HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ. Aktualizacja: 15 listopada 2010 r.

Transkrypt

1 HYDROBUDOWA POLSKA PREZENTACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ Aktualizacja: 15 listopada 2010 r.

2 Hydrobudowa Polska na GPW slajd 2 z 18 Pierwsza oferta publiczna (wrzesień 2007): akcji serii J o wartości nominalnej 50 zł (po splicie akcji o wartości nominalnej 1 zł) emisja połączeniowa fuzja z Hydrobudową Śląsk Druga oferta publiczna (kwiecień 2008): akcji serii K; cena emisyjna: 8,80 zł; wartość brutto oferty: 308 mln zł Oferta prywatna (wrzesień 2008): akcji serii L w zamian za 100 proc. akcji Hydrobudowy 9 Łączna liczba akcji: Kurs bieżący ( ): 3,50 zł Struktura akcjonariatu HBP Free float 25,92% ING OFE 11,04% PBG 63,05% Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) , , , ,0 0,0

3 Władze spółki slajd 3 z 18 IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI Jerzy Ciechanowski Prezes Zarządu Strategia i rozwój Edward Kasprzak Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo Jarosław Dusiło Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse Szymon Tamborski Wiceprezes Zarządu Wykonawstwo Rafał Damasiewicz Członek Zarządu Ekonomia, Informatyka Andrzej Zwierzchowski Członek Zarządu Wykonawstwo Andrzej Szultka Prokurent, Dyrektor ds. Przygotowania Kontraktów Ofertowanie Joanna Zwolak Prokurent, Główny Księgowy Księgowość

4 Segmenty działalności slajd 4 z 18 Grupa kapitałowa Hydrobudowy Polska specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie w obszarach: WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI instalacje technologiczne i sanitarne dla systemów wodnych i kanalizacyjnych, takie jak: wodociągi, kanalizacje, magistrale wodociągowe, kolektory, ujęcia wody, oczyszczalnie ścieków, obiekty hydrotechniczne, takie jak: zapory wodne, zbiorniki retencyjne, wały przeciwpowodziowe, renowacje instalacji wodociągowych i kanalizacyjnych mikrotuneling obiekty sportowe i rekreacyjne, obiekty administracyjne, socjalne i techniczne, obiekty przemysłowe, w tym zakłady utylizacji odpadów obiekty mieszkaniowe, obiekty handlowe, hotelowe, i konferencyjne, tunele, w tym - tunele metra, - tunele kolejowe, przeciski, przewierty budowa autostrad i dróg ekspresowych, budowa mostów i wiaduktów, budowa tuneli drogowych, budowa parkingów GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA zbiorniki ropy naftowej i paliw, instalacje naziemne do wydobycia, ropy naftowej i gazu ziemnego, instalacje naziemne podziemnych magazynów gazu ziemnego

