WYNIKI FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2014

WYNIKI FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2014 Wzrost wolumenów podstawą długookresowych zysków Warszawa, 12.05.2014 r.

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna ( Bank ) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, lub jakiejkolwiek porady lub rekomendacji w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Prezentowane dane mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny i nie odnoszą się do oferowanych przez Bank produktów lub usług. W celu skorzystania z usług i produktów Banku, należy dokładnie zapoznać się z charakterystyką danej usługi lub produktu, jej zasadami, ryzykiem, a także konsekwencjami prawnymi i podatkowymi korzystania z danej usługi lub produktu. Zaprezentowana w niniejszej prezentacji strategia zawiera cele, których realizacja jest ambicją Zarządu Banku i nie stanowi prognozy wyników. Prawa do Prezentacji jako całości przysługują Bankowi. Prezentacja podlega ochronie przewidzianej przepisami prawa, a w szczególności: Ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (t.j. Dz. U. z 2006 r., Nr 90, poz. 631 z późn. zm.); Ustawy z dnia 27 lipca 2001 r. o ochronie baz danych (Dz. U. Nr 128, poz. 1402 z późn. zm.); Ustawy z dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (t.j. Dz. U. z 2003 r., Nr 153, poz.1503 z późn. zm.) oraz Ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. prawo własności przemysłowej (t.j. Dz. U. z 2003 r., nr 119, poz. 1117 z późn. zm.). Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości, perspektyw Banku, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń, nie będących faktami historycznymi. W związku z tym, że te stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie przypuszczeń, oczekiwań, projekcji oraz tymczasowych danych o przyszłych wydarzeniach, obarczone są ryzykiem oraz niepewnością. Czynniki, które mogą spowodować lub przyczynić się do powstania zmiany niniejszych oświadczeń obejmują, ale nie są ograniczone do: (i) ogólnych warunków gospodarczych, z uwzględnieniem warunków gospodarczych obszarów działalności gospodarczej oraz rynków, w których Bank oraz jego podmioty zależne prowadzą działalność, (ii) wyników rynków finansowych (iii) zmian prawa, oraz (iv) ogólnych lokalnych, regionalnych, krajowych i/lub międzynarodowych warunków konkurencji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Bank, ani jakikolwiek z jego przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z jakiegokolwiek użycia niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z niniejszą Prezentacją. Niniejsza Prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania do, lub na terytorium państw, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej Prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. 1

Podsumowanie 1 kwartału Zysk netto na poziomie 634 mln zł, wzrost o +4,5% r/r w porównywalnych warunkach Silny wzrost wolumenów kompensuje presję niższych stóp procentowych (-107 pb r/r) pozwalając na utrzymanie przychodów na poziomie z ubiegłego roku Wzrost udziału w rynku kredytów zarówno dzięki kredytom detalicznym +11,1% r/r jak i korporacyjnym +8,2% r/r Koszty płaskie r/r, koszt ryzyka poprawił się do 61 pb 2

Zysk netto Zysk netto (mln zł) +4.5% 670 54 643 616 9 634 1kw 13 Raportowany Ukraina &AFS 1kw 13 Porównywalny 1kw 14 Porównywalny Nowy BFG 1kw 14 Raportowany Zysk netto na poziomie 634 mln zł, wzrost o +4,5% y/y w warunkach porównywalnych, co pozwoliło osiągnąć ROE na poziomie 10,7% przy zachowaniu silnej bazy kapitałowej Core Tier1 18,0%, Bazylea III 3

Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln zł) +0.4% 1 007 68 939 942 9 933 1kw 13 Raportowany Ukraina &AFS 1kw 13 Porównywalny 1kw 14 Porównywalny Nowy BFG 1kw 14 Raportowany Zysk operacyjny na poziomie 933 mln zł, utrzymany na poziomie roku ubiegłego w warunkach porównywalnych, dzięki wzrostowi wolumenów, kompensującemu presję niższych stóp procentowych, oraz dzięki kontroli kosztów 4

Dochody z działalności operacyjnej Dochody z działalności operacyjnej (mln zł) 1 883 176 524 32 58-0.2% 1 793 1 790 124 128 519 513 1 183 1 150 1 149 1kw 13 Raportowany Ukraina AFS 1kw 13 Porównywalny 1kw 14 Raportowany Opłaty i prowizje Pozostałe dochody Wynik odsetkowy Dochody z działalności operacyjnej na poziomie 1 790 mln zł, praktycznie płaskie r/r w warunkach porównywalnych, zarówno na poziomie wyniku odsetkowego jaki i wyniku nieodsetkowego 5

Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto Wynik odsetkowy netto (mln zł) Wynik odsetkowy* (mln zł) -0.1% +1.9% 1 150 1 149 1 128 1 150 1 129 1 149 1 089 1 082 1kw 13 2013 Avg. 1kw 14 1kw 13 2kw 13 3kw 13 4kw 13 1kw 14 Marża odsetkowa netto Marża odsetkowa netto 3,5% -0.2pp 3,3% 0.0pp 3,3% 3,52% 3,3% 3,2% 3,3% 3,3% 1kw 13 2013 Avg. 1kw 14-0.8pp -0.3pp 3.8% 3.0% 2.7% 1kw 13 2kw 13 3kw 13 4kw 13 1kw 14 Wynik odsetkowy netto na poziomie 1 149 mln zł powyżejśredniej z 2013 roku dzięki wzrostowi wolumenów Marża odsetkowa netto ustabilizowana na poziomie 3,3% 6 NOTA 1 kwartał 2013 r. w ujęciu porównywalnym, z wyłączeniem działalności PJSC UniCredit Bank na Ukrainie * wynik odsetkowy skorygowany do 90-dniowego kwartału 3M WIBOR śr.

Wolumeny Kredyty (mln zł) Depozyty (mln zł) +9.3% +8.9% +2.4% +0.1% 102 609 109 551 112 192 103 499 112 672 112 724 61 777 65 077 66 833 52 904 61 256 58 713 40 832 44 475 45 359 50 596 51 416 54 011 7 889 10 188 2 259 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Detal Korporacje Detal Korporacje OFE Silny wzrost zarówno kredytów +9,3% r/r jak i depozytów +8,9% r/r, z poprawą struktury finansowania w świetle Bazylei III 7

Kredyty detaliczne i korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +11.1% +8.2% +2.0% +2.7% 40 832 8 226 44 475 7 624 45 359 61 777 65 077 66 833 7 465 29 139 30 730 32 109 +16.2% ` 32 606 36 851 37 894 ` +6.4% 32 638 34 346 34 724 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Kredyty hipoteczne w PLN, Kredyty konsumenckie Pozostałe Produkty strategiczne MID, SME, Sektor Publiczny Pozostałe Produkty strategiczne Wzrost kluczowych kredytów detalicznych o +16,2% r/r umożliwił dwucyfrowy wzrost kredytów detalicznych ogółem Wzrost kredytów korporacyjnych o +8,2% r/r 8

Kluczowe kredyty detaliczne Wielkość sprzedaży (mln zł) Udział w rynku złotowych kredytów hipotecznych +38.5% +40 bp 2 851 17,7% 2 059 944 1 277 17,3% 1 115 1 575 Mar 13 Kredyty hipoteczne w PLN Mar 14 Kredyty konsumenckie Mar 13 Mar 14 Wzrost nowych, kluczowych kredytów detalicznych o +38,5% r/r umożliwił poprawę udziału w rynku złotowych kredytów hipotecznych 9

Oszczędności detaliczne i korporacyjne Detal (mln zł) Korporacje (mln zł) +5.9% +11.0% +3.4% -4.2% 66 246 15 650 67 828 16 412 70 152 16 140 52 904 7 635 61 256 5 821 58 713 8 803 50 596 51 416 54 011 45 268 55 436 49 910 7 889 10 188 2 259 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Depozyty detaliczne Fundusze inwestycyjne Depozyty komercyjne + Repo + SBB Sektor publiczny OFE Silny kwartalny wzrost depozytów detalicznych, umożliwił wzrost udziału w rynku i wzrost oszczędności detalicznych o +5,9% r/r Wzrost depozytów korporacyjnych, z wyłączeniem OFE, o +11,0% r/r, umożliwił wzrost udziału w rynku pomimo typowego, sezonowego, kwartalnego trendu 10

Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji (mln zł) -1.2% 519 513 91 88 110 95 108 98 223 218 1kw 13 1kw 14 Rynek kapitałowy Karty Kredyty Pozostałe Wynik z tytułu opłat i prowizji na poziomie 513 mln zł, prawie płaski r/r, wsparty przez opłaty z tytułu udzielonych kredytów ale pod presją niesprzyjającego rynku kapitałowego oraz kontynuacji migracji klientów do kanału internetowgo NOTA : 1 kwartał 2013 r. w ujęciu porównywalnym, z wyłączeniem działalności PJSC UniCredit Bank na Ukrainie 11

