Wyniki i strategia Grupy NG2 Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w obliczu kryzysu na rynku detalicznym. Strategia NG2 zakłada dalszy dynamiczny wzrost i powiększanie udziału rynkowego przy powrocie do wysokich marż i wysokiej rentowności. Inwestycje zwiększą efektywność działania i optymalizację procesów. 2
Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3
Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na 31.12.29 2 3 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 692 CCC (254) Quazi (51) Boti (213) Sklepy własne (556) Czechy (38) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Korzyści podatkowe Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (136) Klient końcowy CCC (72) BOTI (64) 4
Struktura sprzedaży wg ilości i kanałów sprzedaży (%) 5
Zakupy w tys. PLN Główne kierunki zaopatrzenia w towar (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) 25 I-XII 28 I-XII 29 2 15 1 5 Chiny Polska Indie Włochy pozostały import 6
Struktura zakupów ze względu na walutę I-XII 28/29 3 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) I-XII 28 I-XII 29 25 2 15 1 5 EUR USD PLN 7
Sprzedaż [mln] Wpływ warunków atmosferycznych na sprzedaż w okresie I-XII 28/29 w sieci CCC* Zależność między sprzedażą a wysokością temperatury 9, 28 sprzedaż 29 sprzedaż 28 temperatura 29 temperatura 22,6 23,5 23,2 25, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 4,4 -,1 5,9 1,2 6,8 5,6 16,9 11,9 18,4 17,2 18,7 19,6 22,2 13,3 19,5 9,2 6,7 5,3 4,6-1,2,9 2, 15, 1, 5,, Średnia temperatura, styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień -5, *dotyczy salonów porównywalnych funkcjonujących co najmniej 12 miesięcy średnia temperatura została opracowana na podstawie miast: Wrocław, Szczecin, Gdańsk, Poznań, Warszawa 8 Źródło danych pogodowych : www.wunderground.com
Sprzedaż [mln] Wpływ warunków atmosferycznych na sprzedaż w okresie I-XII 28/29 w sieci CCC* Zależność między sprzedażą a ilością opadów** 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 22 19 16 2 23 2 28 sprzedaż 29 sprzedaż 28 opady 29 opady 22 15 16 15 13 13 12 13 12 1 12 9 1 7 5 14 12 25 2 15 1 5 Liczba dni deszczowych 1, 4, styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sieprień wrzesień październik listopad grudzień *dotyczy salonów porównywalnych funkcjonujących co najmniej 12 miesięcy **ilość opadów = liczba dni z opadami deszczu lub śniegu średnia liczba dni deszczowych została opracowana na podstawie miast: Wrocław, Szczecin, Gdańsk, Poznań, Warszawa 9 Źródło danych pogodowych : www.wunderground.com
Skonsolidowane wyniki finansowe IV kwartał 29 4Q 28 4Q 29 Zmiana 4Q ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży 221 523 27 877 22,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 12 895 152 29 25,9% Marża brutto na sprzedaży 54,6% 56,2% 2,9% Koszty sprzedaży 9 652 99 648 9,9% Koszty ogólnego zarządu 2 387 3 497 46,5% EBIT 32 381 5 948 57,3% Marża EBIT 14,6% 18,8% 28,7% Koszty finansowe 1 841 2 379 29,2% Zysk (strata) brutto 3 666 48 87 59,4% Zysk (strata) netto 26 418 4 3 51,4% Rentowność netto 11,9% 14,8% 23,8% Aktywa razem 519 35 585 44 12,7% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 224 148 238 4 6,2% Zobowiązania długoterminowe 14 783 12 189 591,3% Zobowiązania krótkoterminowe 29 365 135 815-35,1% Kapitał własny 295 157 347 4 17,6% 1
Skonsolidowane wyniki finansowe I-XII 29 I-XII 28 I-XII 29 Zmiana r/r ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży 754 281 922 78 22,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 45 339 483 496 19,3% Marża brutto na sprzedaży 53,7% 52,4% -2,4% Koszty sprzedaży 266 274 36 294 35,3% Koszty ogólnego zarządu 8 319 12 337 48,3% EBIT 131 916 113 269-14,1% Marża EBIT 17,5% 12,3% -29,8% Koszty finansowe 9 97 9 341-6,3% Zysk (strata) brutto 122 21 14 787-14,3% Zysk (strata) netto 12 463 86 557-15,5% Rentowność netto 13,6% 9,4% -3,9% Aktywa razem 519 35 585 44 12,7% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 224 148 238 4 6,2% Zobowiązania długoterminowe 14 783 12 189 591,3% Zobowiązania krótkoterminowe 29 365 135 815-35,1% Kapitał własny 295 157 347 4 17,6% 11