5 Perspektywy rynkowe slajd 5 z 18 WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI ENERGETYKA Budżet UE na lata : 63 mld euro dla Polski; Program Infrastruktura i Ochrona Środowiska w latach : 37,6 mld euro, w tym 4,8 mld euro na ochronę środowiska projekty w zakresie gospodarki wodnościekowej : 3,3 mld euro, gospodarka odpadami i ochrona powierzchni ziemi : 1,4 mld euro Program dla ODRY 2006 szacowane łączne nakłady inwestycyjne na lata : 9 mld zł, w tym oczyszczalnie ścieków: 3,6 mld zł, budowle przeciwpowodziowe: 3,1 mld zł, odbudowa i modernizacja wałów: 365 mln zł Poprawa bezpieczeństwa przeciwpowodziowego zwiększenie pojemności zbiorników retencyjnych w Polsce o ok. 2 mld m³, do ok. 3,3 mld m³, przebudowy ok km obwałowań, regulacje rzek na długości ok km Modernizacja tamy we Włocławku lub budowa elektrowni wodnej w Nieszawie lub Ciechocinku: 1,5-3,5 mld zł, Budowa zbiornika przeciwpowodziowego Racibórz Dolny na Odrze: 1 mld zł Plany inwestycyjne związane z mistrzostwami Europy w piłce nożnej na lata : 10,4 mld zł w tym: stadiony i centra treningowe: 6,6 mld zł infrastruktura hotelowa : 3,8 mld zł Parkingi podziemne, Zakłady utylizacji odpadów, m.in. w Poznaniu, Krakowie, Olsztynie i Szczecinie : 2 mld zł PALIWA Inwestycje NATO w Polsce : 2 mld zł, w tym bazy magazynowe paliw: 0,7 mld zł, Rozbudowa baz magazynowych PKN Orlen, OLPP oraz PERN Plany wydatków drogowych w latach : około 50 mld zł Plany GDDKiA: budowa ponad 1600 km autostrad i ponad 1700 km dróg ekspresowych, Plany budowy dróg związane z organizacją mistrzostw Europy w piłce nożnej EURO 2012 na lata :19 mld euro 636 km autostrad, 2200 km dróg ekspresowych, km dróg publicznych Wartość nakładów inwestycyjnych firm energetycznych na nowe moce wytwórcze oraz sieci przesyłowe w okresie 15 lat może wynieść 200 mld zł Uwzględniając założenia UE w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii atomowej, wartość nakładów może podwoić się W latach planowana jest budowa nowych bloków energetycznych o mocy około 16 tys. MW, w tym budowa bloków energetycznych w PGE Elektrowni Opole : 10 mld zł budowa bloku o mocy MW w Elektrowni Kozienice: 5-6 mld zł

6 Projekty zrealizowane slajd 6 z 18 Lewobrzeżna Oczyszczalnia Ścieków w Poznaniu Zbiornik przeciwpowodziowy w Kuźnicy Warężyńskiej I linia metra w Warszawie Termin realizacji: Wartość netto: 55,3 mln euro Zbiorniki magazynowe w Rejowcu Termin realizacji: Wartość netto: 28,4 mln zł Most św. Rocha nad Wartą w Poznaniu Termin realizacji: Wartość netto: 546,7 mln zł Stadion Miejski w Poznaniu Termin realizacji: 2007 Wartość netto: 25,6 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 44,5 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 398,4 mln zł

7 Projekty w realizacji slajd 7 z 18 Stadion Narodowy w Warszawie Stadion PGE Arena Gdańsk Kolektory przesyłowe do oczyszczalni ścieków Czajka w Warszawie (etap 1) Termin realizacji: Wartość netto: 1 252,8 mln zł Zakład Unieszkodliwiania Odpadów w Gdańsku Szadółkach Termin realizacji: Wartość netto: 427,7 mln zł Autostrada A1 Toruń - Stryków Termin realizacji: Wartość netto: 52,8 mln euro Autostrada A4 Tarnów - Rzeszów Termin realizacji: Wartość netto: 298,5 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 1 468,4 mln zł Termin realizacji: Wartość netto: 1 434,8 mln zł

8 Konkurencja i kontrahenci slajd 8 z 18 SEGMENT KONKURENCJA KRAJOWA KONKURENCJA ZAGRANICZNA WODA Pol-Aqua, Eiffage Budownictwo Mitex, Hydrobudowa Gdańsk, Budimex, Warbud, Polimex-Mostostal, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Bilfinger Berger BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE Mostostal Warszawa, Budimex, Warbud, Unibep, Polimex-Mostostal, Erbud, Mostostal Zabrze Skanska, Strabag, Dragados, Ferrovial DROGI Budimex, Warbud, Mostostal Warszawa, Polimex - Mostostal, Unibep, Erbud Strabag, Skanska, Dragados, Mota-Engil, Acciona Infraestructuras, J&P Avax, FCC I-IIIQ2010 Zamawiający Udział w przychodach Zamawiający Udział w przychodach Zamawiający Udział w przychodach 1. Gmina Wrocław 8,8% 1. POSiR Poznań 14,7% 1. Narodowe Centrum Sportu 28,9% 2. Gmina Piaseczno 7,9% 2. Narodowe Centrum Sportu 13,1% 2. POSIR Poznań 22,0% 3. PBG 6,7% 3. Zakład Utylizacji Gdańsk 7,5% 3. Gmina Gdańsk 14,9% 4. ZPWiK Zabrze 6,4% 4. Gmina Wrocław 5,7% 4. Zakład Utylizacji Gdańsk 8,2% 5. MPWiK Wrocław 4,6% 5. PBG 5,7% 5. Gmina Wrocław 4,4%