Koszty operacyjne Koszty operacyjne (mln zł) -0.8% 876 88 21 854 848 9 857 86 82 82 316 306 294 304 472 462 471 471 1kw 13 Ukraina 1kw 13 Porównywalny 1kw 14 Porównywalny Nowy BFG 1kw 14 Amortyzacja Koszty rzeczowe Koszty osobowe Koszty praktycznie płaskie, pomimo wyższej opłaty na rzecz BFG 12

Jakość aktywów Wskaźnik kredytów nieregularnych 7.5% 7.3% 7.1% 7 681 7 913 7 963 94 300 100 940 103 568 Koszt ryzyka Mar 13 Gru 13 Mar 14 0.71% 0.72% 0.61% Nieregularne Regularne Wsk. NPL (%) Wskaźnik pokrycia rezerwami 65.1% 65.8% 66.7% 1kw 13 4kw 13 1kw 14 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Poprawa wskaźnika CoR do 61 p.b., wskaźnik NPL spadł do 7,1% Wskaźnik pokrycia rezerwami wzrósł do 66,7% NOTA: Grupa Pekao jak zaraporowano 13

Wnioski Silny wzrost wolumenów, zarówno kredytowych jak i depozytowych, buduje bazę dla wzrostu zysków Wynik odsetkowy netto na poziomie z ubiegłego roku, dzięki kredytom detalicznym +11,1% r/r i korporacyjnym +8,2% kompensującym presję niższych stóp procentowych Poprawa kosztów ryzyka w lepszym otoczeniu makroekonomicznym, dynamika kosztów operacyjnych poniżej inflacji Koncentracja na zrównoważonym wzroście działalności biznesowej, przy wykorzystaniu silnej pozycji płynnościowej i kapitałowej 14

AGENDA Załącznik 15

Polska gospodarka prognoza na 2014 SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY 2012 2013 2014F PKB % r/r 2.0 1.6 3.3 Konsumpcja, % r/r 1.3 0.8 2.4 Inwestycje, % r/r -1.6-0.2 3.8 Bezrobocie % eop 13.4 13.4 12.5 Inflacja CPI, % 3.7 0.9 1.0 3M WIBOR, % 4.11 2.71 2.80 Stopa referencyjna % eop 4.25 2.50 2.50 Kurs wymiany EUR, eop 4.09 4.15 4.15 Kurs wymiany USD, eop 3.10 3.01 3.01 Deficyt sektora publicznego (% PKB) -3.9-4.3 5.5 Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny 16

Polski sektor bankowy - prognoza na 2014 SEKTOR BANKOWY - WOLUMENY 2012 2013 2014F* Kredyty, r/r % detal, r/r % - Złotowe kredyty hipoteczne - Pożyczki konsumenckie 1.7 0.3 1.0-0.6 3.7 4.6 3.7 4.8 5.3 4.8 5.2 4.9 korporacje, r/r % 1.5 0.8 5.9 - Kredyty SME 4.3-0,4 5.5 Oszczędności, r/r % 8.7 9.2 6.9 Depozyty, r/r % 6.0 5.7 6.9 detal, r/r % korporacje, r/r % 7.8-7.4 6.5 9.9 7.3 6.9 Fundusze Inwestycyjne, r/r % 27.4 29.6 7.5 17 * Tempo wzrostu z wyłączeniem wahań kursowych (zmiana w złotówkach obecnego portfela kredytów walutowych) Przypis: Wewnętrzny scenariusz makroekonomiczny

18 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) 8 6 4 2 0 7,5 6,6 6,6 6,6 6,3 6,1 5,2 3,2 0,4 1 1,6 3,2 2,7 3,7 4,2 4,7 4,4 4,3 4,5 4,9 3,7 2,5 1,4 0,7 0,4 0,8 2 2,7 3,3 23,8 19 16,6 17,1 15,1 15,2 5,6 6,1-1,4-3,7-1,9 0,8-0,1 2 2,2 5,9 7,48,6 10 5,3 0,5-2,4-4,6-2,4-3,3 0,5 2 3,5-2 -4-10,3 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q13 2Q13 3Q 13 4Q 13 1Q 14F PKB Konsumpcja Eksport netto Inwestycje 0,2 2,9 3 2,5 5,7 5,5 4,7 3,1 1,3 1,6 2,7 2,6 5,1 4,6 4,8 5,4 6,7 4,84,7 3,5 6 6 5,65,4 3 1,2 2,3 1,7 2,2 3,2 3,43,7 3,3,2 2,5 2,2 1,8 1,4 0,7 0,40 0,1 1 2,1 2,5 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 2Q 06 3Q 06 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14F 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q 10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14F BILANS HANDLOWY (mld EUR) KONSUMPCJA (% R/R) -2,7-3,4-3,3-4,5-4 -5,4-5,7-5,9-1,5-1,1-1,2-1,6-1,6-1,4-2,5-3,3-1,9-2,4-2,6-2,1-1,6-3,2-0,1-0,4-1,1 1,21,1 0,1 0,4 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14F Źródło: GUS; marzec 2007 marzec 2014

