Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2012 (MSSF)

Transkrypt

1 Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za I kwartał 2012 (MSSF) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8 maja 2012

2 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Market Segment Conditions wydobywczy Upstream Segment produkcji i handlu Downstream Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 2/26

3 KLUCZOWE DZIAŁANIA Wzrost udziału w rynku: Detal do 8,2% (mierzony wolumenem sprzedaży na koniec lutego) Udział w rynku ogółem do 35,1% Dalsza poprawa struktury uzysków vs. I kw. 2011r. pełna zdolność operacyjna instalacji ROSE Rekordowy poziom produkcji i sprzedaży segmentu wydobywczego Efekty Programu Optymalnej Ekspansji (tj. oszczędność kosztów i poprawa efektywności) powyżej założonego poziomu Zarząd Grupy LOTOS S.A. 3/26

4 KLUCZOWE DZIAŁANIA I kw 2012r. W LICZBACH Wydobycie ropy naftowej wyniosło bbl/dzień (84,1 tys. ton) Przerób ropy naftowej wyniósł tys. ton Wolumen sprzedaży skonsolidowanej na poziomie tys. ton EBITDA na poziomie 563 mln PLN wyższa o 29 mln PLN r/r, (wyłączając zdarzenia jednorazowe: za 2011r. +126,4 mln w postaci rozliczenia przejęcia kontroli nad AB Geonafta, za 2012r. +21 mln sprzedaż LOTOS Parafiny) Średnia modelowa marża rafineryjna Grupy LOTOS spadła o 4,3% kw/kw z 3,88 do 3,71 USD/bbl i spadła o 18% r/r Średnia cena ropy Brent dtd wyniosła 118,6 USD/bbl (+12,5% r/r) Dyferencjał Brent/Ural obniżył się z 2,91 USD/bbl do 1,26 USD/bbl (- 57% r/r) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 4/26

5 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 5/26

6 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI Marża rafineryjna Ceny ropy naftowej Pozytywny wpływ wzrostu dyferencjału Brent/Ural w porównaniu z IV kw 2011r., (ale znaczny spadek w porównaniu z I kw 2011r. Negatywny wpływ spadku marży rafineryjnej r/r Wzrost cen ropy naftowej r/r Zarząd Grupy LOTOS S.A. 6/26

7 OTOCZENIE RYNKOWE GŁÓWNE CZYNNIKI LIBOR 3M USD Kursy walut Kurs EUR/USD stabilny kw/kw, przy jednoczesnym umocnieniu się kursu USD/PLN kw/kw Spadkowy trend LIBOR 3M USD od początku października 2008r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 7/26

8 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 8/26

9 SEGMENT WYDOBYWCZY DZIAŁALNOŚĆ GRUPY LOTOS W SEGMENCIE W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM Produkcja (bbl/dzień) Wolumen sprzedaży (tys. bbl) Zasoby (tys. bbl) Helsinki Oslo Stockholm Vilnius Warsaw Management Board 9/23

10 SEGMENT WYDOBYWCZY PRODUKCJA I SPRZEDAŻ Przychody ze sprzedaży (mln PLN) +155% Wydobycie ropy naftowej (tys. ton) +67% Komentarz Dynamiczny wzrost przychodów ze sprzedaży wynikający z większej produkcji ropy naftowej i wyższych cen rynkowych (+155% r/r) Wzrost wydobycia r/r na skutek testowej produkcji ze złoża B8 (27 tys. ton) oraz całkowitego włączenia produkcji z AB LOTOS Geonafta Zarząd Grupy LOTOS S.A. 10/26

11 SEGMENT WYDOBYWCZY DEKOMPOZYCJA WYNIKU EBIT EBITDA (mln PLN) +251% EBIT (mln PLN) Komentarz +520% EBIT i EBITDA stabilne r/r w ujęciu nominalnym; silny wzrost r/r w porównaniu ze znormalizowanym wynikiem w I kw 2011r., tj. po wyłączeniu wpływu rozliczenia przejęcia AB LOTOS Geonafta * Znormalizowany wynik EBITDA i EBIT w I kwartale 2011r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 11/26

12 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 12/26

13 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRZERÓB ROPY NAFTOWEJ Przerób ropy naftowej (tys. ton) +2% Wzrost przerobu ropy w I kwartale 2012r. o 2% r/r, do poziomu tys. ton Znaczny wolumen przerobu w styczniu, niższe wolumeny w lutym i marcu, w odpowiedzi na pogarszająca sytuację rynku Zarząd Grupy LOTOS S.A. 13/26

14 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU PRODUKCJA i SPRZEDAŻ PRODUKTÓW I TOWARÓW Produkcja kwartalna (tys. ton) Komentarz Sprzedaż kwartalna (tys. ton) W I kwartale 2012r. produkcja ogółem na poziomie tys. ton (-1,3% r/r) W I kwartale 2012r. wolumen sprzedaży na poziomie tys. ton (-6.1% r/r) Poprawa struktury uzysków rafinerii, największy spadek wolumenu produktów o ujemnych marżach, tj. ciężkiego oleju opałowego i asfaltów Zarząd Grupy LOTOS S.A. 14/26

