PREZENTACJA INWESTORSKA

Transkrypt

1 PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I kwartał 2018 roku Maj 2018 r.

2 APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY. APLISENS GmbH Niemcy, 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2

3 SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW TYS. ZŁ Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3

4 SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW Dane skonsolidowane za 1Q 2018 obejmują wyniki spółki zależnej SRL APLISENS Rumunia TYS. ZŁ Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4

5 STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY IQ18 IQ17 70% 68% 30% 32% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) Kraj Zagranica Razem

6 WYBRANE DANE FINANSOWE RZiS (MLN ZŁ) Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) Zmiana % Przychody ze sprzedaży 23,133 20,517 12,8% EBIT 3,935 3,148 25,0% EBITDA 5,630 4,792 17,5% Zysk netto 3,242 2,535 27,9% Amortyzacja 1,695 1,644 3,1% Aktywa trwałe, w tym: 92,972 92,600 0,4% WNiP 10,067 9,940 1,3% Rzeczowe aktywa trwałe 74,533 74,142 0,5% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6,780 6,923-2,1% Aktywa obrotowe, w tym: 74,127 68,111 8,8% Zapasy 35,684 33,494 6,5% Należności handlowe 19,544 20,686-5,5% Środki pieniężne 9,287 4,833 92,2% CF operacyjny 5,681 2,597 - Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 8,385 8,332 0,6% Kapitały własne 155, ,664 3,2% CF inwestycyjny -2,424-5,699 - CF finansowy 1,197-3,078 - Zobowiązania długoterminowe 0,658 0,659-0,2% Zobowiązania krótkoterminowe 11,021 9,388 17,4% Suma bilansowa 167, ,711 4,0% 6

7 NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 37,63% 36,07% 1,56 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 6,99% 6,25% 0,74 Marża EBIT 17,01% 15,34% 1,67 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 7,51% 6,67% 0,85 Wskaźniki giełdowe Zmiana % Marża EBITDA 24,34% 23,36% 0,98 EPS* (w zł) 1,62 1,04 55,2% ROS (rentowność netto sprzedaży) 14,01% 12,36% 1,66 EV/EBITDA* 6,38 7,87-19,0% ROA* (rentowność aktywów) 12,18% 8,53% 3,65 C/Z* 7,98 13,13-39,2% ROE* (rentowność kapitału własnego) 13,10% 9,20% 3,90 C/WK 1,05 1,21-13,5% * - wskaźniki zannualizowane 7

8 CASH FLOW MLN ZŁ 1,7 0,5-0,6-2,5 4,1 1,2 9,3-0,4 0,5 4,8 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki inwestycyjne Inwestycje w krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe przypływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8

9 STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) Pozostali akcjonariusze 29,00% Adam Żurawski 18,28% Janusz Szewczyk 12,49% max. 13,30 zł min. 10,50 zł APN WIG Liczba akcji (z akcjami własnymi): szt. Akcje własne 4,09% OFE PZU Złota Jesień 5,12% Andrzej Kobiałka 4,80% Dorota Zubkow 6,28% Mirosław Dawidonis 11,27% Mirosław Karczmarczyk 8,67% Kurs ( r.): 13,2 zł Kapitalizacja (bez akcji własnych): 166,224 mln zł Free float: 29.00% C/Z* (cena/zysk): 8,16 C/WK (cena/wart. księgowa): 1,07 EV/EBITDA*: 6,55 * - wskaźniki zannualizowane Stan na r. 9

10 WYDATKI INWESTYCYJNE Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 0,5% Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 4,3% WYDATKI INWESTYCYJNE ZA I KWARTAŁ 2018 R. (w tys. zł) Badania i rozwój 549 Badania i rozwój 22,2% Zakup maszyn i urządzeń Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 12 Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 107 RAZEM: Zakup maszyn i urządzeń 73,0% 10

11 STRATEGIA NA LATA Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie ze strategią w 2018 roku TYS. ZŁ Strategia Y Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 11

12 ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12

13 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL Warszawa aplisens@aplisens.pl NIP: Centrala: tel fax RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia g.grelo@makmedia.pl tel.: KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel w 127