SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Orbis niesatysfakcjonujący poziom dywidendy. PKO BP propozycja warunkowej dywidendy

Transkrypt

1 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Aktualizacja notowań: :43 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Orbis niesatysfakcjonujący poziom dywidendy PKO BP propozycja warunkowej dywidendy Informacje ze spółek Libet, Echo Investment, Grupa Azoty Puławy, PKN Orlen, PZU, Polnord, Indeksy, GPW, Konsorcjum Stali, Dom Development, CCC Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - CEZ - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości,00 CZK na akcję 10:00 - OPENFIN - Zwyczajne walne zgromadzenie 10:00 - SNIEZKA - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 3,15 PLN na akcję. 11:00 - PKNORLEN - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 2,00 PLN na akcję 11:00 - POLNA - Zwyczajne walne zgromadzenie 12:00 - GEKOPLAST - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,50 PLN na akcję. 13:00 - PBSFINANSE - Zwyczajne walne zgromadzenie VIGOSYS - Dzień wypłaty dywidendy. 6,49 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 09:55 - Markit - Niemcy - PMI w usługach wg Markit 10:00 - Markit - UE - PMI composite wg Markit 10:30 - Markit - Wielka Brytania - PMI w usługach wg Markit 11:00 - UE - Sprzedaż detaliczna r/r 14:30 - USA - Bilans handlowy 14:30 - USA - Liczba utworzonych nowych miejsc pracy 14:30 - USA - Przeciętne godzinowe wynagrodzenie 14:30 - USA - Stopa bezrobocia 15:45 - Markit - USA - PMI composite wg Markit 15:45 - Markit - USA - PMI w usługach wg Markit 16:00 - USA - Nowe zamówienia w przemyśle m/m 16:00 - ISM - USA - PMI dla usług wg ISM

2 Kluczowe informacje ze spółek Orbis niesatysfakcjonujący poziom dywidendy Walne Zgromadzenie Orbisu zdecydowało, że z zysku za 2015 r. na wypłatę dywidendy trafi 69,12 mln zł, co da 1,5 zł dywidendy na akcję - podał Orbis w komunikacie. Dniem dywidendy jest 18 lipca, a dniem jej wypłaty na 3 sierpnia. Komentarz: Poziom dywidendy jest dokładnie taki sam jak w ubiegłym roku. Rynek może być rozczarowany faktem, iż z uwagi na wzrost notowań spółki, stopa dywidendy jest niższa. W 2015 r. Inwestorzy liczyli na wyższą dywidendę biorąc pod uwagę dobre wyniki wypracowane przez spółkę w ubiegłym roku oraz korzystne perspektywy na rynku usług hotelarskich. Orbis wykazał za 2015 r. 329 mln zł EBITDA, co oznacza wzrost w ujęciu r/r o 14,2 proc. Kwota,09 mln zł pozostała jako zysk zatrzymany spółki z przeznaczeniem na cele statutowe. PKO BP propozycja warunkowej dywidendy Zarząd PKO BP rekomenduje warunkowo przeznaczenie na dywidendę 1,25 mld zł, czyli 1 zł dywidendy na akcję. Jeśli do 8 grudnia 2016 roku PKO BP przejmie kontrolę nad innym podmiotem oraz nastąpią zmiany regulacyjne lub zaleceń nadzorczych to PKO BP nie wypłaci dywidendy - poinformował bank w komunikacie. Rekomendacja zarządu ma pozytywną opinię rady nadzorczej banku. Komentarz: Przy obecnym kursie giełdowym na poziomie 24,01 zł i wypłacie 1 zł na akcję, stopa dywidendy wynosi 4,1 proc. Na początku roku rynek szacował, iż PKO BP mógłby wypłacić wyższą dywidendę, a środki pochodziłyby z zysków za ostatnie dwa lata. Szacowano wówczas 1,77 zł na akcję. Dodatkowo wypłata tegorocznej dywidendy zgodnie z rekomendacją zarządu byłaby warunkowa, jeśli założone warunki spełnią się do 8 grudnia 2016 r. W przypadku spełnienia warunków dywidendy dniem dywidendy ma być 30 września, a terminem jej wypłaty 20 grudnia 2016 r. Informacje ze spółek Libet. Rada Nadzorcza Libetu rekomenduje, by spółka przeznaczyła całość zysku za 2015 rok, w