PREZENTACJA WYNIKOWA po III kwartałach 2016 roku. 8 listopad 2016 roku

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKOWA po III kwartałach 2016 roku 8 listopad 2016 roku

2 1. PODSUMOWANIE 3Q16 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE 4

3 Grupy PCC EXOL po III kwartałach 2016 roku PCC EXOL specjalizuje się w produkcji składników detergentów, kosmetyków jak i specjalistycznych produktów przemysłowych, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej. Oferta Spółki obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji, które mogą być wykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia. 16,9 mln zł zysk netto 61% 1-3Q/1-3Q 35,2 mln zł EBITDA 22,2% 1-3Q/1-3Q 48% udział eksportu w sprzedaży 1,0 p.p. 1-3Q/1-3Q 2

4 Bardzo dobre wyniki finansowe Zysk netto [w mln zł] EBITDA [w mln zł] 10,5 16,9 21,7 28,8 35,2 3,5 1-3Q Q Q Q Q Q ,6 ROA [%] 2,1 3,9 1,5 ROE [%] 4,7 8,5 Przychody i marża na sprzedaży mln zł ,9 14,9 16,8 390,0 388,5 404,6 % 20,0 10,0 1-3Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,0 Przychody Marża na sprzedaży [%]

5 Podsumowanie III kwartałów 2016 r. Bardzo dobry wynik zysku netto (+61%) i zysku EBITDA (+22,2%) Istotny wzrost wskaźników rentowności ROA (+1,8 p.p.) i ROE (3,8 p.p.) w stosunku do 1-3Q 2015 r. Wzrost marży na sprzedaży o 1,9 p.p. 1-3Q/1-3Q Zwiększanie udziału wysokomarżowych produktów specjalistycznych i rentowości produktów masowych oraz projekty rozwojowe ukierunkowane na szukanie nowych zastosowań dla produktów już oferowanych oraz wdrażanie nowych produktów Rozpoczęcie rozbudowy instalacji do produkcji nowych serii specjalistycznych produktów, przede wszystkim o zastosowaniach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej, detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym Emisja obligacji korporacyjnych: 2 emisje na łączną wartość 45 mln zł, obligacje 4-letnie, oprocentowane na stałe 5,5% Wypłata dywidendy za rok 2015 w kwocie 6,9 mln zł 3

6 1. PODSUMOWANIE 3Q16 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE 4

7 Surfaktanty niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu Surfaktanty to takie wyroby chemiczne, które mogą być zarówno składnikiem formulacji przemysłowych jak i samodzielną substancją wykorzystywaną w różnorodnych procesach technicznych i technologicznych. Wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ich zastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu. Działanie surfaktantów Do wody wlewana jest ciecz zawierająca surfaktanty surfaktanty orientują się na powierzchni wody obniżając jej napięcie powierzchniowe ze wzrostem stężenia surfaktanty wchodzą w głąb roztworu i powodują tworzenie się micel 5

8 Szerokie portfolio produktów Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higieny osobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszające ryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci. 6

9 Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych Elastyczność produkcji, rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego i dobre relacje z klientami pozwoliły nam na dynamiczny rozwój oferty wysokomarżowych produktów specjalistycznych, także do aplikacji przemysłowych. Inwestując w rozbudowę instalacji, dążymy do zapewnienia jak najszerszego portfolio produktów swoim klientom. 7

10 Przychody ze sprzedaży Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach [mln zł] Po trzech kwartałach 2016 r. Grupa odnotowała wzrost sprzedaży na rynkach Europy Zachodniej (wzrost o 15,2% 1-3Q/1-3Q), w Polsce i na rynkach Ameryki Płn. i Reszty Świata. 194,2 190,2 182,2 Przychody ze sprzedaży wg produktów 1-3Q 2016 Przychody ze sprzedaży wg obszarów geograficznych 17% 47% 53% 8% 5% 52% 1-3Q Q Q 2016 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych [w mln zł] 136,0 144,9 160,9 1-3Q Q Q 2016 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 18% Polska Europa Zachodnia Bliski Wschód i Afryka (w tym Turcja) Europa Środkowo-Wschodnia Ameryka Północna i Reszta świata Dzięki działaniom w zakresie rozwoju wyrobów do zastosowań przemysłowych, Grupa PCC EXOL odnotowała wzrost sprzedaży tej grupy surfaktantów o 16 mln zł (tj. o 11%) w stosunku do roku 2015, osiągając wartość 160,9 mln zł. Warto podkreślić, iż z roku na rok przychody ze sprzedaży surfaktantów do zastosowań przemysłowych zwiększają swój udział w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów. Po trzech kwartałach 2016 przychody ze sprzedaży tej grupy surfaktantów stanowiły 47% ogółu wobec 43% w roku ubiegłym.

