WYNIKI&FINANSOWE&PO&TRZECH&KWARTAŁACH&2013& Wrocław,&14&listopada&2013&

Transkrypt

1 WYNIKI&FINANSOWE&PO&TRZECH&KWARTAŁACH&2013& Wrocław,&14&listopada&2013&

2 TELFORCEONE PO III KWARTALE 2013 ROKU 3Q2013 KOLEJNYM OKRESEM STABILNEGO WZROSTU 23% wzrostu sprzedaży (do 99,1 mln zł), 42% wzrostu EBITDA (do 6,1 mln zł) i 306% wzrostu zysku netto (do 2,0 mln zł) po trzech kwartałach 2013 roku. Wzrost sprzedaży we wszystkich kategoriach produktowych i kanałach dystrybucyjnych. Wprowadzenie na rynek zaawansowanych technologicznie smartfonów myphone przygotowanie do najważniejszego kwartału w roku. Większe możliwości finansowania wzrostu, dzięki dobremu ratingowi Spółki w bankach (m.in. zwiększenie limitu kredytowego w Raiffeisen Bank o 5 mln zł). Dalsza ekspansja własnej sieci sprzedaży (Teletorium) otwarcie kolejnych 4 lokalizacji. Sieć liczy obecnie 123 punkty (18% wzrostu r/r). 2

3 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2013 KORPORACYJNE Pobicie rekordu sprzedaży wobec III kw i III kw Uzyskanie od Banku Pekao S.A. odnawialnego limitu finansowania na realizowanie zamówień dla sieci sklepów Biedronka. Uzyskanie od Raiffeisen Bank Polska zwiększenia wartości limitu kredytu celowego z 1,5 mln zł do 5 mln zł. Nawiązanie współpracy z kolejnymi sieciami handlowymi i rozszerzenie kooperacji z dotychczasowymi partnerami, przede wszystkim z siecią Biedronka (poszerzenie dostaw o drobne urządzenia elektroniczne). PRODUKTOWE Wprowadzenie na rynek trzech nowych smartfonów: myphone NEXT, myphone FUN i myphone DuoSmart. Rozpoczęcie sprzedaży tabletów mytab 8 MINI Dual Core w sieci sklepów Biedronka. Rozpoczęcie sprzedaży e-papierosów pod własnymi markami foof i tabaque w sieciach foodowych Zaawansowane prace nad nowymi produktami: premiery przewidziane na końcówkę 2013 roku oraz rok

4 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE Najważniejsze wydarzenia produktowe Wyniki finansowe za 3Q 2013 Plany i strategia Załącznik 4

5 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE SPÓŁKA TELFORCEONE S.A. PO RAZ KOLEJNY POBIŁA REKORD SPRZEDAŻY. Odnotowała 23% wzrostu w stosunku do III kw oraz 83% - wobec III kw Do tak dobrych wyników przyczyniła się m.in. sprzedaż nowej kategorii produktowej spółki tabletów mytab które spotkały się z bardzo dobrym odbiorem rynku oraz rosnące przychody ze sprzedaży aparatów myphone Simple Life. Spółki z Grupy Kapitałowej TelForceOne obecne są w 32 krajach, a ponad połowa jej przychodów realizowana jest poza granicami Polski. STRUKTURA PRZYCHODÓW Zagranica Polska 50% 50% SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY: PRZYCHODY SKONSOLIDOWANE [MLN ZŁ] 23,6 25,1 27,0 37,2 24,9 37,6 37,1 28,9 23,2 28,7 40,4 35,3 30,1 33,6 14,2 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q2012 1Q2013 2Q2013 3Q2013

6 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE ZWIĘKSZENIE FINANSOWANIA WZROSTU MOŻLIWE DZIĘKI BARDZO DOBREMU RATINGOWI TELFORCEONE W BANKACH Raiffeisen Bank Polska S.A. We wrześniu TelForceOne S.A. podpisała aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska, na podstawie którego zwiększeniu uległ kredyt celowy (z 1,5 mln zł do 5 mln zł). Odpowiedniemu zwiększeniu uległa także górna kwota limitu kredytowego, przy czym dotychczasowe zabezpieczenia wymagane przez Bank pozostały bez zmian. Powodem zwiększenia limitu kredytowego są większe zamówienia sieci handlowych na IV kwartał tego roku, niż spółka uprzednio przewidywała. Termin spłaty kredytu został ustalony na 31 grudnia Spółka zawarła też wcześniej umowę z Raiffeisen Bank, aby uzyskać możliwość selektywnego zabezpieczenia ryzyka kursowego (brak stabilności PLN wobec EUR i USD). Bank Pekao S.A. W październiku 2013 Teletorium sp. z o.o. podpisała umowę z Bankiem Pekao S.A., na mocy której spółka uzyskała odnawialny limit finansowania faktoringowego (bez regresu do spółki) w wysokości 10 mln zł. Umowa dotyczy realizowania zamówień na rzecz Jeronimo Martins Polska SA, zarządzającego siecią sklepów Biedronka. Powodem zawarcia umowy było zwiększenie poziomu zamówień sieci Biedronka składanych spółce. 6

