PREZENTACJA WYNIKOWA za I półrocze 2016 roku. 26 sierpnia 2016

Transkrypt

1 PREZENTACJA WYNIKOWA za I półrocze 2016 roku 26 sierpnia 2016

2 Rekordowe zyski Grupy PCC EXOL w I półroczu 2016 roku PCC EXOL jest wiodącym producentem środków powierzchniowo czynnych w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej. Jego oferta obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji znajdujących zastosowanie w branżach wspierających praktycznie każdą dziedzinę życia. 12,4 mln zł zysk netto 124,2% h/h 24,3 mln zł EBITDA 35,2% h/h 50% udział eksportu w sprzedaży 0,5 p.p. h/h bardzo dobry wynik zysku netto i zysku EBITDA istotny wzrost wskaźników rentowności ROA i ROE w stosunku do I półrocza 2015 roku wzrost marży na sprzedaży o 2,6 p.p. ROA [%] 4,1 1,7 1,3 H H H ROE [%] 8,8 4,0 3,1 H H H Przychody i marża na sprzedaży mln zł 17,5 14, , ,6 252,8 265,9 H H H Przychody Marża na sprzedaży [%] % 15,0 10,0 5,0 0,0 2

3 Najważniejsze zdarzenia i dokonania Grupy PCC EXOL w I półroczu 2016 r. 3 Pierwsza emisja obligacji korporacyjnych Spółka w czerwcu br. wyemitowała 200 tys. czteroletnich obligacji serii A1 o łącznej wartości 20 mln zł. Redukcja zapisów na obligacje wyniosła blisko 60%. Rozpoczęcie inwestycji związanej z rozbudową instalacji i zakupem reaktora przeznaczonego do produkcji nowych serii specjalistycznych produktów, przede wszystkim o zastosowaniach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. W planach jest również budowa instalacji dedykowanej produkcji specjalistycznych surowców kosmetycznych. W związku z zaplanowanymi inwestycjami, Spółka uzyskała pozwolenie na prowadzenie działalności w Podstrefie Brzeg Dolny, należącej do Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Uzyskanie pozytywnej decyzji NCBiR o dofinansowaniu prac badawczo-rozwojowych nad unikalnymi surfaktantami poprawiającymi właściwości farb i lakierów Wypłata dywidendy za rok 2015 w kwocie 6,9 mln zł Konsekwentna praca nad zwiększaniem udziału wysokomarżowych produktów specjalistycznych w portfolio oraz zwiększaniem marży produktów masowych

4 1. PRODUKTY I RYNEK 2. BIZNES 3. STRATEGIA 4. WYNIKI FINANSOWE 4

5 Surfaktanty niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu Surfaktanty (z ang. surfactant = surface-active agent) są związkami chemicznymi powodującymi obniżanie napięcia powierzchniowego cieczy. Dzięki tej właściwości surfaktanty wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ich zastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu. Działanie surfaktantów Do wody wlewana jest ciecz zawierająca surfaktanty surfaktanty orientują się na powierzchni wody obniżając jej napięcie powierzchniowe ze wzrostem stężenia surfaktanty wchodzą w głąb roztworu i powodują tworzenie się micel 5

6 Szerokie portfolio produktów Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higieny osobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszające ryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci. 6

7 Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych Elastyczność produkcji, rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego i dobre relacje z klientami pozwoliły nam na dynamiczny rozwój oferty wysokomarżowych produktów specjalistycznych, także do aplikacji przemysłowych. Inwestując w rozbudowę instalacji, dążymy do zapewnienia jak najszerszego portfolio produktów swoim klientom. 7

8 1. PRODUKTY I RYNEK 2. BIZNES 3. STRATEGIA 4. WYNIKI FINANSOWE 8

9 PCC EXOL - nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna 5 wytwórni, których obecny potencjał produkcyjny wynosi: ok. 117 tys. t/r* Moce produkcyjne Wytwórni Siarczanowane I i II [tys. ton/r] 40 Znacząca elastyczność produkcji: w wykorzystaniu surowców, w produkcji różnych surfaktantów oraz w produkcji wyrobów dla różnych branż Moce produkcyjne Wytwórni Etoksylacja I i II [tys. ton/r] lata 90-te * w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego

10 Sprzedaż W I półroczu 2016 r. Grupa odnotowała wzrost sprzedaży na rynkach Europy Zachodniej (wzrost o 37% h/h), w Polsce i na rynkach Ameryki Płn. i Reszty Świata. Przychody ze sprzedaży wg obszarów geograficznych Struktura klientów 18% 15% 9% 4% 50% 19% 85% Polska Europa Zachodnia Bliski Wschód i Afryka (w tym Turcja) Europa Środkowo-Wschodnia Ameryka Północna i Reszta świata Odbiorca 1 Pozostali odbiorcy 10

11 Koncentracja na produktach specjalistycznych Produkty specjalistyczne produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże 11

12 Grupa PCC na świecie 570 mln przychody w 2015 * 160 mln inwestycje w 2015* pracowników Niemcy Polska Białoruś Bośnia i Hercegowina Bułgaria Czechy Islandia Łotwa Macedonia Ukraina Rumunia Rosja Słowacja Turcja USA Ameryka Północna Europa Azja Ghana Afryka Tajlandia Segmenty działalności Grupy PCC 89,2% 1,7% 7,9% Chemia Energia Logistyka 12

13 Akcjonariat i Władze Udział w kapitale Udział w głosach 11% 7% PCC SE Pozostali PCC SE Pozostali 89% 93% Zarząd Mirosław Siwirski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Kamilla Spark Członek Daniel Ozon Członek 13

14 1. PRODUKTY I RYNEK 2. BIZNES 3. STRATEGIA 4. WYNIKI FINANSOWE 14

15 Budowanie wartości poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału i przewag konkurencyjnych elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych dynamiczny rozwój portfela produktów oraz dobra reputacja PCC EXOL jako organizacji realizującej długofalową strategię zrównoważonego rozwoju przynależność do międzynarodowej grupy kapitałowej o silnej i stabilnej pozycji rynkowej zabezpieczenie dostaw głównych surowców korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej 15

16 Plany inwestycyjne w nowe zdolności produkcyjne Budowa reaktora przeznaczonego do produkcji surfaktantów do zastosowań przemysłowych Budowa reaktora do syntezy glicynianów Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym. zwiększenie zdolności produkcyjnych poszerzenie portfolio produktowego pozyskanie nowych klientów z branży wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów. 16

17 Pozostałe inicjatywy strategicznie Dalsza ekspansja geograficzna m.in. na terenie Turcji oraz krajów Środkowego Wschodu i Afryki (pod koniec 2012 r. utworzona została w tym celu spółka PCC EXOL Kýmya Sanayý Ve Týcaret Lýmýted Ţýrketý z siedzibą w Turcji) oraz na rynkach Ameryki Północnej (poprzez spółkę PCC Chemax) Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywne działania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalne wsparcie Działu Handlowego Spółki oraz Działu Marketingu, poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów i różnych rozwiązań technologicznych do wymogów klientów. Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych przez PCC EXOL 17

18 1. PRODUKTY I RYNEK 2. BIZNES 3. STRATEGIA 4. WYNIKI FINANSOWE 18

19 Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana) Wyszczególnienie (mln zł) Przychody ze sprzedaży 252,8 265,9 Wynik brutto na sprzedaży 37,5 46,5 Koszty sprzedaży - 11,1-11,8 Koszty ogólnego zarządu - 12,7-15,4 Zysk ze sprzedaży 13,8 19,3 Pozostałe przychody operacyjne 0,3 0,3 Pozostałe koszty operacyjne - 1,1-0,4 Zysk na działalności operacyjnej 13,0 19,2 Przychody finansowe 0,1 0,3 Koszty finansowe - 6,1-4,6 Wynik brutto 6,9 14,9 Wynik netto 5,5 12,4 EBITDA 17,9 24,3 19

20 Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych Bilans (mln zł) Suma bilansowa 522,6 528,2 Aktywa trwałe 386,9 382,5 Aktywa obrotowe 135,7 145,7 Kapitał własny 238,8 244,7 Zobowiązania i rezewy długoterminowe 178,6 187,6 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 105,2 95,9 Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) Przepływy netto z działalności operacyjnej 32,9-0,3 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -10,9-0,6 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -22,0-5,2 Przepłwy pieniężne netto razem 0,1-6,2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 9,8 7,3 20

21 21