Raport dzienny DOM MAKLERSKI PKO BP

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Środa Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 8 763,1 0,0% WIG otw ,7 0,4% KPPD 20,02-12,6% NASDAQ 1 860,1 1,0% WIG zam ,1 1,6% ORZEL 0,07-12,5% S&P ,4 0,4% obrót (tys. PLN) ,0% WIKANA 0,10-9,1% DAX XETRA 4 997,9-0,1% WIG 20 otw ,5 0,6% INTERSPPL 3,31-7,8% FTSE 4 404,8 0,0% WIG 20 zam ,9 2,1% K2INTERNT 12,10-6,2% CAC 3 296,7 0,2% FW20I9 otw ,0 0,4% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 958,0 1,7% FW20I9 zam ,0 1,5% PKOBP 24, HANG SENG ,9 2,1% mwig40 otw ,3 0,3% PEKAO 119, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,7 1,1% TPSA 17, WIBOR 3m (%) 4,54 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana PKNORLEN 31, EUR/PLN 4,484-0,8% POLREST 4,65 13,4% KGHM 78, USD/PLN 3,196-1,8% AMBRA 3,20 13,1% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,403 0,9% BEEFSAN 0,27 12,5% BUX ,6 3,0% miedź (USD/t) 4 980,0 0,0% SWARZEDZ 0,10 11,1% RTS 1 105,3 0,8% miedź (PLN/t) ,4 0,5% HYGIENIKA 2,27 9,7% PX50 960,6 2,1% ropa Brent (USD/bbl) 69,70 2,3% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Marcin Sójka Bartosz Arenin Monika Kalwasińska Monika Milko Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Marcin Kuciapski Krzysztof Kubacki Kamil Cisło Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje PKN Orlen Lotos PKN Orlen Polkomtel KGHM Bioton Bank Handlowy Sprzedaż stacji paliw PKN Orlen kontynuuje politykę pozbywania się najmniej rentownych stacji paliw, nie spełniających wymogów z zakresu ochrony środowiska. Zwołane na 30 WZA spółki ma zatwierdzić sprzedaż 14 stacji. Orlen od dłuższego czasu realizuje politykę sprzedaży bądź likwidacji stacji, głównie byłych stacji CPN, których modernizację uznaje za nieopłacalną, ze względu na koszty lub lokalizację, nie gwarantującą wystarczającego ruchu samochodów. W efekcie tego procesu oraz wygasania kolejnych umów patronackich, łączna liczba stacji koncernu od kilku lat systematycznie spada: z ponad 1920 stacji w 2006 roku do niespełna 1780 stacji obecnie. Dzieje się tak pomimo otwierania nawet kilkudziesięciu nowych stacji rocznie. Wstępna weryfikacja kandydatów Po wstępnej weryfikacji kandydatów do władz Lotosu pozostało 10 osób. Osoby, które przeszły do kolejnego etapu według doniesień Pulsu Biznesu można podzielić na trzy grupy: obecny zarząd Lotosu, druga grupa to ludzie związani z PKN Orlen. Z kolei trzecia grupa to menedżerowie związani z Gdańskiem. Zgodnie z ostatnimi spekulacjami prasowymi SP chciałby wiedzieć na fotelu prezesa spółki Marka Karabułę, obecnego prezesa Nafty Polskiej. Od 15 czerwca RN rozpocznie przesłuchania kandydatów, zarząd musi zostać skompletowany przez 30 czerwca. Rezerwy czeskich spółek na Słowacji Kontrolowane przez PKN Olren dwie czeskie firmy Ceska Rafinerska oraz Paramo będą magazynowały ropę naftową na terytorium Słowacji. Spółki zawarły ze słowacką firmą logistyczną Transpetrol umowę dotyczącą transportu oraz składowania surowca w należących do niego bazach. Na dywidendę przeznaczono 1,25 mld zł WZA Polkomtela zdecydowało o przeznaczeniu 1,25 mld zł na