Grupa AB WYNIKI FINANSOWE za I kwartał 2014 Warszawa, 15-16 maja 2014
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE AB Q1/2014
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB 1 600 000 1 400 000 WYNIKI ZA OKRES Q1/2014 Przychody 1 354 561 1 348 370 12 000 10 000 8 000 6 194 Zysk netto +71% 10 631 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 6 000 4 000 2 000 Q1 2013 Q1 2014 400 000 Q1 2013 Q1 2014 Marża zysku netto Rok 2014 zaczęliśmy mocnym akcentem 0,90% 0,80% 0,70% +72% 0,79% umocnienia wyników finansowych Wzrósł zysk netto, rentowność, przy powtórzeniu przychodów sprzed roku Realizacja wyników jest dobrym prognostykiem dla całego 2014 roku 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,46% Q1 2013 Q1 2014
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB DANE PORÓWNAWCZE ZA Q1/2014 Wyszczególnienie Q1 2014 Q1 2013 Zmiana: Q1 2014/Q1 2013 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 1 348 370 1 354 561-0,5% Zysk ze sprzedaży 15 037 11 868 26,7% Rentowność ze sprzedaży 1,12% 0,88% Zysk na działalności operacyjnej 16 252 12 634 28,6% Rentowność na działalności operacyjnej 1,21% 0,93% EBITDA 18 781 15 129 24,1% Marża EBITDA 1,39% 1,12% Zysk brutto 13 756 7 572 81,7% Zysk netto 10 631 6 194 71,6% Rentowność netto 0,79% 0,46% Aktywa 1 291 882 1 206 729 7,1% Kapitały własne 451 976 409 292 10,4% Wskaźnik zadłużenia ogółem 65,01% 66,08%
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB DANE NARASTAJĄCO ZA 3Q 2013/14 Wyszczególnienie 3Q 2013/2014 3Q 2012/2013 Zmiana: 3Q 2013_2014/ 3Q 2012_2013 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 4 241 032 4 124 537 2,8% Zysk ze sprzedaży 80 036 48 651 64,5% Rentowność ze sprzedaży 1,89% 1,18% Zysk na działalności operacyjnej 65 398 50 322 30,0% Rentowność na działalności operacyjnej 1,54% 1,22% EBITDA 72 884 57 890 25,9% Marża EBITDA 1,72% 1,40% Zysk brutto 56 339 39 809 41,5% Zysk netto 44 880 32 213 39,3% Rentowność netto 1,06% 0,78% Aktywa 1 291 882 1 206 729 7,1% Kapitały własne 451 976 409 292 10,4% Wskaźnik zadłużenia ogółem 65,01% 66,08%
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA PŁYNNOŚCI Trwała pozytywna tendencja wskaźników płynności finansowej AB Wzrost wskaźników płynności daje Grupie wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego
WYNIKI SKONSOLIDOWANE GRUPY AB ANALIZA ZADŁUŻENIA Sukcesywny spadek zadłużenia zarówno na poziomie ogólnego wskaźnika, jak również zadłużenia finansowego Efektywniejsze wykorzystanie aktywów obrotowych pozwoliło na obniżenie wskaźników zadłużenia
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO Grupy AB Kolejny kwartał z rzędu Grupa obniża wykorzystanie kredytów, na koniec Q1/2014 poziom zadłużenia odsetkowego netto był o prawie 19% niższy r-d-r Widzimy przestrzeń do dalszej optymalizacji kapitału pracującego, a co za tym idzie do kolejnego ograniczenia kredytów bankowych
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO Grupy AB Za 1 kw. 2014 roku nastąpił nieznaczny wzrost liczonego w dniach cyklu konwersji gotówki. Główny czynnik wzrostu to zapasy, jest to wynikiem odłożonych na II kwartał kontraktacji przez sieci handlowe. Już po kwietniu odnotowujemy wyraźnie korzystne zmiany cyklu konwersji gotówki
