Wyniki finansowe GK HBP za III kwartał 2010 r. 15 listopada 2010 r. r.

Wyniki finansowe GK HBP za III kwartał 2010 r. 15 listopada 2010 r. r.

Najważniejsze wydarzenia w GK HBP w III kwartale 2010 r. slajd 2 z 16 Data 7 lipca 7 lipca 9 lipca 23 lipca 24 lipca 30 lipca 27 sierpnia 13 września 13 września 15 września 20 września 27 września Wydarzenie Zawarcie umowy na budowę autostrady A4 Tarnów Rzeszów na odcinku Krzyż Dębica Pustynia o wartości 1,43 mld zł. Udział GK HBP: 50 proc. Zawarcie umowy z Bankiem Pekao SA ustalającej linię kredytową na finansowanie budowy autostrady A4 Tarnów Rzeszów na odcinku Krzyż Dębica Pustynia na kwotę 220 mln zł Osiągnięcie pierwszego celu kluczowego (tzw. kamienia milowego) na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie trzy tygodnie przed terminem uzgodnionym z zamawiającym Podpisanie umowy na wykonanie II etapu budowy kolektorów do oczyszczalni ścieków Czajka o wartości 144,8 mln zł. Udział spółek z GK HBP: 95 proc. Zawieszenie wiechy na budowie PGE Arena Gdańsk Zawarcie umowy na budowę drogi ekspresowej S5 Poznań Wrocław na odcinku Kaczkowo Korzeńsko, obwodnica Bojanowa i Rawicza, o wartości 777,2 mln zł. Udział spółek z GK PBG: 40 proc. Zawarcie ramowej umowy kredytowej oraz umowy gwarancji z Banco Espirito Santo de Investimento na kwotę 150 mln zł Podpisanie umowy na systemy do kontroli bezpieczeństwa pasażerów i bagażu w Porcie Lotniczym w Gdańsku o wartości 47,8 mln zł Zawarcie umowy na budowę infrastruktury wodociągowej i kanalizacyjnej w Dąbrowie Górniczej w dzielnicach: Łęknice, Dziewiąty, Trzydziesty, Korzeniec i Wzgórze Gołonoskie o wartości 73,1 mln zł Podpisanie porozumienia o współpracy kapitałowej pomiędzy PBG SA a OHL z siedzibą w Madrycie w zakresie m.in. nabycia przez OHL 51 proc. akcji HBP Uroczyste otwarcie Stadionu Miejskiego w Poznaniu Podpisanie aneksu do umowy agencyjnej i umowy dealerskiej z ING Bankiem Śląskim SA zwiększającego łączną kwotę programu emisji obligacji minimalną do 1 mld zł i wydłużającego czas trwania programu do końca 2015 r.

Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 3 z 16 Rachunek zysków i strat tys. PLN I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 zmiana Przychody 1 049 747 1 211 028 +15% Zysk brutto ze sprzedaży 101 503 95 562-6% EBIT 69 856 43 275-38% Amortyzacja 12 902 14 358 +11% EBITDA 82 758 57 633-30% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 59 334 36 526-38% Zysk na akcję (zł) 0,28 0,17-38% Bilans tys. PLN 30.09.2009 30.09.2010 zmiana Aktywa 1 314 169 1 410 146 +7% Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 509 524 520 441 +2% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 490 288 517 733 +5% Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 325 264 450 585 +39% Wartość księgowa na akcję (zł) 1,54 2,14 +39% Kredyty i pożyczki 311 125 412 705 +33% Długoterminowe kredyty i pożyczki 15 204 4 311-72% Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 295 921 408 394 +38% Zobowiązania handlowe 328 863 349 272 +6%

Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 4 z 16 Przepływy pieniężne tys. PLN I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -32 547-68 571 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 4 886-39 191 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 8 116 89 906 Zmiana netto stanu środków pieniężnych -20 909-17 856 tys. PLN 30.09.2009 30.09.2010 zmiana Środki pieniężne netto na koniec okresu 53 434 65 996 +24% Dług netto 257 691 346 709 +35%

