Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 2018 r. Warszawa, 29 marca 2019 r.

Transkrypt

1 Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 2018 r. Warszawa, 29 marca 2019 r.

2 PODSUMOWANIE PODSUMOWANIE 2018 * Uwzględniając środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych. 2

3 Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i potencjał przychodów III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 3

4 Podsumowanie 2018 r Liczba zakontraktowanych lokali Q Q Q Q Q

5 Grupa ROBYG istotne inwestycje i działalność finansowa 2018* FINANSOWANIE Obligacje: Wykup w wysokości 339,6 mln PLN: - Seria K1 (38,9 mln PLN), - Seria L (60,0 mln PLN), - Seria M (20 mln PLN), - Seria N (60 mln PLN), - Seria O (26 mln PLN), - Seria P (60 mln PLN), - Seria R (20 mln PLN), - Seria S (54,7 mln PLN). Emisja wysokości 360 mln PLN: - Seria PA (300 mln PLN), - Seria PB (60 mln PLN). Kredyty: Razem nowe uruchomienia w wysokości 325,0 mln PLN: ROBYG Finance: - kredyt rewolwingowy (z limitem w wysokości 75 mln PLN). - kredyt rewolwingowy (podwyższenie limitu o 25 mln PLN do 75 mln PLN) ROBYG S.A.: - kredyt rewolwingowy (z limitem w wysokości 125 mln PLN). - kredyt rewolwingowy (z limitem w wysokości 100 mln PLN). Transakcje zabezpieczeń: Razem w wysokości 370 mln PLN: ROBYG S.A.: - transakcja IRS (300 mln PLN), - transakcja IRS (70 mln PLN). NOWE GRUNTY Warszawa Łączne inwestycje na Łączne ok. 100,6 inwestycje mln zł na o ok. potencjale 112,1 mln budowy PLN o potencjale ok lokali budowy ok lokali 6,3 82,0 ha mln umowa zł (działka zakupu ok. 6,3 udziałów ha) w podmiocie umowa zakupu będącymudziałów właścicielem w działek podmiocie w Warszawie będącym właścicielem w dzielnicy Ursus działek działki w Warszawie umożliwiające w dzielnicy budowę ok. Ursus lokali. działki umożliwiające budowę ok lokali. 0.7 ha umowa zakupu działek w Warszawie w dzielnicy Wilanów 18,6 mln zł (działka ok. 1,4 ha) działki umożliwiają budowę ok. 100 umowa zakupu udziałów w lokali. podmiocie będącym właścicielem 1.3 działek ha w umowa Gdańskuzakupu w dzielnicy działek wwrzeszcz Warszawie wdziałki dzielnicy umożliwiające Włochy działki budowę umożliwiają ok. 400 lokali. budowę ok. 210 lokali. NOWE GRUNTY Gdańsk i Wrocław Łączne inwestycje na ok. 94,8 mln PLN o potencjale budowy ok lokali 1,4 ha umowa zakupu udziałów w podmiocie będącym właścicielem działek w Gdańsku w dzielnicy Wrzeszcz działki umożliwiające budowę ok. 400 lokali. 1,8 ha umowa zakupu działek w Gdańsku w dzielnicy Ujeścisko działki umożliwiają budowę ok. 50 lokali. 5,4 ha umowa zakupu działek w Gdańsku w dzielnicy Łostowice działki umożliwiają budowę ok. 720 lokali. 2,7 ha umowa zakupu działek w Gdańsku w dzielnicy Łostowice działki umożliwiają budowę ok. 445 lokali. 1,6 ha umowa zakupu działek w Gdańsku w dzielnicy Siedlce działki umożliwiają budowę ok. 100 lokali. 1,9 ha umowa zakupu działek we Wrocławiu w dzielnicy Krzyki działki umożliwiają budowę ok. 380 lokali. * Tabela uwzględnia transakcje zawarte po 31 grudnia 2018 r. do daty prezentacji (zaznaczone na niebiesko). 5

7 Grupa ROBYG liczba zakontraktowanych lokali Zakontraktowane lokale w 2018 r.: (-27% Y/Y), 963 mln PLN (-16% Y/Y) Liczba zakontraktowanych lokali netto (kwartalnie) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Liczba zakontraktowanych lokali netto (rocznie) % 56% % % % % %