19 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (2) ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) 5600 5500 5400 5300 3,8 5200 5100 5000 4,2 4,5 4,7 5,0 5,8 5,2 4,2 2,9-0,1 1,6 1,6 2,2 8,9 9,810,1 7,8 11,5 11,7 10,7 7,7 6,3 3,53,43,6 2,7 3,8 3,3 4,34,3 5,25,3 4,6 5,4 2,2 3,03,0 4,2 3,8 2,6 2,0 4900 4Q 06 2Q 07 4Q 07 2Q 08 4Q 08 2Q 09 4Q 09 2Q 10 4Q10F 4800-1,7-2,3-2,1-1,0 2,2 14,3 12,3 11,6 11,2 9,4 10,9 11,1 8,9 9,5 12,1 10,6 13 11,7 10,9 12,4 11,5 13,3 11,9 11,8 12,5 13,3 12,3 13,4 12,4 14,3 13,2 13,4 13,5 13,0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 Średnie wynagrodzenie w przedsiębiorstwach Inflacja STOPA BEZROBOCIA (%) SPRZEDAŻ DETALICZNA (w ujęciu realnym, % R/R) 17,4 16,1 14 12,8 12,1 11,8 8,4 4,8 4,7 3,6 1 1 1,1 0,3 2,9 7,3 6 7,1 8,8 6,9 8,4 2,7 1,9-2 0 1,5 3,94,2 5,5 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 Źródło: GUS; marzec 2007 marzec 2014

1,3 2 2,4 2 2,2 2,2 2,9 3,5 3,7 3,2 3,7 3,6 3,3 3 4,1 4,3 3,8 4,7 4,6 4,1 4,6 4,1 4 3,9 0,5 1,3 1,1 0,7 0,6 2,9 20 4 6 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 4,2 4,2 4,7 4,2 4,4 4,2 4,3 4,1 3,9 3,8 4,0 4,2 5,1 5,7 6,2 5,9 6,7 6,6 4,7 4,8 5,0 4,9 5,1 4,9 2,7 2,7 2,7 2,7 3,4 4,1 4 5 5 5 6 6 CPI REF. RATE 3M WIBOR 4,25 4Q 06 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10 2Q 10 3Q 10 4Q10 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 Trendy w polskiej gospodarce Kluczowe parametry (3) KURSY WALUT INFLACJA, STOPY PROCENTOWE Źródło: NBP

21 Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (4) R/R DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 61 51 41 31 21 11 1-9 54 12 Detal Korporacje 37 31 26 26 15 18 15 14 14 13 8 3 1 2 3-4 45 38 33 28 24 14 19 18 12 14 15 15 12 10 8 4 3 3 4 5 5-4 0 2 0 2 5 2 0 31 26 21 16 11 6 1-4 -9 18 14 21 20 18 17 10-2 Detal Korporacje 24 25 26 26 16 17 14 15 14 12 13 13 12 10 11 10 10 9 7 8 9 10 8 8 6 7 6 4 5 5 2-2 -2 1 2 2 7-1 -8 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 36 33 30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0 26 33 24 14 17 5 11 9 7 9 55 8 6 5 8 6 6 4 3 9 11 14 15 19 23 29 31 27 3030 28 28 36 35 27 19 9 2 8 99 11 10 15 14 13 11 2 9 4444 5 22 17 12 7 2-3 16 23 17 16 16 9 14 9 2 1 3-3- 1-1- 0 4 5 7 7 8 13 12 13 1212 10 15 18 15 15 15 21 20 19 19 16 11 10 6 8 12 12 10 9 10 8 10 9 12 5 77 665 1Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 1Q 00 3Q 00 1Q 01 3Q 01 1Q 02 3Q 02 1Q 03 3Q 03 1Q 04 3Q 04 1Q 05 3Q 05 1Q 06 3Q 06 1Q 07 3Q 07 1Q 08 3Q 08 1Q 09 3Q 09 1Q 10 3Q 10 1Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 4Q 01 4Q 02 4Q 03 4Q 04 4Q 05 4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 DYNAMIKA KREDYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) Źródło: NBP; marzec 2000 marzec 2014