7 Najważniejsze wydarzenia korporacyjne NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE Wyniki finansowe za 3Q 2013 Plany i strategia Załącznik 7

8 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE WE WRZEŚNIU SPÓŁKA WPROWADZIŁA NA RYNEK TRZY ZAAWANSOWANE TECHNOLOGICZNIE SMARTFONY, WYRÓŻNIAJĄCE SIĘ ATRAKCYJNĄ CENĄ myphone NEXT myphone FUN myphone DuoSmart Wykorzystanie najbardziej zaawansowanych technologii pozwala modelom konkurować z dwu i trzykrotnie droższymi smartfonami światowych producentów. Telefony dostępne są już w największych sieciach handlowych (Open Market) Wszystkie modele objęte zostały 24-miesięczną gwarancją producenta. Dotychczasowa sprzedaż świadczy o popycie na te produkty wyższym niż aktualna podaż. 8

9 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE MYPHONE NEXT Charakteryzujący się wysoką wydajnością przy jednoczesnym niskim zapotrzebowaniu na energię, dzięki procesorowi wykonanemu w najnowocześniejszej technologii 28nm. Telefon wyposażony jest w układ MediaTek MT6589M, procesor Cortex-A7 o taktowaniu 4x1,2 GHz, układ graficzny PowerVR SGX 544, 1 GB pamięci operacyjnej DDR3, 4,5-calowy wyświetlacz IPS z ochronną powłoką Dragontrail, łączność HSPA+, 8-megapikselowy aparat fotograficzny z funkcją HDR i zapisem filmów do HD i Full HD. Ponadto do telefonu wbudowano aparat marki OmniVision OV8830, stosowany m.in. w iphone 4S, a także procesor dźwięku marki YAMAHA. Sugerowana cena detaliczna wynosi 779 zł. 9

10 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE MYPHONE FUN Smartfon z niespotykanymi w swojej kategorii cenowej możliwościami. Posiada czterocalowy wyświetlacz o rozdzielczości 480x800 pikseli, interfejs systemu Android 4.2, transmisję danych HSDPA+ 21,4 Mb/s i pamięć RAM DDR3. Telefon wyposażony jest także w układ MediaTek MT6572, dwurdzeniowy procesor Cortex-A7 (28 nm) o taktowaniu 2x1,2GHz, układ graficzny Mali-400 MP i 3,2-megapikselowy aparat fotograficzny rejestrujący również filmy 720p. Sugerowana cena detaliczna modelu wynosi 449 PLN. 10

11 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE MYPHONE DUOSMART Wyróżnia się niespotykanym, wśród zbliżonych cenowo konkurentów, 8-megapikselowym aparatem fotograficznym z opcją panoramy oraz procesorem dźwiękowym marki Yamaha. Smartfon posiada 4,3-calowy wyświetlacz wykonany w technologii IPS z powłoką ochronną Gorilla Glass. Poza dużymi możliwościami multimedialnymi, myphone DuoSmart wyróżnia się długim czasem pracy baterii (do 3 dni). Sugerowana cena detaliczna modelu wynosi 649 zł. 25 listopada br. DuoSmart pojawi się w sprzedaży w sieci Biedronka, w niezwykle atrakcyjnej cenie 459 zł. 11

12 ROZWÓJ WSPÓŁPRACY Z SIECIĄ BIEDRONKA OD POCZĄTKU 2013 ROKU ZACIEŚNIANA JEST WSPÓŁPRACA Z SIECIĄ BIEDRONKA: WIĘCEJ PRODUKTÓW Z RÓŻNYCH KATEGORII W sieci Biedronka w pierwszych trzech kwartałach poza tabletami i telefonami sprzedawane były nowe kategorie produktowe (drobne urządzenia elektroniczne) W październiku do sklepów Biedronka trafił najnowszy tablet wyprodukowany przez TelForceOne mytab 8 mini dual core. W listopadzie w sieci Biedronka będą dostępne trzy produkty: tablet mytab 11 DC aparat o uproszczonej obsłudze myphone 1045 smartfon myphone DuoSmart 12

