Wyniki finansowe GK HBP za I półrocze 2011 r. 19 sierpnia 2011 r. r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe GK HBP za I półrocze 2011 r. 19 sierpnia 2011 r. r.

2 Najważniejsze wydarzenia w GK HBP w I półroczu 2011 r Wydarzenie slajd 2 z 16 styczeń marzec kwiecień maj czerwiec Osiągnięcie w zakładanym terminie trzeciego kamienia milowego na budowie Stadionu Narodowego w Warszawie uroczyste zawieszenie wiechy Podpisanie umowy na budowę odcinka środkowego Trasy Słowackiego w Gdańsku o wartości 129,3 mln zł netto. Konsorcjum: Hydrobudowa Polska (lider), Aprivia, PBG, OHL. Udział GK PBG: 50% Sprzedaż przez Hydrobudowę 9 udziałów w spółce Gdyńska Projekt za 7 mln zł. Zysk z transakcji: prawie 4 mln zł Podpisanie umowy na budowę hali widowiskowo-sportowej w Toruniu o wartości 99 mln zł netto. Konsorcjum: Hydrobudowa Polska (lider, 50%), PBG (50%) Unia personalna (wspólny zarząd) Hydrobudowy Polska i Hydrobudowy 9 Przejęcie przez Hydrobudowę Polska funkcji lidera konsorcjum na kontrakcie dotyczącym budowy autostrady A4 Tarnów Dębica. Udział w konsorcjum bez zmian HBP: 50% Publikacja prognozy wyników finansowych GK HBP na 2011 rok, zakładającej osiągnięcie przychodów w wysokości około 1,6 mld zł i zysku netto w wysokości około 50 mln zł Zawarcie ugody z NCS dotyczącej budowy Stadionu Narodowego w Warszawie. Hydrobudowa Polska przejmuje funkcję lidera konsorcjum. Nowy termin zakończenia inwestycji: 29 listopada br. Zdobycie przez HBP i HB9 czterech kontraktów o łącznej wartości 155,2 mln zł netto (sieć wodociągowa i kanalizacyjna w Dąbrowie Górniczej, Interaktywne Centrum Historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu, Regionalny Zakład Zagospodarowania Odpadów w Dębowcu k. Zamościa, oczyszczalnia ścieków Hajdów k. Lublina). Wygranie przetargów na budowę tunelu pod Martwą Wisłą w Gdańsku (wartość oferty: 720 mln zł netto) oraz na przebudowę węzła komunikacyjnego Rondo Kaponiera w Poznaniu (wartość oferty: 170,3 mln zł netto) w konsorcjum z OHL, PBG, Aprivią oraz PRG Metro

3 Wybrane dane finansowe GK HBP Rachunek zysków i strat mln PLN 1H2010 1H2011 zmiana Przychody 794,1 742,4-6,5% Zysk brutto ze sprzedaży 73,1 46,3-36,7% Wynik operacyjny - EBIT 36,1 32,1-11,0% EBITDA 45,8 42,3-7,7% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 31,1 27,4-11,9% Zysk na akcję (zł) 0,15 0,13-11,9% slajd 3 z 16 Bilans mln PLN zmiana Aktywa 1434,2 1527,4 +6,5% Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 496,1 488,5-1,5% Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 555,3 613,0 +10,4% Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 432,3 465,0 +7,6% Wartość księgowa na akcję (zł) 2,05 2,21 +7,6% Kredyty i pożyczki 389,8 529,6 +35,9% Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 473,1 391,6-17,2%

4 Wybrane dane finansowe GK HBP slajd 4 z 16 Przepływy pieniężne mln PLN 1H2010 1H Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -40,0-189,1 77,1 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -36,7-8,6-92,7 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 74,2 146,7 17,9 Zmiana netto stanu środków pieniężnych -2,5-51,0 5,8 tys. PLN Środki pieniężne netto na koniec okresu 80,9 38,3 85,9 Dług netto 308,9 493,6 264,3

