Prezentacja wynikowa Grupa PCC Rokita 22 sierpnia 2016 r.
Grupa PCC Rokita Podsumowanie IH2016 Bardzo dobre wyniki Inwestycje Wybrane dane finansowe
GRUPA PCC ROKITA Rentowny producent wyrobów chemicznych 65,3 mln zł zysk netto 240,6 % H/H 106 mln zł EBITDA 100,9 % H/H Portfolio produktów to ponad 250 wyrobów, w tym przede wszystkim produkty specjalistyczne. Produkty PCC Rokita znajdują szerokie zastosowanie w otaczających nas przedmiotach jak i powszechnie są wykorzystywane w przemyśle
GRUPA PCC ROKITA Działalność oparta na trzech różnorodnych biznesach Kompleks Polioli + PCC Prodex Kompleks Chloru Kompleks Chemii Fosforu 49% 30% 7% Odbiorcy Branża meblarska Branża budowlana Branża samochodowa Odbiorcy Chlor branża: chemiczna i tworzyw sztucznych, budowlana, motoryzacyjna, elektroniczna, farmaceutyczna Ług sodowy, soda kaustyczna branża: chemiczna, energetyczna, celulozowopapiernicza, metalurgiczna, spożywcza Tlenek propylenu wykorzystywany na wewnętrzne potrzeby (m.in. produkcja polioli) Odbiorcy Branża budowlana Branża chemiczna i tworzyw sztucznych
PCC Rokita należy do globalnego holdingu PCC SE dla którego jest kluczowym aktywem 570 mln przychody w 2015 160 mln inwestycje w 2015 3000 pracowników Niemcy Polska Macedonia Bułgaria Bośnia and Hercegowina Białoruś Czechy Islandia Łotwa Ukraina Rumunia Rosja Słowacja Turcja USA Ameryka Północna Europa Azja Gana Afryka Tajlandia Segmenty działalności Grupy PCC 89,2% 1,7% 7,9% Chemia Energia Logistyka
Akcjonariat i władze Struktura akcjonariatu PCC Rokita stan na 30.06.2016 roku 15,84% 84,16% PCC SE Pozostali Zarząd Wiesław Klimkowski Rafał Zdon Rada Nadzorcza Dr. Alfred Pelzer Waldemar Preussner Robert Pabich Marian Noga Mariusz Dopierała Prezes Wiceprezes Przewodniczący Wiceprzewodniczący Sekretarz Członek Członek
Grupa PCC Rokita Podsumowanie IH2016 Bardzo dobre wyniki Inwestycje Wybrane dane finansowe
Podsumowanie IH2016 Bardzo wysoki zysk EBITDA (+100,9% H/H) oraz zysk netto (+240,6 % H/H) Wzrost przychodów (+9,6 % H/H) Zwiększone zdolności produkcyjne Rekordowe marże (+9,0 pp H/H) Przeznaczenie 100% zysku na dywidendę Emisje obligacji zakończone z sukcesem (serii DA, DB, DC) Rozpoczęcie kolejnych rozwojowych inwestycji (obszar polioli oraz obszar fosforopochodnych) Konsekwentnie rosnący kurs akcji
Konsekwentnie rosnący kurs akcji* 65 55 45 35 25 sierpień 16 lipiec 16 czerwiec 16 maj 16 kwiecie ń 16 marzec 16 luty 16 styczeń 16 grudzień 15 listopad 15 paździer nik 15 wrzesie ń 15 sierpień 15 lipiec 15 czerwiec 15 maj 15 kwiecie ń 15 marzec 15 luty 15 styczeń 15 grudzień 14 listopad 14 paździer nik 14 wrzesie ń 14 sierpień 14 lipiec 14 czerwiec 14 W I półroczu kurs akcji PCC Rokita konsekwentnie rósł. Na dzień 30.06.2016 r. cena za jedną akcję wynosiła 56,79 zł. W kwietniu (przed dniem prawa do dywidendy, przypadającym na 28.04.2016 r.) notowania na zamknięciu osiągnęły rekordowy dotąd poziom 64,3 zł wobec kursu akcji podczas IPO w wysokości 33 zł. Na dzień publikacji wyników za I półrocze 2016 r. akcje PCC Rokita na zamknięciu były wyceniane na poziomie 61,75 zł. *poziom notowań uwzględnia akcje z prawem do dywidendy, dzień prawa do dywidendy 28.04.2016 r., a wykres uwzględnia kurs skorygowany w całym okresie o dywidendę
Grupa PCC Rokita Podsumowanie Iq2016 Bardzo dobre wyniki Inwestycje Wybrane dane finansowe
