Dostarczamy zaawansowane rozwiązania dla przemysłu

Transkrypt

1 Dostarczamy zaawansowane rozwiązania dla przemysłu Warszawa, 28 maja 2014

2 Agenda Grupa Wyniki finansowe Załączniki 2

3 Najważniejsze informacje Zakres działalności Wyniki finansowe Strategia Dynamicznie rozwijający się holding 14 spółek z branży energetyki, ochrony środowiska, automatyki przemysłowej oraz technologii IT dostarczający zaawansowane rozwiązania klientom. Działalność opiera się na trzech filarach: usługach, produkcji i dystrybucji. Zatrudnienie: ok osób Stały wzrost poziomu przychodów i zysków przy wysokich wskaźnikach efektywności. W latach skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto wzrosły o 31% do 367 mln zł, EBITDA o 87% do 27,7 mln zł, a zysk netto o 148% do 16,1 mln zł. Marża EBITDA i rentowność zysku netto wzrosły odpowiednio o 2,3 p.p. i 2,1 p.p. do poziomu 7,5% i 4,4%. W ciągu 25 lat działalności Grupa zawsze osiągała zysk. Celem jest dynamiczny, długotrwały i rentowny rozwój. Stale poszerzany zakres działalności i poszukiwanie nowych rozwiązań. Koncentracja na najbardziej zaawansowanych technologiach i rozwiązaniach w przemyśle, wypracowywanie i utrzymywanie przewagi konkurencyjnej, stawiając na nowe, perspektywiczne branże i sektory. Szczególny nacisk na najwyższą jakość produktów i usług. Dane skonsolidowane 3

4 Historia Grupy 1945 Rozpoczęcie działalności Przedsiębiorstwa Energomontaż PW S.A. W Chorzowie 1962 Założenie spółki Polon Wiesław Kapral i Józef Bodziony zakładają Przedsiębiorstwo Automatyzacji i Pomiarów Introl s.c. Połączenie spółek Introl i Polon Grupa powiększa się o: Introbat, Limatherm, Limatherm Sensor, Limatherm Components, Energomontaż, RAControls 2007 Debiut INTROL S.A. na GPW w Warszawie Dzięki środkom z emisji Grupa poszerza się o PWP Katowice, Atechem, Pro-ZAP oraz JCommerce Rejestracja spółek IB Systems i INTROL 4 TECH 4

5 Struktura akcjonariatu Łączna liczba akcji: sztuk Pozostali 16,58% AMPLICO 5,63% Wiesław Kapral 39,52% 1 akcja = 1 głos Józef Bodziony +Svanser Holding Limited 38,27% 5

6 INTROL S.A na giełdzie Obroty [szt.] Kurs [zł] Debiut: listopad 2007 Ticker: INL Indeks: WIG 250 Kapitalizacja: 211 mln zł Free float: 16,6% 6

7 Struktura Grupy! 7

8 Rynek działalności Grupa INTROL jest holdingiem działającym w bardzo wielu branżach gospodarki, który dostarcza zaawansowane rozwiązania m.in. w zakresie automatyki, pomiarów przemysłowych i technologii IT głównie dla: - energetyki ogólnej - energetyki zawodowej - ochrony środowiska - budownictwa - górnictwa Zdecydowana większość (ok. 90%) sprzedaży realizowana jest w rynku krajowym. Tak duże zdywersyfikowanie zakresu działalności przekłada się na zwiększenie bezpieczeństwa funkcjonowania 8

9 Działalność usługowa Udział w przychodach ogółem Grupy: od 50%-60% Spółki zajmujące się świadczeniem usług: INTROL, Pro-ZAP, INTROL- Energomontaż, IB Systems, JCommerce, ATECHEM, Introbat i INTROL 4 TECH Główny zakres działalności: generalne wykonawstwo inwestycji, świadczenie usług w zakresie instalacji Aparatury Kontrolno-Pomiarowej i Automatyki (AKPiA), instalacji elektrycznych, kotłowych, rurociągowych, utrzymania ruchu i ochrony środowiska 9

10 Działalność produkcyjna Udział w przychodach ogółem Grupy: od 20%-25% Spółki produkcyjne to: Limatherm, Limatherm Sensor, Limatherm Components oraz PWP Katowice Produkcja obejmuje m.in.: wytwarzanie przyrządów do pomiaru temperatury, w tym szczególnie wszelkiego rodzaju przemysłowych czujników temperatury, szerokiej gamy głowic pomiarowych oraz innych elementów automatyki, a także urządzeń do oczyszczalni ścieków 10 10