13 Najważniejsze wydarzenia korporacyjne Najważniejsze wydarzenia produktowe WYNIKI FINANSOWE ZA 3Q 2013 Plany i strategia Załącznik 13

14 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZTY PRZYCHODY SKONSOLIDOWANE [MLN ZŁ] 80,9 99,1 +23% 1-3Q Q2013 WSKAŹNIK KOSZTÓW SPRZEDAŻY DO PRZYCHODÓW [%] 12,8% 13,1% +0,3pp KOSZTY WŁASNE SPRZEDAŻY [MLN ZŁ] 59,8 69,6 +16% 1-3Q Q2013 WSKAŹNIK KOSZTÓW OGÓLNEGO ZARZĄDU DO PRZYCHODÓW [%] 10,0% 8,5% -1,5pp KOMENTARZ Przychody ze sprzedaży za 1-3 kw wyniosły 99,1 mln zł (wzrost o 23% r/r). W samym III kw. br. sprzedaż wyniosła 33,6 mln zł (+17% r/r). Głównymi driverami wzrostu przychodów były nowe grupy produktowe. Wzrostowi sprzedaży towarzyszy dalsze obniżanie kosztów ogólnego zarządu. 1-3Q Q Q Q

15 ZYSKI ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY [MLN ZŁ] 21,0 EBIT [MLN ZŁ] 29,6 +40% 1-3Q Q2013 4,3 EBITDA [MLN ZŁ] 6,2 +42% 1-3Q Q2013 ZYSK NETTO [MLN ZŁ] KOMENTARZ Po III kwartałach br. Grupa odnotowała ponad 4-krotny wzrost zysku netto r/r (z 0,5 mln zł do 2,0 mln zł). Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł w ciągu roku o 40%, EBITDA o 42%, a zysk operacyjny o 53%. 4,8 3,1 +53% 2,0 0,5 +306% 1-3Q Q Q Q

16 MARŻE MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAZY [%] 26,0% 1-3Q Q2013 MARŻA OPERACYJNA [%] 3,9% 29,8% +3,8pp 4,9% +1,0pp 1-3Q Q2013 MARŻA EBITDA [%] 5,3% +0,9p.p. 1-3Q Q2013 MARŻA NETTO [%] 0,6% 6,2% 2,0% +1,4pp 1-3Q Q2013 KOMENTARZ Grupa odnotowała także wzrost poziomu osiąganych marż na wszystkich poziomach rachunku wyników. Poprawa marży brutto na sprzedaży o 3,8pp do 29,8% przyczyniła się do podniesienia marży EBITDA o 0,9pp do poziomu 6,2%, marży operacyjnej o 1,0pp do poziomu 4,9% i marży netto o 1,4pp do poziomu 2,0%. 16

17 BILANS STRUKTURA BILANSU NA [MLN ZŁ] KOMENTARZ Pozostałe Należności krótkoterminowe Zapasy Aktywa trwałe 3,5 1,1 18,6 30,1 14,0 18,8 95,6 81,8 Pozostałe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Kapitał własny Porównanie ze stanem na koniec 2012: Zadłużenie długoterminowe zmniejszyło się 1,4 mln zł, dzięki sukcesywnej spłacie rat kredytów długoterminowych. Zadłużenie krótkoterminowe uległo zwiększeniu o 3,4 mln zł w związku ze zwiększeniem w III kw. limitów kredytowych na potrzeby realizacji zamówień sieci handlowych na IV kw. Aktywa Pasywa 17

18 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W OKRESIE 1-3Q2013 [MLN ZŁ] KOMENTARZ +3,1-0,5 Porównanie trzech kwartałów roku 2013 ze stanem dla trzech kwartałów roku 2012: 1,1 1,0 środki pieniężne na początek okresu przepływy netto z działalności operacyjnej przepływy netto z działalności inwestycyjnej -3,1 przepływy netto z działalności finansowej środki pieniężne na koniec okresu Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 1,2 mln zł wobec 3,0 mln w tym samym okresie 2012 r. Zmiana wynika ze zwiększenia obrotów w stosunku do poprzedniego roku oraz ze specyfiki umów z sieciami handlowymi wymagającymi przygotowania znacznych towarowań w IV kw. 18

19 Najważniejsze wydarzenia korporacyjne Najważniejsze WYDARZENIA PRODUKTOWE Wyniki finansowe za 3Q 2013 PLANY I STRATEGIA Załącznik 19

