Wyniki finansowe za I półrocze 2013 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za I półrocze 2013 r.

2 PCC Rokita w strukturze globalnego koncernu PCC SE Właściciel Waldemar Preussner Ponad 70 spółek Ponad 2,5 tys. pracowników Działalność w 16 krajach Nakłady inwestycyjne w 2012 r.: 50 mln Chemia 100% Grupa PCC Energia Logistyka Branżowym inwestorem Grupy jest spółka PCC SE inwestująca w sektorach Chemii, Energii i Logistyki w kilkunastu krajach świata. Obecnie głównym elementem programu inwestycyjnego PCC SE jest rozbudowa chemicznych instalacji produkcyjnych przede wszystkim w Polsce. Grupa PCC Rokita jest strategicznym aktywem dla właściciela. 2

3 PCC Rokita kluczowe aktywo PCC SE w sektorze chemii PCC Rokita to najważniejszy biznes PCC SE w sektorze chemii, lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji specjalistycznych wyrobów chemicznych przeznaczonych dla wielu branż. Produkty PCC Rokita są niewidoczne dla oczu, ale są obecne w niemal wszystkich otaczających nas przedmiotach. Zarząd Samodzielne, wyspecjalizowane jednostki biznesowe Kompleks Rokopole Kompleks Chlorowy Kompleks Chemii Fosforu Efekt synergii osiągany jest przez połączenie funkcji produkcyjnych, administracyjnych i usługowych Wiesław Klimkowski Prezes Zarządu Alfred Pelzer Przewodniczący RN Rada Nadzorcza Waldemar Preussner Zastępca Przewodniczącego RN Mariusz Dopierała Sekretarz RN Peter Wenzel Członek RN Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu 3

4 PCC Rokita duża, solidna firma z tradycjami PCC Rokita to największa firma chemiczna w Polsce południowo-zachodniej i największy pracodawca w regionie. Grupa posiada ponad 65-letnią tradycję, zatrudnia łącznie niemal osób pracujących na terenie 300-hektarowego parku technologicznego w Brzegu Dolnym. Dzięki temu jest na stałe wpisana w krajobraz gospodarczy regionu. PCC Rokita opiera produkcję na własnych instalacjach, technologii i wiedzy. Przyjęcie przez zakład nazwy Rokita oraz uruchomienie pierwszej instalacji produkcyjnej Oddanie do użytku wytwórni chloru, chlorobenzenu i dyspergatorów Oddanie do użytku wytwórni tlenku propylenu, nowej elektrociepłowni oraz oczyszczalni ścieków Rozruch wytwórni polieterów Zakład zyskuje inwestora strategicznego spółkę PCC AG (obecnie PCC SE) Otwarcie nowoczesnej instalacji elektrolizy membranowej

5 4 filary sukcesu PCC Rokita SOLIDNY I WZROSTOWY BIZNES STABILNOŚĆ POWTARZALNOŚĆ RENTOWNOŚĆ STRATEGIA WZROSTU Część międzynarodowej Grupy PCC Stabilna sytuacja finansowa 1 mld zł rocznych przychodów* oraz 120 mln zł EBITDA* Doświadczenie wynikające z ponad 65-letniej historii Producent wyrobów chemicznych niezbędnych w wielu sektorach gospodarki, w tym odpornych na wahania koniunktury Bardzo ograniczony wpływ sezonowości Długoterminowe umowy z dostawcami zapewniają bezpieczeństwo surowcowe i ciągłość produkcji Możliwość osiągania wyższych marż dzięki elastyczności i dopasowywaniu produktów do oczekiwań klientów Optymalizacja kosztów surowców do produkcji dzięki wieloletniemu doświadczeniu Kilkanaście instalacji zapewniających zdywersyfikowane portfolio produktowe Własne, stale rozwijane technologie produkcji i aplikacji Konsekwentna polityka inwestycyjna: 0,5 mld zł inwestycji w ciągu ostatnich 5 lat Ok. 50% przychodów osiąganych z eksportu Zdobywanie nowych rynków (Chiny, Indie) * Dane skonsolidowane za rok

6 Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia DOM Materace produkowane z piany visco to najwyższej jakości produkt zapewniający ponadprzeciętny komfort Środki dezynfekujące swoje właściwości bakteriobójcze zawdzięczają podchlorynowi sodu Farmaceutyki trójchlorek i tlenochlorek są wykorzystywane w syntezie substancji aktywnych leków. Są też składnikiem maści i kremów Uzdatnianie wody przeznaczonej do spożycia jest możliwe dzięki zastosowaniu chloru Odzież wodorotlenek sodu to środek pomocniczy w produkcji wiskozy i sztucznego jedwabiu. W procesie barwienia tekstyliów wykorzystywane są dyspergatory naftalenopochodne 6

