KBC Globalny Ochrony 90 Listopad

Transkrypt

1 KBC Globalny Ochrony 90 Listopad Pierwszy i jedyny subfundusz Inwestycyjny Otwarty z wbudowanym mechanizmem ochrony kapitału (CPPI) w Polsce. Zarabiaj, kiedy można, Minimalizuj straty kiedy trzeba.

2 Zmienność rynków ryzyko straty ale także szansa na wysoki zysk Grupa KBC stawia na konieczność zapewnienia bezpieczeństwa zainwestowanego kapitału, ale także wykorzystania do maksimum okresów wzrostów na giełdach światowych, w sytuacji gdy: w ostatnich latach zauważono zwiększoną zmienność cen akcji na światowych giełdach, wynikająca między innymi z polityki banków centralnych, różnego rodzaju baniek spekulacyjnych lub wydarzeń zaskakujących uczestników rynku np. VW, Grecja, Chiny; spadki na rynkach są bardzo dynamiczne i dotkliwe, ale późniejsze wzrosty są także atrakcyjne pod względem osiąganych poziomów. 2

3 Czym jest fundusz typu CPPI? Jakie są kompetencje KBC w zarządzaniu tego typu funduszami? CPPI to fundusz inwestycyjny z wbudowanym mechanizmem ochrony kapitału, tj. Constant Proportion Portfolio Insurance, łączącym zalety funduszy otwartych (tj. codzienne nabycia i umorzenia) oraz funduszy z ochroną kapitału. Grupa KBC zmieniła zasady gry na rynkach w Belgii i Europie Centralnej wprowadzając tą atrakcyjną i unikalną metodę zarządzania. Obecne aktywa w 74 funduszach tego typu to już ponad 25,4 mld Euro!!! Fundusze typu CPPI są dynamicznie rosnącym rynkiem. : Belgia Europa Centralna 3

4 Fundusz typu CPPI a klasyczny fundusz zrównoważony 19,85% 19,83% 19,99% 15,92% 6,37% 6,72% 11,06% 9,25% 14,39% 10,62% 12,87% 10,90% 2,56% -0,19% -1,42% -3,41% -9,32% -19,56% Benchmark 50/50 fundusz zrównoważony, gdzie udział akcji i obligacji wynosi po 50% przykładowy fundusz CPPI z floor 90% Fundusze CPPI jednocześnie ograniczają maksymalne ryzyko w czasach bessy oraz dają szansę na maksymalizację zysków w czasie hossy. Takie podejście jest bardziej efektywne z punktu widzenia osiąganych wyników przez klienta. 4

5 Jak działa fundusz CPPI kiedy akcje, kiedy obligacje a kiedy gotówka? Czym jest floor? Floor tzw. poziom zabezpieczenia aktywów w rocznych okresach. W przypadku subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad to 90% wyceny z ostatniego dnia listopada każdego roku. Mechanizm działania CPPI polega na: 1) Zwiększaniu wartości aktywów na rynkach rosnących zarabiaj kiedy można 2) Zabezpieczaniu zdefiniowanego poziomu floor w czasie spadków cen minimalizuj straty kiedy trzeba Rynki rosnące Rynki spadające Aktywne inwestowanie w akcje i obligacje wzrost komponentu akcyjnego Akcje i obligacje w portfelu zamieniane są na gotówkę - wzrost komponentu bezpiecznego - pieniężnego 5

6 Pojęcie restrike, czyli zaczynamy wszystko od nowa Udział akcji i obligacji w portfelu zmienia się dynamicznie w trakcie trwania inwestycji i dostosowuje się do sytuacji na rynku. Początek inwestycji, portfel zbliżony jest do struktury funduszu zrównoważonego floor Rok Nowy poziom floor - 90% wartości j.u. staje się nowym poziomem ochrony na kolejny rok. Restrike - moment, w którym następuje dostosowanie portfela funduszu do struktury funduszu zrównoważonego Przykład: jeśli wartość jednostki uczestnictwa (j.u.) wzrosła po roku ze 100 PLN do 120 PLN to nowy poziom ochrony floor wyniesie 108 PLN, a wcześniej było to 90 PLN. Czyli od nowego okresu mechanizm CPPI stara się chronić już część wypracowanego zysku. Od momentu restrike cykl inwestycyjny rozpoczyna się od nowa. 6

7 Do kogo skierowany jest subfundusz? do inwestorów, którzy chcieliby w otoczeniu niskich stóp procentowych skorzystać z możliwości zysku płynącego z rynku kapitałowego, takich którzy obawiają się nadmiernego ryzyka, oraz dla tych, którzy oczekują minimalnego ryzyka - wykorzystanie funduszy CPPI w portfelu minimalizuje ryzyko i nie ma wpływu na oczekiwaną stopę zwrotu. Dodatkowo fundusz może służyć do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego klienta, w celu zmniejszenia jego zmienności, bez wpływu na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji. Charakterystyka CPPI gdy ceny akcji rosną więcej pieniędzy inwestujemy w fundusze akcyjne. gdy koniunktura się pogarsza, skupiamy się na obligacjach i lokatach. 7

