TelForceOne Wyniki finansowe za 1-3Q2014

Podobne dokumenty
TelForceOne Wyniki finansowe za I kw r.

WYNIKI FINANSOWE ZA 2015 ROK

SPIS TREŚCI. 1. Analiza wyników finansowych za 1Q Najważniejsze wydarzenia i plany rozwoju. 3. Ogólna charakterystyka Grupy -8,5%

TelForceOne Wyniki finansowe roku Wrocław, 20 marca 2014 r.

WYNIKI&FINANSOWE&PO&TRZECH&KWARTAŁACH&2013& Wrocław,&14&listopada&2013&

Wyniki finansowe za 2012H1

WYNIKI FINANSOWE ZA 2014 R. Wrocław, 23 marca 2014 r.

SPIS TREŚCI: Biznes i rynek 3 Wyniki 1H Plany na Załącznik 16

WYNIKI ROKU 2012 ROZWÓJ ZGODNIE ZE SPRAWDZONĄ STRATEGIĄ. Wrocław, 20 marca 2013 r.

TELFORCEONE PO 1Q 2013

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

CDRL S.A.

CDRL S.A. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł.

Skonsolidowane wyniki finansowe Q listopada 2017r.

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. lipiec - wrzesień Warszawa, 15 listopada 2012 r.

Wyniki finansowe IV kwartału Warszawa, 10 lutego 2010 r.

WYNIKI FINANSOWE ZA 1H2015. Warszawa, 31 sierpnia 2015 r.

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

3Q2015 r. EXECUTIVE SUMMARY. 180,1 mln PLN. 45,3 mln PLN. 3,2 mln PLN. +3,0 p.p.

Beyond Distribution. We Do IT. Podsumowanie wyników Grupy za 2018 rok

Firma działająca na rynku od blisko 25 lat

GRUPA AB WYNIKI FINANSOWE Q3/2012

PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH. styczeń - czerwiec Warszawa, 29 sierpnia 2012 r.

CDRL S.A. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł.

WYNIKI FINANSOWE ZA 1Q2015. Warszawa, 15 maja 2015 r.

Skonsolidowane wyniki finansowe

ROZWIJAMY SPRZEDAŻ ONLINE I OFFLINE. Spotkanie z Zarządem Tell S.A. Wyniki 3Q2015 Warszawa, 20 listopada 2015

Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za rok Warszawa, 20 marca 2012 r.

Prezentacja wyników finansowych I półrocze 2018 r.

Wyniki finansowe Q listopada 2015 r.

Podsumowanie wyników finansowych za I półrocze 2019 Grupy CDRL CDRL SA

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

Grupa AB. Prezentacja wyników za I kwartał 2013

Skonsolidowane wyniki finansowe Q1 2018

VARIANT S. A. Prezentacja i strategia Spółki Nowa emisja akcji serii I oraz serii J 10 grudnia 2007 r.

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding

Wyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Wykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012

NIEOGRANICZONE MOŻLIWOŚCI ROZWOJU

CDRL S.A. Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepach internetowych i planuje ich rozwój na kolejnych rynkach.

Struktura Grupy Kapitałowej TelForceOne

GRODNO S.A. Prezentacja wyników IVQ 2013/2014. maj 2014 r.

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

PREZENTACJA WYNIKOWA. III kwartał 2015 HANDEL BEZ GRANIC

RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu

Tablet MODECOM FreeTAB 7001 HD IC

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. i jego Grupy Kapitałowej w 2012 roku. 12 czerwiec

Wyniki finansowe Q maja 2015 r.

GRUPA AB WYNIKI FINANSOWE Q4/2011_12

Plan rozwoju Spółki w latach

Wyniki finansowe 2014

PREZENTACJA INWESTORSKA

Wyniki finansowe za 2012 rok Prezentacja Grupy Kapitałowej Aplisens. Warszawa, marzec 2013 roku

Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003

Prezentacja wyników H1 2017

Prezentacja dla inwestorów. Warszawa, 20 września 2016 r.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I kwartał 2013 Warszawa, 9 maja 2013

WPŁYW GLOBALNEGO KRYZYSU

R A P O R T R O C Z N Y GRUPY KAPITAŁOWEJ VEDIA S.A. z siedzibą WARSZAWA ul. Zdrojowa 19. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r.