Trendy w polskiej bankowości Kluczowe parametry (5) YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 50% 45% 40% 35% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 35% 30% 25% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 30% 25% 20% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% 0% -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -5% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 17% 12% 7% 2% -3% -8% DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-5% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -13% XII' I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Źródło: NBP; styczeń 2007 grudzień 2013 22

23 Trendy w polskiej bankowości Kredyty nieregularne (6) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 3,5% 4,5% 4,9% 5,4% 7,2%7,2% 7,4% 7,2%7,3%7,2% 7,5% 7,3% 7,5%7,4% 7,2%7,1%7,1%7,1% 6,6% 6,7% 6,0% 11,3% 9,1% 10,0% 13,1% 16,9%17,2% 15,8% 14,8% 18,0%17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8%17,9% 17,3% 17,3% 16,1% 15,6% 14,7%14,8% 2,9% 3,0%3,0%3,1%3,2% 2,2%2,3%2,5%2,6%2,7%2,8% 1,2%1,3%1,4%1,5%1,5%1,6%1,8%1,9%2,0%2,1% 13,9% 14,1% 13,3% 12,4% 11,8% 11,2% 13,4% 14,3% 12,5% 12,6% 12,9% 13,0% 12,3% 12,2% 12,2% 13,2% 13,3% 13,1%13,0%13,0% 9,9% 9,7%9,8% 9,8% 9,4% 6,6% 7,5% 8,1% 8,7% 9,2% 9,6%9,9% 9,7% 9,5% 7,7% 7,5%7,6% 8,2% 9,6% 9,1% 9,3%9,4% Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Feb 14 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Feb 14 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Feb 14 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Feb 14 Detal Kredyty hipoteczne Pożyczki konsumenckie WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH PRZEDSIĘBIORSTW 10,1% 9,6% 11,8% 12,2%12,2% 12,4% 11,5% 11,2% 11,5% 10,9% 11,1% 11,3%11,7% 11,8% 11,5%11,5%11,5% 10,7%10,5% 10,4% 6,3% 8,4% MSP Korporacje Korporacje Źródło: NBP

AGENDA Wybrane dane 24

Skonsolidowany rachunek zysków i strat mln PLN 1Q 13 4Q 13 1Q 14 K/K % R/R % Wynik z tytułu odsetek 1150 1154 1149-0,4% -0,1% Wynik z tytułu opłat i prowizji 519 548 513-6,3% -1,2% Dochody z działalności operacyjnej 1851 1894 1790-5,5% -3,3% Koszty operacyjne -854-839 -857 2,2% 0,3% ZYSK OPERACYJNY 996 1 056 933-11,6% -6,4% Rezerwy -163-169 -148-12,8% -9,7% ZYSK BRUTTO 832 907 784-13,5% -5,8% Podatek dochodowy -168-168 -146-13,0% -12,9% ZYSK NETTO (1) 662 736 634-13,8% -4,3% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) 46,2% 44,3% 47,9% 3,6 1,7 Koszt ryzka (%) 0,71% 0,72% 0,61% - 0,1-0,1 ROE (%) 11,2% 12,7% 10,7% - 2,0-0,5 ROE znormalizowane (%) (2) - Basel 2 17,3% 20,4% 16,3% - 4,1-1,0 ROE znormalizowane (%) (2) - Basel 3 15,9% 19,8% 15,9% - 3,9 - CAR (%)- Basel 2 --- 18,8% 18,7% - 0,1 - CAR (%)- Basel 3 --- 18,3% 18,0% - 0,3 - NIM (%) 3,5% 3,3% 3,3% - 0,0-0,2 L/D (%) 88% 87% 88% 8,1 5,5 25 (1) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku (2) Zakładając poziom Core Tier I 10% Przypis: Dane z wyłączeniem Ukrainy

