I półrocze 2015 27 sierpnia 2015 1
Agenda 1. Informacje Ogólne 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA 5. Kontrakty - ofertowanie 6. Kontrakty - realizacja Dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały zaprezentowane w milionach złotych polskich (mpln) 27 sierpnia 2015 2
Informacje Ogólne GRUPA TRAKCJA 27 sierpnia 2015 3
Podsumowanie I H 2015 836m PLN Podpisanie w okresie I-VIII.2015 umów na łączną kwotę 836 mpln PODWOJONY ZYSK NETTO GRUPY Skonsolidowany zysk netto 2 razy większy niż w I H 2014 NOWY ZARZĄD 9.06.2015 - powołanie Zarządu Trakcji PRKiI S.A. w nowym składzie 4
Podpisane kontrakty Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży 836 64 579 565 50 244% -2% 29% 243 I-VIII 2014 I-VIII 2015 EBITDA I H 2014 I H 2015 Zysk netto I H 2014 I H 2015 Zadłużenie 32 36 10% 18 98% 321-46% 9 172 I H 2014 I H 2015 I H 2014 I H 2015 I H 2014 I H 2015 5
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Trakcja I H 2015 I H 2014 Zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 565 579 Koszt własny sprzedaży -501-529 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 64 50 Marża zysku brutto ze sprzedaży 11,4% 8,6% Koszty ogólne (zarząd, marketing, sprzedaż) -39-29 Saldo pozostałej działalności operacyjnej -2 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 24 21 Marża zysku operacyjnego 4,2% 3,6% Saldo działalności finansowej -1-9 Zysk (strata) brutto 22 12 Marża zysku brutto 3,9% 2,1% Podatek dochodowy -4-3 Zysk (strata) netto 18 9 Marża zysku netto 3,2% 1,6% Amortyzacja 12 12 EBITDA 36 32 Marża EBITDA 6,3% 5,6% 29% 14% 98% 10% WZROST ZYSKU BRUTTO ZE SPRZEDAŻY WZROST ZYSKU Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WZROST ZYSKU NETTO WZROST EBITDA 6
Struktura Grupy Trakcja TRAKCJA PRKiI S.A. AB KAUNO TILTAI TORPROJEKT Sp. z o.o. PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o. BAHN TECHNIK WROCŁAW Sp. z o.o. Spółki zależne Grupa PEUiM 7
Kompetencje Grupy Trakcja PERSPEKTYWICZNE I POSZUKIWANE PRZEZ RYNEK KOMPETENCJE KOLEJOWE DROGOWE PROJEKTOWANIE MOSTOWE KUBATUROWE ENERGETYCZNE 8
Portfel zamówień Grupy Trakcja Portfel zamówień na dzień 30.06.2015 Wartość Trakcja PRKiI 627 Grupa AB Kauno 71 Grupa Trakcja 698 ŁĄCZNA WARTOŚĆ 698 m PLN Kontrakty podpisane okresie VII - VIII 2015 (z Konsorcjantami) Kontrakty oczekujące na podpisanie (z Konsorcjantami) 717 1 043 Dla kontraktów w EUR przyjęto kurs EUR/PLN 4,1944, dla kontraktów w SEK przyjęto kurs SEK/PLN 0,4558 27 sierpnia 2015 9
SCHEMAT ORGANIZACYJNY - nowa definicja struktury produkcji - reorganizacja Bazy Sprzętowej POPRAWA EFEKTYWNOŚCI I WYDAJNOŚCI PRACY TRAKCJA PRKiI S.A. NOWE FUNKCJE - nowe zdefiniowanie funkcji administracyjnych SPADEK ZATRUDNIENIA - optymalizacja zatrudnienia w obszarze administracji - fluktuacja naturalna (zakończenia kontraktów) USŁUGI ZEWNĘTRZNE - przegląd zawartych umów zewnętrznych - minimalizacja kosztów usług zewnętrznych 27 sierpnia 2015 NARZĘDZIA INFORMATYCZNE - dalszy rozwój narzędzi wspierających procesy w Spółce 10
Piony organizacji TRAKCJA PRKiI S.A. DYREKTOR GENERALNY DYREKTOR MARKETINGU I PRZYGOTOWANIA PRODUKCJI DYREKTOR FINANSOWY DYREKTOR DS. PRODUKCJI DYREKTOR RYNKU DROGOWEGO 11
Akcjonariat Spółki Trakcja PRKiI S.A. WARTOŚĆ RYNKOWA SPÓŁKI TRAKCJA PRKII COMSA S.A. 29% 453,34 mpln Stan na dzień 30.06.2015 Pozostali 53% OFE PZU 8% ING OFE 10% 12
Notowania TRAKCJA PRKiI S.A. 12,0 zł 3 500 10,0 zł 3 000 8,0 zł 6,0 zł Kurs Trakcja PRKiI S.A. WIG Budownictwo 2 500 2 000 1 500 4,0 zł 2,0 zł STABILNY KURS 1 000 500 0,0 zł 2015-01-01 2015-02-01 2015-03-01 2015-04-01 2015-05-01 2015-06-01 2015-07-01 2015-08-01 0 13
Dane finansowe GRUPA TRAKCJA 27 sierpnia 2015 14
Zmiana danych finansowych w okresie I H 2015 / I H 2014-2,5% 28,6% 10,5% 98,1% -46,3% 565 vs 579 64 vs 50 36 vs 32 18 vs 9 172 vs 321 PRZYCHODY ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY EBITDA ZYSK NETTO ZADŁUŻENIE 15