Wyniki H sierpnia 2014

Prezentacja wyników za IV kwartał 2013 Grupy OPONEO.PL. Bydgoszcz, luty 2014 rok

Załącznik do Raportu bieżącego nr 4/2019 z dnia 3 kwietnia 2019 roku

Wyniki za 4 kwartał 2010 oraz perspektywy rozwoju

Wyniki Q listopada 2014

Raport kwartalny z działalności emitenta

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za I kwartał 2012 roku. Warszawa, 15 maja 2012 r.

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2013 Warszawa, 29 sierpnia 2013

Polska Izba Handlu. Komentarz do zmian na polskim rynku dystrybucyjnym.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Pragma Faktoring SA Katowice, r.

Prezentacja wyników finansowych

SPÓŁKA AKCYJNA. źródło ekologicznej energii

PODSUMOWANIE marzec 2019 CDRL SA

R A P O R T R O C Z N Y VEDIA S.A. z siedzibą WARSZAWA ul. Zdrojowa 19. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r.

Grupa Auto Partner 12 września 2018

Skonsolidowane wyniki finansowe

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. w roku 2010

ViDiS S.A. WYNIKI FINANSOWE I PLAN ROZWOJU. Sierpień 2014

PREZENTACJA DLA DZIENNIKARZY 1 PAŹDZIERNIKA 2008

Wyniki finansowe 1 kwartał Dywidenda Prognoza wyniku 2013

styczeń - marzec 2012 Warszawa, 7 maja 2012 r.

PREZENTACJA LIBET S.A. 27 MARCA 2013 R.

distributor of modern technologies GRUPA AB PREZENTACJA WYNIKÓW ZA ROK 2014/2015 Warszawa, 1 września 2015

WYNIKI SKONSOLIDOWANE. I półrocze 2012 Warszawa, 28 sierpnia 2012

Debiut na NewConnect. 26 lutego 2015 roku

Wyniki za I półrocze 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

FORTE LIDER NA RYNKU EUROPEJSKIM W PRODUKCJI MEBLI PACZKOWANYCH (RTA)

Skonsolidowane wyniki finansowe QI-QIII 2015 r.

PREZENTACJA SPÓŁKI. Warszawa,

Skonsolidowane wyniki finansowe 1H 2016

KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE

KOMUNIKAT PRASOWY PRZEDZIAŁ CENOWY DLA AKCJI KOMPUTRONIK S.A. USTALONY NA POZIOMIE OD 35 ZŁ DO 39,10 ZŁ

Skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej Auto-Spa S.A.

Wyniki i strategia Grupy NG2. Mimo trudnych pierwszych miesięcy i długiej zimy Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszym kwartale.

Prezentacja skonsolidowanych wyników finansowych za 2011 r.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ STALPROFIL S.A. W ROKU 2018

GWARANCJA STABILNOŚCI

Wyniki za I kwartał 2006

Transkrypt:

TelForceOne Wyniki finansowe za 1-3Q2014

Znaczący wzrost wyników oraz dalszy rozwój działalności 1-3Q2014 +171% wzrost skonsolidowanego zysku netto +99% wzrost skonsolidowanych przychodów +97% wzrost EBIT Wypłata dywidendy Podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy w wysokości 819.584,80 zł (0,10 zł na akcję). Dywidenda została wypłacona 10 października 2014 r. Umacnianie pozycji w Polsce Przedłużenie umowy na dostawy produktów do sieci Auchan na terenie Polski zwiększenie udziału w ofertach krajowych sieci handlowych w oparciu o podpisane wcześniej umowy oraz poszerzenie oferty o specjalistyczne akcesoria elektryczne i oświetlenie LED w sieci marketów budowlanych PSB. Ekspansja zagraniczna Intensywne rozmowy z zagranicznymi centralami europejskich sieci handlowych na dostawy produktów Grupy 2

Biznes i filozofia działalności Kategorie produktowe Wyniki finansowe za 1-3Q2014 r. Strategia i plany na 2014 r. Analiza porównawcza

Zdywersyfikowane portfolio produktów Telefony GSM (smartfony i aparaty o uproszczonej obsłudze) Elektronika mobilna Akcesoria do telefonów Materiały eksploatacyjne do drukarek Oświetlenie LED E-papierosy Elektro-RTV Struktura przychodów ze sprzedaży w 1-3Q2014 80% 20% 4