7 Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia TRANSPORT Tworzywa sztuczne są bezpiecznym materiałem konstrukcyjnym pojazdów dzięki zawartości uniepalniaczy Fotele samochodowe wytwarzane są z pian poliuretanowych, których głównym składnikiem są poliole Opony produkowane są z kauczuku, do syntezy którego niezbędne są antyutleniacze Chłodnie samochodowe odpowiednią izolację termiczną uzyskują dzięki produktom wytworzonych na bazie polioli polieterowych Deski rozdzielcze powstają z elastycznej pianki formowanej, produkowanej z naszych polioli Infrastruktura odpowiednie parametry betonu używanego do budowy np. mostów zapewniają dodane do niego superplastyfikatory 7

8 Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia PRZEMYSŁ Przemysł celulozowy do bielenia papieru wykorzystywane są produkty Kompleksu Chlorowego Górnictwo taśmy przenośnikowe powszechnie używane w górnictwie zawierają plastyfikatory oraz substancje uniepalniające Tworzywa sztuczne niezmienność właściwości przy kształtowaniu tworzyw sztucznych zapewniają antyutleniacze Tarcze ścierne surowcem wykorzystywanym w ich produkcji jest chlor Wykładziny podłogowe odpowiednią ich elastyczność zapewniają plastyfikatory fosforopochodne Przemysł spożywczy kwas solny wykorzystywany jest w technologii produkcji cukru i kwasku cytrynowego 8

9 Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia BUDOWNICTWO Okna PCV antyutleniacze dodane do ram okiennych przeciwdziałają ich odbarwianiu Płyty kartonowo-gipsowe powszechnie wykorzystywane w pracach wykończeniowych, dzięki zastosowaniu superplastyfikatorów do ich produkcji wykorzystywana jest mniejsza ilość wody i energii, co nie tylko obniża koszty, ale pomaga chronić środowisko Beton Superplastyfikatory stosowane jako domieszki do betonu umożliwiają prowadzenie prac budowlanych w niesprzyjających warunkach atmosferycznych (bardzo niskie temperatury) Pianki montażowe produkowane są z polioli, a ich wysokie bezpieczeństwo zapewniają uniepalniacze 9

10 Produkty spółki, choć niewidoczne, są obecne we wszystkich dziedzinach życia REKREACJA Place zabaw nowoczesne, bezpieczne nawierzchnie placów zabaw i boisk wyprodukowane z naszych polioli pozwalają na beztroską zabawę naszych najmłodszych Obuwie sportowe wysokiej jakości podeszwy do obuwia sportowego nie mogłyby powstać bez użycia polioli Bieżnie/nawierzchnie sportowe nasze specjalistyczne produkty występują zarówno w profesjonalnych nawierzchniach sportowych jak i klejach używanych do ich trwałego montażu Siodełka wyprodukowane z polioli pianki użyte w siodełkach zapewniają największy komfort niezależnie od tego, czy jeździsz rekreacyjnie, czy wyczynowo 10

11 Biznes oparty na 3 samodzielnych jednostkach o zdywersyfikowanym portfolio produkcyjnym Kompleks Rokopole Kompleks Chlorowy Kompleks Chemii Fosforu 5%* Spółka prowadzi działalność produkcyjną w 3 kompleksach, które zapewniają zdywersyfikowane portfolio składające się z ok. 220 produktów. Produkty te wykorzystywane są we wszystkich kluczowych branżach gospodarki. W wielu z nich spółka jest liderem na rynku Europy Środkowo- Wschodniej. 49%* 37%* Spółka wykorzystuje efekt synergii ze względu na infrastrukturę, dostawę energii elektrycznej i cieplnej oraz wody, które są wspólne dla wszystkich kompleksów. Dzięki tak skonstruowanemu biznesowi spółka z sukcesem rozwija się zarówno w czasach dobrej koniunktury, jak i w okresach trudniejszych dla gospodarki * Szacunkowy udział przychodów ze sprzedaży produktów produkowanych w danym Kompleksie w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży ogółem w 1H