Wyniki finansowe GK HBP slajd 5 z 16 Wyniki finansowe tys. PLN 3Q2009 3Q2010 zmiana I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 zmiana Przychody 498 781 416 885-16,4% 1 049 747 1 211 028 +15,4% Koszty 455 814 394 428-13,5% 948 244 1 115 466 +17,6% Zysk brutto ze sprzedaży 42 967 22 457-47,7% 101 503 95 562-5,9% Koszty sprzedaży 0 0-0 0 - Koszty ogólnego zarządu 11 403 12 182 +6,8% 37 964 37 745-0,6% Pozostałe przychody operacyjne 616 1 690 +174,4% 14 870 19 626 +32,0% Pozostałe koszty operacyjne 3 635 4 753 +30,8% 8 554 34 168 +299,4% Zysk z działalności operacyjnej 29 565 7 212-75,6% 69 856 43 275-38,1% Przychody finansowe 1 121 4 761 +324,7% 3 707 14 133 +281,3% Koszty finansowe 9 805 4 614-52,9% 15 459 15 606 +1,0% Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0-1 796 0 - Zysk przed opodatkowaniem 19 861 7 359-30,2% 59 900 41 802-30,2% Podatek dochodowy 4 796 1 938-59,6% 519 5 259 +913,3% Zysk netto 15 065 5 421-64,0% 59 381 36 543-38,5% przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 15 092 5 418-64,1% 59 334 36 526-38,4%

Wyniki finansowe GK HBP slajd 6 z 16 Pozostałe przychody operacyjne tys. PLN 3Q2009 3Q2010 I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Ogółem, w tym: 616 1 690 14 870 19 626 Pozostałe koszty operacyjne tys. PLN 3Q2009 3Q2010 I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Ogółem, w tym: 3 635 4 753 8 553 34 168 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności Uzyskane odszkodowania z tytułu ubezpieczeń, kar, grzywien Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 116 356 4 413 16 324 397 312 1 263 1 717 Odpisy aktualizujące wartość należności Odszkodowania z tytułu umów ubezpieczeń, kary i grzywny 146 4 151 2 653 17 169 753 127 2 971 15 400 - - 8 779 - Darowizny 1 431 45 1 431 451 Przychody finansowe Koszty finansowe tys. PLN 3Q2009 3Q2010 I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Ogółem, w tym: 1 121 4 761 3 707 14 133 tys. PLN 3Q2009 3Q2010 I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Ogółem, w tym: 9 805 4 614 15 459 15 606 Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek, bankowe i inne 781 1 573 2 175 6 236 Odsetki i prowizje 3 579 4 614 14 306 14 734 Dodatnie różnice kursowe - 1 898 317 7 809 Ujemne różnice kursowe 6 017 - - -

Wskaźniki finansowe GK HBP slajd 7 z 16 Wskaźniki rentowności (%) 3Q2009 3Q2010 zmiana p.p. I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 zmiana p.p. Rentowność brutto 8,6% 5,4% -3,2 9,7% 7,9% -1,8 Rentowność operacyjna 5,9% 1,7% -4,2 6,7% 3,6% -3,1 Rentowność netto 3,0% 1,3% -1,7 5,7% 3,0% -2,7 Wskaźniki płynności (%) 30.09.2009 30.09.2010 31.12.2009 Wskaźnik bieżącej płynności (current ratio) 1,16 1,24 1,19 Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio) 1,14 1,21 1,19 Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności (super quick ratio) 0,06 0,07 0,08 Wskaźniki zadłużenia 30.09.2009 30.09.2010 31.12.2009 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,75 0,68 0,73 Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym 0,33 0,47 0,36 Wskaźnik bieżącej płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności = (Aktywa obrotowe Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności = Środki pieniężne i ich ekwiwalenty / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym = Kapitał własny / Zobowiązania ogółem

Wyniki finansowe GK HBP w latach 2007-2010 slajd 8 z 16 1 800 Przychody (mln zł) Wynik brutto ze sprzedaży Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentowność brutto 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 845,1 1 225,5 1 675,6 1 211,0 180 160 140 120 100 80 60 40 20 11,2% 94,6 10,0% 9,8% 164,7 122,0 7,9% 95,6 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0 0 0,0% 2007 2008 2009 I-IIIQ2010 2007 2008 2009 I-IIIQ2010 Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentowność operacyjna Wynik netto (mln zł) Rentowność netto 140 120 100 80 60 40 20 7,9% 4,8% 66,4 58,9 6,9% 115,2 3,6% 43,3 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 120 100 80 60 40 20 7,0% 5,1% 59,0 62,4 5,8% 97,9 3,0% 36,5 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 0,0% 0 0,0% 2007 2008 2009 I-IIIQ2010 2007 2008 2009 I-IIIQ2010 * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego

Struktura przychodów GK HBP 1 400,0 (mln PLN) 1211,0 3,4% 5,6% slajd 9 z 16 1 200,0 1049,7 16,6 53,1 1 000,0 58,6 35,2 inne 41,8% 49,2% 800,0 600,0 400,0 438,9 781,9 drogi gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe woda I-IIIQ2009 4,4%1,4% 29,7% 200,0 517,0 359,4 0,0 I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 64,5% I-IIIQ2010 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW (PROC.) WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA INNE I-III Q 2009 9,4% 9,9% - 9,6% 10,7% I-III Q 2010 8,9% 8,2% 0,2% - -5,6%