Model biznesowy Projektowanie Produkcja Dystrybucja Koncepcje linii produktowych i główne produkty projektowane są w Polsce przez wysokiej klasy inżynierów. W Polsce powstaje także oraz jest instalowane oprogramowanie do aparatów GSM, tabletów i smartfonów Przeszło 90% produktów Grupy wytwarzane jest w krajach Dalekiego Wschodu. Każdy etap produkcji nadzorowany jest przez polskich specjalistów i przez niezależne instytucje certyfikujące jakość (np. TUV Reinhold, DEKRA Certification) Znaczna część przychodów skonsolidowanych pochodzi ze sprzedaży w Polsce głównie za pośrednictwem sieci wielkopowierzchniowych. Pozostałe przychody są generowane za granicą, gdzie sprzedażą zajmują się spółki z grupy 5

Sieci wielkopowierzchniowe główny kanał dystrybucji Super- i hiperpermarkety Dyskonty Elektromarkety Ponad 300 kontrahentów Wysoki stopień dywersyfikacji odbiorców hurtowych Brak uzależnienia od jakiegokolwiek odbiorcy Współpraca na bazie umów ramowych (część z nich zakłada pełne zarządzanie półką) Znaczące korzyści z wypracowywanej przez poprzednie okresy obecności w sieciach Przygotowywanie produktów pod celowe specyfikacje sieci, wysokiej jakości wsparcie techniczne i serwis wyróżnikiem oferty Współpraca z Biedronką Od 2013 r. poza tabletami i telefonami sprzedawane były także nowe kategorie produktowe (drobne urządzenia elektroniczne). Do sprzedaży zostało wprowadzonych szereg modeli telefonów, smartfonów, akcesoriów komputerowych i innej drobnej elektroniki konsumenckiej. 6

Filozofia działalności 1. Wysoka jakość produkcji Stały nadzór produkcji Zaawansowane rozwiązania technologiczne Intensywny rozwój produktów TelForceOne zleca i nadzoruje produkcję samodzielnie lub za pośrednictwem TUV Reinhold i DEKRA Cerification. Dzięki temu produkty TelForceOne spełniają nawet najbardziej restrykcyjne wymogi stawiane przez sieci handlowe. 2. Sprawna i efektywna dystrybucja Dywersyfikacja dostawców Monitoring rotacji i zyskowności Szybki proces logistyczny Aby ograniczyć ryzyko związane z uzależnieniem się od jednego lub kilku dalekowschodnich producentów i dostawców, spółka współpracuje z kilkunastoma kluczowymi podwykonawcami. Dzięki specjalistycznemu oprogramowaniu do zarządzania łańcuchem dostaw na bieżąco kontrolowany jest cały asortyment towarów pod względem rotacji i zyskowności. System skrócił też czas trwania procesów logistycznych. 7

Biznes i filozofia działalności Kategorie produktowe Wyniki finansowe za 1-3Q2014 r. Strategia i plany na 2014 r. Analiza porównawcza

Smartfony, aparaty GSM i tablety Smartfony myphone Kategoria produktowa wprowadzona we wrześniu 2013 r.; nowoczesne telefony dotykowe oparte na systemie Android Telefony myphone Simple Life Lider na polskim rynku tej kategorii produktowej (ok. 6% udziału w rynku Open Markets) Bardzo wysoka i niespotykana w swojej grupie cenowej jakość wykonania oraz szybkość działania - zastosowanie światowej klasy komponentów; ścisła współpraca przy projekcie ze światowym liderem rynku procesorów tajwańskim MediaTek iem Urządzenia przyjazne dla użytkownika duże klawisze, czytelny wyświetlacz o wysokim kontraście, przyjazne menu, funkcja SOS. Idealne dla seniorów, osób mających kłopoty ze wzrokiem lub mniej sprawnych manualnie, czy po prostu osób lubiących proste i skuteczne rozwiązania Tablety mytab Tablety mytab trafiły do oferty produktowej w 2012 roku. Obecnie spółka prowadzi prace nad rozszerzeniem oferty tabletów pod własna marką mytab. Na przełomie III i IV kwartału do sprzedaży wprowadzone zostały dwa modele tabletów: mytab 7 Q-Premium oraz mytab MINI w wersji 3G. Pod koniec roku do sprzedaży trafi flagowy model tabletu o wielkości 10.1'', z ekranem IPS i wewnętrznym modułem 3G. 9

