Grupa Orbis Prezentacja Inwestorska. Styczeń 2012

Transkrypt

1 Grupa Orbis Prezentacja Inwestorska Styczeń 2012

2 Akcjonariat Orbis SA 33,74% 4,61% 10,10% 51,55% Accor SA Aviva OFE BZWBK Asset Management SA Free float Styczeń

3 Grupa Kapitałowa Orbis - struktura Grupa Hotelowa Orbis Orbis S.A. Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Hekon Orbis Transport UAB Hekon Orbis Kontrakty Krótko- i długoterminowy* wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej * 5 grudnia 2011 Orbis podpisał umowę sprzedaży aktywów CFM i długoterminowego wynajmu samochodów za cenę 99,4 mln zł. 3

4 Orbis koncentruje się na hotelarstwie Hotelarstwo core business i kluczowa kompetencja Orbisu Sprzedaż Orbis Travel (1Q2010) Sprzedaż segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych (2Q2010) Sprzedaż aktywów CFM i długoterminowego wynajmu samochodów (4Q2011) Sprzedaż udziałów w Orbis Casino (1Q2011) Pozostałe działalności i aktywa Orbis Transport przeznaczone do sprzedaży 4

5 Grupa Hotelowa Orbis 53 hotele w Polsce i 1 na Litwie 25 miast, ponad 10 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 47 hoteli własnych, 5 w leasingu, 2 na podstawie kontraktów o zarządzanie Styczeń

6 Grupa Hotelowa Orbis: struktura pokoi hotelowych Według marek Aktualna struktura Docelowa struktura Sofitel 6% Mercure 21% Orbis Hotels 18% Novotel 31% 3 12 Etap 8% Ibis 16% Według standardu 5 gwiazdek 6% 1 gwiazdka 8% % hoteli w segmencie ekonomicznym 4 gwiazdki 31% 2 gwiazdki 16% 7 3 gwiazdki 39% 10 Styczeń 2012 Razem 54 6

7 Rozwój portfolio hotelowego Nowe hotele Data otwarcia Liczba pokoi Etap Bronowice Kraków Maj, Etap Katowice Centrum Maj, Etap Wrocław Południe Paź, Etap Wrocław Stadion Gru, Ibis Centrum Kielce Maj, Etap Toruń Sie, Suma 673 7

8 Restrukturyzacja aktywów hotelowych Hotel Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi Orbis Grand Łódź Gru 07 Gru Orbis Beskid Nowy Sącz Lis 09 Gru Novotel Olsztyn Gru 09 Mar Orbis Polan Zielona Góra Gru '10 Paź Orbis Prosna Kalisz Kwi 11 Lis Orbis Solny Kołobrzeg Cze 11 Cze Orbis Neptun Szczecin Mar 11 Cze Orbis Cracovia Kraków Mar 11 Cze Orbis Francuski Kraków Wrze '11 Wrze '11 42 Mercure Warszawa F. Chopin Gru 11 Gru ' Etap Częstochowa - Gru '11 80 Suma

9 Rozwój nowe projekty hotelowe Potencjał rozwojowy rynku hotelowego: Wciąż słabiej rozwinięty segment ekonomiczny Dalsze inwestycje międzynarodowych sieci, nawet pomimo niższych niż średnia europejska wskaźników hotelowych Duży udział hoteli niezależnych => szansa dla franczyzy 9

10 Hotele sieciowe w Polsce 100% 90% 80% Upscale 35% 70% 60% Nonbranded 92% 50% 40% Midscale 48% 30% 20% 10% Branded 8% Budget 17% 0% Źródło: MKG Hospitality 2010 Z hoteli ( pokoi) jedynie 121 ( pokoi) należy do dużych sieci. Niski poziom usieciowienia: 8% hoteli, obejmujących 26% pokoi. 10

11 Rozwój nowe projekty hotelowe Nowe hotele Otwarcie Liczba pokoi Ibis Reduta Warszawa 2Q Etap Reduta Warszawa 2Q Ibis Stare Miasto Kraków 2Q Etap Stare Miasto Kraków 2Q Novotel Centrum Łódź 2Q Suma

12 Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Wynajem samochodów Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 87% własność 13% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 12

13 Struktura portfolio hoteli według modelu operacyjnego Polska Europa Środkowo-Wschodnia Francja 4% 14% 11% 27% 2% 10% 4% 46% 52% 30% Własność Dzierżawa ze stałym czynszem Dzierżawa ze zmiennym czynszem Umowy o zarządzanie Franczyza Zdecydowana większość portfolio Grupy Hotelowej Orbis jest jej własnością 13

14 Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 14

15 Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 15

16 Zmiany frekwencji i średniej ceny w cyklu ekonomicznym 7 miast reprezentujących 84% przychodu Grupy Hotelowej OR High OR OR Low ARR High ARR ARR High Warszawa Trójmiasto OR ARR OR ARR Kraków Wrocław OR High ARR Low OR ARR OR Low ARR Low Szczecin Poznań Katowice 16