5 Wyniki finansowe GK HBP slajd 5 z 16 Wyniki finansowe mln PLN 2Q2010 2Q2011 Zmiana 1H2010 1H2011 zmiana 2010 Przychody 471,5 465,2-1,3% 794,1 742,4-6,5% 1 581,6 Koszty 423,3 435,3 +2,8% 721,0 696,1-3,5% 1 485,8 Zysk brutto ze sprzedaży 48,2 29,9-38,0% 73,1 46,3-36,7% 95,9 Koszty ogólnego zarządu 14,7 9,8-33,0% 25,6 20,7-19,1% 54,3 Pozostałe przychody operacyjne 2,1 4,3 +100,8% 18,4 8,3-54,7% 31,2 Pozostałe koszty operacyjne 11,1 0,5-95,7% 29,8 1,8-93,8% 28,2 Zysk z działalności operacyjnej 24,5 23,8-2,6% 36,1 32,1-11,0% 44,6 Przychody finansowe 4,0 6,3 +60,0% 10,9 5,5-49,9% 16,0 Koszty finansowe 5,4 5,7 +4,3% 12,5 10,9-13,1% 44,5 Pozostałe zyski/straty z inwestycji ,0 - - Zysk przed opodatkowaniem 23,0 20,5-10,8% 34,4 30,6-11,1% 16,1 Podatek dochodowy 0,8 1,9 +136,0% 3,3 3,2-2,6% 8,0 Zysk netto 22,2 18,6-16,1% 31,1 27,4-12,0% 8,1 przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 22,2 18,6-16,1% 31,1 27,4-11,9% 8,1

6 Wyniki finansowe GK HBP slajd 6 z 16 Pozostałe przychody operacyjne tys. PLN 1H2010 1H2011 Ogółem, w tym: 18,4 8,3 Pozostałe koszty operacyjne tys. PLN 1H2010 1H2011 Ogółem, w tym: 29,8 1,8 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności 15,4 5,6 Odpisy aktualizujące wartość należności 13,0 0,1 Otrzymane kary i odszkodowania 1,5 0,2 Zapłacone kary i odszkodowania 15,2 0,3 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,1 0,7 Koszty utrzymania inwestycji w nieruchomości 0,3 0,5 Przychody finansowe tys. PLN 1H2010 1H2011 Ogółem, w tym: 10,9 5,5 Koszty finansowe tys. PLN 1H2010 1H2011 Ogółem, w tym: 12,5 10,9 Przychody z odsetek (lokaty, udzielone pożyczki) 5,0 2,5 Zyski z tytułu różnic kursowych 5,9 0,9 Koszty odsetek (kredyty, pożyczki, leasing i inne zobowiązania) Prowizje za poręczenia, koszty sprzedaży wierzytelności 10,4 10,1-0,7

7 Wskaźniki finansowe GK HBP slajd 7 z 16 Wskaźniki rentowności (%) 1H2010 1H Rentowność brutto 9,2% 6,2% 6,1% Rentowność operacyjna 4,5% 4,3% 2,8% Rentowność netto 3,9% 3,7% 0,5% Wskaźniki płynności (%) Wskaźnik bieżącej płynności (current ratio) 1,21 1,21 1,15 Wskaźnik podwyższonej płynności (quick ratio) 1,19 1,19 1,12 Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności (super quick ratio) 0,08 0,04 0,09 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,70 0,69 0,69 Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym 0,43 0,44 0,45 Wskaźnik bieżącej płynności = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik podwyższonej płynności = (Aktywa obrotowe Zapasy Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik natychmiastowej wypłacalności = Środki pieniężne i ich ekwiwalenty / Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania ogółem / Aktywa ogółem Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałem własnym = Kapitał własny / Zobowiązania ogółem

8 Wyniki finansowe GK HBP w latach Przychody (mln zł) Wynik brutto ze sprzedaży slajd 8 z 16 Wynik brutto ze sprzedaży (mln zł) Rentownośd brutto , , , ,6 45,8% ** 732, ,2% 94,6 10,0% 9,7% 162,9 122,0 6,1% 6,3% 95,9 46,3 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% H H2011 Wynik operacyjny Wynik netto* Wynik operacyjny (mln zł) Rentownośd operacyjna Wynik netto* (mln zł) Rentownośd netto ,9% 4,8% 66,4 58,9 6,8% 113,5 2,8% 44,6 4,4% 32,1 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% ,0% 5,1% 59,0 62,4 5,7% 96,2 54,8% ** 3,7% 0,5% 8,1 27,4 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% H H2011 * Wynik netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego ** - stopień wypełnienia rocznej prognozy w I półroczu

9 Struktura przychodów GK HBP 900,0 800,0 794,1 742,4 (mln PLN) 18,1 11,3 22,4 1,4% 2,3% slajd 9 z 16 32,7% 700,0 600,0 239,0 inne 500,0 400,0 300,0 505,2 20,5 309,8 drogi gaz, ropa i paliwa budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe 63,6% 1H2010 2,8% 19,0% woda 30,1% 200,0 100,0 259,6 150,7 0,0 1H2010 1H2011 2,8% 1H ,0% MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY SEGMENTÓW (PROC.) WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA INNE 1H ,9% 8,0% 1,8% - -4,3% 1H ,0% 4,1% 3,7% 2,4% 14,7%