15 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU Udział w rynku ogółem Wyraźny trend wzrostu całkowitego udziału w rynku paliw od czerwca 2010r. Wzrost udziału w rynku od początku 2012r. + 1,6 p.p. głównie dzięki rozwojowi sieci stacji paliw Solidny i stabilny udział w rynku na poziomie 35,1% - powyżej strategicznego celu 30% Zarząd Grupy LOTOS S.A. 15/26

16 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU UDZIAŁ W RYNKU I SIEĆ STACJI PALIW Udział w rynku detalicznym Rozwój sieci stacji paliw Łączna liczba stacji paliw na dzień 31 marca 2012r. wynosi 365, mniej niż 31 grudnia 2011r., dalsza optymalizacja struktury sieci (o 4 stacje DODO mniej, o 2 stacje Optima więcej) Pierwsze korzyści z otwarcia stacji paliw LOTOS OPTIMA znaczący wzrost udziału w rynku (mierzony wolumenem sprzedaży) do poziomu 8,2% na koniec lutego 2012r. * Na dzień 29 lutego 2012 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 16/26

17 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI OBSZARU DETALU Przychody ze sprzedaży detalicznej (mln PLN) +23% -7% EBIT oraz wolumen sprzedaży detalicznej * Łącznie z LPG Solidny wzrost przychodów ze sprzedaży r/r oraz niewielki spadek kw/kw na skutek czynników sezonowych Utrzymujące się ujemne wyniki operacyjne obszaru detalicznego związane z trudną sytuacją rynkową i presją na marże Zarząd Grupy LOTOS S.A. 17/26

18 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE DANE KWARTALNE Przychody ze sprzedaży segmentu (mln PLN) +20% Przychody ze sprzedaży segmentu wyższe o 20% w porównaniu z I kw 2011r. Niższa sprzedaż w porównaniu z IV kw 2011r. na skutek niższej całkowitej produkcji oraz niższego wolumenu sprzedaży oleju napędowego Zarząd Grupy LOTOS S.A. 18/26

19 SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU WYNIKI FINANSOWE EBITDA I EBIT EBITDA segmentu (mln PLN) -2% EBIT segmentu (mln PLN) -12% Stabilny wynik EBITDA na poziomie 477 mln zł Nieznaczny spadek wyniku EBIT r/r ze względu na wyższy poziom amortyzacji (zakończenie Programu 10+) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 19/26

20 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ANALIZA EFEKTU LIFO SEGMENT PRODUKCJI I HANDLU EFEKT LIFO W SEGMENCIE PRODUKCJI I HANDLU w I kw. 2012r. EFEKT LIFO W SEGMENCIE PRODUKCJI I HANDLU w I kw. 2011r. Zarząd Grupy LOTOS S.A. 20/26

21 Kluczowe działania Otoczenie rynkowe Segment wydobywczy Segment produkcji i handlu Skonsolidowane wyniki finansowe Zarząd Grupy LOTOS S.A. 21/26

22 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE I KW 2012r. I kw 2012 I kw 2011 Zarząd Grupy LOTOS S.A. 22/26

23 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE DEKOMPOZYCJA EFEKTU LIFO Efekt LIFO w I kw 2012r. Komentarz Efekt LIFO niższy niż w I kw 2011r. o 45 mln zł, a także znacznie niższy niż w IV kw 2011r. Znormalizowany LIFO EBITDA (pomniejszony o jednorazowy efekt rozliczenia przejęcia Efekt LIFO w I kw 2011r. spółki AB LOTOS Geonafta oraz sprzedaży spółki LOTOS Parafiny) na solidnym poziomie 331 mln zł (wzrost vs. I kw 2011r.), pomimo wysokich cen ropy i mocnego kursu USD/PLN * 2012 efekt sprzedaży LOTOS Parafiny; efekt rozliczenia przejęcia AB LOTOS Geonafta Zarząd Grupy LOTOS S.A. 23/26

24 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZMIANY W BILANSIE Aktywa Komentarz +334m Stabilna struktura aktywów w porównaniu z IV kw 2011r. Wzrost zapasów o 334 mln zł na skutek wyższych cen ropy i produktów na rynku +848m Pasywa Komentarz Wzrost kapitałów własnych o 848 mln zł w efekcie zwiększenia pozycji zysków zatrzymanych oraz wpływu rachunkowości zabezpieczeń na przeszacowanie kredytów walutowych Zarząd Grupy LOTOS S.A. 24/26

25 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZADŁUŻENIE FINANSOWE Zadłużenie dot. Programu 10+ denominowane w USD (mln PLN) -602m Dług finansowy (mln PLN) zapasy Gearing ratio 1Q11 4Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Pozytywny wpływ kursu USD/PLN na poziom zadłużenia Spółki przeszacowanie mark to market pomniejszyło zobowiązania związane z kredytem na Program 10+ wyrażonym w USD o 602 mln zł (do poziomu mln zł) Zarząd Grupy LOTOS S.A. 25/26

26 Dziękujemy! Biuro Relacji Inwestorskich tel: fax: Zarząd Grupy LOTOS S.A. 26/26