12 Kompleks Rokopole od produktów standardowych do produktów specjalistycznych Rokopole to nazwa handlowa polioli polieterowych. Spółka produkuje dwie grupy produktów: - poliole standardowe - poliole specjalistyczne Produkty specjalistyczne charakteryzują się wyższą i stabilną marżą, wymagają wdrożenia i ścisłej współpracy z klientem. Jedyny w Polsce i największy w Europie Środkowo-Wschodniej producent polioli polieterowych Zastosowanie Dzięki elastyczności i umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów spółka ma przewagę w zakresie produktów specjalistycznych. Produkty standardowe stanowią natomiast niezbędne uzupełnienie oferty produktów specjalistycznych. Strategia Stałe rozszerzanie portfolio produktowego, głównie w zakresie produktów specjalistycznych Stopniowa rozbudowa mocy produkcyjnych (także na innych kontynentach) Wdrożenie nowoczesnych, zautomatyzowanych układów produkcyjnych Wzrost udziału produktów specjalistycznych (sprzedaż) 14% 86% 1H2007 Produkty standardowe Produkty specjalistyczne 1H2013 Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r] uruchomienie 3-ego ciągu produkcyjnego polioli 2009 uruchomienie produkcji 40 wysokowyspecjalizow. polioli 2012 uruchomienie 4-ego ciągu produkcyjnego polioli % 44% 12

13 Kompleks Chlorowy optymalizacja kosztowa i dywersyfikacja portfela Kompleks produkuje chlor i alkalia m.in. na nowoczesnej, proekologicznej i energooszczędnej instalacji elektrolizy membranowej. Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji ok. 55% wszystkich wyrobów branży chemicznej. Oprócz chloru Kompleks jest producentem także m.in. ługu sodowego, sody kaustycznej, chlorobenzenu i kwasu solnego. Jeden z dwóch europejskich producentów monochlorobenzenu Jedyny producent sody kaustycznej płatkowanej i kwasu solnego syntetycznego w Polsce Zastosowanie Spółka sprzedaje produkty typu commodities na rynki globalne. Dzięki produkcji sody kaustycznej w postaci stałej (płatków) możliwy jest jej transport na duże odległości (np. rynki Ameryki Południowej i Afryki). Skokowe wzrosty mocy produkcyjnych w ciągu ostatnich lat [tys. ton/r] Kwas solny Tlenek propylenu Strategia Zmiana technologii produkcji chloru na technologię w pełni membranową Dalsza rozbudowa wytwórni tlenku propylenu (optymalizacja wewnętrznego zużycia chloru) uruchomienie elektrolizy metodą membranową 2011 uruchomienie instalacji syntezy 2-ego ciągu chlorowodoru 2012 świadome inwestycje i udoskonalenie istniejących instalacji produkcyjnych

14 Kompleks Chemii Fosforu wykorzystanie potencjału produktów wysokomarżowych Kompleks produkuje fosforowe uniepalniacze do pian poliuretanowych oraz dostarcza surowce naftalenopochodne do największych inwestycji infrastrukturalnych w Europie Środkowo- Wschodniej. Innowacyjne produkty Kompleksu obejmują szeroką gamę plastyfikatorów, stabilizatorow, dyspergatorów, związków uniepalniających oraz innych pochodnych fosforu (np. PCl 3 ). Największy w Europie Wschodniej producent fosforowych uniepalniaczy do pian poliuretanowych Zastosowanie Dzięki elastyczności produkcji i dopasowaniu produktów do wymagań klientów spółka jest w stanie wypracowywać wyższe marże na produktach specjalistycznych. Wzrost wydajności Kompleksu Chemii Fosforu [tys. ton/r] 35,3 Strategia Koncentracja na sprzedaży produktów wysokomarżowych Budowa uniwersalnej instalacji produkcyjnej umożliwiającej zwiększenie wolumenu oraz rozszerzenie gamy produkowanych wyrobów Rozbudowa instalacji magazynowych 30,0 31, POCl 3 optymalizacja technologii Roflex inwestycje realizowane z dofinansowaniem PCl 3 modernizacja ciągu produkcyjnego Superplastyfikatory ptymalizacja technlogii 14