10 Kontrakty o największym udziale w przychodach GK HBP w 1H2011 slajd 10 z 16 Segment Inwestycja Inwestor Zrealizowane przychody (mln PLN) Udział w przychodach ogółem Stadion Narodowy w Warszawie Narodowe Centrum Sportu 180,0 24,2% BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE PGE Arena Gdańsk BIEG ,8 4,8% Zakład unieszkodliwiania odpadów w Gdańsku Szadółkach Zakład Utylizacji 34,9 4,7% A4 Tarnów - Dębica GDDKiA Bydgoszcz 148,7 20,0% DROGI A1 Toruń - Kowal Aprivia -> GDDKiA Rzeszów 40,7 5,6% Trasa Słowackiego w Gdańsku zadanie II: odcinek środkowy Kolektory przesyłowe do OŚ Czajka w Warszawie - etap 2: tunel pod Wisłą Gdańskie Inwestycje Komunalne 24,3 3,3% MPWiK w Warszawie 40,0 5,5% WODA Stacja uzdatniania wody w Mosinie Aquanet Poznań 18,0 2,5% Stopień wodny Malczyce na Odrze PBG -> RZGW Wrocław 12,9 1,8%

11 Portfel zamówień GK HBP Wartość portfela zamówień GK HBP (mln PLN) slajd 11 z 16 (mln PLN) Łączna wartość Kontrakty przypadające na: Portfel zamówień ( ) ~2 000 III-IVQ i później ~900 ~ Wartość (mln PLN) H Oferty złożone i rozstrzygnięte Struktura portfela zamówień GK HBP ( ) 4,4% woda Podpisane kontrakty Skuteczność pozyskiwania kontraktów ,0% 17,7% 13,9% 7,6% 46,6% 25,1% budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe drogi Stan na Oferty złożone czekające na rozstrzygnięcie Szacowana wartość (mln PLN) ~ ,8% Oferty w prekwalifikacjach ~800 gaz, ropa i paliwa Oferty w przygotowaniu ~3 700

12 WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI Perspektywy rynkowe 2011 slajd 12 z 16 Segment Ważne przetargi / przygotowywane inwestycje Inwestor Trasa Słowackiego w Gdańsku tunel pod Martwą Wisłą Gdańskie Inwestycje Komunalne Węzeł komunikacyjny Rondo Kaponiera ZDM Poznań Stadion Miejski oraz hala sportowa w Łodzi Miasto Łódź Zakład zagospodarowania odpadów w Tychach MPGOiEO Master Spalarnia odpadów w Poznaniu Miasto Poznań Suchy zbiornik przeciwpowodziowy Racibórz na Odrze RZGW w Gliwicach Wrocławski Węzeł Wodny RZGW we Wrocławiu Oczyszczalnia ścieków i stacja uzdatniania wody w Radomiu Wodociągi Miejskie w Radomiu

13 Struktura grupy kapitałowej Struktura akcjonariatu HBP (stan na *) slajd 13 z 16 Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa specjalistycznego W październiku 2010 r. podjęta została decyzja o zamiarze połączenia Hydrobudowy Polska z Hydrobudową 9. Od kwietnia 2011 r. spółki łączy unia personalna (wspólny zarząd). Free float 25,92% 100% ING OFE 11,04% PBG 63,05% Generalne wykonawstwo inwestycji w obszarze ochrony środowiska, hydrotechniki oraz budownictwa drogowego, mostowego i kubaturowego * na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy 98,49% Zatrudnienie w GK HBP (stan na ) Budowa tuneli metra, drogowych, kolejowych i wentylacyjnych; mikrotuneling, konstrukcje żelbetowe GK HBP 1602 HYDROBUDOWA POLSKA 941 HYDROBUDOWA P.R.G. METRO 143

14 Hydrobudowa Polska na GPW Największe firmy budowlane notowane na GPW Kapitalizacja (mln zł) slajd 14 z , , ,0 0,0

15 Nota końcowa slajd 15 z 16 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego HYDROBUDOWY POLSKA został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.

16 Kontakt slajd 16 z 16 HYDROBUDOWA POLSKA S.A. ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k. Poznania Przeźmierowo polska@hbp-sa.pl tel. (+48 61) fax. (+48 61) krzysztof.woch@hbp-sa.pl kom. (+48) bartosz.basa@hbp-sa.pl tel. (+48 32) kom. (+48)