Sieć franczyzowa Teletorium Działalność na bazie modelu franczyzowego Niskie koszty stałe (spółka zatrudnia ok. 10 osób zarządzających siecią) Duży potencjał rozwojowy Stały wzrost punktów sprzedaży Znaczna dywersyfikacja ryzyka Uruchomienie programu placówek partnerskich 186 punktów na koniec października 2014 r. w całej Polsce Punkty Teletorium w całej Polsce [szt.; na koniec okresu] 151 186 Doskonała kondycja kanału retail równoważy wahania sezonowe w pozostałych segmentach działalności Grupy. Teletorium to systematyczny rozwój sieci i wzrost obrotów przy zachowaniu wysokiego poziomu rentowności Dzięki Teletorium Grupa jest w stanie przeprowadzać szybkie procesy testów nowych produktów (wprowadzając partie testowe najpierw tylko do sieci Teletorium) 111 94 68 73 53 2008 2009 2010 2011 2012 2013 10.2014 10

Akcesoria mobilne Wieloletnie doświadczenie Rozbudowane kanały dystrybucji Szeroka sieć sprzedaży Efektywność zarządzania Lider na rynku polskim i istotna pozycja na rynkach europejskich, w szczególności w Europie Środkowo-Wschodniej Akumulatory GSM, ładowarki GSM, pokrowce, etui, futerały, adaptery, akcesoria do iphon a i ipada, akcesoria do tabletów, biżuteria i smycze, folie ochronne, gadżety, głośniki przenośne, kable GSM, kabury, karty pamięci, klawiatury, narzędzia serwisowe, obudowy do telefonów, power bank, prepaid, rysiki, telefony używane, serwisy GSM, stacje dokujące, uchwyty GSM, zestawy samochodowe, zestawy słuchawkowe Segment wysokomarżowy Akcesoria marek własnych oraz innych producentów 11

E-papierosy Niezwykle dynamicznie rozwijający się rynek, z czego Grupa TelForeOne chce skorzystać produkując e-papierosy pod markami własnymi Foof i Tabaque. Dobrze przyjęte partie testowe w połowie 2013 r., stała obecność w ofercie od 3Q2013 3 mld euro szacowana wartość globalnego rynku e- papierosów w 2013 r. (WHO) 1,5 mld zł roczne przychody polskiej branży e-papierosów wg szacunków Stowarzyszenia na rzecz e-palenia (STEP)* 1,2 mln liczba użytkowników e-papierosów w Polsce szacowana przez STEP* 37 mln zł wartość polskiego eksportu e-papierosów wg szacunków STEP* ponad 800 mld dol. szacunkowa wartość rynku tradycyjnych papierosów** (analitycy szacują, że w ciągu 10 lat rynek e-papierosów obejmie zasięgiem rynek tradycyjnych) 12 * Źródło: Informacja na temat sektora e-papierosów w Polsce, Stowarzyszenie na Rzecz E-Palenia, 15.11.2013 ** Źródło: Rynek e-papierosów w Polsce charakterystyka i perspektywy zmian przygotowany na zlecenie Krajowej Izby Gospodarczej, lipiec 2014

Oświetlenie LED i materiały eksploatacyjne do drukarek Oświetlenie LED Dynamicznie rozwijający się rynek (tempo rozwoju branży w minionych latach było średnio o kilka procent wyższe od dynamiki PKB) Marka własna Forever Light MEK (materiały eksploatacyjne do drukarek) Produkowane i sprzedawane zgodnie z najwyższymi normami jakościowymi (ISO 9001, ISO 14001) Bardzo niska usterkowość Koncentracja na odbiorcy biznesowym korzyści z ograniczenia kosztów wydruków i kopiowania w biurach 13

Biznes i filozofia działalności Kategorie produktowe Wyniki finansowe za 1-3Q2014 Strategia i plany na 2014 r. Analiza porównawcza

Zdywersyfikowane, rosnące przychody Przychody skonsolidowane [mln zł] Struktura przychodów wg segmentów w 1-3Q2014 r. [%] 197,3 80,9 99,1 20% Materiały eksploatacyjne do drukarek, oświetlenia LED, e-papierosy, RTV +23% +99% 80% Telefony i akcesoria GSM, tablety 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 mln zł. Sezonowość przychodów 70 60 50 40 30 20 10 0 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q2012 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014 15

