PREZENTACJA WYNIKOWA za I kwartał 2018 rok. 18 maja 2018

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKOWA za I kwartał 2018 rok 18 maja 2018

2 1. PODSUMOWANIE IQ18 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE

3 Grupa PCC EXOL w I kwartale 2018 roku Grupa zakończyła miniony kwartał zyskiem netto na poziomie 3,5 mln zł, poprawiając zeszłoroczny wynik o 4,1%. Marża brutto ze sprzedaży osiągnęła wartość 13% i utrzymała się na poziomie porównywalnym do I kwartału roku ubiegłego. 7,3 mln zł EBIT 1Q ,7% 1Q 2018/1Q ,7 mln zł EBITDA 1Q ,5% 1Q 2018/1Q ,5 mln zł zysk netto 1Q ,1% 1Q 2018/1Q 2017

4 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu wartościowym [mln zł] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w I kwartale 2018 rok - ujęcie ilościowe [%] Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów w I kwartale 2018 rok - ujęcie wartościowe [%] 70,2 79,5 58,5 63,4 67% 33% 55% 45% Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 1Q Q 2017* *Dane za 1 kwartał 2017 r. dostosowano zgodnie z wprowadzonym MSSF 15. Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w ujęciu ilościowym [tys. ton] 14,2 15,1 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 6,9 7,0 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych W minionym kwartale 2018 roku przychody ze sprzedaży ukształtowały się na poziomie 160,7 mln zł, odnotowując spadek o 7,1% w stosunku do I kwartału roku Spadek przychodów wynika głównie z niższych cen sprzedaży produktów masowych, które są następstwem silnej korelacji z cenami surowców, charakterystycznej dla tego rynku. Sprzedaż ilościowa pozostała na zbliżonym poziomie do tej z pierwszych trzech miesięcy roku Q Q 2017

5 Pozostałe wyniki Grupy PCC EXOL Przychody [mln zł] Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] 160,7 173,0 20,8 23,0 1Q Q Q Q 2017 Zysk EBITDA [mln zł] Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów 9,7 9,7 7,5% 7,7% 3,3% 3,6% 1Q Q 2017 ROA ROE 1Q Q 2017

6 Podsumowanie I kwartału 2018 roku Przychody ze sprzedaży za I kwartał 2018 roku: 160,7 mln zł (-7,1% Q/Q) Marża brutto ze sprzedaży za I kwartał 2018 roku: 13% (-0,3 p.p. Q/Q) Zysk EBIT za I kwartał 2018 roku: 7,3 mln zł (+0,3 mln zł Q/Q) Zysk netto za I kwartał 2018 roku: 3,5 mln zł (+4,1% Q/Q) Wzrost udział surfaktantów do zastosowań przemysłowych w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów, zarówno w ujęciu wartościowym, jak i ilościowym. Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch linii produkcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dzięki którym Grupa zwiększy zdolności produkcyjne o 15 tys. ton rocznie oraz poszerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty.

7 1. PODSUMOWANIE IQ18 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE

8 Szerokie portfolio produktów PCC EXOL prowadzi działalność na rozwojowym rynku surfaktantów. To rynek stawiający producentom ambitne wyzwania. Oczekuje produktów ekologicznych na bazie naturalnych surowców, biodegradowalnych, łagodnych w oddziaływaniu na środowisko. Spółka posiada w swojej ofercie zaawansowane technologicznie wyroby, znajdujące zastosowanie w produkcji wysokiej jakości kosmetyków i detergentów o delikatnym oddziaływaniu. PCC EXOL produkuje także wyroby o jakości farmaceutycznej. Produkty Spółki wchodzą w skład globalnych marek kosmetycznych, trafiających do drogerii i butików w całej Europie. PCC EXOL dostarcza również surfaktanty podatne na proces biodegradacji. Ponadto rozwijane są produkty do zastosowań przemysłowych, często specjalistyczne i o unikatowych właściwościach, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycie przemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącą pozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo- Wschodniej.

9 Badania i rozwój Spółka, podążając za rosnącymi potrzebami rynku, w swojej działalności badawczo-rozwojowej skupia się na rozwoju produktów o ponadprzeciętnych właściwościach, w tym na rozwoju substancji dedykowanych branży kosmetycznej o wyjątkowo łagodnych właściwościach. W ekologiczny trend wpisuje się produkt ROSULfan M, łagodny surfaktant anionowy przeznaczony do kosmetyków myjących, wdrożony do sprzedaży w I kwartale br. Wykazuje on delikatne działanie i może być używany do pielęgnacji skóry wrażliwej. Znajduje zastosowanie m.in. jako składnik szamponów, płynów do kąpieli czy żeli pod prysznic. Spółka kontynuowała prace badawczo-rozwojowe nad opracowaniem specjalistycznego surfaktantu pełniącego funkcję emolientu w formulacjach kosmetycznych, tj. ROKAnol SP15. Może być on stosowany w produktach do pielęgnacji skóry, głównie w środkach czyszczących i nawilżających, jako składnik zmiękczający skórę oraz w dezodorantach i antyperspirantach, a także innych preparatach kosmetycznych. Podążając za strategią opartą o rozwój produktów specjalistycznych, Spółka poszerzyła ofertę o nowe wyroby przeznaczone do zastosowań przemysłowych, w tym na rynek farb i lakierów oraz produktów gaśniczych. Kontynuowała wdrażanie do produkcji gamy produktów z serii EXOstab stosowanych do produkcji pianek typu PUR/PIR. Wyroby te poprawiają dopasowanie się składników systemu i ułatwiają ich formułowanie, co w efekcie przekłada się na lepsze parametry izolacyjne i mechaniczne pianek sztywnych.

10 1. PODSUMOWANIE IQ18 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE

11 Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne Instalacja do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych Instalacja do produkcji glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

12 Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

13 1. PODSUMOWANIE IQ18 2. PRODUKTY I RYNEK 3. BIZNES 4. WYNIKI FINANSOWE

14 Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) 1Q Q 2017 Przychody ze sprzedaży 160,7 173,0 Wynik brutto na sprzedaży 20,8 23,0 Koszty sprzedaży -6,6-6,7 Koszty ogólnego zarządu -8,0-7,5 Zysk ze sprzedaży 6,3 8,7 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1,1-1,7 Zysk na działalności operacyjnej 7,3 7,0 Wynik na działalności finansowej -2,9-2,5 Wynik brutto 4,5 4,5 Wynik netto 3,5 3,4 EBITDA 9,7 9,7

15 Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) Suma bilansowa 553,1 547,5 Aktywa trwałe 379,5 380,9 Aktywa obrotowe 173,5 166,6 Kapitał własny 245,9 243,2 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 204,1 192,1 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 103,1 112,2 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 1Q Q 2017 Przepływy netto z działalności operacyjnej -25,2-5,0 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -10,7-2,3 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 9,8-4,6 Przepłwy pieniężne netto razem -26,1-11,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 12,9 6,9

16