dywidendę z zysku za 2008 rok (około 87 proc. zysku spółki). KGHM Polska Miedź i PKN Orlen które mają po 24,39% akcji Polkomtela otrzymają po prawie 305 mln zł. Związkowcy przeciwni wypłacie dywidendy Związkowcy zrzeszeni w ZZ Pracowników Przemysłu Miedziowego apelują do Skarbu Państwa że wypłacenie przez koncern dywidendy jest szkodliwe dla spółki gdyż zmusi ją do zaciągani a kredytów na inwestycje. Podwyższenie kapitału maksymalnie o 300 mln zł WZ Biotonu, które odbędzie się 29 czerwca podejmie decyzję m.in. dotyczącą zwiększenia możliwości zarządu co do podwyższania kapitału spółki w ramach kapitału docelowego o 300 mln zł wobec wcześniejszych 175 mln zł. Celem uchwały jest zapewnienie spółce dodatkowego finansowania przeznaczonego na realizację, w miarę pojawiających się możliwości, nowych potrzeb inwestycyjnych służących dalszemu rozwojowi. Do tej pory w statucie był zapis, że zarząd jest uprawniony do podwyższania kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 175 mln zł. Rekomendacja pozostawienia zysku w banku podtrzymana Bank Handlowy podtrzymuje wcześniejsze decyzje rady nadzorczej i zarządu banku dotyczące niewypłacania dywidendy z zysku osiągniętego w 2008 roku. MNI MNI zwiększył udział w Hyperionie do 9,98% MNI poinformowała o transakcji kupna akcji spółki Hyperion, zwiększając udział do akcji, czyli 9,98% kapitału. Przed transakcją MNI posiadała akcji Hyperiona, czyli 4,95% kapitału. Grupa MNI chciałaby mieć ponad 50% akcji Hyperiona i w dalszej przyszłości doprowadzić do fuzji z tą spółką, jednak na dziś rozmowy z Hyperionem nie przyniosły w tej sprawie efektów. Nabycie akcji Hyperiona wpisuje się w strategię Grupy MNI zakładającą aktywny udział w procesie wzmacniania pozycji na rynku telekomunikacyjnym. W najbliższym czasie do MNI dołączy Neotel i DR S.A. (należących do PPWK). Obojętnie czy obie strony wrócą lub też nie do negocjacji w sprawie potencjalnej fuzji, to tak czy inaczej otwarte deklaracje prezesa MNI o chęci nabycia większościowego pakietu powinny być silnym czynnikiem wspierającym kurs akcji Hyperiona. (M.Milko)

2 LPP NG2 Obligacje jednak na spłatę krótkoterminowego długu W dzisiejszym Parkiecie wiceprezes LPP zaprzecza, że środki pozyskane z obligacji zamiennych na akcje (szacowane na ponad 100 mln zł) miałyby zostać przeznaczone na przejęcia. P. Dariusz Pachla twierdzi, że emisja trzyletnich obligacji, która w zamierzeniu miałaby zostać skierowana do inwestorów instytucjonalnych, ma pomóc spółce zredukować krótkoterminowy dług. Docelowo jedynie część akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału miałaby zostać wydana obligatariuszom, natomiast warunki obejmowania akcji z zamiany obligacji, które nastąpi po trzyletnim okresie, miałyby wskazywać na cenę zamiany zbliżoną do 2 tys. zł. (B. Arenin) Dywidenda 1 zł na akcję Zarząd spółki rekomenduje wypłatę dywidendy w kwocie 1,0 zł na akcję. DY wyniesie 2,7%. Pozostałą część zysku netto za 2008 rok w wysokości ok. 49,67 mln zł przeznaczy na kapitał zapasowy. Ciech Strata PTU za 2008 r. PTU odnotowało stratę netto za 2008 r. w wysokości 8,2 mln zł. Gorszy wynik od osiągniętego