20 STRATEGIA ZASADNICZYM CELEM SPÓŁKI JEST KONTYNUACJA DOTYCHCZASOWEJ STRATEGII, KTÓRA PRZYNOSI ZAKŁADANE WCZEŚNIEJ REZULTATY BIZNES Stałe poszerzanie portfolio. Skrócenie wprowadzania nowych produktów na rynek. Koncentracja na najbardziej efektywnych kanałach dystrybucyjnych, w tym maksymalizowanie wykorzystania potencjału sieci handlowych. Zwiększanie marży handlowej. Nacisk na jakość produktów. Rozszerzanie współpracy z certyfikowanymi laboratoriami i międzynarodowymi firmami kontrolującymi standardy jakości. Uruchomienie własnego laboratorium produktowego. FINANSE Dalsze obniżanie zadłużenia, dzięki dobrej sytuacji operacyjnej. Kontynuacja działań ograniczających koszty ogólnego zarządu i optymalizacji struktury Grupy. Efekty strategii widoczne w poprawie marż, zwiększeniu przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wzroście zysków. 20

21 JAKOŚĆ PRODUKCJI I SPRAWNA DYSTRYBUCJA DYWERSYFIKACJA DOSTAWCÓW NADZÓR JAKOŚCI PRODUKCJI Przeszło&90%&produktów&spółki&wytwarzane&jest&w&krajach& Dalekiego&Wschodu.&Aby&ograniczyć&ryzyko&związane&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& z&uzależnieniem&się&od&jednego&lub&kilku&dalekowschodnich& producentów&i&dostawców,&spółka&współpracuje&z&kilkunastoma& kluczowymi&podwykonawcami& TelForceone&zleca&i&nadzoruje&produkcję&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& samodzielnie&lub&za&pośrednictwem&tuv&reinhold& ZAAWANSOWANE ROZWIAZANIA TECHNOLOGICZNE MONITORING ROTACJI I ZYSKOWNOŚCI Dzięki&specjalistycznemu&oprogramowaniu&do&zarządzania& łańcuchem&dostaw&na&bieżąco&kontrolowany&jest&cały&asortyment& towarów&pod&względem&rotacji&i&zyskowności.&system&skrócił&też& czas&trwania&procesów&logistycznych& SZYBKI PROCES LOGISTYCZNY 21

22 Najważniejsze wydarzenia korporacyjne Najważniejsze WYDARZENIA PRODUKTOWE Wyniki finansowe za 3Q 2013 Plany i strategia ZAŁĄCZNIK 22

23 STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY TELEFONY KOMÓRKOWE, AKCESORIA MOBILNE, TABLETY I E-PAPIEROSY TO WYŁĄCZNIE MARKI WŁASNE Materiały& eksploatacyjne&do& drukarek,&oświetlenia& LED,&eapapierosy,&RTV& 20% Blisko 1000 produktow 80% Telefony&i&akcesoria& GSM,&tablety& 23

24 PORTFOLIO ELEKTRONIKA MOBILNA, AKCESORORIA I TELEFONY GSM myphone ELEKTRO-RTV i E-PAPIEROSY, OŚWIETLENIE LED MATERIAŁY EKSPLOATACYJNE DO DRUKAREK MARKI PRODUKTY/MARKI PRODUKTY Forever Light Tonery kompatybilne mytab Forever GreenGo MaxLife TF1 TelForceOne Żarówki LED Taśmy LED Oświetlenie zewnętrzne LED Specjalizowany asortyment LED Akcesoria LED Foof i Tabaque Tonery producenckie Tonery kopiarkowe Tonery w butelkach i workach Tusze kompatybilne Tusze producenckie Zestawy do napełniania tuszy Chemia i akcesoria Folie TTR Papiery Tasiemki 24

25 PRZYCHODY W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM Zagranica Czechy i Słowacja blisko 20% skons. przychodów Polska 50% 50% Łącznie eksport realizowany jest do 32 krajów, w większości europejskich UE SEGMENTACJA EKSPORTU Materiały eksploatacyjne i akcesoria GSM Aparaty myphone Europa Zachodnia Europa Środkowo- Wschodnia Czechy Węgry Portugalia Niemcy Łotwa Norwegia Francja Estonia Chorwacja Słowacja Szwecja Austria Litwa Słowenia Cypr Włochy Belgia Luksemburg Grecja Rumunia Wlk Brytania Finlandia Hiszpania Malta Szwajcaria Ukraina Izrael 25

26 KURS I OBROTY Obroty Kurs , , , ,

27 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Dodatkowych informacji udziela: Wiesław Żywicki tel.: mail: 27