Dyscyplina kosztowa 21,0 Wskaźnik kosztów sprzedaży do przychodów [%] Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 43,9 29,6 +48% 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 Wskaźnik kosztów ogólnego zarządu do przychodów [%] Grupa TelForceOne prowadzi restrykcyjną politykę kosztową i systematycznie ogranicza koszty. Od kilku kwartałów dynamika wzrostu przychodów i zysku brutto ze sprzedaży przewyższa dynamikę wzrostu kosztów. Wyższe wartościowo koszty spowodowane są zwiększeniem skali działalności i produkcji. Zarówno wskaźnik kosztów sprzedaży do przychodów, jak i wskaźnik kosztów ogólnego zarządu do przychodów systematycznie spada w 1-3Q2014 r. wskaźnik kosztów sprzedaży do przychodów wynosił 9,8%, a wskaźnik kosztów ogólnego zarządu do przychodów 5,3%. 12,8 13,1 9,8 10 8,5 5,3 W kolejnych kwartałach Grupa będzie dążyła do utrzymania tej tendencji. 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 16

Zyski Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 43,9 29,6 21,0 +48% 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 4,3 EBITDA [mln zł] 6,1 +83,9% 11,3 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 Grupa TelForceOne od kilku kwartałów notuje wzrost sprzedaży we wszystkich grupach produktów i kanałach dystrybucyjnych. Grupa systematycznie wypracowuje zyski na wysokich poziomach. W 1-3Q2014 r. zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 48% r/r, EBITDA o 83,9% r/r, EBIT o 97% r/r, a zysk netto o 171,3% r/r. Zysk operacyjny [mln zł] Zysk netto [mln zł] Bardzo wysoki wzrost zysku netto w 1-3Q2014 r. wynika głównie z bardzo niskiej bazy porównawczej. 3,1 4,8 +97% 9,5 0,5 2,0 +171,3% 5,5 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 17

Marże Marża brutto na sprzedaży [%] 26,0 29,8 22,2 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 Marża operacyjna [%] Marża EBITDA [%] - 7,6 p.p. - 0,5 p.p. 5,3 6,2 5,7 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 Marża netto [%] Grupa TelForceOne cyklicznie wypracowuje marże na satysfakcjonującym poziomie. W 1-3Q2014 marża EBITDA oraz marża operacyjna utrzymują się na wciąż wysokim poziomie, natomiast marża netto wzrosła o 0,8 p.p. r/r. Obniżenie marży brutto przy jednoczesnym zwiększeniu przychodów ze sprzedaży wynika bezpośrednio z prowadzonej świadomej polityki polegającej na wprowadzeniu do portfolio produktów marek obcych z niższą marża w stosunku do marek własnych. -0,1 p.p. +0,8 p.p. 3,9 4,9 4,8 0,6 2,0 2,8 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 18

Bilans Pozostałe Należności krótkoterminowe Struktura bilansu na 30.09.2014 r. [mln zł] [mln zł] 3,1 2,4 36,5 65,4 Pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe Na koniec trzeciego kwartału 2014 r. aktywa trwałe stanowią 48,4% sumy aktywów, w tym 8,3% sumy aktywów to rzeczowe aktywa trwałe oraz 23,6% to inwestycje długoterminowe. Wśród aktywów obrotowych dominującą pozycję stanowią zapasy: 28,2% sumy aktywów. Zapasy 47,7 17,6 Zobowiązania długoterminowe Kapitały własne stanowią 49,6% sumy pasywów, a zobowiązania długoterminowe 10,4%. Zobowiązania krótkoterminowe to 38,4% sumy pasywów. Aktywa trwałe 81,9 83,9 Kapitał własny Aktywa Pasywa 19

Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych [tys. zł] 1-3Q2013 1-3Q2014 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Środki pieniężne na początek okresu 1 242-20 580-962 -468-305 18 202 1 062 5 060 Skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej obrazują znaczące zwiększenie zapasów w tym zaliczek na dostawy zakupu towarów oraz wzrost należności krótkoterminowych. Wzrost zaliczek na poczet dostaw związany jest bezpośrednio z planowanymi transakcjami w IV kwartale, który zawsze charakteryzuje się największymi obrotami. Zwiększenie poziomu należności z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy jest rezultatem zwielokrotnienia przychodów ze sprzedaży. Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne na koniec okresu -25-2 864 1 037 2 2014 W związku z zwiększeniem obrotów zwiększyło się zaangażowanie finansowania zewnętrznego co ma odzwierciedlenie w przepływach z działalności finansowej. 20

