Dzień Inwestora. Brzeg Dolny, 7 października 2017 r.

Transkrypt

1 Dzień Inwestora Brzeg Dolny, 7 października 2017 r.

2

3 ZMIANY W OBOWIĄZKACH INFORMACYJNYCH SPÓŁEK PUBLICZNYCH Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie nadużyć na rynku ( MAR - Market Abuse Regulation) obowiązuje w Polsce i całej UE bezpośrednio od 3lipca 2016 r. Informacja poufna zgodnie z art. 7 MAR to (nieprecyzyjna definicja): a) określona w sposób precyzyjny informacja, która nie została podana do wiadomości publicznej, b) dotycząca bezpośrednio lub pośrednio, jednego lub większej liczby emitentów lub jednego lub większej liczby instrumentów finansowych, c) która w przypadku podania ich do wiadomości publicznej miałyby prawdopodobnie znaczący wpływ na ceny tych instrumentów finansowych lub na ceny powiązanych instrumentów finansowych. Każdy emitent może ustalić własny katalog informacji poufnych, z uwzględnieniem potencjalnego wpływu na cenę instrumentów finansowych, z punktu widzenia racjonalnego inwestora. 3

4 KARY ADMINISTRACYJNE Za nieprawidłowe wykonywanie obowiązków informacyjnych wprowadzone zostały następujące maksymalne kary: a) na spółkę: wykluczenie papierów wartościowych z obrotu, albo nałożenie kary do wysokości złotych lub kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu, jeżeli kwota ta przekraczałaby złotych, albo zastosowanie obu sankcji łącznie lub do wysokości trzykrotności kwoty uzyskanej korzyści lub strat unikniętych w wyniku naruszenia w przypadku, gdy możliwe jest ustalenie tych kwot, b) na Członka Zarządu: do wysokości złotych, c) na Członka Rady Nadzorczej: do wysokości 100 tysięcy złotych. 4

5 JAK DZIAŁA GRUPA PCC ROKITA? 5

6 6

7 WIELKOŚĆ PRZEMYSŁU CHEMICZNEGO NA ŚWIECIE TO OKOŁO 5,4 BLN USD PRODUKCJA CHLORU NA ŚWIECIE TO OKOŁO 70 MLN T/R PONAD POŁOWA PRODUKTÓW PRZEMYSŁU CHEMICZNEGO POWSTAJE Z UDZIAŁEM CHLORU 7

8 PRĄD SÓL ELEKTROLIZA ok. 1,1 1 PARK PRZEMYSŁOWY ŁUG SODOWY 50% ŁUG SODOWY SODA KAUSTYCZNA CHLOR GRUPA PCC ROKITA GRUPA PCC POZA PCC ROKITA INNE SPÓŁKI SPRZEDAŻ POZA PARK PRZEMYSŁOWY 8

9 PRZEMYSŁ CHEMICZNY I ŚRODKÓW CZYSTOŚCI BRANŻA ENERGETYCZNA PRZEMYSŁ PAPIERNICZY ŁUG SODOWY SODA KAUSTYCZNA PRZEMYSŁ METALURGICZNY PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY 9

10 CHLOR PARK PRZEMYSŁOWY GRUPA PCC PCC ROKITA TLENEK PROPYLENU MONOCHLOROBENZEN KWAS SOLNY FOSFOROPOCHODNE MCAA (SPOZA GRUPY PCC ROKITA) ELEKTROLIZA INNA SPÓŁKA NA TERENIE PARKU PRZEMYSŁOWEGO 10

11 POLIOLE FOSFOROPOCHODNE SURFAKTANTY KWAS MONOCHLOROOCTOWY CHLOR PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY INNE 11

12 Tlenek etylenu Energia Wodór Wodór Naftalen Fosfor Fenol Tlenek propylenu Dyspergatory Superplastyfikatory Tlenochlorek Trójchlorek fosforu Uniepalniacze Stabilizatory Ług sodowy Soda kaustyczna Ług sodowy Kwas solny Benzen MCB Wapno Propylen Sól Energia elektryczna Tlenek propylenu Chlor Poliole poliestrowe Prepolimery Systemy poliuretanowe Poliole Chlor Surfaktanty Węgiel *Tlenek etylenu KC KR KF EXOL MCAA Chlor Wodór Kwas monochloroctowy 20 * Tlenek etylenu jest kupowany wspólnie przez PCC EXOL SA i PCC Rokita SA. Większość zakupów formalnie dokonywana jest przez PCC EXOL SA. 12

13 JAK SIĘ NA TYM ZARABIA? Przychody EM Koszty energii Koszty soli Pozostałe koszty Marża EM Pozostałe przychody Pozostałe koszty Koszty chloru Marża GK * Ideogram obrazujący logikę budowania marży w GK PCC Rokita. Nie odzwierciedla faktycznych wartości. 13

14 ton/ r ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Tlenek propylenu Ług sodowy 14

15 KONWERSJA AKZO ROZBUDOWA MOCY ZAMKNIĘCIE BRAK DANYCH INOVYN DOW NEOLYSE INOVYN (AKZO/EVONIK) PCC ROKITA SPOLCHEMIE BASF SPOLANA FORTISCHEM BORSODCHEM ELNOSA SOLVAY/CUF ERCROS ERCROS INOVYN ERCROS ELECTROQUIMICA ONUBENSE HYDROCHEM VENCOREX KEM ONE 15

