PREZENTACJA WYNIKOWA za III kwartały 2018 rok. 15 listopada 2018

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKOWA za III kwartały 2018 rok 15 listopada 2018

2 1. PODSUMOWANIE IIIQ PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

3 Grupa PCC EXOL po III kwartałach 2018 roku Grupa zakończyła pierwsze 3 kwartały zyskiem netto na poziomie 16,4 mln zł, poprawiając wynik z analogicznego okresu roku poprzedniego o 8,2%. Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 14,6% i była wyższa o 0,8 p.p. od porównywalnego okresu roku ubiegłego. 28,2 mln zł EBIT 1-3Q ,4% 1-3Q 2018/1-3Q ,8 mln zł EBITDA 1-3Q ,3% 1-3Q 2018/1-3Q ,4 mln zł zysk netto 1-3Q ,2% 1-3Q 2018/1-3Q 2017

4 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2018 roku - ujęcie ilościowe [%] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2018 roku - ujęcie wartościowe [%] 215,7 220,1 195,5 174,5 66% 52% 48% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 34% 1-3Q Q 2017* *Dane za pierwsze trzy kwartały 2017 r. dostosowano zgodnie z wprowadzonym MSSF 15. Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton] Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 45,3 43,0 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 23,2 19,9 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych W pierwszych trzech kwartałach 2018 roku Grupa PCC EXOL osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 498,8 mln zł, tj. wyższe o 22,0 mln zł, co stanowiło 4,6% 1-3Q/1-3Q. Przychody te obejmują również sprzedaż tlenku etylenu do jednej ze spółek z Grupy PCC, w wysokości 66,8 mln zł. Większość przychodów ze sprzedaży stanowią przychody ze sprzedaży produktów. W analizowanym okresie nastąpił ich wzrost o 16,7 mln, do poziomu 411,2 mln zł. 1-3Q Q 2017

5 Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL Przychody [mln zł] Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] 498,8 476,8 73,0 65,8 1-3Q Q Q Q 2017 Zysk EBITDA [mln zł] Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów 7,9% 8,1% 35,8 32,4 3,5% 3,7% 1-3Q Q 2017 ROA ROE 1-3Q Q 2017

6 Podsumowanie III kwartałów 2018 roku Przychody ze sprzedaży: 498,8 mln zł (+4,6% 1-3Q/1-3Q) Marża brutto: 14,6% (+0,8 p.p. 1-3Q/1-3Q) Zysk EBIT: 28,2 mln zł (+15,4% 1-3Q/1-3Q) Zysk netto: 16,4 mln zł (+8,2% 1-3Q/1-3Q) Wzrost udziału surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jak i ilościowym. Realizacja kolejnych etapów inwestycji na Wytwórni Etoksylatów w Brzegu Dolnym. Jej finalizacja umożliwi zwiększenie zdolności produkcyjnych o 15 tys. ton rocznie, w tym surfaktantów specjalistycznych oraz wprowadzenie do oferty nowych, zaawansowanych technologicznie produktów. Wartość inwestycji w latach szacowana jest na 53 mln zł, natomiast jej zakończenie przewidziane jest na 2020 rok.

7 1. PODSUMOWANIE 3Q PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

8 Szerokie portfolio produktów PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitne wyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych i łagodnych w oddziaływaniu na środowisko. Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiej jakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakości farmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butików w całej Europie. PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji. Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej.