w 2007 jest wynikiem zwiększenia o ponad jedną trzecią rezerw na tzw. szkody zgłoszone i świadczenia rentowe. Ciech kontroluje 45,4% akcji ubezpieczyciela, chciałby pozbyć się swojego udziału. Obecnie jednak koniunktura na rynkach kapitałowych nie sprzyja szybkiemu wyjściu ze spółki. Ciech wcześniej rozmawiał już w sprawie sprzedaży z Uniqą i Generali, obaj inwestorzy jednak wycofali się. Eurotel Bankier.pl Apator Beef-San Forte Zakup kolejnej sieci sprzedaży Eurotel podpisał umowę z Ryszardem Włodarczyk LOBO GSM, której przedmiotem jest nabycie kompleksu praw i obowiązków do 23 punktów sprzedaży działających w ramach operatora sieci Era (w tym 4 będących na etapie uruchamiania do końca sierpnia 2009 roku) oraz 4 salonów franczyzowych i 4 Autoryzowanych Doradców Biznesowych. Spółka nie nabywa udziałów w LOBO lecz prawa do sieci sprzedaży opisanej powyżej. Ustalona cena sprzedaży wynosi 2,3 mln zł, w naszej ocenie jest ona atrakcyjna. Po transakcji Eurotel będzie posiadał sieć około 240 salonów, co stanowi około 30% punktów sprzedaży operatora Era. MIH Allegro wezwał do sprzedaży 100% akcji Bankiera.pl Za MIH Allegro stoi południowoafrykański koncern Naspers, będący właścicielem Allegro, Gadu-Gadu oraz innych serwisów internetowych w Polsce i Europie. Proponowana w wezwaniu cena za 1 akcję wynosi 8,70 zł. Wzywający zobowiązał się nabyć akcje pod warunkiem, że nie mniej niż akcji (67% akcji ogółem) objęte będzie zapisami. Przyjmowanie zapisów potrwa od 1 do 30 lipca 2009 roku. Dywidenda 0,25 zł na akcję WZA Apatora zdecydowało o wypłaceniu 0,25 zł dywidendy na jedną akcję z zysku za 2008 rok (DY 1,5%, a łącznie z wypłaconą wcześniej zaliczką w wysokości 10 groszy 2%). Dzień ustalenia prawa do dywidendy został wyznaczony na 29 czerwca, a wypłata nastąpi 14 lipca. Spółka rozpocznie również program skupu akcji własnych w celu ich umorzenia. Maksymalna ilość akcji będących przedmiotem skupu wyniesie 1 mln szt. (2,85% kapitału), maksymalne środki zarezerwowane na ten cel to prawie 18 mln zł. Restrukturyzacja zadłużenia Banki zgodziły się na restrukturyzację warunków zadłużenia spółki zależnej Mysław oraz AJPI. Zostaną przedłużone terminy spłaty kredytów oraz obniżone raty. W spółce narasta konflikt pomiędzy głównym akcjonariuszem a prezesem zarządu. Lucjan Pilśniak, który kontroluje 53,7% spółki dąży do odwołania Jerzego Biela. Odwołanie prezesa miało nastąpić na najbliższym posiedzeniu RN. Tak się jednak nie stało, ponieważ czterech z siedmiu członków RN złożyło rezygnację, co oznacza, iż RN liczy zbyt mało osób, żeby podejmować decyzje. AIG OFE przekroczył 10% w kapitale spółki Aktualnie AIG OFE posiada akcje Forte, co stanowi 13,98% kapitału zakładowego spółki i uprawnia do takiej samej liczby głosów na WZ. Pozostałe informacje Bank Pekao BBI Development NFI RN banku na posiedzeniu wybrała Jerzego Woźnickiego na przewodniczącego RN, Paolo Fiorentino na wiceprzewodniczącego i sekretarza RN oraz Federico Ghizzoni na wiceprzewodniczącego RN. Zarząd informuje,że podpisana została ostatnia z umów objęcia akcji nowej emisji serii I w ramach subskrypcji prywatnej, a tym samym subskrypcja ta została zakończona. 2

