Grupa AB PREZENTACJA WYNIKÓW za III kw. 2013 Warszawa, 14-15 listopada 2013
WYNIKI FINANSOWE GRUPY AB Q3/2013
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB WYNIKI ZA OKRES Q3/2013 W 3 kw. 2013 dalszy dynamiczny rozwój Grupy AB Kolejny kwartał wzrostu zysku i rentowności
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB DANE PORÓWNAWCZE ZA Q3/2013 Wyszczególnienie Q3 2013 Q3 2012 Zmiana: Q3 2013/Q3 2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 1 255 568 1 122 742 11,8% Zysk ze sprzedaży 19 512 10 769 81,2% Rentowność ze sprzedaży 1,55% 0,96% Zysk na działalności operacyjnej 18 193 11 878 53,2% Rentowność na działalności operacyjnej 1,45% 1,06% EBITDA 20 638 14 325 44,1% Marża EBITDA 1,64% 1,28% Zysk brutto 16 200 11 587 39,8% Zysk netto 13 055 9 299 40,4% Marża zysku netto 1,04% 0,83% Aktywa 1 154 590 1 151 725 0,2% Kapitały własne 437 110 391 815 11,6% Wskaźnik zadłużenia ogółem 62,14% 65,98%
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA PŁYNNOŚCI Trwała pozytywna tendencja wskaźnika płynności finansowej AB Wzrost wskaźników płynności daje Grupie wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO W wyniku efektywnego zarządzania kapitałem pracującym dynamiczny wzrost przychodów nie wpłynął na wzrost kapitału pracującego w ujęciu rdr Grupa obniża wykorzystanie kredytów, na koniec Q3/2013 spadek kredytów o ponad 24,5% rdr
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO Coraz lepszy cykl konwersji gotówki Grupa pracuje nad dalszym obniżeniem cyklu konwersji gotówki, w szczególności w spółkach zależnych w CZ i SK
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA ZADŁUŻENIA Obniżenie cyklu konwersji gotówki i efektywniejsze wykorzystanie aktywów obrotowych pozwoliło na obniżenie zadłużenia pomimo dynamicznego wzrostu skali działania Sukcesywny spadek udziału zadłużenia w kapitałach własnych wzrost bezpieczeństwa finansowego prowadzonej działalności
SG&A - GRUPA AB Grupa konsekwentnie obniża wskaźnik kosztów SG&A Wysoka wydajność modelu biznesowego dyscyplina kosztowa nieosiągalna dla większości innych firm z branży Niski wskaźnik kosztów SG&A daje bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB W Q3/2013 Rok 2013/2014
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI za Q3/2013 Kolejny kwartał wzrostu podstawowych wyników finansowych (przychody, marża, zysk netto) Dynamika wzrostu zysku wyższa od dynamiki przychodów Wdrażane zmiany przynoszą oczekiwane efekty
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI za Q3/2013 Wyszczególnienie Q3 2013 Q3 2012 Zmiana: Q3 2013/Q3 2012 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 849 584 770 197 10,3% Zysk ze sprzedaży 13 879 981 1314,8% Rentowność ze sprzedaży 1,63% 0,13% Zysk na działalności operacyjnej 11 761 1 100 969,2% Rentowność na działalności operacyjnej 1,38% 0,14% EBITDA 13 184 2 606 405,9% Marża EBITDA 1,55% 0,34% Zysk brutto 10 410 5 100 104,1% Zysk netto 8 242 4 057 103,2% Marża zysku netto 0,97% 0,53% Aktywa 744 318 824 776-9,8% Kapitały własne 329 507 297 226 10,9% Wskaźnik zadłużenia ogółem 55,73% 63,96%
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Trwały pozytywny trend wskaźnika płynności finansowej AB na przestrzeni ostatnich 3 lat Bardzo dobra płynność to efekt sprawnego i skutecznego zarządzania cash flow; Wysoka płynność finansowa daje duże bezpieczeństwo finansowe i zdolność do podejmowania nowych projektów inwestycyjnych
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA ZADŁUŻENIA Istotny spadek zadłużenia, wskaźnik zadłużenia ogólnego poniżej 60% Zadłużenie finansowe to tylko 26% kapitałów własnych spółki Zmniejszenie zadłużenia kapitału własnego pozwala na planowane dalszego dynamicznego rozwoju spółki mając na względzie wysokie bezpieczeństwo finansowe prowadzonej działalności
KAPITAŁ PRACUJĄCY Znaczna redukcja kapitału pracującego, spadek o ponad 17,5% rdr Szybszy cykl konwersji gotówki pozwala ograniczyć zadłużenie kredytowe i znacznie zredukować koszty odsetek Krótszy cykl konwersji gotówki to zasługa korzystniejszej struktury terminów płatności od klientów przy ciągłej pracy nad szybszą rotacją zapasów Niższy kapitał pracujący wpływa również na niższy poziom zadłużenia spółki pozwalając na realizację kolejnych planów rozwojowych
KOSZTY SG&A Trwały spadek udziału kosztów SGA w przychodach AB Niska baza kosztowa SGA gwarantem bezpieczeństwa prowadzonej działalności
Dziękujemy za uwagę!