Opoka One. Prezentacja Funduszu. Opoka One Prezentacja Funduszu

Transkrypt

1 Opoka One Prezentacja Funduszu

2 O Opoka TFI Jesteśmy firmą zarządzającą wyłącznie zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi, mającymi w swoich portfelach aktywa zarówno publiczne, jak i niepubliczne. Nasza oferta od początku kierowana jest do osób fizycznych i instytucji wykazujących się znaczącymi możliwościami finansowymi. W ofercie Opoka TFI znajdują się następujące produkty: fundusze zamknięte niepubliczne dedykowane pojedynczym klientom, fundusze zamknięte z aktywnym zarządzaniem dedykowane pojedynczym klientom, fundusz Opoka One FIZ skierowany do szerszej grupy zamożnych klientów.* Obecnie w funduszach Towarzystwa zgromadzone są aktywa o wartości ponad 500 mln zł. Funduszami Opoka zarządzają cztery osoby, w tym trzech licencjonowanych doradców inwestycyjnych, posiadające wieloletnie doświadczenie w różnych obszarach rynku kapitałowego. 2 * oferta niepubliczna skierowana maksymalnie do mniej niż 150 Klientów

3 O Funduszu Opoka One jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym dedykowanym dla wybranych Klientów. Fundusz posiada dwie podstawowe cechy, które wyróżniają go na tle większości funduszy dostępnych na polskim rynku. Po pierwsze, strategia inwestycyjna opracowywana jest w taki sposób, aby osiągać dodatnie stopy zwrotu bez względu na dominujący trend na rynkach. Po drugie, wynagrodzenie TFI za zarządzanie funduszem uzależnione jest w maksymalnym stopniu od zysków osiąganych przez Klientów Opoka One. Opłata stała jest znacznie niższa niż w przypadku innych funduszy agresywnych, opłata zmienna z kolei pobierana jest tylko w sytuacji, gdy Fundusz przynosi zyski. Od czerwca 2010 r. (początek działalności) do grudnia 2013 r. Fundusz osiągnął zysk w wysokości 27,2%*. W 2012 r. Fundusz osiągnął zysk w wysokości 6,7%**, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy 1,6%***. Fundusz Opoka One FIZ prowadzi działalność na podstawie zgody Komisji Nadzoru Finansowego z kwietnia 2010 r. Nasi pierwsi Klienci objęli certyfikaty 8 czerwca 2010 r. po cenie emisyjnej równej 100 zł. Wartość aktywów Funduszu na dzień wyniosła 70 mln zł. 3 * zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C na dzień r., w stosunku do ceny emisyjnej certyfikatu (100 zł, data przydziału certyfikatów r.), obliczenia własne Opoka TFI S.A. ** zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C na dzień r., w stosunku do wyceny certyfikatów na dzień obliczenia własne Opoka TFI S.A. *** zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C na dzień w stosunku do wyceny certyfikatów na dzień r., obliczenia własne Opoka TFI S.A.

4 Podstawowe informacje Uczestnikami Funduszu mogą być osoby fizyczne i osoby prawne, a także podmioty nieposiadające osobowości prawnej, które zgłoszą zainteresowanie przystąpieniem do Funduszu i otrzymają od Opoka TFI imienne propozycje nabycia certyfikatów. Opłata za zarządzanie: 1% od aktywów rocznie plus opłata od zysku 20%, pobierana jedynie jeżeli Fundusz przynosi zyski inwestorom, brak opłat za nabycie certyfikatów, opłata za umorzenie certyfikatów 1% (znoszona każdorazowo uchwałą TFI w zależności od czasu trwania inwestycji), wyceny na koniec każdego kwartału kalendarzowego, możliwość umorzenia certyfikatów 4 razy w roku, na koniec każdego kwartału kalendarzowego, minimalna wartość inwestycji: 200 tys. zł, od czerwca 2010 r. do 30 grudnia 2013 r. Fundusz osiągnął zysk w wysokości 27,2%*, w czwartym kwartale 2013 r. Fundusz osiągnął zysk w wysokości 0,1%.** 4 * zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C na dzień r., w stosunku do ceny emisyjnej certyfikatu (100 zł, data przydziału certyfikatów r.), obliczenia własne Opoka TFI S.A. ** zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C na dzień w stosunku do wyceny certyfikatów na dzień r., obliczenia własne Opoka TFI S.A.

