DOM MAKLERSKI ING 21 marca 16 Indeksy Kurs Zmiana % mwig 3 574.55 0.30 swig80 13 279.93 1. WIG 48 211.45 0.79 WIG 1 961.97 0.91 DAX 9 950.00 0.59 CAC 4 462.00 0.44 SP500 2 041.16 0.44 NASDAQ 4 795.00 0.43 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 6 415.55 0.31 Surowce 2 331.95 0.43 Chemia 15 127.63 0.78 Budownictwo 2 837.10-1.38 Deweloperzy 1 568.44 1.35 Energetyka 3 1.93 3.27 Spożywczy 3 676.19 1.76 Informatyka 1 715.28 1.63 Media 4 221.48-0.82 Paliwowy 4 482.03 2.58 Polskie 49 1.85 0.77 Telekomunikacja 821.61 2.61 Ukraińskie 425.68 3.14 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.78 0.0025 EUR/PLN 4.26 0.0023 CHF/PLN 3.90 0.0101 EUR/USD 1.13-0.0010 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo słabe wyniki i brak dywidendy Informacje ze spółek Bogdanka, Sonel, Rawlplug, Kino Polska, Work Service, OPTeam, FAM, Seko, CDRL, Wirtualna Polska, Eurocash, Izo-Blok, Magellan, KCI Kalendarium spółek giełdowych Midas - początek zapisów w wezwaniu Polkomtela do sprzedaży 34 proc. akcji Midasa po 0,81 zł za akcję; Ciech - raport roczny za 15 rok; Enea - raport roczny za 15 rok; ENEA oraz Bogdanka zaprezentują wyniki finansowe za IV kwartał 15 roku. (10.00) Pfleiderer Grajewo podsumuje wyniki za 15 rok. (10.00) Pelion omówi wyniki finansowe za 15 rok. (10.00) ULMA Construccion Polska zaprezentuje wyniki finansowe za 15 rok. (11.00) Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne Bezpieczeństwo energetyczne Polski a polityka energetyczna UE to temat przewodni konferencji "Gaz dla Polski 16. (9.45) Aktualizacja notowań: 16-03-21 8:53 W strefie euro zostanie podany stan na rachunku obrotów bieżących w I (10.00) Minister rolnictwa i rozwoju wsi, Krzysztof Jurgiel weźmie udział w konferencji prasowej poświęconej "Aktualnym problemom branży mięsnej". (11.00) Strategia rozwoju gospodarczego obecnego rządu zarysowana przez wicepremiera Morawieckiego" to temat panelu dyskusyjnego organizowanego przez Radę Towarzystwa Ekonomistów Polskich. (11.00) W USA zostanie podany wskaźnik aktywności w gospodarce przez Chicago Fed za II (13.30) GUS ogłosi wyniki badania koniunktury w przemyśle, budownictwa, handlu i usługach. (14.00) GUS ogłosi wyniki firm niefinansowych. (14.00) NBP poda dane o płynnych pasywach i aktywach w lutym. (14.00) Ministerstwo Finansów poda dane o zadłużeniu Skarbu Państwa. (15.00) W USA zostanie podana informacja o sprzedaży domów na rynku wtórnym z II (15.00) Serwis poranny przygotował Mariusz Puchałka Analityk giełdowy Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek PKP Cargo słabe wyniki i brak dywidendy Strata netto PKP Cargo przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej w IV kw. 15 r. wyniosła 189,1 mln zł. W całym roku spółka miała 31,6 mln zł zysku wobec blisko 76 mln zł zysku rok wcześniej. Komentarz: Mimo znaczącej obniżki kosztów pracowniczych, których wartość została obniżona w IV kw. 15 r. o 231 mln zł, PKP Cargo zanotowało w ubiegłym kwartale stratę na poziomie netto. Powodem słabych wyników były m.in. wysokie nakłady inwestycyjne na modernizacji i remonty taboru kolejowego jak również odpisy aktualizacyjne. Z powodu pogorszenia sytuacji finansowej, zarząd rekomenduje WZA niewypłacanie dywidendy za 15 r. W poprzednim roku akcjonariusze otrzymali 2,46 zł na jeden walor w postaci dywidendy. W swojej strategii spółka wstrzymuje się z dalszymi planami akwizycyjnymi do czasu zakończenia wojny cenowej na rynku przewozów. Zarząd planuje ponadto odstąpienie od dużej centralizacji zarządzania firmą. Informacje ze spółek Bogdanka niezależnie od starań o koncesję wydobywczą w obszarze K-6 i K-7 prowadzi prace związane z posiadaną koncesją na rozpoznanie złóż Ostrów i Orzechów, a przekształcenie tej koncesji w koncesję wydobywczą umożliwi spółce rozwój w kierunku północnym - poinformowała Bogdanka w komunikacie prasowym. Sonel. Zarząd Sonela zarekomenduje, by z zysku za 15 rok na dywidendę trafiło 8,4 mln zł, co daje groszy na akcję - poinformowała spółka w raporcie rocznym. Rawlplug. Zarząd spółki Rawlplug rekomenduje, by dywidenda na akcję za 15 rok wynosiła 0,33 zł - podała spółka w raporcie rocznym. Kino Polska. Zarząd Kino Polska rekomenduje wypłatę 1 zł dywidendy na akcję z zysku za 15 rok i lata poprzednie - poinformowała spółka w komunikacie. Work Service