8 Grupa ROBYG struktura sprzedaży 2018 r. Zakontraktowane lokale w 2018 r.: (-27% Y/Y), 963 mln PLN (-16% Y/Y) Miasto lokali Gdańsk 47% Warszawa 53% lokali 8

9 Grupa ROBYG lokale w ofercie* Liczba lokali Ukończone lokale w ofercie: 5% ** Q Q Q Q Q Lokale w budowie* Lokale ukończone Total number of units * W tym mieszkania w ofercie przed rozpoczęciem budowy (stan na r.). ** Oferta pomniejszona o 19 lokali komercyjnych, które zostały wynajęte. 9

10 Liczba lokali, które mają być ukończone w latach (w tym zakontraktowane) stan na r. () number of contracted units Total Green Mokotów, (wszystkie: 51%) - Warszawa 265 (259) 189 (157) 224 (84) 413 (241) City Sfera, Praga Arte, Modern City (wszystkie: 100%) Warszawa 297 (59) 246 (7) 543 (66) Lawendowe Wzgórza/Stacja Nowy Gdańsk, Moment (100%) Gdańsk 381 (378) 328 (314) 215 (135) 159 (43) 702 (492) Słoneczna Morena, MoreNova (wszystkie: 100%) Gdańsk 736 (705) 115 (108) 115 (108) Zajezdnia Wrzeszcz, (wszystkie: 100%) Gdańsk 237 (229) 482 (407) 104 (46) 586 (453) Osiedle Kameralne, Osiedle Kameralne II, Osiedle Życzliwa Praga (wszystkie: 100%) Warszawa 112 (111) 251 (159) 251 (159) Young City 2, Stacja Nowy Ursus (wszystkie: 51%) Warszawa 238 (238) 484 (421) 542 (331) (752) Nowa Letnica, Nadmotławie Estates (wszystkie: 100%) Gdańsk 349 (346) 575 (531) 429 (134) (665) Forum Wola, Ogrody Wilanów, Mój Ursus (wszystkie: 100%) Warszawa 161 (154) 369 (328) 551 (338) 920 (666) Procenty w nawiasach wskazują udział Grupy w projektach. * Lokale ukończone w poprzednich latach do rozpoznania. ** Grupa planuje rozpoczęcie budowy dodatkowych lokali, których zakończenie planowane jest na 2020 r. i 2021 r (2 420) (2 325) (903) 701 (374) (3 602) * ) +863 (817) (1 477) (4 039) ** (3 237) (2 325) (903) (374) (3 602) -618 (513) +618 (513) (513) (2 724) (2 838) (903) (374) (4 115) 10

11 Liczba lokali, które mają być ukończone w 2019 r.* Projekt Miasto Łączna liczba lokali do ukończenia w 2019 r. Znajdujące się w ofercie lub sprzedane na 31 grudnia 2018 r. Forum Wola Warszawa Green Mokotów Warszawa Ogrody Wilanów Warszawa Stacja Nowy Ursus Warszawa Modern City Warszawa City Sfera Warszawa Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk Gdańsk MoreNova Gdańsk Zajezdnia Wrzeszcz Gdańsk Nowa Letnica Gdańsk Razem * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 11

12 Liczba lokali, które mają być ukończone w 2020 r.* Projekt Miasto Łączna liczba lokali do ukończenia w 2020 r. Znajdujące się w ofercie lub sprzedane na 31 grudnia 2018 r. Forum Wola Warszawa Green Mokotów Warszawa Osiedle Życzliwa Praga Warszawa Praga Arte Warszawa Mój Ursus Warszawa Nadmotławie Gdańsk Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk Gdańsk Moment Gdańsk Nowa Letnica Gdańsk Zajezdnia Wrzeszcz Gdańsk Nowe projekty/etapy Razem * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 12

13 Liczba lokali, które mają być ukończone w 2021 r.* Projekt Miasto Łączna liczba lokali do ukończenia w 2021 r. Znajdujące się w ofercie lub sprzedane na 31 grudnia 2018 r. Young City II Warszawa Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk Gdańsk Nowe projekty/etapy Razem * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 13