Bardzo wysokie zyski EBITDA [w mln zł] 106 Zysk netto GK PCC Rokita SA [w mln zł] 53 65,3 19,2 1H 2015 1H 2016 1H 2015 1H 2016 mln zł 240 200 160 120 80 40 0 EBITDA i marża EBITDA za 12 m-cy na koniec 1H2016 11,5 122 18,8 206 1H 2015 1H 2016 EBITDA Marża EBITDTA % 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 7,0% Przychody ze sprzedaży wg produktów w % 31,3% 12,8% 48,9% Poliole Alkalia, chlor i chloropochodne Fosforo- i naftalenopochodne Pozostała sprzedaż W I półroczu 2016 roku Grupa PCC Rokita odnotowała bardzo wysokie zyski i marże Największy udział w przychodach ze sprzedaży miały poliole
Wzrost kluczowych wskaźników ROE [%] ROA [%] 11,3 5,2 3,6 1,6 1H 2015 1H 2016 1H 2015 1H 2016 Wszystkie podstawowe wskaźniki, zarówno rentowność na sprzedaży brutto i netto, jak i wskaźniki rentowności majątku - ROA i kapitału własnego ROE osiągnęły poziomy wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego mln zł 600 400 Przychody i rentowność brutto na sprzedaży 18,4 27,3 % 30 25 20 W pierwszym półroczu 2016 roku Grupa PCC Rokita uzyskała 549,0 mln zł z tytułu sprzedaży produktów, towarów i usług, co stanowiło wzrost przychodów o 9,6% w porównaniu do analogicznego okresu w 2015 r. 200 0 501 549 1H 2015 1H 2016 15 10 5 0 Jednocześnie rentowność brutto na sprzedaży w Grupie wzrosła z 18,4 % w sześciu miesiącach 2015 do 27,3 % w tym samym okresie 2016 roku. Przychody Rentowność brutto sprzedaży
Grupa PCC Rokita Podsumowanie IH2016 Bardzo dobre wyniki Inwestycje Wybrane dane finansowe
Inwestycje Poliole Grupa w I półroczu 2016 roku kontynuowała inwestycje w obszarze produktów poliuretanowych. Na początku II kwartału została zakończona jedna z inwestycji - budowa instalacji do produkcji prepolimerów. Instalacja ta pozwala na produkcję nowych wyrobów, wykorzystywanych w takich branżach jak branża budowlana czy meblarska, a także stosowanych do nawierzchni sportowych. Fosforopochodne W I półroczu 2016 roku rozpoczęto pierwszy etap inwestycji budowy nowej, uniwersalnej instalacji, która będzie służyła do produkcji szerokiej gamy wyrobów fosforopochodnych. Nowe produkty znajdą zastosowanie m.in. w branży budowlanej, meblarskiej oraz motoryzacyjnej. Termin zakończenia inwestycji planowany jest na II połowę roku 2017.
Grupa PCC Rokita Podsumowanie Iq2016 Bardzo dobre wyniki Inwestycje Wybrane dane finansowe
Podstawowe dane finansowe (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) IH2015 IH2016 Przychody ze sprzedaży 500,95 549,04 Wynik brutto na sprzedaży 91,97 149,98 Koszty sprzedaży -33,89-39,85 Koszty ogólnego zarządu -27,67-35,61 Pozostałe przychody operacyjne 3,44 5,43 Pozostałe koszty operacyjne -5,06-2,84 Zysk na działalności operacyjnej 28,79 77,11 Przychody finansowe 1,90 2,37 Koszty finansowe -7,62-10,15 Wynik brutto 23,07 69,32 Wynik netto 19,18 65,33 EBITDA 52,88 106,24
Bilans, rachunek przepływów Bilans (mln zł) 2015 IH2016 Suma bilansowa 1268,8 1258,5 Aktywa trwałe 1000,8 1024,7 Aktywa obrotowe 267,2 232,9 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0,8 0,9 Kapitał własny 601,9 578,1 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 381,3 387,3 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 285,6 293,0 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 30.06.2015 30.06.2016 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 33,6 71,9 Przepływy pienieżne z działalności inwestycyjnej -90,5-50,0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej -33,0-70,6 Przepływy pieniężne netto razem -89,9-48,7 Śródki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 32,1 34,5