3 Novitus Pamapol PBG Platforma Mediowa Point Group RN spółki na posiedzeniu w dniu 9 czerwca 2009 roku wybrała Jacka Papaja na przewodniczącego RN spółki. Do spółki zależnej Zakłady Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego (Dostawca) wpłynęło kolejne zamówienie od VLM Food Trading International (Zamawiający). Łączna wartość zamówień złożonych na ww. produkty przez Zamawiającego w okresie od 5 marca 2009 r. do 8 czerwca 2009 r. wynosi ok. 2,91 mln Euro, co po przeliczeniu według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 8 czerwca 2009 r. odpowiada kwocie ok. 13,2 mln zł. Spółka zależna Warmińskie Zakłady Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego podpisały 10 odrębnych kontraktów z Alasko International (Kupujący). Całkowita wartość zawartych kontraktów wynosi ok. 12,77 mln zł. Zarząd KDPW uchwałą podjął decyzję o zarejestrowaniu w KDPW do akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki PBG o wartości nominalnej 1,00 zł każda, i nadać im kod PLPBG RN spółki powołała Pana Marka Jakubczyka, dotychczasowego członka RN, do pełnienia od dnia 1 lipca 2009 roku funkcji wiceprezesa zarządu. Marek Jakubczyk będzie pełnił jednocześnie funkcję dyrektora generalnego spółki. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Apator BBI Capital NFI Grupa Kolastyna Pekaes Swarzędz Meble (w likwidacji) WZA powołuje Mariusza Pawlaka na członka RN APATOR na obecną wspólną kadencję. WZ funduszu postanawia przenieść zysk netto funduszu za 2008 rok w wysokości ok. 16,9 mln zł na kapitał zapasowy. WZ funduszu powołuje na członka RN funduszu Krzysztofa A. Zakrzewskiego, Rafała Lorek, Bogusława Leśnodorskiego, Grzegorza Maj oraz Leszka Piaskowskiego na następną wspólną trzyletnią kadencję. Zarząd spółki, zwołuje na dzień 14 lipca 2009 r. NWZ. ZWZ spółki, po rozpatrzeniu wniosku zarządu i opinii RN postanawia o pokryciu straty netto spółki za 2008 rok w kwocie ok. 4,72 mln złotych z zysków przyszłych okresów. ZWZ spółki postanawia przeznaczyć kwotę w wysokości ok. 21,61 mln złotych, tj. kwotę 0,65 zł na jedną akcję, która może zostać przeznaczona do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy spółki. ZWZ postanowiło wyrazić zgodę na nabycie przez spółkę od akcjonariuszy spółki akcji własnych w celu ich umorzenia za cenę łączną nie wyższą niż ok. 128,39 mln złotych. WZ spółki, po zapoznaniu się z wnioskiem likwidatora w sprawie pokrycia straty spółki za 2008 rok, pozytywnie zaopiniowanym przez RN, uchwala, iż strata netto w kwocie ok. 29,16 mln zł zostanie przeniesiona na niepodzielony wynik i rozliczona w toku postępowania likwidacyjnego. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Bank Pekao Bankier.pl Członek RN banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dniach 2, 3 i 4 czerwca 2009 roku szt. akcji po średniej cenie 117,88 zł każda oraz o zbyciu w tych dniach szt. akcji po średniej cenie 117,72 zł każda. Dwóch członków RN banku, którzy jednocześnie wchodzą w skład RN podmiotu zarządzającego podmiotem, który dokonał transakcji instrumentami finansowymi banku zawiadomili o transakcji kupna w dniu 2 czerwca 2009 roku sztuk akcji banku po 117,22 zł za sztukę. BZ WBK AIB TFI zawiadamia, że w wyniku nabyć akcji w dniu 3 czerwca 2009 roku, fundusze stały się posiadaczami akcji w liczbie powodującej wzrost udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki publicznej Bankier.pl o więcej niż 2%. Po transakcji w posiadaniu funduszy znajdowało się łącznie akcji, co stanowi 22,45% w KZ I WZA spółki Bankier.pl Centrum Klima Wojciech Jakrzewski wiceprezes zarządu spółki, zawiadomił zarząd spółki, iż w dniach 3,4 i 9 czerwca 2009 roku nabył 740 sztuk akcji spółki po średniej cenie 12,37 zł za sztukę. DM IDM Jupiter Marek Perendyk prezes zarządu spółki zawiadomił zarząd spółki, iż w dniach 4,8 i 9 czerwca 2009 roku nabył sztuk akcji po średniej cenie 12,40 zł za sztukę. Członek RN DM IDM - Henryk Leszczyński, w dniu 5 czerwca 2009 r. nabył praw do akcji serii I zwykłych na okaziciela, po średniej cenie 1,52 zł każda oraz w dniu 8 czerwca 2009 r.nabył praw do akcji serii I zwykłych na okaziciela, po średniej cenie 1,51 zł każda, których emitentem jest DM IDM. Emitent otrzymał, od spółki KCI Łobzów zawiadomienie, iż w wyniku zbycia przez spółkę Trinity Management w dniach 05; 08 i 09 czerwca 2009 roku akcji Jupiter NFI stanowiących 1,1901% wszystkich akcji funduszu i głosów na WZ funduszu, posiada, w sposób pośredni, tj. poprzez posiadanie 100% udziałów w spółce Trinity Management, akcji Jupiter NFI stanowiących 32,9996% ogólnej liczby akcji funduszu i ogólnej liczby głosów. 3

4 K2 Internet MCI Torfarm Victoria Asset Operation Centre Vistula Group Prezes spółki - Janusz Żebrowski zawiadomił spółkę, o zakupie szt akcji spółki po 14,28 zł za sztukę. BZ WBK AIB Asset Management zawiadomiło o spadku udziału w liczbie głosów na WZA spółki publicznej MCI Management o więcej niż 2%. Po transakcji klienci BZ WBK AIB Asset Management, posiadali łącznie akcje, co stanowi 17,76% w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZ. Spółka otrzymała od członka RN informację o nabyciu przez niego w dniu 25 maja 2009 roku 100 akcji TORFARM po cenie 44,47 zł. Sławomir Stawiarski członek RN zawiadomił spółkę o nabyciu akcji spółki po cenie 0,35 zł. Członek władz spółki zawiadomił emitenta o nabyciu od 1 czerwca do 4 czerwca 2009 roku sztuk akcji spółki po średniej cenie 1,62 zł za sztukę. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Bakalland DM IDM Spółka nabyła akcji własnych, po średniej cenie 6,62 złotych. Łącznie, spółka nabyła akcji, co stanowi 7,6555 % KZ oraz głosów na WZ. Amerbrokers działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabyła na własny rachunek akcji spółki, po średniej cenie 3,37 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers, z uwzględnieniem odkupu dokonanego dnia 29 maja 2009 roku, spółka będzie posiadała łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 0,530% KZ i głosów na WZ. DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie 1,54 zł. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez DM IDM na dzień 9 czerwca 2009 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Rynek papieru Ceny papieru w euro w dół, w złotych względnie stabilnie Ceny papieru w euro w minionym tygodniu kontynuowały spadki. Kraftliner potaniał o 1,6%, natomiast testliner oraz fluting zostały przecenione o nieco mniej, gdyż o odpowiednio 0,3% i 0,5%. Notowania złotego pozostawały w tym okresie jednak względnie stabilne (kurs EUR/PLN wzrósł o 0,6%), w wyniku czego spadek ceny kraftlinera został zniwelowany do ok. 1%, natomiast testliner i fluting odnotowały niewielki wzrost cen odpowiednio o 0,3% i 0,1%. (B. Arenin) Indeks cenowy papieru Kraftliner Brown Kraftliner Brow n (EUR/t); l.s. Kraftliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Kraftliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Testliner Brown Testliner Brow n (EUR/t); l.s. Testliner Brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Testliner Brow n (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. Indeks cenowy papieru Fluting Brown Fluting brow n (EUR/t); l.s. Fluting brow n (PLN/t); p.s. Średnia cena Fluting Brown (PLN/ton) za 3 miesiące; p.s. 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Banki BRE Sprzedaj ,90 9,1 27,5 26,6 1,4 1,3 1,2 BZ WBK Kupuj ,80 8,4 20,2 13,8 1,4 1,3 1,2 Handlowy Redukuj ,10 11,6 21,6 14,2 1,2 1,2 1,1 ING BSK Akumuluj ,00 11,3 21,4 14,2 1,1 1,0 0,9 Kredy t Bank Sprzedaj ,85 6,6 28,8 39,4 0,7 0,6 0,6 Millennium Redukuj ,00 6,1 23,2 27,1 0,8 0,8 0,8 Pekao Akumuluj ,00 10,5 16,1 14,7 2,0 1,8 1,6 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2010P P 2010P Paliwa PGNiG Redukuj ,85 38,2 30,4 16,5 14,5 11,5 7,9 PKN Orlen w trakcie aktualizacji Chemia Ciech w trakcie aktualizacji Police w trakcie aktualizacji Puławy * Neutralnie ,00 4,1 22,7 12,4 1,6 4,5 3,2 Media Agora Akumuluj ,00 8,8 7,4 6,7 3,1 2,8 2,6 Cy f rowy Polsat Akumuluj ,81 15,2 14,5 14,1 11,2 10,3 9,9 TVN Akumuluj ,00 9,8 11,0 9,3 6,9 6,8 6,3 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj , Dom Dev elopment w trakcie aktualizacji Energomontaż Płn. Kupuj ,50 17,1 13,2 11,6 8,7 8,2 6,6 Elektrotim Neutralnie ,00 11,6 19,1 32,4 3,7 5,7 8,4 Gant w trakcie aktualizacji Polimex Mostostal Kupuj ,30 14,6 13,1 16,2 8,0 7,3 7,5 Polnord Kupuj ,97 8,2 7,0 52,3 11,8 11,1 74,1 Projprzem Kupuj ,00 9,0 9,9 12,1 4,7 4,7 5,6 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,05 49,0 9,2 16,4 8,9 3,9 5,6 Grajewo Akumuluj ,20-19,5 10,4 5,8 6,0 4,5 Mondi Świecie Redukuj ,40 17,6 11,1 11,8 9,1 6,9 6,7 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,20 11,3 10,3 10,1 8,5 7,4 6,8 PGF Kupuj ,10 12,0 7,9 7,1 8,5 6,9 6,7 Torf arm Kupuj ,60 13,3 8,9 7,3 7,3 7,1 6,2 Spożywczy AmRest utajniona do: Mieszko w trakcie aktualizacji Pozostałe Apator w trakcie aktualizacji Ceramika Nowa Gala Kupuj ,85 7,2 10,0 9,5 4,8 6,2 6,4 Kęty Neutralnie ,02 10,9 11,8 11,2 4,0 4,6 4,4 KGHM Redukuj ,01 5,4 20,5 20,1 3,4 9,2 8,8 Oponeo.pl Kupuj ,00 13,7 7,1 5,2 7,9 5,0 3,7 Orbis Sprzedaj ,00 83, ,1 9,6 10,7 Qumak-Sekom Akumuluj ,50 7,9 8,5 15,0 4,0 4,6 7,3 Stalprodukt TIM Sprzedaj ,50 13,7 18,3 11,2 7,0 9,1 6,1 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,3 12,4 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6