9 Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

10 Nowe produkty w zastosowaniach kosmetycznodetergencyjnych i farmaceutycznych Spółka, podążając za rosnącymi potrzebami rynku, w swojej działalności badawczo-rozwojowej skupia się na rozwoju specjalistycznych produktów o ponadprzeciętnych właściwościach. Istotny jest rozwój substancji dedykowanych branży kosmetycznej o wyjątkowo łagodnych właściwościach i znakomitych właściwościach aplikacyjnych. W te trendy wpisują się wdrożone w III kwartale produkty o właściwościach m.in. myjących i spieniających EXOsoft MG czy Sulforokanol A325/1 oraz Sulforokanol L390/1, znajdujący zastosowanie w koncentratach detergentowych do mycia i czyszczenia, ale również w produktach do higieny osobistej. Spółka w dalszym ciągu kontynuuje prace nad rozwojem nowej grupy produktów skierowanych do przemysłu farmaceutycznego. W III kwartale 2018 r. portfolio produktowe do aplikacji farmaceutycznej poszerzyło się o kolejne produkty z grupy Makrogoli, tzw. PEGi, zgodne z restrykcyjnymi wymaganiami farmakopealnymi o masie molowej 1500, 3350 i 6000 i nazwach handlowych odpowiednio POLIkol 1500PF, POLIkol 3350PF, POLIkol 6000PF. Są to produkty w formie stałej i występują zarówno w postaci wosku, jak i płatków. PEGi, ze względu na poprawę rozpuszczalności dla substancji aktywnych, znajdują zastosowanie jako bazy dla czopków i globulek, co poprawia ich biodostępność. Ich bardzo dobre właściwości wiążące wykorzystywane są w produkcji tabletek. Stałe formy produktów o jakości farmaceutycznej stosowane są również do produkcji kropli do oczu lub w dermokosmetykach jako lubrykany i dyspergatory.

11 Nowe produkty w zastosowaniach przemysłowych Podążając za strategią opartą o rozwój produktów specjalistycznych, Spółka poszerzyła ofertę o nowe wyroby przeznaczone do zastosowań przemysłowych, w tym na rynek farb i lakierów. W III kwartale PCC EXOL rozszerzyła ofertę skierowaną do producentów farb i lakierów m.in. o EXOdis PC40 i PC40A, będące efektywnymi dyspergatorami dla farb białych oraz EXOdis PC230, który jest pierwszym środkiem w ofercie Spółki dedykowanym dla farb rozpuszczalnikowych. Wdrożono również EXOdis PC340 - nowy środek dyspergujący dla żółcieni żelazowej, pigmentu stosowanego najszerzej po bieli tytanowej w farbach architektonicznych. W III kwartale Spółka położyła nacisk na produkty będące składnikami lub gotowymi formulacjami w branży czyszczenia i mycia przemysłowego. Jednym z takich produktów jest EXOclean PW, przeznaczony do przemysłowego prania wełny. Kolejna formulacja, EXOclean APC, stanowi ekonomiczną bazę dla kompozycji środków myjących i czyszczących ogólnego zastosowania, polecanych szczególnie do bezdotykowych myjni samochodowych. Dziewięć miesięcy 2018 roku to także dalszy rozwój produktów dedykowanych do branży środków gaśniczych, w szczególności wdrożonego w ubiegłym roku wyrobu Roteor M Premium. Produkt ten cieszy się rosnącym zainteresowaniem wśród klientów z branży pożarniczej. Spółka rozwija sprzedaż tego produktu wśród dystrybutorów specjalistycznych na rynku polskim.

12 Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych Instalacja do produkcji glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów. W okresie minionych trzech kwartałów 2018 r. Spółka kontynuowała zakupy urządzeń oraz prace projektowe dla potrzeb realizacji tej inwestycji. Nakłady inwestycyjne poniesione na realizację inwestycji w tym okresie wyniosły ponad 4,7 mln zł, a licząc od początku realizacji zadania ok. 11,4 mln zł. Wartość inwestycji w latach szacowana jest na 53 mln zł, natomiast jej zakończenie przewidziane jest na 2020 rok.

13 1. PODSUMOWANIE 3Q PRODUKTY I RYNEK 3. WYNIKI FINANSOWE

14 Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) 1-3Q Q 2017 Przychody ze sprzedaży 498,8 476,8 Wynik brutto na sprzedaży 73,0 65,8 Koszty sprzedaży -22,6-19,8 Koszty ogólnego zarządu -23,7-21,2 Zysk ze sprzedaży 26,7 24,7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1,5-0,3 Zysk na działalności operacyjnej 28,2 24,4 Wynik na działalności finansowej -7,9-7,5 Wynik brutto 20,3 17,0 Wynik netto 16,4 15,2 EBITDA 35,8 32,4

15 Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) Suma bilansowa 556,3 547,5 Aktywa trwałe 385,5 380,9 Aktywa obrotowe 170,8 166,6 Kapitał własny 246,9 243,2 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 181,5 192,1 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 128,0 112,2 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 1-3Q Q 2017 Przepływy netto z działalności operacyjnej 10,4 19,8 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -12,9-12,1 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -15,2-18,5 Przepłwy pieniężne netto razem -17,7-10,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 21,3 7,5

16