Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I kwartał 2015 24 kwietnia 2015
Plan prezentacji Najważniejsze wydarzenia 3 Sytuacja rynkowa 4 Działalność operacyjna: Sprzedaż kwartalna 5 Oferta 6 Inwestycje wprowadzone do realizacji 7 Projekty w realizacji i przygotowaniu 8 Przekazania 9 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat 10 Bilans 11 Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 12 Podsumowanie 13 Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 r. 14 Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 16-17 Począwszy od niniejszej prezentacji przedstawione bieżące i historyczne dane operacyjne odnoszą się do lokali, czyli mieszkań oraz lokali usługowych. Poprzednie prezentacje zawierały wyłącznie dane dotyczące mieszkań bez uwzględniania lokali użytkowych. 2
Najważniejsze wydarzenia W trendzie wzrostowym Sprzedaż I kw. 2015: 467 lokali (wzrost o 15% rdr) Wzbogaciliśmy ofertę o nowe lokalizacje w lewobrzeżnej Warszawie Rozbudowujemy bank ziemi (pięć nowych działek na ponad 2.300 lokali) Bezpieczny poziom gotówki (297 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 11% 3
Sytuacja rynkowa Silna sprzedaż I kw. 2015 dobrze rokuje na dalszą część roku Zrównoważona relacja popytu i podaży rynkowej Łagodna zima sprzyjała terminowej realizacji inwestycji MdM wyraźnie wspiera rynek warszawski 4
Kwartalna sprzedaż netto 600 500 400 Liczba lokali (mieszkania i lokale usługowe) 427 399 337 347 479 407 483 509 545 467 300 200 100 0 IV kw. 2012 I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 5
Oferta Liczba lokali 2 500 2 000 1 500 411 341 261 473 391 334 312 212 1 000 500 1 472 1 535 1 679 1 288 2 163 2 268 2 022 2 292-30/06/2013 1 883 30/09/2013 1 876 31/12/2013 1 940 31/03/2014 1 761 30/06/2014 2 554 30/09/2014 2 602 31/12/2015 2 334 31/03/2015 2 504 Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych 6
Inwestycje wprowadzone do realizacji 1 200 1 000 Liczba lokali 1 055 800 600 526 728 637 400 200 234 297 345 263 0 3 projekty 1 projekt 4 projekty 2 projekty 7 projektów 2 projekty 1 projekt 3 projekty II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 7
Projekty w realizacji i przygotowaniu 7 000 Liczba lokali 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 6 222 6 360 6 349 2 743 3 029 2 601 5 278 3 259 3 242 4 937 2 927 4 672 3 564 6 276 0 30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 w realizacji w przygotowaniu 8
Przekazania 700 600 500 400 300 200 100 0 Liczba lokali 636 508 520 457 383 301 260 190 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 Lokale sprzedane i nieprzekazane 31.12.2014 31.03.2015 1 107 lokali 1 384 lokale, w tym: 112 lokali w projektach zakończonych 1 272 lokale w budowie 9
Wyniki finansowe efektem niskiego wolumenu przekazań I kw. 2015 I kw. 2014 Zmiana I kw. 2015 IV kw. 2014 Zmiana Przychody ze sprzedaży 72,5 198,7 (63,5)% 72,5 262,8 (72,4)% Przychody na 1 lokal przekazany (tys. PLN) 381,7 382,0 (0,1)% 381,7 413,1 (7,6)% Zysk brutto ze sprzedaży 18,3 32,6 (43,8)% 18,3 58,2 (68,6)% Marża brutto 25,2% 16,4% 8,8 p.p. 25,2% 22,2% 3,1 p.p. EBITDA (4,7) 9,6 (148,8)% (4,7) 37,8 (112,4)% Marża EBITDA (6,4)% 4,8% (11,3) p.p. (6,4)% 14,4% (20,8) p.p. Zysk netto (5,4) 9,2 (158,6)% (5,4) 29,7 (118,2)% Zysk na akcję (0,22) 0,37 (158,6)% (0,22) 1,20 (118,2)% IAS 18, Dane w mln PLN 10
Utrzymujemy silny bilans - duży potencjał zakupów ziemi Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.03.2015 31.03.2014 Zmiana Gotówka* 297,2 317,0 (6,2)% Roboty w toku 1 288,4 1 066,6 20,8% Lokale sprzedane a nieprzekazane (szt.) 1 384 1 046 32,3% Zadłużenie odsetkowe netto 96,8 97,0 (0,2)% Kapitał własny 852,9 866,0 (1,5)% Gearing (dług netto/kapitały własne) 11,3% 11,2% (0,1) p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 34,43 34,96 (1,5)% *w tym środki na rachunkach powierniczych 11
Komfortowa struktura zapadalności długu 350 300 mln PLN 124 270 250 200 150 100 50 0 98 297 26 100 120 50 gotówka 31.03.2015 do 31.03.2016 do 31.03.2017 do 31.03.2018 Obligacje Kredyty 12
Podsumowanie: I kw. 2015 Zwiększenie banku ziemi o pięć działek w Warszawie z potencjałem realizacji 2.383 lokali, w tym ok. 1.600 w lewobrzeżnej Warszawie Nowe lokalizacje w sprzedaży: Dom Pod Zegarem na Mokotowie i Wille Lazurowa na Bemowie 3.564 lokale w budowie i 2.504 lokale w ofercie na koniec I kwartału 2015 Wciąż wysoki stan gotówki przy niskim poziomie zadłużenia netto duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów Strata netto 5,4 mln zł w I kwartale 2015 roku efektem niskiej liczby przekazań wynikającej z cyklu budowy projektów 13
Załączniki
Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 II kw. III kw. IV kw. Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań Oaza ph 3 (Wrocław) 234 Czerwiec 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 1 172 Czerwiec 2015 Palladium ph 2 245 Lipiec 2015 Wilno II ph 1 183 Lipiec 2015 Żoliborz Artystyczny ph 3 228 Wrzesień 2015 Aura 1a (Wrocław) 124 Wrzesień 2015 Willa Lindego 129 Listopad 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 2 240 Listopad 2015 Wilno 2a ph 2 156 Listopad 2015 Rezydencja Mokotów 142 Grudzień 2015 Osiedle Pod Różami 110 Grudzień 2015 Al. Piastów (Wrocław) 177 Grudzień 2015 Żoliborz Artystyczny ph 4 225 Grudzień 2015 15
Załącznik 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2015 PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU Warszawa WILLA LINDEGO 129 --- PEŁCZYŃSKIEGO (NOWY) --- 921 PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 453 783 OSIEDLE PRZYJACIÓŁ (NOWY) --- 308 WILLE LAZUROWA (NOWY) 166 --- REZYDENCJA MOKOTÓW 142 --- OSIEDLE POD RÓŻAMI 110 --- REGATY ---- 217 PALLADIUM (AKACJE) 245 840 KLASYKÓW 235 204 MALBORSKA (NOWY) --- 790 WILNO 602 935 STUDIO MOKOTÓW (GARAŻOWA) ---- 331 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM 648 --- DOM POD ZEGAREM (BUKOWIŃSKA) BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ 235 --- ---- 211 SASKA III --- 383 RAZEM PRAWA STRONA 1 730 3 369 ANODY (NOWY) --- 198 RAZEM LEWA STRONA 1 235 2 752 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 16
Załącznik 2, c.d.: Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2015 Wrocław PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU OAZA 234 --- AL. PIASTÓW 177 ---- AURA 188 155 WROCŁAW 599 155 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE WARSZAWA 2 965 6 121 21 983 WROCŁAW 599 155 246 DOM 3 564 6 276 22 229 17
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 18