9 Struktura grupy kapitałowej slajd 9 z 18 Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego 100% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego 98,49% Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe Gdyńska Projekt Sp. z o.o 100% Działalność deweloperska Zatrudnienie w GK HBP: 1606 osób ( ) 162 Hydrobudowa Polska 481 Hydrobudowa PRG Metro

10 Wyniki finansowe GK HBP w latach (tys. PLN) Przychody EBIT Zysk netto slajd 10 z * CAGR średnioroczna stopa wzrostu Wyniki finansowe (tys. PLN) Przychody netto ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej - EBIT Zysk netto (przypadający akcjonariuszom HBP) Wskaźniki rentowności Rentowność działalności operacyjnej 7,9% 4,8% 6,9% Rentowność netto 7,0% 5,1% 5,8%

11 Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 11 z 18 RZiS (tys. PLN) I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Zmiana 2009 PRZYCHODY % ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY % WYNIK OPERACYJNY % EBITDA % ZYSK NETTO (PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM PODMIOTU DOMINUJĄCEGO) % ZYSK NA AKCJĘ (ZŁ) 0,28 0,17-38% 0,47 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI I-IIIQ2009 I-IIIQ RENTOWNOŚĆ BRUTTO 9,7% 7,9% 9,8% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 6,7% 3,6% 6,9% RENTOWNOŚĆ NETTO 5,7% 3,0% 5,8% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (tys. PLN) I-IIIQ2009 I-IIIQ Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ZMIANA NETTO

12 Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 12 z 18 BILANS (tys. PLN) Zmiana AKTYWA % KAPITAŁ WŁASNY (PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM PODMIOTU DOMINUJĄCEGO) % WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA AKCJĘ (ZŁ) 1,54 2,14 +39% 1,85 ZOBOWIĄZANIA % KREDYTY, POŻYCZKI I INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE: % DŁUGOTERMINOWE % KRÓTKOTERMINOWE % DŁUG NETTO % ŚRODKI PIENIĘŻNE % WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA I PŁYNNOŚCI WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA 75% 68% 73% WSKAŹNIK POKRYCIA ZADŁUŻENIA KAPITAŁEM WŁASNYM 33% 47% 36% WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI (CURRENT RATIO) 1,16 1,24 1,19 WSKAŹNIK PODWYŻSZONEJ PŁYNNOŚCI (QUICK RATIO) 1,14 1,21 1,19 WSKAŹNIK NATYCHMIASTOWEJ PŁYNNOŚCI (SUPER QUICK RATIO) 0,06 0,07 0,08

13 Struktura przychodów (mln PLN) slajd 13 z , ,0 55,3 24, , , ,0 800,0 600,0 400,0 200,0 94,7 1,5 18,5 55,3 654,2 118,5 36,9 106,5 961,7 1,9 729,6 26,5 840,1 58,6 438,9 35,2 517,0 16,6 53,1 781,9 359,4 0, I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 woda gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi inne I-IIIQ2009 I-IIIQ2010 Przychody (mln PLN) 845, , , , ,0 MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW WODA GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI INNE ,5% 13,5% 25,2% 23,7% 46,4% ,9% -46,7% 9,8% 1,3% 9,1% I-IIIQ2010 8,9% - 8,2% 0,2% -5,6%