5 Cele inwestycyjne Osiągnięcie dodatnich, nieskorelowanych z konkretnym benchmarkiem absolutnych stóp zwrotu w każdych warunkach rynkowych, w każdym 12-miesięcznym okresie rozliczeniowym. Dążenie do osiągania stóp zwrotu średnio na poziomie 10-20% w skali roku. Jednocześnie kluczowa jest zasada ochrony wpłaconego przez klientów kapitału, w przypadku niekorzystnej koniunktury na rynkach finansowych. Cena emisyjna Stopa zwrotu od ceny emisyjnej 100,00 101,37 102,17 105,78 103,49 105,05 115,68 117,30 121,38 122,98 123,77 125,20 125,89 121,25 127,06 127,17 27,2% * wycena: wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C w danym dniu wyceny Opoka One FIZ, obliczenia własne Opoka TFI S.A. 5

6 Realizacja celu inwestycyjnego WIG OPOKA ONE FIZ 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2013 WIG Opoka One 6

7 Sposób osiągnięcia celu inwestycyjnego Fundusz realizuje swój cel poprzez alokację środków w różne klasy aktywów, w zależności od oceny zarządzających co do ryzyka rynkowego oraz oczekiwanej stopy zwrotu. Główne rodzaje aktywów, które bierzemy pod uwagę i w które inwestujemy, to akcje, instrumenty pochodne, indeksy giełdowe, obligacje, metale szlachetne i przemysłowe. Ponieważ sytuacja na rynkach finansowych (trendy, wyceny rynków akcji, wartość surowców, stopy procentowe itd.) podlega znacznym wahaniom i ma znaczący wpływ na ponoszone ryzyko inwestycyjne oraz osiągane stopy zwrotu, Fundusz stosuje aktywne podejście do alokacji w poszczególne klasy aktywów. 7

8 Sposób osiągnięcia celu inwestycyjnego W sytuacji korzystnych wycen akcji oraz sprzyjających trendów makro Fundusz będzie dążył do pełnego zaangażowania aktywów na rynku akcji w atrakcyjne spółki. Przy doborze spółek Fundusz kieruje się głównie oceną przejrzystości i perspektyw prowadzonej działalności, jakością kadry zarządzającej oraz wyceną. Typowe inwestycje mają termin średniookresowy (1-2 lata). W okresach, które będą w ocenie zarządzających niekorzystne dla utrzymywania istotnego zaangażowania na rynku akcji, zaangażowanie to będzie minimalne i ograniczone do najatrakcyjniejszych pozycji. W sytuacjach, kiedy z uwagi na negatywną ocenę sytuacji rynkowej Fundusz posiada niewielkie zaangażowanie na rynku akcji, zarządzający będą wykorzystywali średnioi krótkoterminowe trendy na różnych rodzajach aktywów poprzez zajmowanie pozycji krótkich oraz długich w instrumentach pochodnych i innych instrumentach finansowych. Inwestycje te będą dokonywane w oparciu o rygorystyczne zasady zarządzania ryzykiem tak, aby ochrona kapitału miała zawsze priorytet. 8

9 Nasza filozofia inwestowania Koncentracja na wyniku Koncentrujemy się na osiąganiu dodatnich stóp zwrotu niezależnie od warunków rynkowych. Inwestujemy w różne rodzaje instrumentów finansowych. Uważamy, że są okresy, w których akcje powinny być zdecydowanie preferowaną formą lokat, lecz ich udział w portfelu może wynieść zero, jeżeli uznamy, że relacja zysku do ryzyka związana z ich posiadaniem jest niesatysfakcjonująca. Konserwatywne zarządzanie ryzykiem Uważamy, że efektywne zarządzanie ryzykiem jest kluczowym elementem dla osiągania satysfakcjonujących wyników w długim terminie. Nasze konserwatywne podejście w tym zakresie ma służyć przede wszystkim niedopuszczaniu do istotnych strat na poszczególnych pozycjach portfela. Natomiast ryzyko przy inwestowaniu w spółki jest minimalizowane wtedy, kiedy są kupowane tanio, a nie wtedy, gdy są docenione przez ogół inwestorów. 9

10 Nasza filozofia inwestowania Niezależność formułowania sądów Nie kierujemy się zewnętrznymi rekomendacjami, nie działamy pod wpływem dominujących i rozpowszechnianych opinii. Decyzje inwestycyjne podejmujemy samodzielnie, nie ulegając presji ze strony rynku. Nie konstruujemy portfela w oparciu o indeksy giełdowe, bo ich naśladowanie nie jest naszym celem. Dogłębna praca analityczna Uważamy, że proces podejmowania decyzji inwestycyjnych jest pochodną znajomości zasad rządzących rynkami kapitałowymi i psychologią inwestorów oraz szczegółowej i obiektywnej pracy analitycznej dotyczącej gospodarki i poszczególnych firm. Inwestowanie w wartość Wierzymy w analizę fundamentalną spółek od podstaw: spotkania z zarządami spółek, analizę publicznie dostępnych oraz branżowych informacji. Interesują nas poszczególne firmy, nie kierujemy się atrakcyjnością branży i uważamy, że w każdym sektorze jest miejsce dla wybitnych podmiotów. 10