Kontrakty o największym udziale w przychodach GK HBP w okresie I-IIIQ2010 slajd 10 z 16 Segment Inwestycja Inwestor Zrealizowane przychody (mln PLN) Udział w przychodach ogółem Stadion Narodowy w Warszawie Narodowe Centrum Sportu 282,7 23.3% PGE Arena Gdańsk BIEG 2012 111,9 9,2% BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Stadion Miejski w Poznaniu EURO POZNAŃ 2012 104,5 8,6% Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Zakład zagospodarowania odpadów w Trzebanii Zakład Utylizacji 80,3 6,6% Miejski Zakład Oczyszczania 48,7 4,0% Biurowiec Skalar Office Center w Poznaniu Górecka Projekt 42,9 3,5% WODA Kolektory przesyłowe do oczyszczalni ścieków Czajka w Warszawie (etap I) Stacja Wodociągowa SW-4 Czyżkówko w Bydgoszczy (część 2) MPWiK 111,4 9,2% MWiK w Bydgoszczy 43,0 3,6%

Portfel zamówień GK HBP slajd 11 z 16 Struktura portfela zamówień GK HBP (2010.09.30) (mln PLN) Łączna wartość Kontrakty przypadające na: 40,3% 22,1% woda budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe Portfel zamówień (2010.09.30) ~3000 IVQ2010 2011 2012 i dalej ~600 ~1 700 ~700 37,6% drogi Stan na 2010.09.30 Szacowana wartość (mln PLN) 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Wartość portfela zamówień GK HBP (mln PLN) 1 800 2 600 3 000 2008.09.30 2009.09.30 2010.09.30 Oferty złożone czekające na rozstrzygnięcie ~600 Oferty w prekwalifikacjach ~8 500 Oferty w przygotowaniu ~2 700

Perspektywy rynkowe 2010-2011 slajd 12 z 16 Planowane inwestycje Szacowana wartość WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI 8,8 mld PLN 5,7 mld PLN 15,5 mld PLN 30 mld PLN Lp. Najważniejsze przetargi / przygotowywane inwestycje 1. Suchy zbiornik przeciwpowodziowy Racibórz na Odrze 2. Wrocławski węzeł wodny 3. Stopień wodny w Nieszawie i modernizacja stopnia wodnego we Włocławku 4. Trasa Słowackiego w Gdańsku, w tym tunel pod Martwą Wisłą 5. Trasa Sucharskiego w Gdańsku 6. Budowa linii tramwajowej w Olsztynie 7. Spalarnia odpadów w Poznaniu 8. Spalarnia odpadów w Krakowie

Struktura grupy kapitałowej Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego 22 października 2010 r. podjęta została decyzja o zamiarze połączenia Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9 Struktura akcjonariatu HBP (stan na 2010.11.15) Free float 25,92% slajd 13 z 16 100% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego ING OFE 11,04% PBG 63,05% 100% Gdyńska Projekt Sp. z o.o. Działalność deweloperska Zatrudnienie w GK HBP (stan na 2010.09.30) 98,49% GK HBP 1606 HYDROBUDOWA POLSKA 963 Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe HYDROBUDOWA 9 481 P.R.G. METRO 162

Hydrobudowa Polska na GPW WIG (skoryg.) WIG-Budownictwo (skoryg.) HBP 2009.12.31 HBP: 3,49 zł WIG-Budownictwo: 5026,32 WIG: 39985,99 2010.09.30 HBP: 3,50 zł (+0,3%) WIG-Budownictwo: 5839,34 (+16,2%) WIG: 45236,72 (+13,3%) Kurs Hydrobudowy Polska na tle WIG i WIG-Budownictwo w okresie I-IIIQ2010 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 slajd 14 z 16 Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) - 2010.09.30 4 000,0 3 000,0 2 000,0 1 000,0 0,0

Nota końcowa slajd 15 z 16 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego HYDROBUDOWY POLSKA został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.hbp-sa.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.

Kontakt slajd 16 z 16 HYDROBUDOWA POLSKA S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania 62-081 Przeźmierowo www.hbp-sa.pl polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) 664 19 50 fax. (+48 61) 664 19 51 krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) 781 859 191 bartosz.basa@hbp-sa.pl tel. (+48 32) 781 31 227 kom. (+48) 691 910 760