wysokości 7,13 mln zł, na zwiększenie kapitału zapasowego. Wcześniej zarząd Libetu wnioskował, by z zysku netto za 2015 r. 3 mln zł trafiło do akcjonariuszy w formie dywidendy, a pozostała cześć, w kwocie 4,13 mln zł, trafiła na kapitał zapasowy. Echo Investment planuje, by z zysku osiągniętego w 2015 roku na dywidendę trafiło łącznie 2,16 mld zł. Po wcześniejszym wypłaceniu zaliczki na poczet dywidendy, trafić ma na nią jeszcze 1,57 mld zł, co da 3,8 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w projektach uchwał na WZ zwołanego na 28 czerwca. Zgodnie z planami kwota 800,2 mln zł trafić ma na kapitał zapasowy spółki. Proponowaną datą ustalenia prawa do pozostałej części dywidendy jest 28 czerwca, a terminem wypłaty 13 lipca 2016 roku. Grupa Azoty Puławy rozpoczyna budowę nowej wytwórni nawozów granulowanych na bazie saletry amonowej kosztem 385 mln zł. Planuje też budowę nowej linii kwasu azotowego kosztem 700 mln zł - poinformował wiceprezes Grupy Azoty Puławy Jacek Janiszek. PKN Orlen za pośrednictwem swej spółki celowej Orlen Capital wyemitował 7-letnie euroobligacje o wartości 750 mln euro, czyli ok. 3,3 mld zł, z oprocentowaniem w skali roku na poziomie 2,5 proc. - poinformował w czwartek płocki koncern. PZU. Akcjonariusze Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń (PZU) zdecydują na walnym zgromadzeniu zwołanym na 30 czerwca o przeznaczeniu 1 796,13 mln zł na dywidendę, co da wypłatę w wysokości 2,08 zł na jedną akcję, wynika z projektów na ZWZ. Dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do wypłaty dywidendy [...] ustala się na 30 września 2016 roku. Termin wypłaty dywidendy ustala się na 21 października 2016 roku" - czytamy w projektach. Polnord, w ramach kwartalnej rewizji indeksów po sesji 17 czerwca, zastąpi Integer w składzie mwig - podała GPW w komunikacie. Indeksy. W wyniku korekty portfele indeksów WIG20, WIG20TR, WIG30 oraz WIG30TR pozostaną bez zmian, natomiast udziały spółek Pekao, PKN Orlen, PKO BP oraz PZU w indeksach WIG30 oraz WIG30TR zostaną ograniczone do 10 proc. W ramach rewizji do swig-u 80 wejdą: 11Bit, Integer, MLP Group, Rank Progress oraz XTB; Indeks ten opuszczą natomiast: ATM, Lubawa, Ovostar, Paged i Polnord. GPW. Wartość obrotów akcjami na rynku głównym GPW (łącznie obroty sesyjne i pakietowe) w maju 2016 roku spadła rdr o 30,4 proc. do 13,31 mld zł - poinformowała giełda w komunikacie prasowym. Obroty akcjami na głównym rynku w ramach arkusza zleceń osiągnęły w maju 2016 r. wartość 12,49 mld zł, czyli o 27,4 proc. mniejszą niż rok wcześniej. Liczba transakcji w maju 2016 r. wyniosła 1,4 mln odnotowując wzrost o 13 proc. rdr. Średnia dzienna wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń na Głównym Rynku wyniosła w maju 2016 r. 624,6 mln zł. Konsorcjum Stali. Akcjonariusze Konsorcjum Stali zdecydowali o przeznaczeniu 8,19 mln zł z zysku netto za 2015 r. na dywidendę, tj. o wypłacie 1,5 zł dywidendy na akcję, wynika z uchwał podjętych na zwyczajnym walnym. Dom Development. Akcjonariusze Dom Development zdecydowali na walnym zgromadzeniu o przeznaczeniu kwoty 80,54 mln zł na dywidendę, co oznacza wypłatę w wysokości 3,25 zł na 1 akcję, wynika z uchwał walnego. Walne ustaliło dzień dywidendy na 22 czerwca, zaś dzień wypłaty dywidendy na 6 lipca 2016 roku. CCC. Akcjonariusze CCC zdecydowali o przeznaczeniu na dywidendę 86 mln zł - podała spółka w komunikacie. Pozostała część zysku w wysokości 202,4 mln zł trafić ma na zwiększenie kapitału zapasowego spółki. Spółka podała, że uprawnionych do dywidendy jest akcji, co oznacza, że na jedną akcję przypada 2,24 zł dywidendy.