Porównywalny skonsolidowany rachunek zysków i strat z wyłączeniem Ukrainy, zysków ze sprzedaży obligacji AFS oraz nowej składki ostrożnościowej BFG mln PLN 1Q 13 4Q 13 1Q 14 K/K % R/R % Wynik z tytułu odsetek 1 150 1 154 1 149-0,4% -0,1% Wynik z tytułu opłat i prowizji 519 548 513-6,3% -1,2% Dochody z działalności operacyjnej z wył. zysków z obligacji AFS Koszty operacyjne z wył. nowej składki BFG ZYSK OPERACYJNY z wył. zysków z obligacji AFS oraz owej składki BGF 1 793 1 836 1 790-2,5% -0,2% -854-830 -848 2,2% -0,8% 939 1 006 942-6,3% 0,4% Rezerwy -163-169 -148-12,8% -9,7% ZYSK BRUTTO 775 857 793-7,5% 2,4% Podatek dochodowy -157-157 -146-6,8% -6,9% ZYSK NETTO z wył. zysków z obligacji AFS i nowej składki BFG (1) 616 697 643-7,7% 4,5% Wskaźnik Koszty/Przychody (%) (2) 47,6% 45,2% 47,4% 2,2-0,3 Koszt ryzka (%) 0,71% 0,72% 0,61% - 0,1-0,1 CAR (%)- Basel 2 --- 18,8% 18,7% - 0,1 CAR (%)- Basel 3 --- 18,3% 18,0% - 0,3 - NIM (%) 3,5% 3,3% 3,3% - 0,0-0,2 L/D (%) 88% 87% 88,1% 8,1 5,5 26 (1) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy banku (2) Dochody z działalności z wyłączeniem zysków ze sprzedaży obligacji AFS, koszty operacyjne z wyłączeniem nowej składki BFG

Działalność według segmentów biznesowych mln PLN Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe inwestycyjna Q1 13 Q1 14 Y/Y % Q1 13 Q1 14 Y/Y % Q1 13 Q1 14 Y/Y % Q1 13 Q1 14 Y/Y % Q1 13 Q1 14 Y/Y % Wynik odsetkowy netto (1) 589 613 4% 9 12 31% 420 374-11% 165 151-8% 1 183 1 149-3% Wynik pozaodsetkowy 472 460-3% 7 7 3% 231 195-16% -11-22 102% 700 640-9% Dochody z działalności operacyjnej 1 061 1 073 1% 16 19 18% 652 568-13% 154 129-16% 1 883 1 790-5% Koszty z działalności operacyjnej 664 662 0% 11 12 5% 199 183-8% 1 0-48% 876 857-2% ZYSK OPERACYJNY 397 412 4% 5 7 52% 452 385-15% 153 129-16% 1 007 933-7% Wynik z odpisów/rezerw 57 64 12% -2 0-84% 91 82-9% 19 1-94% 165 148-11% ZYSK BRUTTO 339 347 2% 6,7 7,3 9% 361 302-16% 134 127-6% 841 784-6,8% 27 (1) Wynik z tytułu odsetek, dywidend i z jednostek ujmowanych metodą praw własności Przypis: Rachunek wyników zgodny ze Skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat wersja prezentacyjna prezentowanym w Raporcie na Działalności

Zysk netto grupy - bank oraz inne podmioty Grupy dane skumulowane w mln PLN Udział Grupy w kapitale/głosach % Q1 13 Q1 14 R/R% Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 688,7 601,8-12,6% Podmioty konsolidowane metodą pełną 60 47-20% Pekao Leasing Holding S.A. Leasing 80% 26,9 0,2-99% Pekao Leasing Sp. z o.o. Leasing 36% 8,1 29,2 260% Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. Brokerage 100% 8,1 10,6 31% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Mortgage Bank 100% 1,2 2,5 108% Pekao Pioneer PTE S.A. Pension Fund 65% 3,2-0,1-103% Pekao Faktoring Sp. z o.o. Factoring 100% 1,8 1,9 6% Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o. Call Centre 100% 0,4 0,5 25% Pekao Financial Services Sp. z o.o. Servicing MF/PF 100% 1,7 1,8 6% Jana Kazimierza Development Sp. z o.o. Real estate development 100% 0,1 --- --- Centrum Kart S.A. Cards 100% 0,4 0,5 25% Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. Business consulting 100% 0,2 0,1-50% Pekao Property S.A. Real estate development 100% -0,1 0,0 --- FPB "MEDIA" Sp. z o.o. Real estate development 100% 0,1 0,2 --- Pekao Telecentrum Sp. z o. o. Services 100% 0,1 0,0-100% Metropolis Sp. z o.o. Real estate development 100% -0,1 --- --- Podmioty wyceniane metodą praw własności 15 19 30% Pioneer Pekao Investment Management S.A. Fundusze Inwestycyjne 49% 12,1 16,7 38% Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. Usługi Clearing-owe 34% 2,7 2,4-11% Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. Doradztwo Finansowe 50% 0,1 0,2 100% Wyłączenia i korekty konsolidacyjne -93,2-34,3-63% Zysk (strata) netto Grupy przypadający na akcjonariuszy* 669,9 634,2-5,3% (*) Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Banku 28 Przypis: Podmioty w likwidacji lub sprzedaży nie są ujęte w zestawieniu, poza PJSC Ukraina