15 Pozostałe obszary działalności zapewniają maksimum synergii Elektrociepłownia Oczyszczalnia ścieków Woda Zaopatrzenie w media na własne potrzeby działalności oraz na potrzeby miasta Grupa kapitałowa PCC Rokita to łącznie 18 spółek. Spółki usługowe pokrywają w pełni zapotrzebowanie spółek produkcyjnych na niezbędne usługi takie jak usługi finansowoksięgowe, transportowe i spedycyjne, remontowe, a także zapewniają badania i kontrole substancji oraz gospodarkę odpadami. Synergia wynikająca z działalności prowadzonej przez spółki z grupy kapitałowej PCC Rokita Usługi finansowo-kadrowe, consulting finansowy i doradztwo personalne Transport i spedycja krajowego i międzynarod. obrotu towarowego Kompleksowe utrzymanie ruchu urządzeń i instalacji technologicznych Wykonawstwo i remonty aparatury przemysłowej ze stali Badania substancji chemicznych i kontrola procesów chemicznych Produkcja systemów poliuretanowych 15

16 PCC Rokita firmą społecznie odpowiedzialną Bezpieczeństwo na terenie zakładów Działania na rzecz ekologii Solidny i odpowiedzialny pracodawca PCC Rokita swoją ofertę rozwija wielokierunkowo jednocześnie kładąc nacisk na ciągle doskonalenie jakości produktów dostosowując je do najwyższych światowych standardów. Odpowiadając na rosnące wymagania rynku tworzy wyroby, zapewniając maksymalne bezpieczeństwo na każdym etapie produkcji. Produkcja spółki odbywa się przy minimalizowaniu negatywnego wpływu na środowisko naturalne. Dodatkowo spółka jest jednym z 12 w kraju uczestnikiem programu System Pomocy w Transporcie Materiałów Niebezpiecznych SPOT. Od początku powstania systemu spółka wspiera publiczne służby ratownicze przy usuwaniu skutków awarii chemicznych. PCC Rokita jest także uczestnikiem programu Odpowiedzialność i Troska. PCC Rokita dba o rozwój osobisty i zawodowy pracowników, inwestując w ich szkolenia i edukację. Działania spółki zostały potwierdzone już drugi raz tytułem Solidny Pracodawca 16

17 Obligacje PCC Rokita inwestycja łatwo dostępna także dla inwestorów indywidualnych Od 2011 roku PCC Rokita jest aktywna na rynku kapitałowym PCC Rokita jest pierwszą spółką konsekwentnie i powtarzalnie kierującą ofertę obligacji korporacyjnych do inwestorów indywidualnych Niski próg wejścia (minimalny zapis to jedna obligacja o wartości nominalnej 100 zł) Sieć POK-ów domu maklerskiego oferującego oraz dedykowane POK-i otwierane na czas zapisów w lokalizacjach blisko zainteresowanych grup inwestorów (Brzeg Dolny) Możliwość zapisu przez Internet Kolejne serie obligacji wprowadzane do obrotu na rynku Catalyst, gdzie są przedmiotem obrotu wtórnego i charakteryzują się ponadprzeciętną płynnością Regularne kolejne emisje publiczne łączna wartość nominalna: 110 mln zł EFEKT: wszystkie emisje zakończone sukcesem, przy każdej miała miejsce redukcja zapisów nr emisji PCR0613 PCR1014 PCR0615 PCR0416 PCR0517 ISIN PLPCCRK00019 PLPCCRK00027 PLPCCRK00035 PLPCCRK00043 PLPCCRK00050 ilość wartość nominalna 100 zł 100 zł 100 zł 100 zł 100 zł oprocentowanie stałe 9%, odsetki stałe 9%, odsetki stałe 8,3%, odsetki stałe 7,5%, odsetki wypłacane kwartalnie wypłacane kwartalnie wypłacane kwartalnie wypłacane kwartalnie notowane od 6 lipca października stycznia maja czerwca 2013 termin wykupu 14 czerwca października czerwca kwietnia maja 2017 stałe 6,8%, odsetki wypłacane kwartalnie 17

18 Podsumowanie I półrocza 2013 r. PCC Rokita S.A. Przeprowadzenie dwóch publicznych emisji obligacji (seria AC i AD) o łącznej wartości 50 mln zł i zakończenie Programu Emisji Obligacji, w ramach którego spółka uplasowała obligacje o łącznej wartości 90 mln zł Podpisanie umowy z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowy pożyczki na dofinansowanie modernizacji elektrociepłowni. Przedterminowy wykup obligacji serii A Wzrost przychodów o 15,9% r/r Wzrost EBIT o 34,7% r/r Wzrost marży EBIT o 1,1 p.p. r/r do poziomu 7,8% Wzrost marży netto o 1,6 p.p. r/r do poziomu 6,5% Wzrost zysku netto o 53,1% r/r 18