11 1. PODSUMOWANIE 3Q16 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE 8

12 PCC EXOL - nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna 5 wytwórni, których obecny potencjał produkcyjny wynosi: ok. 117 tys. t/r* Moce produkcyjne Wytwórni Siarczanowane I i II [tys. ton/r] 40 Znacząca elastyczność produkcji: w wykorzystaniu surowców, w produkcji różnych surfaktantów oraz w produkcji wyrobów dla różnych branż Moce produkcyjne Wytwórni Etoksylacja I i II [tys. ton/r] lata 90-te * w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego

13 Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże 11

14 Plany inwestycyjne w nowe zdolności produkcyjne Rozpoczęcie inwestycji w instalację do produkcji surfaktantów do zastosowań przemysłowych Planowana inwestycja w reaktor do syntezy glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów. 16

15 Grupa PCC na świecie 571 mln przychody w mln inwestycje w pracowników Niemcy Polska Białoruś Bośnia i Hercegowina Bułgaria Czechy Islandia Łotwa Macedonia Ukraina Rumunia Rosja Słowacja Turcja USA Ameryka Północna Europa Azja Ghana Afryka Tajlandia Segmenty działalności Grupy PCC 89,2% 1,7% 7,9% Chemia Energia Logistyka 12

16 Akcjonariat i Władze Udział w kapitale Udział w głosach 11% 7% PCC SE Pozostali PCC SE Pozostali 89% 93% Zarząd Mirosław Siwirski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Kamilla Spark Członek Daniel Ozon Członek 13

17 1. PRODUKTY I RYNEK 2. BIZNES 3. STRATEGIA 4. WYNIKI FINANSOWE 14

18 Budowanie wartości poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału i przewag konkurencyjnych elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych dynamiczny rozwój portfela produktów oraz dobra reputacja PCC EXOL jako organizacji realizującej długofalową strategię zrównoważonego rozwoju przynależność do międzynarodowej grupy kapitałowej o silnej i stabilnej pozycji rynkowej zabezpieczenie dostaw głównych surowców korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej 15

19 Pozostałe inicjatywy strategicznie Dalsza ekspansja geograficzna m.in. na terenie Turcji oraz krajów Środkowego Wschodu i Afryki (pod koniec 2012 r. utworzona została w tym celu spółka PCC EXOL Kýmya Sanayý Ve Týcaret Lýmýted Ţýrketý z siedzibą w Turcji) oraz na rynkach Ameryki Północnej (poprzez spółkę PCC Chemax) Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywne działania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalne wsparcie Działu Handlowego Spółki oraz Działu Marketingu, poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów i różnych rozwiązań technologicznych do wymogów klientów. Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych przez PCC EXOL 17

20 1. PODSUMOWANIE 3Q16 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE 18

21 Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) Przychody ze sprzedaży 388,5 404,6 Wynik brutto na sprzedaży 57,8 68,1 Koszty sprzedaży -17,0-17,8 Koszty ogólnego zarządu -18,6-22,7 Zysk ze sprzedaży 22,2 27,5 Pozostałe przychody operacyjne 0,4 0,3 Pozostałe koszty operacyjne -1,2-0,4 Zysk na działalności operacyjnej 21,4 27,4 Przychody finansowe 0,1 0,1 Koszty finansowe -8,2-7,2 Wynik brutto 13,3 20,3 Wynik netto 10,5 16,9 EBITDA 28,8 35,2 19

22 Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) Suma bilansowa 522,6 539,5 Aktywa trwałe 386,9 381,1 Aktywa obrotowe 135,7 158,4 Kapitał własny 238,8 247,7 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 178,6 184,0 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 105,2 107,8 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) Przepływy netto z działalności operacyjnej 33,3 4,7 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -15,8-2,6 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -19,5-3,0 Przepłwy pieniężne netto razem -2,0-0,9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7,8 12,5 20

23 21