ANALIZA CASH FLOW Grupa AB Grupa wypracowuje dodatnie przepływy z działalności operacyjnej Pozwala to ograniczyć zapotrzebowanie na dług bankowy i zmniejszyć koszty odsetkowe Narastająco Grupa zanotowała spadek kosztów odsetkowych o 35%
SG&A - GRUPA AB Grupa osiąga korzystne wartości wskaźnika kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu Niski wskaźnik kosztów SG&A daje bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB W Q1/2014 Rok 2013/2014
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI PORÓWNAWCZE ZA Q1/2014 Wyszczególnienie Q1 2014 Q1 2013 Zmiana: Q1 2014/Q1 2013 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 933 410 992 058-5,9% Zysk ze sprzedaży 9 967 7 835 27,2% Rentowność ze sprzedaży 1,07% 0,79% Zysk na działalności operacyjnej 10 763 8 555 25,8% Rentowność na działalności operacyjnej 1,15% 0,86% EBITDA 12 128 10 000 21,3% Marża EBITDA 1,30% 1,01% Zysk brutto 9 480 2 464 284,7% Zysk netto 7 496 2 195 241,5% Marża zysku netto 0,80% 0,22% Aktywa 836 681 815 619 2,6% Kapitały własne 357 031 314 845 13,4% Wskaźnik zadłużenia ogółem 57,33% 61,40%
WYNIKI FINANSOWE AB SA WYNIKI NARASTAJĄCO ZA 3Q ROK FINANSOWY 2013/14 Wyszczególnienie 3Q 2014 3Q 2013 Zmiana: 3Q 2014/3Q 2013 [tys. PLN] [tys. PLN] [tys. PLN] Przychody ze sprzedaży 2 769 240 2 845 671-2,7% Zysk ze sprzedaży 50 989 19 978 155,2% Rentowność ze sprzedaży 1,84% 0,70% Zysk na działalności operacyjnej 35 888 17 777 101,9% Rentowność na działalności operacyjnej 1,30% 0,62% EBITDA 40 086 22 203 80,5% Marża EBITDA 1,45% 0,78% Zysk brutto 42 622 27 909 52,7% Zysk netto 35 728 25 156 42,0% Marża zysku netto 1,29% 0,88% Aktywa 836 681 815 619 2,6% Kapitały własne 357 031 314 845 13,4% Wskaźnik zadłużenia ogółem 57,33% 61,40%
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ Trwały pozytywny trend wskaźnika płynności finansowej AB na przestrzeni ostatnich 3 lat Spółka zmniejsza również wartość kapitału pracującego w aktywach, to pozytywny trend, tylko 30% sumy aktywów stanowi kapitał pracujący Wysoka i stabilna płynność finansowa daje duże bezpieczeństwo finansowe i zdolność do podejmowania nowych projektów inwestycyjnych
WYNIKI JEDNOSTKOWE AB SA ANALIZA ZADŁUŻENIA Dbałość o optymalną strukturę bilansową oraz sukcesywne umacnianie kapitalizacji spółki pozwalają na ograniczanie zadłużenia finansowego Zadłużenie finansowe stanowi tylko 18% kapitałów własnych spółki (spadek o ponad 60% r-d-r)
KAPITAŁ PRACUJĄCY Wzrost działalności i nowe produkty w ofercie (szeroka oferta produktowa) osiągane są przy stabilizacji kapitału pracującego na przestrzeni ostatnich 4 lat. Niski poziom zadłużenia odsetkowego to wysoki poziom bezpieczeństwa finansowego. jak również pozwala na podejmowanie nowych inicjatyw i planów rozwojowych
ANALIZA CASH FLOW Spółka za ostatnie 4 kwartały wypracowała wysoki dodatni cash flow operacyjny Dodatni cash flow i spadek zadłużenia odsetkowego ograniczył koszty odsetkowe, za 3 kwartały roku obrotowego nastąpił spadek kosztów odsetkowych o ponad 39% r/r
KOSZTY SG&A Spółka ma najniższe koszty działalności, wskaźnik SG&A osiągnął rekordowy poziom 1,5% Niska baza kosztowa SGA gwarantem bezpieczeństwa prowadzonej działalności
Dziękujemy za uwagę