 zł 0,16 zł 8% 0,24 zł 6% 0,36 zł 0,36 zł 0% 2010 2011 2012 2013 2014 8% 10% 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 44 mln zł * 20% 15% 10% 5% 0% Dywidenda na akcję Stopa dywidendy ABC Data konsekwentnie realizuje politykę wypłaty dywidendy Obecna pozycja finansowa pozwala kontynuować realizację polityki dywidendy Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy z zysku za 2014 rok w wysokości 44,3 mln zł * Dla kursu z dnia publikacji sprawozdania 28

04 Program skupu akcji własnych 2014

Parametry Program skupu uchwalony przez WZA 23 czerwca 2014 r. W ramach programu Spółka może skupić do 5% akcji przeznaczając na realizację programu do 20 mln PLN Akcje mogą być skupowane w cenie nie wyższej niż 6 PLN Program zostanie zakończony 30 marca 2015 r. 30

Podsumowanie Do 18 marca 2015 roku Spółka skupiła łącznie 2 242 835 akcji (1,79% kapitału zakładowego) Skup będzie realizowany w ramach określonych przez WZA widełek cenowych (cena maksymalna 6 PLN) do momentu wykorzystania limitu 5% akcji, lub wyczerpania przeznaczonej na ten cel sumy maksymalnej 20 mln PLN 31

05 Outlook 2015

Outlook 2015 Zwiększanie dynamiki organizacji Rozwój portfela usług i produktów Cel: Pozycja lidera w Polsce i regionie CEE Ekspansja na nowych rynkach Przejęcia Wzmacnianie zespołu Nacisk na rozwój e- commerce Nowa strategia zostanie ogłoszona w II kw. 2015 33

06 Pytania i odpowiedzi