Biznes i filozofia działalności Kategorie produktowe Wyniki finansowe za 1-3Q2014 Strategia i plany na 2014 r. Analiza porównawcza 21

Filary dalszego wzrostu Pełne wykorzystanie potencjału tradycyjnego core businessu Intensywne wykorzystanie potencjału dotychczasowych kanałów dystrybucyjnych Wykorzystanie wysokich kompetencji technicznoserwisowych i projektowych Zwiększanie skali działania również w kategoriach nisko marżowych o największej skali wzrostu (towary marek światowych producentów) 22 Skorzystanie z dużego potencjału wykorzystywanych już kanałów dystrybucyjnych, w tym znaczne zwiększenie eksportu jako kierunku dającego największe możliwości długoterminowe Kontynuacja wprowadzania nowych produktów opartych na własnych zgłoszeniach i patentach (do tej pory Grupa dokonała 52 rejestracji przedmiotów ochrony własności przemysłowej w Urzędzie Patentowym RP oraz wielu rejestracji i zgłoszeń przedmiotów wspólnotowej ochrony własności przemysłowej (OHIM)) strategia wprowadzania na rynek nowych grup produktowych pod markami własnymi zapewnia przewagę konkurencyjną

Zamierzenia Grupy na 2014 r. 1. Zachowanie dotychczasowej wysokiej dwucyfrowej dynamiki wzrostu r/r przychodów skonsolidowanych przy utrzymaniu kilkudziesięcioprocentowej dynamiki wzrostu EBIDTA i zysku netto 2. Wprowadzenie smartfonów myphone do oferty polskich operatorów GSM 3. Utrzymanie dwucyfrowej dynamiki r/r wzrostu ilości punktów handlowych własnej sieci retail Teletorium 23

TFO dobrą inwestycją Wieloletnia pozycja lidera w wysokomarżowym segmencie akcesoriów, który stanowi największą grupę produktów Równowaga pomiędzy sprzedażą w Polsce i eksportem Sukces aparatów myphone o uproszczonej obsłudze od roku 2009 Sukces we wprowadzeniu na rynek smartfonów myphone w 3-4Q2013 Sukces we wprowadzeniu na rynek e-papierosów w 2H2013 Osiągane efekty finansowe z nawiązania relacji z sieciami w poprzednich okresach Długoterminowa współpraca skutkująca rozszerzaniem zamówień i w wybranych przypadkach powierzaniem spółce zarządzania półką grupy produktów Wysoka dywersyfikacja źródeł przychodów Potwierdzona umiejętność wprowadzania nowych produktów i penetracji nowych nisz biznesowych Ustabilizowane relacje biznesowe z wszystkimi istotnymi sieciami wielkopowierzchniowymi Rosnące przychody Wzrost marży brutto na sprzedaży Stała, silna kontrola kosztów Wzrost marży na każdym poziomie wyników C/WK = 0,53* C/P = 0,18* C/ZO = 3,12* EV/EBITDA = 6,26* Atrakcyjna wycena wskaźnikowa na tle sektora 24 *Na dzień 18 listopada 2014 r.; źródło: www.stockwatch.pl

Biznes i filozofia działalności Kategorie produktowe Wyniki finansowe za 1-3Q2014 Strategia i plany na 2014 r. Analiza porównawcza 25

Konkurenci Spółka Kapitalizacja* Działalność Grupa Action 740,0 mln zł Producent oraz dystrybutor głównie komputerów i serwerów, a także innych urządzeń IT i RTV/AGD AB 503,8 mln zł Dystrybucja sprzętu IT, elektroniki użytkowej i produktów związanych z telefonią komórkową największych światowych producentów nowoczesnych technologii. Wielkoskalowi dystrybutorzy IT ABC Data 449,7 mln zł Dystrybucja sprzętu IT. Prawie wszystkie oferowane produkty (ok. 98 proc.) spółka kupuje bezpośrednio od producentów. TIM 111,0 mln zł Dystrybucja artykułów elektrotechnicznych w Polsce. W ofercie znajduje się pełen asortyment artykułów elektrotechnicznych. Tell 64,4 mln zł Eurotel 48,7 mln zł Sprzedaż telefonów i usług telekomunikacyjnych sieci Orange klientom indywidualnym i instytucjonalnym. Współpraca z operatorami telefonii komórkowej T-Mobile i PLAY. Obsługa sieci łącznie ponad 300 salonów sprzedaży. Spółki o modelu biznesowym stosunkowo najbardziej zbliżonym do TelForceOne TelForceOne 46,0 mln zł Dystrybucja telefonów i akcesoriów: GSM, komputerowych, motoryzacyjnych, materiałów eksploatacyjnych do urządzeń drukujących i źródeł światła. Black Point 13,0 mln zł Produkcja i sprzedaż atramentów i tonerów do urządzeń drukujących. Producent materiałów eksploatacyjnych do drukarek 26 * Źródło: www.gpw.pl wg. stanu na dzień 18.11.2014 r.