nie planuje żadnych dużych akwizycji w tym roku, ale już lata 17-18 będą kolejnym "nieorganicznym skokiem" spółki - powiedział w rozmowie z PAP prezes Maciej Witucki. W związku z tym, firma będzie potrzebowała dodatkowych środków i rozważy trzy opcje ich pozyskania. Spółka na razie nie rozważa kolejnej wypłaty dywidendy. OPTeam. Zarząd spółki OPTeam przedłożył radzie nadzorczej rekomendację o przeznaczeniu z zysku za 15 rok 1.094.949,90 zł na wypłatę dywidendy, co daje 0,15 zł na akcję - poinformowała spółka w komunikacie. FAM. Zarząd FAM będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości 29 groszy na akcję - poinformowała spółka w raporcie rocznym. Seko. Zarząd Seko zamierza rekomendować akcjonariuszom wypłatę dywidendy w wysokości stanowiącej do 50 proc. zysku netto wypracowanego w 15 roku - poinformowała spółka w komunikacie. CDRL. Spółka CDRL, właściciel marki odzieży dziecięcej Coccodrillo, planuje, że w 16 roku liczba jego placówek handlowych wzrośnie do około 500 z blisko 450 obecnie - poinformowała spółka w komunikacie. Wirtualna Polska nie wyklucza, że w przyszłym roku mogłaby wypłacić dywidendę - poinformowała w piątek dziennikarzy członek zarządu ds. finansowych Elżbieta Bujniewicz-Belka. Eurocash planuje wypłacić 1 zł dywidendy na akcję z zysku za 15 rok - podała spółka w projektach uchwał na walne, które odbędzie się 19 kwietnia tego roku. Izo-Blok po zakończeniu przejęcia niemieckiej spółki SSW PearlFoam chce się dalej rozwijać i wyjść poza Europę, aby zostać globalnym dostawcą dla przemysłu motoryzacyjnego - poinformował w piątek dziennikarzy Przemysław Skrzydlak, prezes zarządu spółki. Magellan. Zarząd Magellana zarekomenduje wypłatę dywidendy za 15 r., w wysokości mieszczącej się w ramach polityki dywidendowej spółki - podała firma w komunikacie. Mediona, która ogłosiła wezwanie na akcje spółki, wskazała jako jeden z warunków, przeznaczenie całego zysku na kapitał zapasowy. KCI. KNF zatwierdziła memorandum informacyjne spółki KCI, sporządzone w związku z ofertą publiczną akcji serii G - podała firma w komunikacie. Emisja akcji związana jest z połączeniem KCI z Gremi Inwestycje. Zespół Doradztwa i Analiz 2
Makroekonomia Polska Obecnie najbardziej prawdopodobna ścieżka, jeśli chodzi o stopy procentowe NBP, to ścieżka stabilna - ocenia w wywiadzie dla PAP Łukasz Hardt z Rady Polityki Pieniężnej. Zaznacza, że warto mieć pewną przestrzeń do wykorzystania w polityce monetarnej na wypadek niespodziewanych zdarzeń. Makroekonomia Zagranica Indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wyniósł w marcu 90 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Powołany w piątek przez Sejm do RPP Jerzy Żyżyński widzi niewielką przestrzeń do obniżki stóp NBP. Jego zdaniem obniżka stóp o 0,5 pkt proc. miałoby już znaczenie, jednak trzeba jednocześnie pobudzać wzrost oszczędności. Jerzy Żyżyński, powołany w piątek przez Sejm do Rady Polityki Pieniężnej, chciałby większego zaangażowania banku centralnego we wspieranie wzrostu gospodarczego. W marcu wzrost produkcji przemysłowej rdr powinien spowolnić do ok. 3 proc. - oceniają analitycy Ministerstwa Rozwoju. Nominalne godzinowe koszty pracy w IV kwartale 15 r. w Polsce wzrosły o 3,0 proc. rdr po wzroście o 3,8 proc. rdr w III kw. - podał w czwartek Eurostat. Otwarte fundusze emerytalne w 15 roku przelały do ZUS środki w wysokości 4,196 mld zł w ramach tzw. suwaka - wynika z planu finansowego FUS na 16 rok. Zespół Doradztwa i Analiz 3
WIG - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (72.8772) Volume (62,647,3), MACD (33.5158) ust September October November December 16 February March A WIG - dzienny świecowy Relative Strength Index (72.6244) Volume (58,006,784), MACD (717.928) Jul Aug Sep Oct Nov Dec 16 Feb Mar Apr 50000 x1000 20 2150 2100 50 00 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 55000 500 53000 500 51000 50000 49000 48000 47000 400 45000 400 43000 400 41000 10000 5000 x10000 Analiza indeksu WIG Indeks WIG zbliża się do poziomu 2 tys. pkt. Warszawska giełda ma za sobą piąty z rzędu wzrostowy tydzień. Indeks WIG realizuje scenariusz podejścia w rejon poziomu 2 tys. pkt., wykorzystując wcześniejsze silne wyprzedanie oraz sprzyjające otoczenie rynków zagranicznych. Motorem wzrostowym końcówki ubiegłego tygodnia był przede