Skonsolidowany bilans Grupy Trakcja AKTYWA 30.06.2015 31.12.2014 PASYWA 30.06.2015 31.12.2014-8% ZMIANA SUMY BILANSOWEJ Aktywa trwałe 715 720 Kapitał własny 688 675 Rzeczowe aktywa trwałe 189 186 Zobowiązania długoterminowe 170 151 Wartości niematerialne 61 60 Kredyty i pożyczki 120 101 Wartość firmy 340 342 Pozostałe 50 50 Nieruchomości inwestycyjne 23 23 Pozostałe 103 109 Zobowiązania krótkoterminowe 469 620 Aktywa obrotowe 612 726 Kredyty i pożyczki 20 30 Zapasy 69 60 Obligacje 32 32 Należności handlowe 423 522 Zobowiązania handlowe 319 389 Kontrakty budowlane 66 67 Kontrakty budowlane 69 87 Środki pieniężne 24 62 Faktoring - 38 Pozostałe 29 15 Pozostałe 29 43 A k t y w a r a z e m 1 326 1 446 P a s y w a r a z e m 1 326 1 446 16
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Trakcja 16 244 58 16-7 24-43 Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu 17
Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 27 sierpnia 2015 18
Zmiana danych finansowych w okresie I H 2015 / I H 2014-9,2% 14,0% 347,1% -66,1% 346 vs 381 32 vs 28 23 vs 5 73 vs 215 PRZYCHODY ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY ZYSK NETTO ZADŁUŻENIE 19
Rachunek zysków i strat Spółki Trakcja PRKiI S.A. I H 2015 I H 2014 Zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 346 381 Koszt własny sprzedaży -314-353 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 32 28 Marża zysku brutto ze sprzedaży 9,2% 7,4% Koszty ogólne (zarząd, marketing, sprzedaż) -21-14 Saldo pozostałej działalności operacyjnej 0 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 12 13 Marża zysku operacyjnego 3,3% 3,5% Saldo działalności finansowej 14-7 Zysk (strata) brutto 25 7 Marża zysku brutto 7,2% 1,8% Podatek dochodowy -2-2 Zysk (strata) netto 23 5 Marża zysku netto 6,6% 1,3% Amortyzacja 7 6 EBITDA 18 19 Marża EBITDA 5,3% 5,0% 14% -14% 347% -5% WZROST ZYSKU BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SPADEK ZYSKU Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ WZROST ZYSKU NETTO SPADEK EBITDA 20
Bilans Spółki Trakcja PRKiI S.A. AKTYWA 30.06.2015 31.12.2014 PASYWA 30.06.2015 31.12.2014-12% ZMIANA SUMY BILANSOWEJ 27 sierpnia 2015 Aktywa trwałe 603 604 Kapitał własny 603 581 Rzeczowe aktywa trwałe 113 113 Zobowiązania długoterminowe 58 60 Wartości niematerialne 60 59 Kredyty i pożyczki 32 33 Inwestycje w udziały 383 384 Pozostałe 26 27 Nieruchomości inwestycyjne 18 18 Pozostałe 29 29 Zobowiązania krótkoterminowe 285 431 Aktywa obrotowe 343 469 Kredyty i pożyczki 9 16 Zapasy 23 20 Obligacje 32 32 Należności handlowe 262 381 Zobowiązania handlowe 187 286 Kontrakty budowlane 17 26 Kontrakty budowlane 42 40 Środki pieniężne 9 14 Faktoring - 38 Pozostałe 31 29 Pozostałe 15 19 A k t y w a r a z e m 946 1 073 P a s y w a r a z e m 946 1 073 21
Rachunek przepływów pieniężnych Spółki Trakcja PRKiI S.A. 47,1 14,1 0,2 9,0 0,0-52,5 Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu 22
Zadłużenie GRUPA TRAKCJA 23
Zadłużenie Grupy Trakcja 2011 EMISJA OBLIGACJI w związku z akwizycją Grupy AB Kauno i Grupy Tiltra 535 297 271 202 172 2011 2012 2013 2014 30.06.2015 2013 KONWERSJA OBLIGACJI NA KAPITAŁ WŁASNY 2014-2015 DALSZA OPTYMALIZACJA zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy 24
Zadłużenie Grupy Trakcja DOSTĘPNE FINANSOWANIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA W GRUPIE TRAKCJA NA DZIEŃ 30.06.2015 470 422 Obligacje 19% 202 172 Leasing finansowy 18% Kredyty i pożyczki 63% 31.12.2014 30.06.2015 Dostępne finansowanie Zadłużenie 25
Limity linii gwarancyjnych Grupy Trakcja 264 357 469 462 31.12.2014 30.06.2015 Wykorzystane Do dyspozycji 26
Kontrakty - ofertowanie 27
Planowane wydatki PKP PLK S.A. 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 4 789 4 802 4 771 4 604 16 076 16 298 4 316 4 754 10 384 6 955 5 123 4 559 Inwestycje* Utrzymanie** 4 884 5 084 2 717 1 623 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 *) na podstawie Krajowego Programu Kolejowego **) projekt uchwały w sprawie ustanowienia programu wieloletniego Pomoc Państwa w zakresie finansowania kosztów zarządzania infrastrukturą kolejową, w tym jej utrzymania i remontów na lata 2016 2023 28