Skonsolidowany zysk netto 24-29 (wartości w mln) 45 4 4, 35 31,7 3,9 3 27,2 26,4 25 24, 2 15 1 5 2,5 5, 3,1 1,1 5,4 13,2 8,6 16,6 4,2 9,1 15,9 11, 17,2 8,3 18,5 17,1 4,6 11,1 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q 24 25 26 27 28 29 12
Przychody ze sprzedaży - placówki własne 24-29 6 Przychody ze sprzedaży (mln) placówki 5 4 3 2 1 29 34 7,1 48 5 58 59 71 78 87 15,1 12,3 22,1 17,6 29,9 23,8 4,2 24,8 97 1 112 115 54,5 4, 68,4 32,7 121 13 78,8 54,1 149 85,3 172 191 229 27 31 126,3 16,1 85,1 86,2 59,4 333 355 43 157,8 148,5 184,1 427 121,3 459 49 24,6 178,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q 518 244,3 23 24 25 26 27 28 29 13
Przychody ze sprzedaży salony CCC 24-29 3 Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC 254 25 228 229 237 236 2 179 181 197 27 181,6 15 1 5 43 17,6 48 61 25,4 21,9 68 37,9 79 23,9 89 53,2 94 39,2 17 67,4 111 32,3 118 78,2 125 53,5 132 82,7 138 55,9 146 97,6 161 75,7 11,6 72,2 13,1 12,8 149,7 95,4 157,7 133,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q 24 25 26 27 28 29 14
Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI 27-29 25 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI 21 213 2 181 164 15 142 18 119 1 84 66 5 47 45,9 35,6 33,8 26 25,1 18 19,1 19,8 19, 8,9 8,9 4,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q 27 28 29 15
Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI 26-29 6 Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI 5 4 3 2 1 51 44 41 33 34 28 29 25 25 21 19 16 16,8 14 11,3 11,2 8,6 9,3 7,9 6,7 6,9 4,2 4,4 5,1 3 2,3 2,2,3 III Q 26 IV Q 26 I Q 27 II Q 27 III Q 27 IV Q 27 I Q 28 II Q 28 III Q 28 IV Q 28 I Q 29 II Q 29 III Q 29 IV Q 29 26 27 28 29 16
Przychody ze sprzedaży butiki CCC Boty Czech 26-29 4 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH 38 35 32 33 3 29 25 25 2 19 19 18,2 15 1 5 15 15 13,8 11 11 12 12 12,6 11,4 8 9 9 8,2 8,7 9,1 7,3 5,6 4,7 4,8 5,2 4,2 3,8 2,9 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q 26 27 28 29 17
Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Sprzedaż wg kanałów dystrybucji 28/29 18
Sprzedaż w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 29 narastająco 6,% 5,% 54,6% CCC 3,% 25,% 2,% 24,1% CCCBoty Czech 4,% 15,% 3,% 2,% 1,% 25,2% 11,2% 18,4% 12,6% 6,4% 7,% 5,9% 3,4% 8,2% 4,8% 5,1% 1,% 5,%,% -5,% -1,% 1,4% -4,8% -1,1% -4,2% -5,9% -7,8% -9,2% -9,2% -11,7% -12,%-12,2%,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII -15,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII 25,% Quazi 7,% 61,5% Boti 2,% 18,7% 6,% 5,% 15,% 1,% 5,% 8,5% 6,5% 6,1% 5,5% 5,1% 5,3% 5,6% 4,8% 9,6% 1,3% 1,1% 4,% 3,% 2,% 1,% 27,8% 14,1% 26,1% 16,6% 1,2% 1,7% 9,1% 7,8% 13,3% 9,8% 9,1%,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X I-XI I-XII 19
Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach 26-29 5 4 średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 12/28 LP 43 / LZ 294 6/29 LP 459 / LZ 294 12/29 LP 518 / LZ 299 6/28 LP 33 / LZ 266 3 12/27 LP 27/ LZ 244 2 1 6/26 LP 121 / LZ 13 12/26 LP 149 / LZ 144 6/27 LP 191/ LZ 22 1/29 2/29 3/29 4/29 5/29 6/29 7/29 8/29 9/29 1/29 11/29 12/29 liczba placówek (LP) 415 421 427 435 451 459 479 48 49 498 55 518 liczba zatrudnionych (LZ) 295 31 34 32 299 294 292 291 297 299 297 299 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 26 27 28 29 2
Placówki własne NG2 3 82 515 Salony CCC 25 Powierzchnia 72 388 2 59 47 46 723 15 38 238 254 228 1 23 74 179 13 337 132 5 17 5 522 2 111 68 38 6 19 EoY 21 EoY 22 EoY 23 EoY 24 EoY 25 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 Salony CCC 6 19 38 68 17 132 179 228 254 Powierzchnia 2 111 5 522 13 337 23 74 38 238 46 723 59 47 72 388 82 515 25 Sklepy Boti Powierzchnia 25 216 2 15 16 92 1 213 7 33 142 5 66 EoY 27 EoY 28 EoY 29 Sklepy Boti 66 142 213 Powierzchnia 7 33 16 92 25 216 3 25 2 15 1 5 55 7 863 Butiki Quazi Powierzchnia 5 45 4 5 543 35 4 496 3 25 51 2 2 484 15 33 25 1 5 14 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 Butiki Quazi 14 25 33 51 Powierzchnia 2 484 4 496 5 543 7 863 4 Salony CCC Boty Czech Powierzchnia 12 466 35 3 8 358 25 2 5 415 38 15 4 156 1 25 15 5 11 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 Salony CCC Boty Czech 11 15 25 38 Powierzchnia 4 156 5 415 8 358 12 466 14 12 1 8 6 4 2 21