11 Wynagrodzenie TFI Opłata stała należy do najniższych na rynku. Struktura opłat została zaprojektowana tak, aby TFI osiągało zadowalający przychód z Opoka One tylko w momencie osiągania powtarzalnych, istotnie dodatnich stóp zwrotu dla uczestników Funduszu: Opłata stała Opłata zmienna Zasada kroczącego zysku (zasada high water mark) 1% rocznie 20% od wypracowanego zysku, pobierana w okresach półrocznych Opłata zmienna jest pobierana tylko, jeżeli Fundusz wypracował zysk w stosunku do wyceny, w której poprzednio została pobrana opłata zmienna 11

12 Zarządzający Tomasz Tarczyński Zarządzający Funduszem, prezes Opoka TFI. Odpowiada za strategię Funduszu i dobór spółek do portfela. Doradca inwestycyjny z 15-letnim doświadczeniem na rynku kapitałowym. Poprzednio pracował m.in. w AIG TFI i DWS TFI. Maciej Żukowski Zarządzający Funduszem, wiceprezes Opoka TFI. Odpowiada za strategię, analizę makroekonomiczną i międzyrynkową. Doradca inwestycyjny z 16- letnim doświadczeniem na rynku kapitałowym. Poprzednio pracował m.in. w SEB TFI i PZU Asset Management. Tomasz Herczyk Zarządzający Funduszem, odpowiada za dobór spółek do portfela. Doradca inwestycyjny z siedmioletnim doświadczeniem na rynku kapitałowym. Poprzednio pracował m.in. w DWS TFI. Michał Kuźlik Zarządzający Funduszem, odpowiada za dobór spółek do portfela. Posiada pięcioletnie doświadczenie na rynku kapitałowym. Poprzednio pracował m.in. w AXA PTE S.A. 12

13 Uczestnictwo w Funduszu Uważamy, że w horyzoncie co najmniej kilku najbliższych lat będziemy mieli do czynienia z okresowym występowaniem czynników destabilizujących system finansowy, których efektem będą gwałtowne zmiany cen aktywów na różnych rynkach. Kluczowa dla osiągania dobrych wyników inwestycyjnych będzie zatem umiejętność inwestowania na wielu rynkach i poruszania się w obrębie kilku klas aktywów, z wykorzystaniem strategii zmiennej alokacji. Konstrukcja Opoka One FIZ powiązana jest ściśle z naszymi długoterminowymi oczekiwaniami co do zachowania rynków finansowych. Proces inwestycyjny nakierowany jest na osiąganie dodatnich stóp zwrotu niezależnie od koniunktury. Uczestnikiem Funduszu można zostać obejmując certyfikaty podczas kolejnych emisji*, a minimalna wpłata wynosi 200 tys. PLN. W przypadku zainteresowania Funduszem prosimy o kontakt: Wojciech Kossuth Prokurent Tel , tel. kom w.kossuth@opokatfi.pl 13 * jedynymi dokumentami określającymi warunki uczestnictwa w Opoka One FIZ są statut funduszu oraz warunki emisji danej serii certyfikatów, dostępne dla Klientów, którym Opoka TFI S.A. złoży imienną propozycję objęcia certyfikatów

14 OPOKA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. ul. Królewska 16 PL Warszawa Tel Fax Treść niniejszej prezentacji została przygotowana przez Opoka Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo lub Opoka TFI ); jest wyrazem opinii Opoka TFI, które mogą ulec zmianie, a Opoka TFI nie ma obowiązku informowania o tych zmianach; ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może stanowić wystarczającej podstawy dla podjęcia decyzji inwestycyjnej; nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców; została przygotowana w oparciu o źródła uznane przez Opoka TFI za wiarygodne, jednak których wiarygodności, a także kompletności i dokładności Towarzystwo nie gwarantuje. Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych i podatków. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego ani wypracowania podobnych wyników w przyszłości, zaś niniejsza prezentacja nie stanowi oferty handlowej w rozumieniu art. 66 par. 1 Kodeksu Cywilnego oraz ma charakter wyłącznie informacyjny. Pomimo dochowania staranności przy opracowaniu niniejszej prezentacji, Opoka TFI nie może zagwarantować, że wyrażone w niej opinie okażą się trafne. Sytuacja na rynkach finansowych może ulec zmianie. Towarzystwo nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje podjęte na podstawie treści niniejszej prezentacji ani za szkody poniesione w wyniku takich decyzji.