wszystkim sektor energetyczny. Słabiej zaprezentowały się banki, którym wciąż ciąży niepewność związana z ostatecznym kształtem ustawy frankowej. Piątkowy wzrost indeksu WIG do strefy 1.950-2.000 pkt. spowodował, że na krótkoterminowych oscylatorach pojawiły się sygnały znaczącego wykupienia rynku. RSI przebił poziom 70 pkt., dając do zrozumienia posiadaczom akcji, iż w najbliższych dniach rośnie ryzyko krótkoterminowej korekty w ramach realizacji zysków. Potencjalny zasięg ewentualnego cofnięcia można szacować na okolice poziomu 1.900 pkt. Przy tej wartości znajduje się obecnie dolne ograniczenie kanału wzrostowego zapoczątkowanego w połowie stycznia br. Analiza indeksu WIG Dzisiaj ostatni dzień publikacji wyników za IV kw. ub. r. Trwający do dzisiaj sezon publikacji wyników finansowych spółek za IV kw. 15 r. pozwolił inwestorom na zweryfikowanie składu portfeli i wybór nowych perspektywicznych akcji. W międzyczasie indeks WIG kontynuował zwyżki zapoczątkowane w połowie stycznia br. Popyt wykonał już zakładany przez nas scenariusz aprecjacji w okolice poziomu 48,0 tys. pkt., gdzie znajduje się strefa oporu związana z minimami cenowymi z września i listopada ub. r. Również w przypadku indeksu WIG na oscylatorach mamy już sygnały znaczącego wykupienia rynku. Warto odnotować przebicie przez indeks WIG głównej linii trendu spadkowego (46,5 tys. pkt.), która teraz powinna pełnić rolę pierwszego ważnego wsparcia. W rejonie 46,5 tys. pkt. przebiega również dolne ograniczenie kanału wzrostowego obowiązującego na rynku od dwóch miesięcy. S&P500 - wykres dzienny świecowy 2150 Analiza Indeksu S&P Relative Strength Index (69.1415) Volume (0), MACD (27.9723) August September November 16 February March April 2100 50 00 1950 1900 1850 1800 1 0-1 Indeks S&P odrobił całość tegorocznych strat Giełda na Wall Street ma za sobą piąty wzrostowy tydzień. Dzień wygasania marcowych instrumentów pochodnych był udany dla amerykańskich inwestorów. Rynek nadal dyskontuje środowe posiedzenie zarządu Rezerwy Federalnej, podczas, którego doszło do obniżenia prognozy dla przyszłych podwyżek stóp procentowych. Obecnie spodziewane są dwie podwyżki, wobec czterech prognozowanych pod koniec ubiegłego roku. Decyzja ta dostarczyła Wall Street nowego impulsu, który podniósł notowania S&P500 do poziomu głównej linii trendu spadkowego poprowadzonej przez szczyty z końca 15 r. (strefa 2.050-2.080 pkt.). Skrócony tydzień giełdowy prawdopodobnie rozpoczniemy od niewielkiej zniżki. Rano kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy notowane są na minusach. S&P500 futures traci obecnie 0,24%. Zespół Doradztwa i Analiz 4
Kalendarium Makroekonomiczne Godzina Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednia 09:15 USA Wystąpienie szefa Fed z Richmond (Jeffrey Lacker) 10:00 Strefa Euro Saldo rachunku bieżącego n.s.a. styczeń 41,4 mld EUR 10:00 Strefa Euro Saldo rachunku bieżącego s.a. styczeń 25,5 mld EUR 10:30 Strefa Euro Wystąpienie publiczne wiceszefa ECB (Vítor Constâncio) 12:00 Wlk. Brytania Wskaźnik zamówień wg CBI marzec -17 14:00 Polska Koniunktura w usługach marzec 14:00 Polska Koniunktura w przemyśle marzec 3 14:00 Polska Koniunktura w budownictwie marzec -9,1 14:00 Polska Koniunktura w handlu detalicznym marzec -1,1 15:00 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym luty 5, mln 5,47 mln 15:30 Australia Indeks wskaźników wyprzedzających - Conference Board styczeń -0,002 17: USA Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Dennis Lockhart) Japonia Święto Równonocy Wiosennej - dzień wolny Nadzór nad ING Securities Spółka Akcyjna w Katowicach, z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, została przygotowana przez ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów "Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 05 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 05 r. Nr 6, poz. 1715). ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie dołożyła należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie i jej pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 04.02.94. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz.U.Nr24,poz.83). Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie. Wydawca: http://www.ingsecurities.pl/main_o_domu_maklerskim.xml Zespół Doradztwa i Analiz 5