Strategia Grupy NG2 Specyfika rynku obuwia w Polsce Krajowy rynek obuwniczy rozproszony i mało nasycony Zagraniczne sieciowe firmy obuwnicze nie zdecydowały się w odpowiednim momencie na wejście do Polski Brak dużych graczy (wyjątkiem Deichmann) Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Sukcesywne powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie nowych sklepów. Przejmowanie kolejnych sklepów franczyzowych. Selektywność w doborze lokalizacji Duża polaryzacja w jakości skomercjalizowania centrów handlowych. Uruchomiony proces zamykania nierentownych sklepów Porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, remonty 22
Strategia Grupy NG2 Dalszy dynamiczny rozwój sieci sprzedaży i powiększanie udziałów w rynku. Wielkość krajowego rynku obuwniczego szacowana jest na 8 mld PLN (13 mln par). NG2 jest liderem w branży z udziałami na poziomie 12-13%. W ciągu najbliższych trzech lat NG2 stawia sobie za cel udział w rynku obuwia powyżej 2%. Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie sklepów w lokalizacjach poddanych ostrej selekcji. Przejmowanie kolejnych sklepów franszyzowych. Zwiększanie efektywności działania Celem strategicznym pozostaje dwucyfrowy wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych. Dalsza automatyzacja procesów obniży koszt jednostkowy i koszty pracy. Precyzyjnie przygotowane budżety dyscyplinują managerów i zwiększają świadomość kosztową. 23
Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 Dalsza ekspansja sieci detalicznych CCC, BOTI i Quazi doprowadzi do wzrostu udziału rynkowego i umocnienia na pozycji absolutnego lidera na rynku obuwniczym w Polsce. W roku 21 planujemy otwarcie 3 salonów CCC w Polsce, 38 sklepów BOTI i 1 salonów CCC w Czechach Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi 1-12 m 2 Większe sklepy BOTI 15-17 m 2 Planowana łączna liczba otwarć w 21 co najmniej 78 placówek Docelowa ilość sklepów w Grupie NG2: 1 w Polsce 4 salonów CCC (w tym 1 franszyzowych), 5 BOTI (w tym 1 franszyzowych) i 1 Quazi 7 salonów CCC w Czechach 24
Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 41,% 41,4%,75,59 28 29 28 29 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 28 29 41,% 41,4% wskaźnik zadłużenia / EBITDA,75,59 15,4 13,7 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 15,4 13,7 28 29 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu 25
28-1-3 28-1-16 28-1-29 28-2-11 28-2-22 28-3-6 28-3-19 28-4-3 28-4-16 28-4-29 28-5-14 28-5-28 28-6-1 28-6-23 28-7-4 28-7-17 28-7-3 28-8-12 28-8-26 28-9-8 28-9-19 28-1-2 28-1-15 28-1-28 28-11-1 28-11-24 28-12-5 28-12-18 29-1-7 29-1-2 29-2-2 29-2-13 29-2-26 29-3-11 29-3-24 29-4-6 29-4-21 29-5-5 29-5-18 29-5-29 29-6-12 29-6-25 29-7-8 29-7-21 29-8-3 29-8-14 29-8-27 29-9-9 29-9-22 29-1-5 29-1-16 29-1-29 29-11-12 29-11-25 29-12-8 29-12-21 21-1-6 21-1-19 21-2-1 21-2-12 WIG (pkt) PLN Kurs akcji NG2 a WIG 6, WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 6, 55, 55, 5, 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, 45, 4, 35, 3, 25, 2, 3-1-28 23-2-21 Zmiana kursu akcji od początku 28 +14,2% Zmiana wartości WIG od początku 28-3,57% 26
Struktura akcjonariatu W listopadzie 24 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Pozostali członkowie Zarządu Spółki również są udziałowcami Całkowita liczba akcji: 38 4 1,94% 6,45% 5,96% 34,51% 29,78% Dariusz Miłek Luxprofi S.a.r.l Podmiot zalezny od p. Dariusza Miłka Leszek Gaczorek ING OFE Pioneer Investment Management Pozostali akcjonariusze 12,37% 27