16 PRODUKTY SPECJALISTYCZNE %$ + 16

17 44% POLSKA 10% NIEMCY 36% UNIA EUROPEJSKA POZOSTAŁE KRAJE 5% AZJA 5% POZOSTAŁE Dane skonsolidowane za

18 ELEKTROLIZA MEMBRANOWA I ELEKTROLIZA MEMBRANOWA I

19 ELEKTROLIZA MEMBRANOWA II ELEKTROLIZA MEMBRANOWA I

20 IV CIĄG POLIOLI

21 V CIĄG POLIOLI

22 POLIOLE POLIESTROWE I SYSTEMY POLIURETANOWE

23 TLENEK PROPYLENU stała rozbudowa 23

24 INNE INWESTYCJE

25 mpln 300 EBITDA GK PCC Rokita * * Wynik uwzględnia wpływ zdarzeń jednorazowych, w tym przede wszystkim wynik na sprzedaży białych certyfikatów 25

26 EBITDA SKONSOLIDOWANA 26

27 WYNIK NETTO SKONSOLIDOWANY

28 IH2016 IH2017 EBITDA SKONSOLIDOWANA

29 IH2016 IH2017 WYNIK NETTO SKONSOLIDOWANY

30 ,00 95,00 90,00 85,00 80,00 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 KURS AKCJI PCC ROKITA PCC Rokita WIG znormalizowany WIG Chemia znormalizowany Źródło: stooq.com, wykres skorygowany o wypłacone dywidendy. Łączna kwota wypłaconych dywidend 15,53 zł/akcje 30

31 DYWIDENDA (mln PLN) PCC ROKITA

32 32

33 PCC EXOL Ponad 300 produktów i formulacji PCC EXOL SA ponad 300produktów i formulacji przeznaczonych do wielu aplikacji przemysłowych Produkty specjalistyczne Specjalistyczne dodatki Formulacje 22 nowe p ro d u kty w nowe p ro d u kty w 2016 Surfaktanty amfoteryczne Surfaktanty anionowe Surfaktanty kationowe Surfaktanty nie-jonowe 6 instalacji, obecne zdolności produkcyjne instalacji: około 117 tys. t/r (w zależności od portfolio produktowego)

34 PCC EXOL Rosnące zdolności produkcyjne Siarczanowane I (10 kt/r) surfaktanty anionowe Siarczanowane II (30 kt/r) surfaktanty anionowe Etoksylaty I (30 kt/r) surfaktanty nie-jonowe i amfoteryczne Płock PCC Chemax Inc. Surfaktanty i produkty specjalistyczne (1,1kt/r) Betainy (10 kt/r) BrzegDolny Furmulacje przemysłowe (7 kt/r) Etoksylaty II (30 kt/r) surfaktanty nie - jonowe USA INSTALACJA SIARCZANOWANE INSTALACJA ETOKSYLATÓW INSTALACJA DO FORMULACJI 7 k t/y s Wzrost zdolności produkcyjnych [tys. t/r] * Rozpoczęcie produkcji betain o zdolnościach produkcyjnych 10 tys. t/r * Połączenie PCC EXOL SA z Tensis Sp. z o.o w

35 PCC EXOL Produkty do wielu gałęzi przemysłu TEKSTYLIA I GARBARSTWO FARBY I LAKIERY GÓRNICTWO I PRZEMYSŁ WYDOBYWCZY PRZEMYSŁ CELULOZOWO-PAPIERNICZY PRZEMYSŁ PALIWOWY BUDOWNICTWO I PRZEMYSŁ KONSTRUKCYJNY PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY I OPAKOWANIA PRZEMYSŁ ENERGETYCZNY AGROCHEMIKALIA TWORZYWA SZTUCZNE SEE OUR OFFER PRZEMYSŁ METALURGICZNY I LUBRYKANTY Base surfactants Cleansing agents Corrosion inhibitors Degreasing agents PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY

36 PCC EXOL Wzrost sprzedaży produktów do aplikacji przemysłowych 21% INDUSTRIAL APPLICATION S 43% INDUSTRIAL APPLICATION S % DETERGENTS AND PERSONAL CARE 57% DETERGENTS AND PERSONAL CARE

37 EBITDA SKONSOLIDOWANA 39,

38 WYNIK NETTO SKONSOLIDOWANY 14,7 21,

39 IH2016 IH2017 EBITDA SKONSOLIDOWANA 24,2 19,

40 Notowania oleju palmowego WYNIK NETTO SKONSOLIDOWANY IH2016 IH ,4 8,

41 ,00 KURS AKCJI PCC EXOL 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 PCC Exol WIG znormalizowany WIG Chemia znormalizowany Źródło: stooq.com, wykres skorygowany o wypłacone dywidendy. Łączna kwota wypłaconych dywidend 0,22 zł/akcje 41

42 25 20 DYWIDENDA (mln PLN) PCC EXOL , ,6 5,2 1,7 6,

43 43