15 Wyniki finansowe* (tys. PLN ) Zmiana Przychody ze sprzedaży ,2% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) 41,5% Zysku brutto ze sprzedaży ,7% Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności (324) (105,0%) Koszty marketingu i sprzedaży (26 250) (29 352) (10,6%) Koszty ogólnego zarządu (37 436) (33 250) 12,6% Pozostałe** N/A Zysk operacyjny ,9% Przychody finansowe ,1% Koszty finansowe (12 845) (10 391) 23,6% Zysk brutto ,9% Podatek dochodowy (36 888) (33 882) 8,9% Zysk netto ,9% Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,4% Marża zysku brutto za sprzedaży 25,8% 26,5% Marża zysku netto 17,5% 18,4% * Grupa zastosowała MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku z następującym skumulowanym wpływem tego Standardu: - na kapitał własnym przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (32,4 mln PLN), - na zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej +32,4 mln PLN. ** W tym, przeszacowanie wartości nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej oraz pośrednictwo transakcyjne. 15

16 Sytuacja finansowa* (tys. PLN) 2018 H Zmiana 2017 Aktywa ogółem, w tym: ,6% Aktywa trwałe, w tym: ,5% Nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie ,1% Grunty przeznaczone pod zabudowę (38,9%) Inwestycje wyceniane metodą praw własności (35,8%) Zapasy ,1% Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności (5,7%) Środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych ,3% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,2% Kapitał własny ,2% Zobowiązania ogółem w tym: ,2% Długoterminowe zobowiązania odsetkowe ,0% Krótkoterminowe zobowiązania odsetkowe (59,3%) Zaliczki otrzymane od klientów ,2% * Grupa zastosowała MSSF 15 z dniem 1 stycznia 2018 roku z następującym skumulowanym wpływem tego Standardu: - na kapitał własnym przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (32,4 mln PLN), - na zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej +32,4 mln PLN. 16

17 Przepływy pieniężne Przepływy środków pieniężnych (w tys. PLN) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym: Wydatki na zakup nowych gruntów ( ) ( ) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (55 274) Środki pieniężne netto z działalności finansowej, w tym: ( ) (38 039) Wpłaty z tytułu emisji obligacji Wykup obligacji ( ) (10 499) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pozostałych pożyczek ( ) ( ) Zapłacone dywidendy (86 820) (71 035) Zapłacone odsetki i prowizje (34 580) (30 104) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (56 110)

18 Finansowanie dłużne* (nominalna wartość i zapadalność kredytów bankowych i obligacji) na dzień r. Dług Wiekowanie <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lata Suma KREDYTY BANKOWE* 58,76 mln 63,65 mln 41,26 mln 0,00 mln 125,00 mln 288,67 mln OBLIGACJE 0,00 mln 0,00 mln 45,30 mln 0,00 mln 360,00 mln 405,30 mln SUMA 58,76 mln 63,65 mln 86,56 mln 0,00 mln 485,00 mln 693,97 mln * Zawiera część kapitałową opłat leasingowych dotyczących transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego budynku biurowego. Dług Zarządzanie Ryzykiem Stopy Procentowej * Kwota uwzględnia transakcje zawarte po 31 grudnia 2018 r. do daty prezentacji. 18

19 Wskaźniki zadłużenia oraz wpłaty od klientów na dzień r. Wskaźnik zadłużenia netto_1* = 0,46 * Wskaźnik zadłużenia netto = Zadłużenie netto ** / kapitał ** Zadłużenie netto = zobowiązania oprocentowane pożyczki wewnątrzgrupowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty kwoty znajdujące się na indywidualnych rachunkach powierniczych do wysokości 50 mln PLN Wskaźnik zadłużenia netto_2* = 0,32 * Wskaźnik zadłużenia netto= net debt ** / kapitał ** Zadłużenie netto = zobowiązania oprocentowane pożyczki wewnątrzgrupowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty kwoty znajdujące się na indywidualnych rachunkach powierniczych i rachunkach funduszy inwestycyjnych Wskaźnik zadłużenia netto_3* = 0,20 * Wskaźnik zadłużenia netto= net debt ** / kwota transakcji *** ** Zadłużenie netto = zobowiązania oprocentowane pożyczki wewnątrzgrupowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty kwoty znajdujące się na indywidualnych rachunkach powierniczych i rachunkach funduszy inwestycyjnych *** Bricks Acquisition Limited nabył udziały w ROBYG S.A. w pierwszym kwartale 2018 r. za kwotę mln PLN. Środki uzyskane od klientów w 2018 r. = mln PLN Środki do uzyskania od klientów* = 892 mln PLN * Obliczono na podstawie podpisanych umów z Klientami. 19