8 Na jakich rynkach inwestujemy i dlaczego? Europa, Ameryka Północna, Azja, kraje Pacyfiku - wszystkie rynki finansowe są dla nas otwarte - muszą jednak spełnić jeden, podstawowy warunek: instrumenty pochodne oparte o te rynki muszą być notowane całą dobę - dzięki temu jesteśmy w stanie monitorować inwestycję 24 godziny na dobę, przez 7 dni w tygodniu i w razie potrzeby reagować na każde wydarzenie na rynku, niezależnie od pory dnia czy nocy. Przykładowy stan części akcyjnej typowego funduszu CPPI na koniec sierpnia 2015 r. 8

9 Dlaczego warto posiadać ten subfundusz w portfelu? Możliwość zainwestowania środków w rynki o największym potencjale wzrostu w danym momencie. Dynamiczne dopasowywanie przez zarządzających aktualnej struktury inwestycji do zmieniającego się otoczenia rynkowego, przez 24 godziny na dobę, przez 7 dni w tygodniu. Mechanizm zabezpieczenia aktywów pozwala uniknąć wysokich strat w czasie bessy na rynku akcji. W czasie długotrwałej hossy na rynku akcji, ze względu na przesuwający się poziom floor możliwość zabezpieczenia wypracowanych przez fundusz zysków w poprzednich okresach. Codzienna wycena i możliwość konwersji do/z innego subfunduszu w ramach KBC Parasol FIO. Wieloletnie doświadczenie i kompetencje grupy KBC do zarządzania funduszami typu CPPI. 9

10 KBC TFI to wiarygodny partner, spółka z belgijskiej grupy finansowej KBC Asset Management 100% akcjonariuszem KBC TFI 66 lat doświadczenia grupy w tworzeniu funduszy inwestycyjnych 204 miliardy Euro aktywów w zarządzaniu funduszy inwestycyjnych 36% udział na rynku belgijskim 73% udział w rynku funduszy z ochroną kapitału % udział w rynku funduszy typu CPPI w Belgii!!!

11 Informacje podstawowe Nazwa Subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad Okres subskrypcji Min. wysokość zlecenia pierwsza: 500 PLN; kolejne: 100 PLN Max. wysokość zlecenia Przydział jednostek uczestnictwa Wyceny Data restrike Poziom floor Subfunduszu 90% dowolna termin przydziału: wycena: 100 PLN pierwsza wycena: częstotliwość wycen: każdego dnia roboczego na GPW termin publikacji wyceny: następny dzień roboczy po dniu wyceny publikacja wyceny: Ostatni dzień roboczy listopada każdego roku (lub poprzedni dzień wyceny jeżeli dzień ten nie jest wspólnym bankowym dniem roboczym w Luksemburgu i Belgii) Profil ryzyka SRRI 4 (w skali 1-7, gdzie 7 to najwyższy poziom ryzyka) Opłaty za zarządzanie opłata zmienna max. 4% opłata za nabycie uzależniona od dystrybutora 11

12 Gdzie kupić? Dystrybucję jednostek uczestnictwa subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad prowadzą: mbank Profitum WM Sp. z.o.o Więcej informacji: Infolinia:

13 Informacja prawna Przedstawiony materiał ma charakter informacyjny, nie należy go traktować jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe. Przedstawiony materiał nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. KBC TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w materiale. Wyniki historyczne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jego zbycia i odkupienia przez Subfundusz oraz wysokości pobranych opłat dystrybucyjnych. Szczegółowe informacje dotyczące inwestowania w Subfundusz i ryzyka inwestycyjnego znajdują się w prospekcie informacyjnym KBC Parasol FIO oraz Kluczowych Informacjach dla Inwestorów. Informacje o pobieranych opłatach manipulacyjnych znajdują się w tabeli opłat. Wymienione dokumenty są dostępne w siedzibie KBC TFI S.A. oraz na stronie internetowej W przypadku dystrybucji jednostek uczestnictwa za pośrednictwem innych podmiotów, informacje o opłatach manipulacyjnych znajdują się na stronach internetowych dystrybutorów. Zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne dokonywanych przez osoby fizyczne podlegają opodatkowaniu podatkiem od dochodów kapitałowych. Celem Subfunduszu KBC Globalny Ochrony 90 Listopad jest zapewnienie uczestnikom największego możliwego zysku poprzez bezpośrednie lub pośrednie inwestycje w zbywalne papiery wartościowe. Subfundusz dąży do ustanowienia poziomu minimalnego wartości aktywów netto (90%) w każdą rocznicę Subfunduszu, która przypada ostatniego Dnia Roboczego listopada w Luksemburgu i Belgii, począwszy od listopada 2016 roku i nie uwzględnia pobranych opłat manipulacyjnych ani innych kosztów poniesionych przez Klienta związanych z uczestnictwem. Cel ten nie oznacza gwarancji zysku ani wartości aktywów netto, która może być niższa od określonego wyżej poziomu minimalnego. Subfundusz nie oferuje gwarancji zysku ani ochrony kapitału. Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. 13