14 Portfel zamówień slajd 14 z 18 Portfel zamówień GK HBP Struktura portfela zamówień GK HBP Łączna wartość [mln PLN] Kontrakty przypadające na: IVQ i później 40,3% 22,1% ~3 000 ~600 ~1 700 ~700 37,6% woda budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi Hydrobudowa Polska pozyskuje kontrakty samodzielnie oraz wspólnie ze spółkami z grupy kapitałowej PBG Dzięki współpracy z PBG spółka ma możliwość składania ofert w większej liczbie przetargów oraz zwiększa prawdopodobieństwo wygranej, zwłaszcza w przypadku przetargów w obszarach, w których posiada mniejsze doświadczenie, takich jak: budownictwo infrastruktury drogowej, magazynowanie paliw, ropy i gazu oraz budownictwo ogólne OFERTOWANIE Wartość złożonych ofert (mln PLN) Wartość podpisanych kontraktów (mln PLN) Skuteczność pozyskiwania kontraktów 6,4% 10,8% 11,0% 17,7%

15 DROGI BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE WODA Znaczące kontrakty w trakcie realizacji slajd 15 z 18 Segment Projekt Termin realizacji Inwestor Wartość netto Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie MPWiK Warszawa etap I: 52,8 mln EUR etap II: 144,8 mln PLN Stacja uzdatniania wody w Mosinie Aquanet 217,7 mln PLN Odprowadzenie ścieków deszczowych z obszarów stref ochronnych ujęć wody Las Gdański i Czyżkówko Stadion Narodowy w Warszawie MWiK w Bydgoszczy 30,8 mln EUR Narodowe Centrum Sportu 626,4 mln PLN * Stadion PGE Arena Gdańsk Miasto Gdańsk 213,9 mln PLN * Zakładu unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Miasto Gdańsk 298,5 mln PLN Autostrada A4 Tarnów Dębica GDDKiA 717,4 mln PLN * Autostrada A1 Toruń Kowal GDDKiA 461,1 mln PLN ** * udział HBP (50% wartości kontraktu ogółem); ** zakładany udział GK HBP

16 DROGI BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE WODA Strategiczne przetargi slajd 16 z 18 Segment Ogłoszone przetargi / przygotowywane inwestycje Inwestor Suchy zbiornik przeciwpowodziowy Racibórz na Odrze RZGW w Gliwicach Wrocławski Węzeł Wodny KZGW Stopień wodny w Nieszawie KZGW Linia tramwajowa w Olsztynie Gmina Olsztyn Spalarnia odpadów w Poznaniu Miasto Poznań Spalarnia odpadów w Krakowie Miasto Kraków Trasa Słowackiego w Gdańsku, w tym tunel pod Martwą Wisłą Gdańskie Inwestycje Komunalne Trasa Sucharskiego w Gdańsku Gdańskie Inwestycje Komunalne Droga ekspresowa S8 Wrocław Łódź GDDKiA

17 Strategia slajd 17 z 18 Cel strategiczny: utrzymać wiodącą pozycję w Polsce w obszarze wykonawstwa obiektów hydrotechnicznych i inżynieryjnych w zakresie ochrony środowiska oraz rozwijać działalność w obszarze budowy obiektów specjalistycznych, przemysłowych i drogownictwa Jak dążymy do realizacji celu strategicznego: konsolidujemy rynek podmiotów świadczących usługi wykonawcze w zakresie ochrony środowiska i obiektów inżynieryjnych zwiększamy skuteczność pozyskiwania kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej zapewniających zakładane marże zabezpieczamy finansowanie dla rosnącego portfela zamówień systematycznie poprawiamy jakość realizowanych prac inwestujemy w potencjał wykonawczy zabezpieczamy potencjał ludzki

18 Kontakt slajd 18 z 18 Hydrobudowa Polska S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania Przeźmierowo polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) fax. (+48 61) krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) bartosz.basa@hbp-sa.pl tel. (+48 32) kom. (+48)