Analiza porównawcza rentowność Marża EBITDA Marża netto Action 1,92% 1,99% Action 1,26% 1,30% * * 1,30% AB AB 1,18% 0,59% 0,88% ABC Data 1,10% 1,51% ABC Data 0,51% 1,16% TIM -1,11% -0,53% TIM -2,09% -2,00% Tell 2,98% 4,41% Tell 2,42% 2,78% Eurotel 1,40% 6,39% Eurotel 3,70% 4,43% TelForceOne 5,73% 6,21% TelForceOne 2,76% 2,03% Black Point 1,92% 1,92% Black Point -2,68% 0,81% 1-3Q2014 1-3Q2013 27 * Dane za okres od 01.01.2014 r. do 30.09.2014 r.

Analiza porównawcza dyscyplina kosztowa Koszty sprzedaży / przychody Koszty ogólnego zarządu / przychody Action 3,69% 3,72% Action 0,61% 0,58% * * AB 0,92% 2,34% AB 0,58% 0,28% ABC Data 2,97% 2,45% ABC Data 0,73% 0,72% TIM b/d b/d TIM b/d b/d Tell 16,18% 14,91% Tell 3,31% 3,34% Eurotel 26,86% 25,24% Eurotel 4,80% 4,41% TelForceOne 9,82% 13,07% TelForceOne 5,28% 8,46% Black Point 13,08% 21,47% Black Point 6,25% 4,99% 1-3Q2014 1-3Q2013 28 * Dane za okres od 01.01.2014 r. do 30.09.2014 r.

Analiza porównawcza wycena C/Z C/WK Action 11,18 Action 2,26 AB 8,85 AB 1,10 ABC Data 11,35 ABC Data 1,55 TIM -12,93% TIM 0,62 Tell 8,39 Tell 1,07 Eurotel 9,47 Eurotel 1,16 TelForceOne 5,84 TelForceOne 0,53 Black Point 16,74 Black Point 0,47 29 Kurs akcji z dnia 18.11.2014 r. (kurs zamknięcia); dane finansowe z dnia 14.11.2014; źródło: www.stockwatch.pl

Załączniki

Struktura Grupy Kapitałowej TelForceOne S.A. stanowi jednostkę dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wyniki wszystkich spółek z Grupy Kapitałowej konsolidowane są metodą pełną. CPA Czechy S.r.o 100% Teletorium Sp. z o.o 100% Telcon Sp. z o.o 100% R2 Invest Sp. z o.o 100% RED DOG Sp. z o.o 100% CPA Slovakia S.r.o 100% MyPhone Sp. z o.o. 96% MyPhone Sp. z o.o. 4% 31

Kurs i obroty Obroty (w szt.) Kurs (w zł) 250000 7 200000 6 5 150000 4 100000 3 2 50000 1 0 0 32

AKCJONARIAT 48,5% 51,5% Sebastian Sawicki (łącznie z podmiotami powiązanymi) Pozostali akcjonariusze Podmiot Liczba głosów Udział w kapitale Liczba akcji Udział w głosach Sebastian Sawicki (łącznie z podmiotami powiązanymi) 4 224 999 51,5% 4 224 999 51,5% Pozostali akcjonariusze 3 970 849 48,5% 3 970 849 48,5% Suma 8 195 848 100% 8 195 848 100% 33

PORTFOLIO ELEKTRONIKA MOBILNA, AKCESORORIA I TELEFONY GSM myphone ELEKTRO-RTV i E-PAPIEROSY, OŚWIETLENIE LED MATERIAŁY EKSPLOATACYJNE DO DRUKAREK MARKI PRODUKTY/MARKI PRODUKTY Forever Light Tonery kompatybilne mytab Forever GreenGo MaxLife TF1 TelForceOne Żarówki LED Taśmy LED Oświetlenie zewnętrzne LED Specjalizowany asortyment LED Akcesoria LED Foof i Tabaque Tonery producenckie Tonery kopiarkowe Tonery w butelkach i workach Tusze kompatybilne Tusze producenckie Zestawy do napełniania tuszy Chemia i akcesoria Folie TTR Papiery Tasiemki 34