Skonsolidowany bilans mln PLN Mar 13 Dec 13 Mar 14 K/K % R/R % Kasa, należności od Banku Centralnego 5 841 4 191 6 572 57% 13% Należności od banków 7 189 7 548 5 747-24% -20% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* 97 151 103 944 106 562 3% 10% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 26 619 34 996 24 730-29% -7% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 2 232 46 33-29% -99% Wartości niematerialne 646 627 612-2% -5% Rzeczowe aktywa trwałe 1 631 1 590 1 561-2% -4% RAZEM SUMA BILANSOWA 147 838 158 522 152 372-3,9% 3,1% Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 1 1-3% Zobowiązania wobec innych banków 5 080 6 418 7 588 18% 49% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 514 310 366 18% -29% Zobowiązania wobec klientów 107 152 119 797 113 009-6% 5% Zobowiązania z tyt. emisji dłużnych pap. wartościowych 4 236 3 064 1 975-36% -53% Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 904 0 0 Pozostałe zobowiązania 6 110 5 419 5 260-3% -14% Zobowiązania razem 123 997 135 008 128 199-5,0% 3,4% Kapitały razem 23 841 23 514 24 173 2,8% 1,4% (*) Zawiera: kredyty i pożyczki udzielone klientom oraz należności z tytułu leasingu finansowego 29

Finansowanie działalności klientów mln PLN Mar 13 Dec 13 Mar 14 K/K % R/R % Kredyty* 92 497 96 727 98 202 1,5% 6,2% detaliczne 40 832 44 475 45 359 2% 11% korporacyjne 51 665 52 253 52 843 1% 2% Niekwotowane papiery wartościowe 6 392 9 428 9 245-2% 45% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 2 898 2 579 3 929 52% 36% Pozostałe 436 358 406 14% -7% Korekta wartości -73 48 86 78% Odpisy aktualizujące wartość należności -4 999-5 203-5 312 2% 6% Razem wartość netto należności 97 151 103 937 106 556 3% 10% Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne** 823 816 816 0% -1% RAZEM FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI*** 102 609 109 551 112 192 2% 9% (*) Łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz należnościami z tytułu leasingu dla klientów (**) Papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne, z uwzględnieniem jednostek samorządowych 30 (***) Finansowanie ogółem działalności klientów obejmuje pozycję kredyty i pożyczki według wartości nominalnej oraz papiery wartościowe emitowane przez jednostki niemonetarne

Wybrane dane Bank Mar 13 Dec 13 Mar 14 K/K % R/R % Placówki 1002 1001 1000-0,1% -0,2% Bankomaty 1845 1847 1846-0,1% 0,1% Pracownicy 17 347 17 092 17033-0,3% -1,8% Liczba ROR w złotych (tys)* 5326 5108 5150 0,8% -3,3% Liczba rachunków kredytów hipotecznych (tys)** 250 268 272 1,8% 8,9% Liczba rachunków kredytów konsumenckich (tys)*** 668 635 620-2,3% -7,2% Liczba klientów detalicznych z dostępem do bankowości elektronicznej Pekao24 (tys) 2 259 2 447 2 488 1,7% 10,2% Liczba klientów detalicznych korzystających z bankowości mobilnej (tys) 241 373 422 13,0% 74,9% Liczba klientów biznesowych (SME) z dostępem do systemów bankowości elektronicznej (tys) 204 223 233 4,4% 14,1% Grupa Mar 13 Dec 13 Mar 14 K/K % R/R % Pracownicy**** 19 705 18 916 18 851-0,3% -4,3% Placówki**** 1 041 1 001 1 000-0,1% -3,9% Bankomaty**** 1 919 1 847 1 846-0,1% -3,8% Liczba otwartych rejestrów funduszy inwestycyjnych (tys)***** 963 933 914-2,0% -5,1% Liczba rachunków inwestycyjnych maklerskich (tys)****** 360 361 359-0,6% -0,3% (*) Liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre-paid owych (**) Rachunki klientów detalicznych 31 (***) Pożyczka Ekspresowa (****) Pioneer Pekao Investment Management S.A. (*****) W tym: Dom Maklerski Pekao (Dom Maklerski), podmiot zależny Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM), oraz podmiot stowarzyszony Dom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o. (Xelion)