STRATEGIA ROZWOJU RYNKU KOLEJOWEGO MAPA INWESTYCJI KOLEJOWYCH NA LATA 2015-2023 Roboty budowlane liniowe (BP) Roboty budowlane punktowe (BP) Przygotowanie liniowe (BP) Roboty budowlane liniowe (POIiŚ) Roboty budowlane punktowe (POIiŚ) Przygotowanie liniowe (POIiŚ) Roboty budowlane liniowe (RPO) Roboty budowlane punktowe (RPO) Przygotowanie liniowe (RPO) Źródło: http://mapa.plk-sa.pl/ Roboty budowlane liniowe (TEN-T) Przygotowanie liniowe (TEN-T) 29
PROJEKTY CEF I POIIŚ DO 2023 ŁĄCZNA WARTOŚĆ 48 mld PLN PROJEKTY POWYŻEJ 50 MILIONÓW PLN 463 1 000 2 250 503 1 500 1 544 600 800 367 1 250 450 2 600 300 2 300 1 000 4100 150 300 CEF - Łącząc Europę (Connecting Europe Facility) POIiŚ - Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko 400 100 1 000359 300 459 926 2 342 438 2 727 3 500 1 700 200 27 sierpnia 2015 30
STRATEGIA ROZWOJU RYNKU DROGOWEGO PROGRAM BUDOWY DRÓG KRAJOWYCH NA LATA 2015-2023 Zadania zrealizowane i realizowane 2011-2015 Źródło: www.gddkia.gov.pl Zadania realizowane w nowej perspektywie finansowej UE 2014-2020 31
STRATEGIA ROZWOJU RYNKU DROGOWEGO ŹRÓDŁA FINANSOWANIA WYDATKÓW NA DROGI KRAJOWE W LATACH 2015-2023 ŁĄCZNA WARTOŚĆ 156 mld PLN mln PLN 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Krajowy Fundusz Drogowy oraz budżet państwa Środki europejskie 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 32
Kontrakty - realizacja 33
Kluczowe kontrakty realizowane w Grupie Trakcja w 2015 Wartość (mpln) 857 Malbork 754 Działdowo Miejsce realizacji Nazwa kontraktu Wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej Wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej 626 Podłęże - Bochnia Modernizacja linii kolejowej 545 E 59 na odc. Wrocław - granica woj. dolnośląskiego 416 Dębica - Sędziszów Małopolski 314 302 Łódź Widzew i szlak Łódź Fabryczna - Łodź Widzew Sędziszów Małopolski - Rzeszów Zach. Roboty budowlane podstawowe liniowe Wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Przebudowa stacji i części szlaku oraz modernizacja linii objazdowej Wykonanie robót budowlanych 258 Kyviškės-Valčiūnai Budowa drogi kolejowej 120 Kūlupėnai - Kretinga Budowa drugiego toru linii kolejowej 118 Marijampolė - Šeštokai, część I - IV Modernizacja linii kolejowej Rail Baltica 108 Pavenčiai-Raudėnai Budowa drugiego toru linii kolejowej 104 Telšiai-Dūseikiai Budowa drugiego toru linii kolejowej 94 ul. Juozapavicius i ul. Tilto. Budowa mostu 75 Jaworzno Szczakowa - Trzebinia Modernizacja linii kolejowej 34
Kontrakty realizowane w 2015 Grupa Trakcja ŁOTWA POLSKA LITWA kolejowe drogowe energetyczne 2 wartość kontraktu netto 35
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została opracowana przez Trakcja PRKiI S.A. Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej, nie stanowi rekomendacji dotyczącej inwestowania w papiery wartościowe Trakcji PRKiI S.A. Trakcja PRKiI S.A. ani żaden z jego podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji lub wynikające z jej treści. Informacje rynkowe zawarte w prezentacji zostały sporządzone częściowo w oparciu o dane pochodzące od podmiotów trzecich, wskazanych w niniejszej prezentacji. Trakcja PRKiI S.A. ani żaden jej podmiot zależny nie mają obowiązku aktualizować prezentacji ani zapewnić jej odbiorcom jakichkolwiek dodatkowych informacji. Jednocześnie Trakcja PRKiI S.A. zwraca uwagę osobom zapoznającym się z prezentacją, że jedynym szczegółowym i kompletnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Trakcja PRKiI S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z polskiego prawa. Dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały zaprezentowane w milionach złotych polskich (m PLN). 36
Kontakt: Przemysław Wrzesiński tel. 22 483 30 53 e-mail: ir@grupatrakcja.com 27 sierpnia 2015 37