Działalność za granicą Blisko 20% skonsolidowanych przychodów pochodzi z Czech i Słowacji Łącznie eksport realizowany jest do 32 krajów, większości europejskich Segmentacja eksportu Materiały eksploatacyjne i akcesoria GSM Aparaty myphone Spółki własne Europa Zachodnia Europa Środkowo- Wschodnia CPA Czechy s.r.o. (100%) CPA Slovakia s.r.o. (70%) Czechy Niemcy Francja Słowacja Litwa Włochy Grecja Finlandia Szwajcaria Portugalia Norwegia Chorwacja Austria Izrael Węgry Łotwa Estonia Szwecja Słowenia Belgia Rumunia Hiszpania Ukraina Cypr Luksemburg Wlk Brytania Malta 35

Nowości z III kw.: myphone LUNA myphone LUNA Smartfon myphone Luna z krystalicznym obrazem na 5,5-calowym ekranie o rozdzielczości HD z powłoką ochronną Dragontrail i bardzo dobrą barwą dźwięku, dzięki zamontowanym głośnikom stereofonicznym z tyłu obudowy, pozwala eksplorować wirtualny świat bez ograniczeń. myphone Luna zaskakuje szybkością działania. Procesor Hexa Core 1,5GHz działający pod systemem Android 4.4 KitKat umożliwia korzystanie z milionów dostępnych aplikacji w Google Play i płynne ich przełączanie podczas pracy. Wbudowane 8 GB pamięci wewnętrznej i slot na karty microsd pozwala na zapisanie dziesiątek gigabajtów plików i dokumentów. Telefon posiada aparat o rozdzielczości 8Mpx z możliwością nagrywania wideo Full HD. Smartfon myphone Luna umożliwia korzystanie z dwóch kart SIM w jednym urządzeniu, dzięki funkcji dual SIM. 36

Nowości z III kw.: myphone FUNKY myphone FUNKY myphone Funky to smartfon z 4-calowym wyświetlaczem WVGA z technologią In-Plane Switching. Zamontowano w nim chipset Mediatek MT6572 z procesorem Dual Core Cortex-A7 1,3GHz, co zapewnia płynne działanie aplikacji i gier. Dodatkowo posiada 512MB pamięci RAM oraz 4GB pamięci wewnętrznej, jednak dzięki karcie microsd o pojemności 8GB w zestawie, poszerzysz pamięć telefonu do 12GB. Wysoką jakość zdjęć zapewnia aparat o matrycy 5Mpx z Autofocusem i lampą LED, a wideo nagrywane jest w jakości HD 720p. Urządzenie działa pod najnowszą wersją systemu operacyjnego Android 4.4 KitKat. Rekomendowana cena detaliczna - 339 zł. 37

Nowości z III kw.: mytab MINI 3G mytab MINI 3G mytab MINI 3G to urządzenie ze szklanym wyświetlaczem o przekątnej 7,85". Dzięki proporcjom ekranu 16:9 zapewnia wysoki komfort obsługi. Tablet wyposażony został w chipset MTK8312 z dwurdzeniowym procesorem Cortex-A7 taktowanym częstotliwością 1,3 GHz, pamięć RAM o pojemności 1GB oraz 8GB pamięci wewnętrznej, z możliwością jej powiększenia o maksymalnie 32 GB za pośrednictwem złącza kart pamięci micro SD. Moduł Dual SIM umożliwia bezprzewodowe internetowe połączenie tabletu z prędkością 3G (HSDPA+ 21.4 Mbps i HSUPA 5.76 Mpbs). mytab MINI 3G obsługiwany jest przez system operacyjny Android 4.2. Specyfikację tabletu uzupełniają dwie kamery cyfrowe, akumulator o pojemności 4000 mah, który pozwala na działanie tabletu w stanie czuwania aż do 15 dni, moduł Bluetooth 4.0, GPS oraz WiFi 802.11b/g/n. 38

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ www.telforceone.pl Dodatkowych informacji udziela: Joanna Siedlaczek tel.: +48 797.846.949 mail: joanna.siedlaczek@nobili.pl 39