17 Grupa Orbis w 3 kwartale 2011 roku W 3 kw r. utrzymywał się trend wzrostowy: przychody ze sprzedaży Grupy Hotelowej Orbis wzrosły o 6,9% w ujęciu like-for-like (o 1,7% przy porównaniu danych raportowanych) do kwoty 193,3 mln zł. 7,7% wzrost przychodu na jeden dostępny pokój (RevPAR) w ujęciu like-for-like pozytywny efekt zwiększonego popytu i restrukturyzacji portfela hoteli. EBITDA za 3 kw. wyniosła 140 mln zł, wykazując wzrost o 124,3% w porównaniu do 3 kw r. Potwierdzenie koncentracji na działalności hotelarskiej: umowa sprzedaży składników majątkowych spółki Orbis Transport wykorzystywanych w ramach zarządzania flotami pojazdów (CFM) podpisana r. Dalsza optymalizacja portfela Grupy Hotelowej Orbis: wznowienie budowy 4 hoteli ekonomicznych ibis i Etap (ibis budget) w Warszawie i Krakowie, rozpoczęcie realizacji projektu Novotel Łódź, zbycie aktywów niehotelowych. Skupienie uwagi na segmencie ekonomicznym wprowadzenie mega marki ibis, nowa struktura marki nowe możliwości dalszego rozwoju. 17

18 Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 3 kwartale kwartał kwartał / /2011 Like-for-like* Frekwencja 61,7% 57,1% 4,6pp 3,2pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 223,5 214,8 4,1% 2,0% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 138,0 122,5 12,7% 7,7% Liczba sprzedanych pokojonocy ,9% 5,6% Liczba pokoi ,8% 0,0% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 51% 46% 5,0pp - Cudzoziemcy 49% 54% -5,0pp - Klienci biznesowi 52% 51% 1,0pp - Klienci turystyczni 48% 49% -1,0pp - *like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i

19 Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne po 3 kwartałach miesięcy miesięcy / /2011* Like-for-like Frekwencja 52,8% 50,0% 2,8pp 2,2pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 222,2 216,7 2,5% 1,6% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 117,4 108,3 8,4% 5,8% Liczba sprzedanych pokojonocy ,1% 4,1% Liczba pokoi ,8% 0,0% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 54% 51% 3,0pp - Cudzoziemcy 46% 49% -3,0pp - Klienci biznesowi 61% 59% 2,0pp - Klienci turystyczni 39% 41% -2,0pp - *like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i

20 Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w segmentach 3Q2011 Frekwencja Średnia cena (ARR) RevPAR (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 60,7 + 5,1 244,7 + 5,8 148,4 + 15,3 Ekonomiczne 65,5 + 2,9 155,0-1,5 101,5 + 3,0 9M2011 (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 51,0 + 3,1 241,4 +3,2 123,1 + 9,9 Ekonomiczne 59,6 +1,2 161,3 + 0,2 96,1 + 2,1 20

21 Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w 3 kwartale 2011 PLN kwartał kwartał 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,7% Przychody like-for-like* ,9% EBITDA ,3% EBITDA like-for-like* ,1% Zysk netto ,0% Na rynku hotelowym utrzymuje się tendencja umiarkowanego wzrostu, jednakże tempo zmian jest zróżnicowane w poszczególnych miastach, najlepsze wyniki niezmiennie osiągają hotele warszawskie. * like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i

22 Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe po 9 miesiącach 2011 PLN M M 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,3% Przychody like-for-like ,5% EBITDA ,6% EBITDA like-for-like ,1% Zysk netto* ,8% * wynik netto Grupy Hotelowej Orbis za 9 miesięcy 2011 zawiera zrealizowany przez Orbis SA zysk na sprzedaży udziałów w Orbis Casino Sp. z o.o. w kwocie

23 Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w 3 kwartale 2011 PLN kwartał kwartał 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,1% EBITDA z działalności kontynuowanej ,3% Wynik netto za okres ,9% Zdecydowany wzrost wyniku EBITDA związany jest z przychodami ze sprzedaży niestrategicznych nieruchomości hotelowych i efektywnym wykorzystaniem pozytywnych tendencji rynkowych. Największy wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży ma Grupa Hotelowa Orbis. Dzięki poprawie koniunktury w branży hotelarskiej w Polsce oraz podejmowanym przez Grupę działaniom wspierającym sprzedaż odnotowano wzrost wszystkich wskaźników operacyjnych. Mimo zmniejszonej liczby oferowanych pokoi, w trzecim kwartale 2011 roku Grupa Hotelowa osiągnęła wyższe przychody. 23

24 Kontakt: Relacje Inwestorskie Orbis SA KATARZYNA GRONEK, TEL , 24