20 Dywidenda Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy za 2018 rok w kwocie 110 mln PLN (0,38 PLN na akcję). Dywidenda na akcję w latach (w PLN) 20

22 Plany Sprzedaż na poziomie ok lokali (>1 mld PLN) oraz przekazanie ok lokali w 2019 r. Utrzymanie / polepszenie marży Utrzymanie banku ziemi na porównywalnym poziomie Poszerzenie działalności we Wrocławiu 22

23 Zasoby gruntów* Łączne zasoby gruntów na lokali lokali w ofercie = lokali** land bank Warszawa Gdańsk Wrocław Dzielnica Liczba lokali % Dzielnica Liczba lokali % Dzielnica Liczba lokali % Wilanów 160 3% Jasień % Krzyki % Włochy % Wrzeszcz % Tarchomin 410 8% Letnica % Bemowo Jelonki Bemowo Chrzanów 350 7% Śródmieście % % Ujeścisko Łostowice % Ursus % Siedlce 100 2% Mokotów Czerniaków % RAZEM ,6% 49,6% 6,8% 100% * Nie zawiera lokali wprowadzonych do oferty (stan na r.). ** Dodatkowo Grupa podpisała umowę zakupu działek o łącznej wielkości ok. 2,7 ha zlokalizowanych w Gdańsku w dzielnicy Wrzeszcz. Grupa nie posiada jeszcze planów inwestycyjnych dotyczących zakupionych działek. 23

25 Struktura HIGHTLIGHTS własności 25

26 ROBYG - Zespół Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Operacyjny Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy 26

27 Opis inwestycji projekty w trakcie budowy (1) Lawendowe Wzgórza/ Stacja Nowy Gdańsk Miasto: Gdańsk Dzielnica: Jasień Osiedle Kamerlane Dzielnica: Bemowo Osiedle Kameralne II Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: ok. 40 Etapy zakończone: 20 Etapy w budowie*: 6 ok lokali (zakończone: lokale) ok. 178,0 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q Ilość etapów: 5 Etapy zakończone: 3 ok. 550 lokali (zakończone: 283 lokale) ok. 31,5 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2018 r. nie rozpoczęła się. Ilość etapów: 3 Etapy zakończone: 2 ok. 350 lokali (zakończone: 273 lokali) ok. 17,6 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q

28 Opis inwestycji projekty w trakcie budowy (2) Green Mokotów Dzielnica: Mokotów Ilość etapów: 10 Etapy zakończone: 5 Etapy w budowie*: 4 ok. 680 ulokali (zakończone: 414 lokali) ok tys. m 2 Stacja Nowy Ursus Dzielnica: Ursus Ilość etapów: 5 Etapy zakończone: 3 Etapy w budowie*: 2 ok lokali (zakończone: 569 lokali) ok. 51,6 tys. m 2 MoreNova Miasto: Gdańsk Dzielnica: Piecki-Migowo Ilość etapów: 3 Etapy zakończone: 2 Etapy w budowie*: 1 ok. 520 lokali (zakończone: 404 lokali) ok. 25,0 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q Q Planowana data zakończenia: Q * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2018 r. nie rozpoczęła się. Q Planowana data zakończenia: Q

