Analiza Techniczna Andrzej Klempka analiza spółek

Transkrypt

1 Dzisiejsza analiza obejmuje spółki z indeksu WIG - ENERGIA PGE (wykres 1) TAURON (wykres 2) ENEA (wykres 3) Spółka PGE zadebiutowała na giełdzie w listopadzie 2009 roku. Przez pierwsze pół roku na wykresie obowiązywała tendencja spadkowa. Dołek z maja 2010 ukształtował się na wysokości 19,70 złotych. W lipcu przebita została linia spadkowa i pojawił się trend wzrostowy. Ten był bardzo powolny, ale dosyć długi bo trwał do czerwca bieżącego roku. W okresie tym odbyła się jeszcze dłuższa stabilizacja od września 2010 do kwietnia 2011 roku. Sygnałem sprzedaży było przebicie linii wzrostowej mające miejsce w połowie lipca. Od sierpnia spadek był bardzo mocny i wykres spadł pod poziom dołka z 2010 roku. Najniższe sierpniowe notowanie to 17,75 złotych. Po tym dołku wykres starał się odreagować i powstały na wykresie trzy wierzchołki. Tym najważniejszym jest szczyt z 17 sierpnia na 20,95 złotych. Dwa kolejne wypadły już na nieco niższych poziomach na 20,64 i 20,49 złotych. Ten pierwszy poziom stał się ważnym oporem, a wraz z dwoma następnymi szczytami utworzył on linię spadkową. Jej aktualny poziom to około 20,40 złotych. Jest to dodatkowy poziom oporu dla spółki. W ostatnich dniach wykres przebił małe wsparcie na minimach z 18 sierpnia i z 5 września na 19 złotych. Jest to niekorzystny sygnał, a poziom ten może się stać jeszcze jednym oporem. Wczorajszy kurs spółki to 18,11 złotych, a więc bardzo blisko sierpniowego minimum. Na wskaźnikach RSI oraz MACD obowiązują poziome linie oporu. Spółka TAURON zadebiutowała na giełdzie w czerwcu 2010 roku i przez dwa miesiące wykres tworzył wąską stabilizację. Wybicie w górę miało miejsce pod koniec sierpnia i trzy miesiące później kurs akcji osiągnął poziom 6,85 złotych. Pierwotna konsolidacja odbyła się tuż nad poziomem 5 złotych. Następne osiem miesięcy upłynęło na szerokiej stabilizacji ze wsparciem na 6 złotych i najwyższym poziomem na 6,89 złotych. W okresie tym można wyróżnić najpierw lekką tendencję spadkową, a potem wzrostową. Silny spadek rozpoczął się na początku sierpnia i wtedy nastąpiło przełamanie wsparcia na 6 złotych. Wykres spadł w dniu 10 sierpnia do poziomu 4,97 złotych przebijając minima z pierwszych dni handlu spółką na giełdzie. Następne dni przyniosły próby odreagowania i utworzenie trzech analogicznych szczytów, jak na spółce PGE. Ten najwyżej położony znajduje się na wysokości 5,46 złotych. Jest to jeden z obecnych oporów, a kolejnym jest linia spadkowa wymienionych trzech wierzchołków. Jej aktualny poziom to około 5,35 złotych. Ostatnie dni przyniosły przedłużenie spadku i to do tego stopnia, że wczoraj wykres wyznaczył swoje minimum. Cena akcji to 4,90 złotych. Na wskaźnikach RSI oraz MACD obowiązują poziome linie oporu. Spółka ENEA najniższe notowanie w bessie osiągnęła w lutym 2009 roku na poziomie 11,02 złotych. Od tego momentu datuje się silne odbicie w górę, które już w sierpniu wyznaczyło szczyt na 25,34 złotych. Przez następnych dziewięć miesięcy odbyła się korekta tego wzrostu z dołkiem na 17,10 złotych. Od lipca wykres odbił w górę i w grudniu zbliżył się do szczytu z 2009 roku. Najwyższy ówczesny poziom to 24,35 złotych. Od stycznia wykres wszedł w tendencję spadkową i trwa ona do chwili obecnej. W maju kurs akcji spadł do okolic dołków z 2010 roku, a w sierpniu zostały one przebite. Na wykresie obowiązuje od początku roku linia trendu spadkowego tworząca jedno z poziomów oporu. Jej aktualny poziom to około 17,90 złotych. Najniższy wyznaczony poziom to dotychczas 15 złotych. Po tym minimum wykres odbił nieco w górę i potwierdził opór na dolnym ograniczeniu wahań od maja do lipca na 18 złotych. Jest to drugi ważny poziom oporu. Zniżka z ostatnich dni dotarła do 15,60 złotych, a więc nie przebiła minimum z sierpnia. Jednakże dołek ten jest zagrożony z tytułu obowiązywania trendu spadkowego. Na wskaźnikach RSI oraz MACD obowiązują dobrze już ugruntowane poziome linie oporu. 14 wrzesień

2 Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał został sporządzony przez analityka współpracującego z Domem Maklerskim PKO Banku Polskiego i prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu ISPAG PRO i/lub IntraTerm. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. 14 wrzesień

3 Wykres 1 Wykres dzienny spółki PGE : (powrót) 14 wrzesień

4 Wykres 2 Wykres dzienny spółki TAURON : (powrót) 14 wrzesień

5 Wykres 3 Wykres dzienny spółki ENEA : (powrót) 14 wrzesień