Kredyty korporacyjne segmenty branżowe SEGMENT BRANŻOWY* 31.12.2012 31.12.2013 Usługi 14,5% 15,1% Administracja publiczna 13,0% 13,7% Nieruchomości 13,4% 12,7% Energetyka 13,8% 13,5% Budownictwo i przemysł drzewny 7,2% 6,5% Produkcja maszyn i metali 4,8% 5,4% Pośrednictwo finansowe 6,7% 5,9% Produkcja wyrobów chemicznych i farmaceutycznych 5,9% 5,2% Transport 5,0% 6,1% Produkcja wyrobów spożywczych i napojów 3,6% 3,5% Media i przemysł papierniczy 2,5% 2,5% Produkcja samochodów 2,5% 2,2% Telekomunikacja i informatyka 2,6% 2,8% Pozostałe sektory 4,5% 4,8% Razem 100% 100% Przypis: Grupa z uwzględnieniem obecnej ekspozycji i zobowiązań 32

Fundusze inwestycyjne FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln zł) STRUKTURA AKTYWÓW PPIM SA +10.2% +0.0% 18 166 3 680 20 020 20 028 4 410 4 634 22% 20% 58% 14 486 15 610 15 394 PPIM SA Mar 13 Gru 13 Mar 14 Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao Fundusze akcyjne Fundusze Zrównoważone Fundusze Pieniężne i obligacyjne UDZIAŁ W RYNKU (%) 20,9% 19,5% 19,0% Wzrost funduszy inwestycyjnych o 10,2% r/r Mar 13 Gru 13 Mar 14 Nota: Udział w rynku - fundusze dystrybuowane przez Grupę Banku Pekao, w porównaniu do rynku detalicznych funduszy inwestycyjnych dostępnych dla osób fizycznych 33

Kluczowe detaliczne produkty kredytowe Wolumeny ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +19.1% +3.3% +5.8% +1.1% 25 481 29 396 30 355 7 125 7 455 7 539 Mar 13 Gru 13 Mar 14 Mar 13 Gru 13 Mar 14 34

Zarządzanie bilansem KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM /ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW PODZIAŁ WEDŁUG WALUTY KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM /ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW - PODZIAŁ WEDŁUG ZAPADALNOŚCI 18% 16% 41% 2% 2% 82% 84% 32% 96% 27% Aktywa Pasywa Aktywa Pasywa PLN FX Do roku 1-5 lat powyżej 5 lat 35

Oceny ratingowe banku Pekao S.A. FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa A- A- Ocena viability a- a- Ocena wsparcia 2 2 Perspektywa Stabilna Stabilna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ BBB+ Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocena samodzielna (Stand-alone) bbb+ bbb+ Perspektywa Stabilna Stabilna MOODY'S INVESTORS SERVICE LTD BANK PEKAO S.A. (Oceny nie zamawiane przez Bank) POLSKA Długookresowa ocena depozytów w walutach obcych A2 A2 Krótkookresowa ocena depozytów Prime-1 Prime-1 Siła finansowa C- C- Perspektywa Stabilna Stabilna 36 Przypis: (1)Bank Pekao S.A. posiada najwyższą ocenę viability na poziomie a- przyznaną przez Fitch Ratings, najwyższą ocenę samodzielną (Stand-alone) bbb+ przyznaną przez Standard and Poor s oraz najwyższą Ocenę Siły Finansowej C- przyznaną przez Moody s wśród banków ocenianych przez te agencje ratingowe w PolsceS (2) W dniu 21 lutego 2013 r. agencja Fitch Ratings dokonała zmiany oceny perspektywy długoterminowych zobowiązań (IDR) Polski ze Stabilnej na Pozytywną

Zespół relacji inwestorskich - dane kontaktowe Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło Dyrektor Wykonawczy Wioletta Reimer Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich ph.: +48 22 524 55 27 e-mail: dariusz.chorylo@pekao.com.pl ph.: +48 22 524 55 27 e-mail: wioletta.reimer@pekao.com.pl Dorota Faszczewska-Ward Pracownik BRI Aneta Maciak Pracownik BRI Iwona Milewska Pracownik BRI Krzysztof Szlichciński Pracownik BRI ph.: +48 22 524 55 30 e-mail: dorota.faszczewska-ward@pekao.com.pl ph.: +48 22 524 55 17 e-mail: aneta.maciak@pekao.com.pl ph.: +48 22 524 55 28 e-mail: iwona.milewska@pekao.com.pl ph.: +48 22 524 55 29 e-mail: krzysztof.szlichcinski@pekao.com.pl 37 www.pekao.com.pl