11 Działalność dystrybucyjna Udział w przychodach ogółem Grupy: od 15% do 25% Spółki zajmujące się dystrybucją: INTROL Sp. z o.o. i RAControls Sp. z o.o. Dystrybucja obejmuje: dystrybucję aparatury kontrolno-pomiarowej (m.in. inteligentnych układów pomiaroworejestrujących i przemysłowych systemów komunikacji) i automatyki. RAControls jest m.in. głównym dystrybutorem w Polsce Rockwell Automation, globalnego dostawcy systemów i komponentów automatyki przemysłowej

12 Strategia i planowane inwestycje Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej INTROL zakłada: - koncentrację na najbardziej zaawansowanych technologiach i rozwiązaniach w przemyśle - wypracowywanie i utrzymywanie przewagi konkurencyjnej stawiając na nowe, perspektywiczne branże i sektory. Grupa stale dąży do dalszego rozwoju produktów, przyjmując jako priorytet wysoką jakość, szeroki asortyment oraz sprawną obsługę. W kwietniu 2014 r. zostały przyjęte plany inwestycyjne na najbliższe lata przez spółki z Grupy: Limatherm i Limatherm Sensor. Plany te są elementami strategii, zgodnie z którymi ww. spółki zwiększą swoje moce produkcyjne odpowiednio o 35% i 30% w perspektywie do 2019 r. i 2018 r 12 12

13 Polityka dywidendy Dywidenda z zysku netto za rok 2013* Wartość dywidendy [zł] Dywidenda na akcję [zł] Odpis na dywidendę / Zysk netto ,38 68% ,37 120%** ,31 76% ,34 83% ,30 60% ,32 143%** Polityka dywidendy zakłada, że akcjonariusze poza korzyściami wynikającymi ze wzrostu wartości giełdowej Spółki powinni mieć pewność, że niezależnie od giełdowej koniunktury inwestycja w akcje INTROL S.A. jest korzystna i bezpieczna w w porównaniu z innymi metodami inwestycyjnymi. W związku z tym Zarząd Spółki rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu uchwalanie wypłaty dywidendy po każdym zakończonym roku obrotowym. * Projekt uchwały do zatwierdzenia przez WZ 26 czerwca br.; ** dodatkowo na dywidendę przeznaczono część kapitału rezerwowego 13 13

14 Agenda Grupa Wyniki finansowe Załączniki 14 14

15 Wyniki kwartalne charakteryzują się sezonowością Przychody ze sprzedaży ogółem [tys. zł] Komentarz Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Zysk netto [tys. zł] Wyniki kwartalne Grupy charakteryzują się sezonowością Z reguły najmniejsze zyski osiągane są w pierwszym, a najwyższe w czwartym kwartale roku Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Dane skonsolidowane 15 15

16 1Q14 - najlepszy pierwszy kwartał w historii Grupy Wyszczególnienie I kwartał 2013 I kwartał 2014 zmiana [%] Przychody ze sprzedaży ogółem [tys. zł] % Zysk brutto ze sprzedaży [tys. zł] % EBITDA [tys. zł] % EBIT [tys. zł] % Suma bilansowa [tys. zł] % Zysk brutto [tys. zł] % Zysk netto [tys. zł] % Marża brutto na sprzedaży [%] 13,4 14,0-0,6 p.p. Marża EBIT [%] 3,0 5,4 +2,4 p.p. Marża EBITDA [%] 4,8 6,8 +2,0 p.p. Marża zysku netto [%] 1,5 3,6 +2,1 p.p. Dynamiczny wzrost wyników finansowych r/r dzięki znacznemu przyrostowi przychodów we wszystkich segmentach działalności oraz utrzymaniu kosztów na stabilnym poziomie Dane skonsolidowane 16 16

17 Systematyczna poprawa przychodów i zysku ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ogółem [tys zł] ,4% r/r Zysk brutto ze sprzedaży [tys zł] Komentarz Wzrost przychodów w każdym z kolejnych lat działalności, mimo trudnego otoczenia gospodarczego Wzrost zysku brutto ze sprzedaży w tempie wyższym niż wzrost przychodów spowodowany dwoma czynnikami: - zwiększeniem zakresu działalności - współpracą z nowymi klientami ,1% r/r Dane skonsolidowane 17 17

18 EBIT i EBITDA na wysokich poziomach EBIT [tys. zł] EBITDA [tys. zł] ,6% r/r Komentarz Utrzymanie zysku operacyjnego i EBITDA na wysokich poziomach Nieznaczne obniżenie ww. pozycji w roku 2013 w porównaniu do roku 2012 związane ze wzrostem kosztów sprzedaży (efekt dynamicznego rozwoju) oraz kosztów ogólnego zarządu ,4% r/r Dane skonsolidowane 18 18