3 Makroekonomia Polska Najnowsza propozycja opracowywana przez zespół ekspertów w Kancelarii Prezydenta zakłada, że straty banków po przewalutowaniu kredytów frankowych byłyby pokryte poprzez emisje nowych akcji, które objęłaby państwowa instytucja finansowa: BGK lub NBP. Potem banki odkupowałyby te akcje, spłacając tak dług wobec państwa - podaje piątkowa "Gazeta Wyborcza". Według "Gazety" według tej propozycji, która ma wkrótce trafić na biurko prezydenta Andrzeja Dudy, banki w całości wzięłyby na siebie koszty przewalutowania, ale frankowi kredytobiorcy musieliby zwrócić to, co zaoszczędzili dzięki niższym ratom. Przewalutowanie dotyczyłoby tylko kapitału pozostałego do spłaty, a nie całego kredytu, i byłoby dla kredytobiorcy dobrowolne. "Banki, które straciły na przewalutowaniu kredytów frankowych wyemitowałyby akcje, które objęłaby państwowa instytucja finansowa. Mógłby to być Bank Gospodarstwa Krajowego lub - co bardziej prawdopodobne- Narodowy Bank Polski" - czytamy w dzienniku. Akcje byłyby nieme. Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej ma dokapitalizować Bank Ochrony Środowiska kwotą do 200 mln zł - przekazał w czwartek BOŚ i Fundusz. Bank planuje emisję akcji - w sumie chce pozyskać kapitał nie niższy niż 0 mln zł. Sąd Rejonowy w Toruniu zdecydował o ogłoszeniu upadłości SKOK Kujawiak we Włocławku, a Sąd Rejonowy w Katowicach postanowił o ogłoszeniu upadłości SKOK Jowisz w Czeladzi - poinformowała Komisja Nadzoru Finansowego w komunikacie. "W motywach rozstrzygnięcia podkreślono, że zostały spełnione pozytywne ustawowe przesłanki do ogłoszenia upadłości w związku z niewypłacalnością kas, tj. faktem, że aktywa nie wystarczają na zaspokojenie ich zobowiązań. Jednocześnie w ocenie Sądu nie wystąpiły przesłanki oddalenia wniosków o ogłoszenie upadłości" - napisano w komunikacie. Makroekonomia Zagranica Podczas spotkania przedstawicieli państw zrzeszonych w OPEC, które odbyło się w czwartek w Wiedniu, nie ustalono nowej wspólnej polityki na rzecz podbicia cen ropy i nie zmieniono limitu wydobycia surowca; na wieść o braku porozumienia spadły notowania ropy. Państwa OPEC (Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową) nie zdołały wypracować kompromisu w sprawie wspólnej polityki dotyczącej podaży ropy i kształtowania jej cen, głównie ze względu na napięcia między Arabią Saudyjską, nieformalnym liderem OPEC, a Teheranem. Europejski Bank Centralny (EBC) podwyższył prognozę wzrostu gospodarczego dla strefy euro na ten rok o 0,2 pkt wobec oczekiwań z marca do 1,6%, poinformował prezes EBC Mario Draghi. Prognoza na 2017 r. nie uległa zmianie i wynosi 1,7%, zaś na 2018 r. została obniżona o 0,1 pkt także do 1,7%. Europejski Bank Centralny (EBC) utrzymał stopy procentowe na dotychczasowych poziomach, poinformował bank. Benchmarkowa stopa procentowa kredytu refinansowego wynosi nadal 0,0%. Analitycy oczekiwali pozostawienia stóp procentowych na niezmienionym poziomie.

4 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (28,050,8), MACD ( ) 16 February March April May June x Analiza indeksu WIG20 Tylko niewielkie odbicie indeksów Po dwóch dniach silnej przeceny głównych barometrów naszej giełdy, w czwartek GPW odbiła w górę. Skala odreagowania była jednak niewspółmiernie słaba w porównaniu do przeceny z początku tygodnia. Inwestorzy jak na razie nie znajdują argumentów do większej akumulacji akcji, mimo stosunkowo atrakcyjnych poziomów cenowych. Ruchy indeksu WIG20 ogranicza obecnie wsparcie na poziomie pkt., które wczoraj zadziałało mobilizująco na stronę popytową. Od góry jednak dość blisko bo w rejonach pkt. (przełamany dołek z połowy maja br.) i na poziomie pkt. (opadająca linia trendu spadkowego), znajdują się silne techniczne opory. Wciąż aktualna jest dominująca od początku kwietnia br. tendencja spadkowa. Na próżno również szukać pozytywnych sygnałów na wykresach kluczowych komponentów indeksu WIG20. Wciąż podażowo prezentują się wykresy akcji sektora bankowego, jak również większości walorów sektora energetycznego. Wyjątkiem może okazać się kurs PGE, który umocnił się po rekomendacji zarządu dotyczącej wypłaty 0,92 zł na dywidendę. WIG - dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (33,439,000), MACD ( ) November December 2016 February March April May June x1000 Analiza indeksu WIG Jest w końcu reakcja OFE po spekulacjach o połączeniu Doniesienia prasy z ubiegłego tygodnia o możliwej przymusowej konsolidacji otwartych funduszy emerytalnych w końcu doczekały się oficjalnego stanowiska ze strony OFE. Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych poinformowała, iż istnieniu planów konsolidacji funduszy zaprzecza strona rządowa i temat ten jak na razie nie istnieje. W sierpniu mają się jedynie rozpocząć rozmowy w ramach przeglądu systemu emerytalnego. Pokłosiem tych niepokojów jest spadek indeksu WIG do nowego minimum cenowego przy dużej szerokości rynku. Negatywne sygnały techniczne będą zanegowane dopiero w sytuacji powrotu notowań WIGu powyżej strefy 45,5-46,0 tys. pkt. Dla przypomnienia warto podać, iż udział OFE w kapitalizacji naszej giełdy ogółem wynosi ponad 20 proc. Znacznie wyższy jest udział w tzw. free float (akcji w pozostających w wolnym obrocie), gdyż wynosi blisko 44 proc. Stąd też reakcja rynku na doniesienia dotyczące OFE była znacząca. S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (0), MACD ( ) Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Analiza indeksu S&P Dobre nastroje na Wall Street przed kluczowymi publikacjami Brak spektakularnych posunięć ze strony Europejskiego Banku Centralnego oraz informacje, iż państwa OPEC nie zdołały wypracować kompromisu w sprawie wspólnej polityki dotyczącej podaży ropy, nie zakłóciły spokoju amerykańskiej giełdzie. Indeks S&P500 podjął próbę przebicia się przez poziom pkt. Decydujące starcie popytu i podaży będzie prawdopodobnie miało miejsce w dniu dzisiejszym, kiedy to na rynek spłyną kluczowe dane makro z amerykańskiego rynku pracy. Automatycznie zaktualizowaną zostaną szanse na podwyżkę stóp w czerwcu. Obecnie rynek szacuje wzrost stóp w tym miesiącu na ok. 20 proc. i ponad 50 proc. na lipiec.

5 Kalendarium Makroekonomiczne Godzina Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednia 01:30 Australia Indeks PSI dla usług maj 51,5 49,7 03:45 Chiny Indeks PMI dla usług maj 51, ,8 09:00 Turcja Inflacja CPI maj 6,57% r/r 09:00 Turcja Inflacja PPI maj 2,87% r/r 09:15 Hiszpania Indeks PMI dla usług maj 53,5 55,1 09:45 Włochy Indeks PMI dla usług maj 51,5 52,1 09:50 Francja Indeks PMI dla usług - fin. maj 51,8 50,6 09:55 Niemcy Indeks PMI dla usług - fin. maj 55,2 54,5 10:00 Strefa Euro Indeks PMI dla usług - fin. maj 53,1 53,1 10:30 Wlk. Brytania Indeks PMI dla usług maj 52,5 52,3 11:00 Strefa Euro Sprzedaż detaliczna s.a. kwiecień 0,3% m/m -0,5% m/m 11:00 Strefa Euro Sprzedaż detaliczna w.d.a. kwiecień 1,9% r/r 2,1% r/r 14:30 USA Płaca godzinowa maj 0,2% m/m 0,3% m/m 14:30 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym maj 161 tys. 1 tys. 14:30 USA Import kwiecień 217,1 mld USD 14:30 USA Stopa bezrobocia maj 0,049 0,05 14:30 USA Zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym maj 154 tys. 171 tys. 14:30 USA Długość tygodnia pracy maj 34,5godz. 34,5godz. 14:30 USA Eksport kwiecień 176,6 mld USD 14:30 USA Bilans handlu zagranicznego kwiecień -41,3 mld USD -,44 mld USD 14:30 Kanada Bilans handlu zagranicznego kwiecień -2,45 mld CAD -3,41 mld CAD 14:30 Kanada Wydajność pracy I kw. 0,004 0,001 16:00 USA Zamówienia w przemyśle kwiecień 1,9% m/m 1,1% m/m 16:00 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku - fin. kwiecień 3,4% m/m 1,9% m/m 16:00 USA Zamówienia na dobra bez środków trans. - fin. kwiecień 0,4% m/m 0,1% m/m 16:00 USA Indeks aktywności biznesowej maj 58,8 16:00 USA Indeks ISM dla usług maj 55,5 55,7 16:45 USA Wystąpienie szefa Fed z Chicago (Charles Evans) ZESPÓŁ DORADZTWA I ANALIZ DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego.