Wyniki Banku BPH w II kw. 2014 r. 29 sierpnia 2014 r.
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów na papiery wartościowe. Niniejsza prezentacja nie zawiera wszystkich informacji, które mogą być wymagane przez przyszłego inwestora. Niniejsza prezentacja, jej część, jak również okoliczności jej dystrybucji nie stanowią podstawy dla jakiejkolwiek umowy nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe. Prognozy oraz przewidywania zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, uznanych przez nas za racjonalne, jednakże w sposób oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń biznesowych, operacyjnych, gospodarczych i konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza naszą kontrolą. Ponadto opierają się one na założeniach dotyczących przyszłych decyzji biznesowych, które mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki mogą znacząco odbiegać od zakładanych. Niektóre dane liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować z uwagi na dokonane zaokrąglenia.
II kw. 2014 - najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto za II kw. na poziomie 34 mln zł, a zysk brutto na poziomie 48 mln zł Wyniki Wartość kredytów detalicznych i limitów dla firm udzielonych w II kw. wyniosła 1,8 mld zł dobre wyniki sprzedaży produktów inwestycyjnych, złotowych kredytów hipotecznych i faktoringu Koszty Koszty pod kontrolą spadek kosztów w II kw. o 6% kw./kw. przy 2% wzroście r/r Odpisy Odpisy na utratę wartości na poziomie 20 mln zł w II kw. spadek kredytów z utratą wartości o 189 mln zł r/r i o 135 mln zł kw./kw. stabilna jakość portfela Bezpieczeństwo Współczynnik wypłacalności na poziomie 17,2% a Tier 1 na poziomie 14,7% zgodnie z Bazyleą III ryzyko płynności i ryzyko rynkowe utrzymane na bezpiecznym poziomie
Wyniki finansowe W mln zł 2 kw.14 kw./kw. r/r Wynik odsetkowy Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik na działalności bankowej 1 Odpisy na utratę wartości Przychody netto po odpisach 2 231.4-1.5% -5.2% 88.2-4.6% -6.1% 346.3-0.9% -4.2% -20.1 75.0% -41.0% 326.2-3.5% -0.4% Zmiana należności netto (mln zł) Stabilizacja portfela kontynuowanego 4 406 4 120 4 061 3 822 3 792 3 707 5 450 5 387 5 345 5 208 5 095 5 059 14 419 14 134 13 848 13 565 13 346 13 072 Koszty Zysk brutto Zysk netto -275.6-5.7% 2.4% 47.6 20.3% -21.5% 33.5 19.7% -24.8% 1/ Wynik na działalności bankowej = wynik odsetkowy + wynik z tytułu opłat i prowizji + wynik handlowy 2/ Przychody netto po odpisach = wynik na działalności bankowej + odpisy na utratę wartości 1kw.13 2 kw.13 3 kw.13 4 kw.13 1 kw.14 2 kw.14 */ Stały kurs walutowy Komercyjne* Kontynuowane detaliczne Wygaszane detaliczne* Utrzymanie zdrowego portfela i kontroli nad kosztami przy niskich stopach procentowych
Bankowość detaliczna - najważniejsze informacje Sprzedaż kredytów detalicznych* 2% kw./kw. 1% r/r 569 561 574 Sprzedaż produktów inwestycyjnych netto 77 81 21% kw./kw. 28% r/r 98 Lubię To! Konto 1kw.14 Sprzedaż złotowych kredytów hipotecznych 73% kw./kw. 248% r/r 48 1kw.14 Saldo w rachunkach bieżących (w mln zł, na koniec okresu) 1 614 3% kw./kw. 10% r/r 1 736 1 783 Maksymalne Konto 28 14 1kw.14 1kw.14 Stała poprawa wyników sprzedaży Złotowe kredyty hipoteczne Banku BPH na drugiej pozycji w rankingu Bankier.pl (kategoria 80% LtV) w marcu, maju i czerwcu */ Włączając kredyty gotówkowe, hipoteczne, karty i limity w rachunkach
Bankowość komercyjna - najważniejsze informacje Limity udzielone MŚP Limity udzielone korporacjom 470 229 316 160 25% kw./kw. 16% r/r 395 171 Odnowienia Nowe 452 441 769 99% kw./kw. 14% r/r 877 583 241 156 224 317 278 163 294 1kw.14 1kw.14 Obroty faktoringowe 2% kw./kw. 43% r/r W czerwcu Bank BPH zdobył czwarte miejsce w rankingu Saldo w rachunkach bieżących (w mln zł, na koniec okresu) 8% kw./kw. 7% r/r 310 317 Money.pl w kategorii: najlepsza obsługa klienta firmowego 2,455 2,445 2,633 221 973 1 120 1 212 MŚP Korporacje 1 482 1 325 1 421 1kw.14 1kw.14 Dobra dynamika w korporacji zachęcające wyniki w MŚP
BPH TFI Harmonogram procesu 4 kw. 2012 4 kw. 2013 1 poł. 2014 sierpień 2014 Podpisanie przedwstępnej warunkowej umowy z Investors Holding w finansowaniu ma uczestniczyć Abris Capital Sprzeciw KNF wobec Abris Capital sprzedaż nieskuteczna BPH otrzymuje dobrowolne oferty na zakup TFI decyzja o rozważeniu dwóch scenariuszy Spotkania z zainteresowanymi stronami... złożono kilka niewiążących ofert, przegląd ofert z jednoczesną analizą strategii biznesowej dostarczonej przez nową kadrę zarządzającą BPH decyduje, że TFI pozostanie w strukturach Grupy ogłoszenie decyzji Co wpłynęło na decyzję... analiza czynników wewnętrznych i zewnętrznych: Żadna z ofert nie spełniała w sposób optymalny naszych kryteriów, takich jak: cena, finansowanie, złożona struktura transakcji Poprawa prognoz dla rynku zarządzania aktywami Stopy procentowe na historycznie niskim poziomie debata na temat OFE sprzyja podniesieniu świadomości oszczędzania Wolniejszy proces koncentracji na rynku firm zarządzających aktywami przy utrzymujących się stosunkowo wysokich marżach Perspektywy wzrostu dla BPH TFI w najbliższych latach połączone ze zmodyfikowanym i uszczegółowionym planem strategicznym Obszary koncentracji BPH TFI Wzmocnienie zespołu BPH TFI Poprawa wyników funduszy i ich konkurencyjności Szersza baza dystrybucji
Kluczowe wskaźniki biznesu detalicznego (z wył. kredytów hipotecznych, w mln zł) Należności i depozyty (średnie wartości) 8163 7755 Wynik odsetkowy spadek o 4% Wynik z opłat i wymiany walut spadek o 3% 5555 5020 147 141 5% 10% 56 54 Należności Depozyty * Przychody spadek o 4% Odpisy na utratę wartości poprawa Przychody netto po odpisach stabilne 202 195 190 190-12 -4 Przychody pod wpływem historycznie niskich stóp procentowych */ Reklasyfikacja
Kluczowe wskaźniki - kredyty hipoteczne Należności (średnie wartości) 16116 15094 Wynik odsetkowy spadek o 10% Wynik z opłat i wymiany walut spadek o 32% 6% 22 19 13 9 * Przychody spadek o 18% Odpisy na utratę wartości wzrost Przychody netto po odpisach spadek o 47% 34 28 32 17-3 -11 */ Reklasyfikacja Wygaszanie portfela walutowego
Kluczowe wskaźniki - MŚP Należności i depozyty (średnie wartości) 2354 2035 2108 2142 10% 5% Wynik odsetkowy stabilne 37 36 Wynik z opłat i wymiany walut spadek o 12% 27 24 Należności Depozyty Przychody spadek o 8% 65 60 Odpisy na utratę wartości poprawa Przychody netto po odpisach stabilne 48 48-17 -11 Rosnąca dynamika w MŚP
Kluczowe wskaźniki biznesu korporacyjnego Należności i depozyty (średnie wartości) 2389 3292 2086 2603 13% 21% Wynik odsetkowy spadek o 14% 19 17 Wynik z opłat i wymiany walut stabilne 21 22 Należności Depozyty Przychody spadek o 4% Odpisy na utratę wartości poprawa Przychody netto po odpisach wzrost o 19% 40 38 38 45 7-2 Oferta bankowości transakcyjnej wspiera wzrost wyniku z opłat dobra jakość portfela
Koszty działania Koszty Wskaźnik koszty/dochody (%) -6% +2% +6 pp. 292 276 269 276 Optymalizacja kosztów nieruchomości oraz aktualne rozliczenie rezerw lepsze niż w zeszłym roku W 2013 r. korzystniejsze rozliczenie rezerw 74 80 1kw.14 Poziom kosztów zgodny z planem
Jakość aktywów 110 90 70 50 30 10-10 -30-50 34 20 65 30 (13) (8) (17) (2) Odpisy na utratę wartości 1poł.13 1poł.14 Całkowite koszty ryzyka 1 0.5% 0.3% 0.4% 0.3% Podstawowe koszty ryzyka 2 0.8% 0.5% 0.9% 0.6% Pokrycie rezerwami IBNR 1.1% 1.0% 1.1% 1.0% 127 Kredyty konsumenckie przeterminowane 30 dni (%) 3 76 (27) (20) (43) (24) 1poł.13 1poł.14 Koszty rezerw celowych Odzyski Rezerwy IBNR Odpisy w 2 kw. i 1 poł. 2014 na dużo niższym poziomie niż w 2013 przy ciągłej poprawie kosztów portfela z utratą wartości i rezerw IBNR 8,7% 7,1% 5,2% 5,0% 2,0% 2,1% 1,9% 56 32 6,0% 5,4% 5,2% 5,1% 4,3% 4,1% 3,7% 3,7% 1,5% 1,7% 1,6% 1kw.13 3kw.13 4kw.14 1kw.14 70 60 50 40 30 20 10 0 Wskaźnik kredytów z utratą wartości 10,9% 11,0% 11,0% 11,7% 11,6% 11,3% 2,93 2,91 2,84 2,90 2,86 2,73 23,89 23,56 22,95 21,94 21,72 21,35 1kw.13 3kw.13 4kw.13 1kw.14 Kredyty z utratą wartości (mld zł) Pracujące kredyty (mld zł) Wskaźnik kredytów z utratą wartości Dalszy spadek wskaźnika kredytów z utratą wartości i ich wolumenów w 2 kw. 2014 Średni rating portfela kredytów korporacyjnych i średnich firm wyrażony parametrem PD (%) 2,7% 2,9% 3,1% 3,1% 3,3% 1,5% 1,6% 1,8% 1,8% 2,0% 3,0% 1,6% 1kw.13 3kw.13 4kw.13 1kw.14 Kredyty hipoteczne Kredyty detaliczne Mikro MŚP Średmie MŚP Korporacje Stabilny poziom przeterminowanych kredytów konsumenckich 1/ Całkowity koszty ryzyka mierzony w odniesieniu do całego portfela kredytowego; 2/ Podstawowe koszty ryzyka w odniesieniu do całego portfela kredytowego; 3/ Z wyłączeniem kredytów przeterminowanych powyżej 180 dni i dobra jakość portfela korporacyjnego
Pozycja kapitałowa i płynnościowa Wskaźniki kapitałowe (%, na koniec okresu) Metodologia Bazylei III 16,4 16,0 17,2 Współczynnik wypłacalności (CAR) na poziomie 17,2%, a Tier 1 na poziomie 14.7% - znacznie powyżej wymogów regulatora 12,7 13,2 14,0 13,9 13,9 13,5 14,7 Zgodność z wymogami Bazylei III 10,5 10,9 11,6 11,7 Udział w procesie stress testów Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EBA) Bufor płynnościowy na poziomie 2,1 mld zł w II kw. 2014 2009 2010 2011 2012 2013 Mar'14 Cze'14 Współczynnik wypłacalności Tier1 Ekspozycje na ryzyko rynkowe na bezpiecznym poziomie Silna pozycja kapitałowa i płynnościowa
Podsumowanie 1 Dobre wyniki sprzedaży w I połowie roku stabilizacja wartości kontynuowanego portfela 2 Negatywny wpływ niskich stóp procentowych 3 Kontrola kosztów i odpisów ogranicza presję na przychody 4 Dobra jakość portfela bezpieczny i stabilny bank