19 Stały wzrost zysków Zysk brutto [tys. zł] ,0% r/r Zysk netto [tys. zł] Komentarz Pomimo obniżenia zysku operacyjnego w 2013 r/r zysk brutto i netto zanotowały wzrost odpowiednio o 9% i 5%. Było to możliwe głównie dzięki cash-poolingowi, co z kolei przełożyło się na: - zwiększenie przychodów finansowych - zmniejszenie kosztów finansowych ,0% r/r Dane skonsolidowane 19 19

20 Wskaźniki rentowności na satysfakcjonujących poziomach Marża brutto na sprzedaży [%] Marża EBIT [%] 17,0% 16,8% 16,9% 6,4% 5,8% +0,1 p.p. r/r 3,3% -0,6 p.p. r/r Marża EBITDA [tys. zł] Marża zysku netto [%] 7,9% 7,5% 4,2% 4,4% 5,3% -0,4 p.p. r/r 2,3% +0,2 p.p. r/r Dane skonsolidowane 20 20

21 Ambitne plany na 2014 Pozycja Przychody ze sprzedaży ogółem Wykonanie 2013 [tys. zł] Prognoza 2014 [tys. zł] Prognoza 2014 / Wykonanie % Zysk brutto na sprzedaży % Zysk netto % Prognozy finansowe zostały przygotowane w oparciu o wielkość portfela zamówień na 2014 rok, analizę wewnętrznych i zewnętrznych czynników ekonomicznych oraz obecną, jak i przewidywaną sytuację rynkowo-gospodarczą Założono, że ożywienie gospodarcze powinno umożliwić Grupie działanie na większą skalę niż dotychczas, co w konsekwencji przełoży się na wzrost marż w segmencie usługowym, produkcyjnym i dystrybucyjnym Grupy Grupa publikuje prognozy finansowe od wielu lat i zawsze osiąga założone wielkości Dane skonsolidowane 21 21

22 Agenda Grupa Wyniki finansowe Załączniki 22 22

23 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza Wiesław Kapral Przewodniczący RN Krzysztof Zyguła Wiceprzewodniczący RN Ignacy Miedziński Członek RN Piotr Rybicki Członek RN Piotr Dudek Członek RN Zarząd Piotr Jeziorowski Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny Włodzimierz Bartold Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju Stanisław Jurczyński Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Techniczny Józef Bodziony Członek Zarządu, Dyrektor ds. Strategii i Inwestycji 23 23

24 Rachunek zysków i strat wybrane pozycje (tys. zł) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) EBITDA Kontakt Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Zysk netto Dane skonsolidowane 24

25 Bilans wybrane pozycje AKTYWA (tys. zł) Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Inne wartości niematerialne Długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe w tym z tytułu dostaw i usług Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe w tym z tytułu dostaw i usług Pasywa razem Dane skonsolidowane 25

26 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych wybrane pozycje Kontakt (tys. zł) Zysk netto Korekty o pozycje: (5 249) Udziały niekontrolujące (1 011) 999 (413) Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/strata z tyt. działalności inwestycyjnej (103) (811) Zmiana stanu rezerw (276) Zmiana stanu zapasów (1 640) 809 (3 848) Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych (20 611) (25 050) (15 111) Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych biernych Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy (2 893) (2 716) (2 467) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (2 667) (3 938) (3 300) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej 819 (15 346) (14 226) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu Dane skonsolidowane 26

27 Wskaźniki rentowności, płynności i rotacji Wskaźnik Marża brutto na sprzedaży 17,0% 16,8% 16,9% Marża EBIT 3,3% 6,4% 5,8% Marża EBITDA 5,3% 7,9% 7,5% Marża zysku netto 2,3% 4,2% 4,4% Rentowność aktywów - ROA 3,3% 6,9% 6,5% Rentowność kapitału własnego - ROE 5,8% 13,5% 13,4% Wskaźnik płynności bieżącej 1,49 1,5 1,45 Wskaźnik płynności szybkiej 1,29 1,33 1,28 Kontakt Wskaźnik ogólnego zadłużenia 47,8% 50,1% 52,8% Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 91,7% 100,3% 111,7% Cykl rotacji należności 110,6 108,0 126,2 Cykl rotacji zobowiązań 68,0 66,5 80,2 Dane skonsolidowane 27

28 Kontakt INTROL S.A. ul. Kościuszki Katowice tel Kontakt dla mediów: Marcin Chanke tel Kontakt 28