Grupa Orbis. Październik 2010 Wyniki I półrocza oraz wstępny poziom sprzedaży za 9 miesięcy

Transkrypt

1 Grupa Orbis Październik 2010 Wyniki I półrocza oraz wstępny poziom sprzedaży za 9 miesięcy 1

2 Akcjonariat Orbis S.A. Accor S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Aviva OFE Wolny obrót 14,92% 9,90% 50,01% 25,17% #01/08/2010 2

3 Grupa Kapitałowa Orbis Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Krótko- i długoterminowy wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej Orbis Transport wycofał się z segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych, który w maju br. przejęła firma Sindbad. W styczniu br. Orbis S.A. sprzedał udziały w PBP Orbis funduszowi z grupy Enterprise Investors. Orbis S.A. posiada również 33% udziałów w Orbis Casino sp. z o.o., której wyniki są konsolidowane metodą praw własności. 3

4 Grupa Hotelowa Orbis 59 hoteli w Polsce i 1 na Litwie 26 miast, ponad 11 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 52 hotele własne, 5 w leasingu, 3 w zarządzaniu. Dane nie zawierają hoteli Polan w Zielonej Górze i Prosna w Kaliszu, które są likwidowane w październiku i listopadzie br. 4

5 Grupa Hotelowa Orbis struktura pokoi hotelowych marki hotelowe liczba gwiazdek 3% 21% 8% 6% 28% 25% 6% 22% 14% 21% 48% Sofitel Novotel Mercure Ibis Orbis Hotels Etap Holiday & 2 * Dane na koniec grudnia

6 Zmiana portfolio hotelowego Aktualna struktura Docelowa struktura % hoteli w segmencie ekonomicznym

7 Rozwój portolio hotelowego Nowe hotele Data Liczba pokoi otwarcia ETAP BRONOWICE KRAKÓW Maj, ETAP KATOWICE CENTRUM Maj, ETAP WROCŁAW POŁUDNIE Paź, ETAP WROCŁAW STADION Gru, IBIS CENTRUM KIELCE Maj, ETAP TORUŃ Sie, Suma 673 7

8 Sprzedaż aktywów hotelowych Hotele sprzedane Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi ORBIS GRAND ŁÓDŹ Gru, 07 Gru, ORBIS BESKID NOWY SĄCZ Lis, 09 Gru, NOVOTEL OLSZTYN Gru, 09 Mar, ORBIS POLAN ZIELONA GÓRA - Paź, ORBIS PROSNA KALISZ - Lis, Suma 517 Przyrost liczby pokoi netto NOWO WYBUDOWANE 673 SPRZEDANE / ZLIKWIDOWANE 517 Różnica

9 Odpowiedź na trudne warunki rynkowe Koncentracja na core businessie wycofanie się z segmentu touroperatorów i międzynarodowych przewozów autokarowych Program oszczędnościowy: 20 mln zł w 2009 w samej Grupie Hotelowej. Wykonanie konserwatywnego budżetu inwestycyjnego w 2009 nakłady inwestycyjne Grupy Hotelowej wyniosły 93 mln zł. W 2010 przewidywane ich dalsze ograniczenie, poniżej 50 mln zł. Optymalizacja zasobu nieruchomości kilka działek i budynków przeznaczonych do sprzedaży w 2010 r. Stabilna sytuacja finansowa potwierdzony we wrześniu 2010 r. rating Fitch BBB+; spłacona w listopadzie ub. r. rata kredytu 94 mln zł; renegocjacja umowy kredytowej z konsorcjum banków w lutym br. 9

10 Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 10

11 Wyniki Orbis w I półroczu 2010 oraz wydarzenia III kwartału W dziewięciu miesiącach br. wstępny poziom przychodów Grupy Orbis wyniósł 623 mln zł. W I półroczu było to 399 mln zł, przy czym w drugim kwartale odnotowano nieco lepszą dynamikę sprzedaży niż w pierwszym. Wyłączając wpływ zbycia biura podróży Orbis Travel, wyniki półrocza plasują się 5% poniżej poziomu przychodów ze sprzedaży osiągniętych w roku Spółka PBP Orbis, której udziały Orbis S.A. zbyła w I kwartale br., ogłosiła upadłość. Łączna wysokość ryzyk z tym związanych zamyka się w kwocie 13,6 mln złotych. Składa się na nie gwarancja na 2010 rok do wysokości 6 mln zł z tytułu obowiązkowego dla biur podróży ubezpieczenia turystycznego oraz pożyczka udzielone spółce przez Orbis S.A. w wysokości 7,6 mln zł. Grupa Hotelowa Orbis odnotowała spadek przychodów o niemal 4%, z poziomu 341 mln zł do 328 mln zł, między innymi na skutek zbycia trzech hoteli, co złagodzonych otwarciem hotelu Etap w Toruniu. Pomimo braku wzrostu przychodów, odnotowano zwiększenie wyniku EBITDA z 66 mln zł do prawie 79 mln zł. Nieznaczny wzrost frekwencji w hotelach Grupy był spowodowany zwiększeniem liczby gości korporacyjnych segmentu MICE. Przychody Orbis Transport (74 mln zł) zmniejszyły się o 9%, co jest głównie skutkiem sprzedaży nisko dochodowego segmentu działalności, jakim były międzynarodowe przewozy autokarowe. 11

12 Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w I półroczu 2010 I półrocze 2010 I półrocze 2009 zmiana Frekwencja 46,40% 44,50% 1,90pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 217,8 236,6-7,95% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 101,2 105,3-3,89% Liczba sprzedanych pokojonocy ,05% Liczba pokoi ,29% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 55% 51% 4,00pp Cudzoziemcy 45% 49% -4,00pp Klienci biznesowi 64% 66% -2,00pp Klienci turystyczni 36% 34% 2,00pp 12

13 Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w zmiana 2008 do 2009 Frekwencja 47,30% 53,70% -6,40pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 225,0 233,3-3,56% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 106,5 125,3-15,00% Liczba sprzedanych pokojonocy ,92% Liczba pokoi ,63% Struktura sprzedanych pokojonocy w % Zmiana w punktach % Polacy 50% 47% 3,00pp Cudzoziemcy 50% 53% -3,00pp Klienci biznesowi 61% 66% -5,00pp Klienci turystyczni 39% 34% 5,00pp 13

14 Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w I półroczu 2010 PLN I półrocze 2010 I półrocze 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,8% EBITDA ,5% Wynik netto Popyt na usługi hotelowe powoli rośnie w miastach takich jak Warszawa czy Kraków. Trendy na innych rynkach lokalnych nie ukształtowały się jeszcze popyt podlega wahaniom, tworząc warunki gospodarcze ulegające szybkim zmianom, i w których prognozowanie jest utrudnione. Nadal spada średnia cena za pokój, na co wpływ mają: hotele niesieciowe, które bardzo starają się zwiększyć obroty oraz otwarcie konkurencyjnych hoteli na niektórych kluczowych rynkach. 14

15 Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w 2009 PLN Zmiana Przychody ze sprzedaży ,14% EBITDA ,41% EBITDA skorygowana ,72% Zysk netto ,81% Zmniejszenie przychodów ze sprzedaży nie odbiega od średniej europejskiej, obrazując kryzysowe tendencje na naszym kontynencie w 2009 roku. 15

16 Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w I półroczu 2010 PLN I półrocze 2010 I półrocze 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży ,7% EBIT ,4% EBITDA z działalności kontynuowanej Wynik netto z działalności kontynuowanej ,1% Wynik netto za okres ,6% Czynniki makroekonomiczne w polskiej gospodarce są korzystniejsze niż w roku ubiegłym, niemniej jednak w biznesie charakteryzującym się cyklicznością popytu, w którym działa Grupa Orbis, poprawa następuje powoli. 16

17 Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w 2009 PLN Zmiana Przychody ze sprzedaży ,93% EBIT ,71% EBITDA z działalności kontynuowanej Wynik netto z działalności kontynuowanej ,26% ,75% Wynik netto za okres Spadek przychodów jest wynikiem spowolnienia gospodarczego w Polsce i kryzysu w Europie. Wynik EBIT i EBITDA z działalności kontynuowanej okazały się dość odporne na wpływ otoczenia makroekonomicznego, dzięki ograniczeniu kosztów oraz sprzedaży nieruchomości. 17

18 Dziękujemy za uwagę Relacje Inwestorskie Orbis SA Adam Kucza, tel , Katarzyna Gronek, tel , gronek.k@orbis.pl 18