19 Przychody skonsolidowane (działalność kontynuowana) Przychody ze sprzedaży [mln zł] 510,3 591,5 402,3 1H2011 1H2012 1H2013 Struktura przychodów ze sprzedaży w 1H2013 9% 5% Kompleks Rokopole 49% Kompleks Chlorowy 37% Kompleks Chemii Fosforu Inne W I półroczu 2013 r. Grupa zanotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 15,9% w stosunku do 1H2012. Wynikał on ze wzrostu cen na alkalia oraz wzrostu wolumenów sprzedaży kwasu solnego (wyższa cena) w Kompleksie Chlorowym. Znaczący wpływ miał także wzrost sprzedaży wyrobów produkowanych w Kompleksie Rokopole, który był możliwy dzięki uruchomieniu w II kw r. nowej inwestycji zwiększającej moce produkcyjne. W I półroczu 2013 r. największą część przychodów generował Kompleks Rokopole (niemal połowę). 19

20 Zyski skonsolidowane (działalność kontynuowana) Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 20 61,2 84,1 106,5 1H2011 1H2012 1H2013 EBITDA [mln zł] 50,4 58,0 71,9 1H2011 1H2012 1H2013 * po odjęciu przychodów ze sprzedaży spółki PCC Exol EBIT [mln zł] 46,3 34,4 24,9 1H2011 1H2012 1H2013 Zysk netto [mln zł] 38,3 25,0 16,0 1H2011 1H2012 * 1H2013 W I półroczu 2013 r. Grupa osiągnęła wzrost zysków na każdym poziomie. Dobre wyniki zostały wypracowane głównie dzięki wyższym cenom sprzedaży alkaliów oraz jednocześnie niższym kosztom zakupu energii. Znaczący wpływ na wzrost zysków w 1H2013 miał także wzrost sprzedaży kwasu solnego oraz niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego ceny propylenu, (jednego z kluczowych surowców). Zysk brutto ze sprzedaży Grupy wzrósł o 26,7% r/r, EBIT o 34,7% r/r, a EBITDA o 24,0% r/r. Po wyeliminowaniu one-off a w 1H2012 (sprzedaż PCC Exol 209,7 mln zł) zysk netto w 1H2013 wzrósł o 53,1% r/r.

21 Marże (działalność kontynuowana) Marża brutto ze sprzedaży [%] Marża EBIT [%] 15,2 16,5 18,0 6,2 6,7 7,8 1H2011 1H2012 1H2013 1H2011 1H2012 1H2013 Marża EBITDA [%] Marża netto [%] 12,5 11,4 12,2 4,0 4,9 6,5 Niższe koszty energii i propylenu oraz wzrost wolumenów i cen sprzedaży niektórych produktów wpłynęły także na poprawę rentowności Grupy. Marża brutto na sprzedaży w 1H2013 wyniosła 18,0%, co stanowiło wzrost o 1,5 p.p. r/r. Marża EBIT wzrosła o 1,1 p.p. (7,8%), a marża EBITDA o 0,8 p.p. (12,2%). Rentowność netto po oczyszczeniu z one off a w 1H2012 w I półroczu 2013 r. była wyższa o 1,6 p.p. r/r i wynosiła 6,5%. 1H2011 1H2012 1H2013 1H2011 1H2012 * 1H2013 * po odjęciu przychodów ze sprzedaży spółki PCC Exol 21

22 Stabilna sytuacja finansowa Za okres [tys. zł] 1H2011 1H2012 1H2013 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Na dzień 30 czerwca [tys. zł] Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny Rosnące przepływy pieniężne z działalności operacyjnej świadczą o wzroście generowanych aktywów pieniężnych, dzięki którym Grupa może prowadzić działalność inwestycyjną i spłacać zobowiązania. Na wartość przepływów z działalności operacyjnej główny wpływ miała zmiana stanu rezerw, zmiana stanu zapasów oraz zmiana salda należności i zobowiązań. Na wartość przepływów z działalności inwestycyjnej główny wpływ miały płatności z tytułu nabycia oraz sprzedaży aktywów finansowych oraz środki wypłacone jednostkom powiązanym. * Na 30 czerwca

