Grupa Hotelowa Orbis Prezentacja dla inwestorów 1 czerwca 2007
Wyniki operacyjne I-III I III 2007 Grupa Hotelowa Orbis I-III 2007 I-III 2006 zmiana Liczba pokoi 10 947 10 743 +204 Sprzedane pokojonoce 444 116 379 195 17,1% Frekwencja 45,1% 39,2% 5,9 pp ARR (PLN) 213,6 204,3 4,5% RevPAR (PLN) 96,3 80,1 20,2% EBITDA 32 210 17 457 84,5% 2
Wyniki operacyjne I-III I III 2007- Orbis S.A. I-III 2007 I-III 2006 zmiana Liczba pokoi 9 058 9 230-172 Sprzedane pokojonoce 344 870 298 713 15,5% Frekwencja 42,3% 36,0% 6,3 pp ARR (PLN) 216,9 205,2 5,7% RevPAR (PLN) 91,8 73,8 24,4% EBITDA 21 022 7 012 199,8% 3
Wyniki operacyjne I-III I III 2007- Hekon S.A. I-III 2007 I-III 2006 zmiana Liczba pokoi 1 889 1 513 +376 Sprzedane pokojonoce 99 246 80 482 23,3% Frekwencja 58,9% 59,1% -0,2 pp ARR (PLN) 202,0 201,1 0,4% RevPAR (PLN) 119,0 118,9 0,1% EBITDA 11 079 9 847 12,5% 4
Aktualizacja Strategii Rozwoju Grupy Hotelowej Orbis 2007-2011 2011 1 czerwca 2007
Strategia Rozwoju Grupy Hotelowej Orbis Podstawowe założenia strategii: Rozwój j marek Etap i Ibis Zmiana marek wybranych hoteli Orbis po ich modernizacji i dostosowaniu do wymogów w marek Accor Cele strategii: Znaczący cy rozwój j segmentu hoteli ekonomicznych Restrukturyzacja istniejącej bazy hotelowej Wzrost wyników w i wartości Grupy 6
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce Wzrost PKB 6,1% w 2006 Wzrost PKB 2008-2012 2012 5,5-6,5 6,5% rocznie Spadek stopy bezrobocia do 14,9% w 2006 Wzrost inwestycji zagranicznych 7 Źródło: GUS, NBP, MF, BZ WBK
Stopa bezrobocia (%) 25 20 15 10 5 0 10,1 15,1 Sytuacja makroekonomiczna 17,5 5,5 18,1 20,0 19,1 3,5 17,6 1,9 2,1 0,8 4,0 1,1 1,4 3,8 5,4 3,5 14,9 1,0 6,1 11,0 6,1 9,0 5,6 8,5 2,2 2,5 2,5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007P 2008P 2009P Inflacja, PKB (%) 5,6 12 10 8 6 4 2 0 Źródło: GUS, MF, MG wzrost PKB stopa bezrobocia inflacja 8
Sytuacja na rynku turystycznym Wzrost liczby turystów w zagr. w Polsce w 2006 roku o 3% do 15,7 7 mlnm ln, Średnioroczny wzrost w latach 2007 07-20102010 4% * Wzrost przeciętnych wydatków w turystów w na 1 dzień pobytu* Wzrost o 21% liczby osób b odprawianych w portach lotniczych w 2006 r. Ekspansja tanich linii lotniczych Trend wzrostowy frekwencji i średniej ceny w hotelach Wzrost zainteresowania segmentem hoteli ekonomicznych Prognozowany wzrost liczby podróży y krajowych *Źródło: Instytut Turystyki 9
Euro 2012 Oczekiwane korzyści Wzrost PKB oraz wartości inwestycji Poprawa infrastruktury w Polsce Wzrost ruchu turystycznego związanego z rozwojem infrastruktury. 10
Możliwo liwości ekspansji sieci hotelowej Budowa nowych hoteli w odpowiedzi na rosnący popyt Większość nowych klientów będzie korzystać z hoteli ekonomicznych Szansa na przyspieszenie rozwoju Grupy Hotelowej Orbis przede wszystkim w segmencie ekonomicznym 11
Budżet 5-letniego 5 programu inwestycyjnego 2007-2011 2011 Nakłady ady ogółem 1 421 Modernizacje 402 Rozwój 1 019 Hotele Ibis i Etap (34) 794 Inne marki (4) 225 12
Struktura wzrostu nakład adów w o 558 mln PLN Nowe projekty oraz zmiany koncepcji 395 mln PLN (71%) Wzrost kosztów w usług ug budowlanych 163 mln PLN (29%) Koszty usług budowlanych w Polsce wzrosły o 35% w ciągu 12 mies. 2006 Rozwój 483 mln PLN (87%) Modernizacje 75 mln PLN (13%) 10 hoteli i 1,7 tysięcy pokoi więcej 13
Zmiany w grupie hoteli nie objętych markami Accor Zastąpienie 9 hoteli Orbis 13 nowymi obiektami 5 hoteli zmiana marki (Mercure, Novotel) 8 hoteli potencjalne nieruchomości ci do sprzedaży 14
Docelowa struktura Grupy Hotelowej Orbis 2007 2011 3 4 12 17 13 9 16 64 89 30 3 24 20 2 19 % hoteli w segmencie ekonomicznym 56 % hoteli w segmencie ekonomicznym 15
Źródła a finansowania programu - prognoza EBITDA 1 421 mln PLN 47% Środki pieniężne z działalności operacyjnej EBITDA (mln PLN) 328 361 390 24% Dług 29% Sprzedaż aktywów 230 285 2007 2008 2009 2010 2011 Prognoza EBITDA nie uwzględnia zysku z tytułu transakcji sprzedaży nieruchomości 16
Nowa sytuacja szanse i ryzyka Szanse Ożywienie gospodarki na świecie i w Polsce Dalsze korzyści z tyt. członkowstwa w UE Euro 2012 (uproszczenie procedur, rozwój infrastruktury, wzrost ruchu turystycznego) Ryzyka Wzrost konkurencji Wzrost kosztów materiałów i usług budowlanych Rosnące ceny działek Niedobór firm budowlanych 17
Realizacja projektów Stan zaawansowania projektu Liczba hoteli Działka + pozwolenie na budowę Działka + decyzja o warunkach zabudowy 4 12 Działki w posiadaniu 4 Działki do potencjalnego zakupu 7 18
Podsumowanie Zarząd d Orbis S.A. podtrzymuje założenia strategii i rozszerza program rozwoju ogłoszony oszony w marcu 2005 r. i maju 2006 r. Docelowo 39 nowych hoteli (4,8 tys. pokoi) zamiast planowanych 29 (3,2 tys. pokoi) w programie z maja 2006 r. Łącznie w Grupie Hotelowej 89 hoteli w tym 50 w segmencie ekonomicznym Możliwa adaptacja programu do zmian na rynku 19
Dziękujemy za uwagę