29 Opis inwestycji projekty w trakcie budowy (3) Zajezdnia Wrzeszcz Miasto: Gdańsk Dzielnica: Wrzeszcz Ilość etapów: 12 Etapy zakończone: 2 Etapy w budowie*: 3 ok lokali (zakończone: 443 lokali) ok. 84,6 tys. m 2 Nowa Letnica Miasto: Gdańsk Dzielnica: Letnica Ilość etapów: 13 Etapy zakończone: 3 Etapy w budowie*: 5 ok lokali (zakończone: 349 lokali) ok. 126,1 tys. m 2 Forum Wola Dzielnica: Wola Ilość etapów: 4 Etapy zakończone: 1 Etapy w budowie*: 2 ok. 860 lokali (zakończone: 161 lokali) ok. 46,4 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q Q Planowana data zakończenia: Q * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2018 r. nie rozpoczęła się. Q Planowana data zakończenia: Q

30 Opis inwestycji projekty w trakcie budowy (4) Young City 2 Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: 3 Etapy zakończone: 1 Ogrody Wilanów Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 3 Etapy w sprzedaży: 3 City Sfera Dzielnica: Włochy Ilość etapów: 11 Etapy w sprzedaży*: 1 ok. 600 lokali (zakończone: 58 lokali) ok. 30,0 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q ok. 220 lokali ok. 11,8 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2018 r. nie rozpoczęła się. ok. 950 lokali ok. 47,5 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q

31 Opis inwestycji - projekty w trakcie budowy (5) Modern City Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: 9 Etapy w sprzedaży*: 1 ok. 900 lokali ok. 46,0 tys. m 2 Q Planowana data zakończenia: Q * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2018 r. nie rozpoczęła się. 31

32 Opis inwestycji projekty w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się (1) Osiedle Życzliwa Praga Dzielnica: Tarchomin Ilość etapów: 9 Etapy w sprzedaży: 3 ok. 700 lokali ok. 35,2 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q Planowana data zakończenia: Q Nadmotławie Estate Miasto: Gdańsk Dzielnica: Śródmieście Ilość etapów: 12 Etapy w sprzedaży: 2 ok lokali ok. 69,5 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q Planowana data zakończenia: Q Moment Miasto: Gdańsk Dzielnica: Ujeścisko Ilość etapów: 1 Etapy w sprzedaży: 1 ok. 89 lokali ok. 4,3 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q Planowana data zakończenia: Q

33 Opis inwestycji projekty w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się (2) Praga Arte Dzielnica: Praga Południe Ilość etapów: 1 Etapy w sprzedaży: 1 ok. 250 lokali ok. 12,9 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q Planowana data zakończenia: Q Mój Ursus Dzielnica: Ursus Ilość etapów: 6 Etapy w sprzedaży: 1 ok lokali ok. 92,4 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q Planowana data zakończenia: Q

34 Opis inwestycji projekty zakończone (1) Szczęśliwy Dom Dzielnica: Ochota Ilość etapów: lokale 18,1 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Osiedle Zdrowa Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 57,0 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 108,7 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q

35 Opis inwestycji projekty zakończone (2) City Apartments Dzielnica: Żoliborz Ilość etapów: lokali 88,0 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Osiedle Królewskie Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 38,0 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Albatross Towers Miasto: Gdańsk Dzielnica: Przymorze Ilość etapów: lokali 42,6 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q

36 Opis inwestycji projekty zakończone (3) Królewski Park Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 27,6 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Park Wola Residence Dzielnica: Wola Ilość etapów: lokali 16,9 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Modern Żoliborz Dzielnica: Żoliborz Ilość etapów: lokali 7,9 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q

37 Opis inwestycji projekty zakończone (4) Young City Młody Wilanów Mila Baltica Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: lokale 65,2 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 12,8 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Miasto: Gdańsk Dzielnica: Zaspa Ilość etapów: lokali 14,9 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q

38 Opis inwestycji- projekty zakończone (5) Apartamenty Villa Nobile Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: lokali 39,1 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q Słoneczna Morena Miasto: Gdańsk Dzielnica: Piecki-Migowo Ilość etapów: lokali 107,8 tys. m 2 Q Data zakończenia: Q

39 PODSUMOWANIE Kontakt: Dział Relacji z Inwestorami ROBYG SA ri@robyg.com.pl tel. (22) * Uwzględniając środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych. 39