23 Niski poziom zadłużenia Na dzień 30 czerwca [tys. zł] Zadłużenie oprocentowane długoterminowe Zadłużenie oprocentowane krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zadłużenie oprocentowane łącznie Dług netto Dług netto*: Dług netto*/ebitda: 190,0 mln zł 1,4 Dług netto*/kapitały własne: Dług netto*/aktywa: 37,1% 18,7% Wskaźnik pokrycia odsetek**: 8,0 Grupa nadal dywersyfikuje źródła finansowania obcego. Strategia finansowania inwestycji opiera się na dwóch głównych filarach: kredyty bankowe oraz emisje obligacji. Zobowiązania oprocentowane Grupy na koniec I półrocza 2013 r. wyniosły 239,0 mln zł i były nieznacznie wyższe niż na koniec 1H2012. W ciągu ostatnich 12 miesięcy Grupa obniżyła poziom długu netto (o 10,9%), który na koniec 1H2013 wyniósł 190,0 mln zł. Dług netto / EBITDA kształtuje się na niskim poziomie 1,4, a wskaźnik pokrycia odsetek na 30 czerwca 2013 r. wyniósł 8,0. * Na 30 czerwca 2013, liczony jako suma zobowiązań finansowych krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty ** Za 1H2013, liczony jako suma zysku brutto i odsetek dzielona przez odsetki 23

24 PCC Rokita: biznes, w który warto inwestować Lider w Europie Środkowo-Wschodniej w produkcji wielu wyrobów chemicznych Integracja w ramach PCC SE grupy operującej globalnie Solidny biznes, odporny na wahania koniunktury gospodarczej Przewaga w wyżej marżowych produktach specjalistycznych dzięki umiejętności dopasowania produktu do oczekiwań klientów Strategiczne aktywo w grupie PCC operującej w 16 krajach w branżach chemicznej, energetycznej i logistycznej Odbiorcy spółki to firmy z różnych gałęzi gospodarki i różnych części świata 4 Trzy kompleksy produkcyjne i Grupa źródłem synergii 18 spółek, 300 ha parku technologicznego, doświadczonych pracowników 5 Zdrowe finanse, rosnące przychody i zyski, bezpieczna struktura finansowania Ponad 1 mld zł przychodów*, ponad 120 mln zł EBIDTA*, wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie 1,4** lat doświadczenia i silna integracja ze środowiskiem lokalnym * Dane skonsolidowane za rok 2012 ** Na 30 czerwca 2013 Największy pracodawca w regionie, elektrociepłownia i oczyszczalnia ścieków pracujące też na rzecz lokalnej społeczności

25 Kontakt ul. Sienkiewicza Brzeg Dolny tel.: pccinwestor@pcc.eu Niniejsza prezentacja nie stanowi publicznego proponowania nabycia papierów wartościowych, ani oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych. Przedstawione w niniejszym dokumencie dane i analizy zostały dokonane jedynie w celach informacyjnych, co nie oznacza, że obrazują rzeczywisty stan PCC Rokita i jej Grupy, ani nie stanowią wiążącej analizy rozwoju PCC Rokita i jej Grupy. PCC Rokita nie odpowiada za prawdziwość, rzetelność i poprawność informacji i danych zawartych w niniejszej prezentacji. PCC Rokita dołożyła najwyższej staranności w celu przedstawienia w niniejszej prezentacji rzetelnych informacji, jednak z uwagi, na fakt, że podstawą sporządzenia niniejszego dokumentu były informacje i szacunki Spółka nie ponosi odpowiedzialności w przypadku, jeśli założenia przyjęte jako podstawy szacunków okażą się błędne lub niepełne i nie będą odzwierciedlać rzeczywistej sytuacji PCC Rokita w przyszłości. Z uwagi na fakt, że niniejszy dokument zawiera prezentację PCC Rokita opartą na szacunkowych danych i analizach, które nie muszą pokrywać się z rzeczywistym kierunkiem rozwoju PCC Rokita, niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji nabycia papierów wartościowych, ani jakichkolwiek aktywów PCC Rokita. W celu uzyskania rekomendacji co do jakichkolwiek transakcji związanych z PCC Rokita, zasadnym jest, aby zainteresowane osoby lub podmioty dokonały własnych analiz i badań oraz, według potrzeby, skorzystały z niezależnego doradztwa finansowego, podatkowego lub prawnego. Informacje niezbędne do podjęcia decyzji inwestycyjnej znajdują się Prospekcie Emisyjnym Podstawowym Programu Emisji Obligacji opublikowanym dnia 19 czerwca 2012 r. oraz Szczegółowych Warunkach Emisji Obligacji, a także raportach bieżących i okresowych publikowanych przez PCC Rokita. 25