Raport finansowy Grupy Kapitałowej PBG za 2009 rok

Transkrypt

1 Raport finansowy Grupy Kapitałowej PBG za 2009 rok Prezentacja: Jerzy Wiśniewski, CEO Przemysław Szkudlarczyk, CFO Warszawa, 22 marca 2009 r. r.

2 Najważniejsze wydarzenia w 2009 w GK PBG slajd 2/16 2 z 3 MIESIĄC KWIECIEŃ MAJ CZERWIEC CZERWIEC LIPIEC WYDARZENIE Podpisanie umowy na budowę stadionu piłkarskiego w Gdańsku za kwotę 427,7 mln zł; Podpisanie umowy na budowę Stadionu Narodowego w Warszawie za kwotę 1,252 mld zł; Emisja akcji zwykłych serii G i pozyskanie 190,3 mln zł; Nabycie udziałów w spółce Wschodni Invest posiadającej 51% w spółce Energopol Ukraina; Podpisanie aneksu zwiększającego wartość kontraktu na budowę stopnia wodnego Malczyce na rzece Odrze za kwotę 216,7 mln zł; LIPIEC Zejście głównego akcjonariusza Spółki pana Jerzego Wiśniewskiego poniżej progu 50%; LIPIEC LIPIEC-SIERPIEŃ SIERPIEŃ WRZESIEŃ WRZESIEŃ WRZESIEŃ WRZESIEŃ PAŹDZIERNIK GRUDZIEŃ Przekroczenie progu 5% przez AVIVA OFE; Dokonanie zamiany akcji uprzywilejowanych co do głosu serii A na akcje zwykłe na okaziciela na wniosek głównego akcjonariusza spółki PBG pana Jerzego Wiśniewskiego oraz sprzedaż akcji na rynku podstawowym w transakcjach pakietowych w cenie 220 zł za akcję. Tym samym udział pana Jerzego Wiśniewskiego spadł do 29,63% w kapitale zakładowym oraz do 45,70% w ogólnej liczbie głosów na WZA; Zejście poniżej progu 5% przez BZ WBK AIB SA; Zawarcie Warunkowej Umowy Inwestycyjnej z Energomontażem Południe SA.Przeprowadzenie transakcji związane było z wejściem w nowy, strategicznie ważny, segment działalności Grupy PBG jakim jest budownictwo energetyczne. Transakcja sfinalizowana została w lutym 2010 roku. Wartość transakcji wyniosła 61,2 mln zł; Rezygnacja pana Tomasza Latawca z funkcji Członka Zarządu PBG SA z powodu spraw rodzinnych; Emisja kolejnej transzy 3-letnich obligacji w ramach istniejącego programu z limitem zadłużenia 500 mln zł na kwotę 375 mln zł; Sprzedaż udziałów w spółce PRIS i Wiertmar. Transakcja miała na celu porządkowanie struktury Grupy PBG i przygotowanie spółki Infry do połączenia z innymi spółkami (KWG, Metorex) działającymi na rynku ochrony środowiska. Jest to związane z utworzeniem podmiotu stricte wykonawczego w segmencie wody, który odpowiadał będzie za rynek zleceń mniejszych i jednocześnie skupiał się tylko na działalności wykonawczej; Przekroczenie progu 5% przez PIONEER PEKAO INVESTMENT MANAGEMENT; Podpisanie kontraktu na modernizację stacji uzdatniania wody w Mosinie za kwotę 217,7 mln zł.

3 Wybrane dane finansowe RZiS i BILANS slajd 3/16 3 z 3 [PLN 000] 4Q2009 4Q2008 Zmiana % r/r Zmiana % r/r PRZYCHODY % % ZYSK BRUTTO % % EBIT % % AMORTYZACJA % % EBITDA % % ZYSK NETTO % % ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO % % ZYSK PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH % % [PLN 000] Na dzień Na dzień Zmiana % r/r AKTYWA % NALEŻNOŚCI HANDLOWE % NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU UMÓW O USŁUGĘ BUDOWLANĄ KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego % % ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 15,11 11,64 30% KREDYTY I POŻYCZKI % DŁ. KREDYTY I POŻYCZKI KR. KREDYTY I POŻYCZKI % % OBLIGACJE % ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE %

4 Wybrane dane finansowe - PRZEPŁYWY slajd 4/16 4 z 3 [PLN 000] Za rok 2009 Za rok 2008 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH [PLN 000] Na dzień Na dzień Zmiana % r/r ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO NA KONEIC OKRESU % DLUG NETTO % LIMITY KR.-GW.-INWEST.SKARB % Emisja akcji serii G wpływy netto 182,1 mln zł. Emisja 3-letnich obligacji 375 mln zł. Spłata obligacji 75 mln zł. Suma zaciągniętych kredytów 231,1 mln zł. Suma spłaconych kredytów - 239,7 mln zł.

5 Analiza sytuacji majątkowo - finansowej (tys. zł) slajd 5/16 5 z 3

6 Wybrane wskaźniki slajd 6/16 6 z 3 Analiza wskaźnikowa Wyszczególnienie 2007 rentowność majątku (ROA) (%) 5,5% 6,6% 5,3% rentowność kapitału własnego (ROE) (%) 20,3% 23,8% 31,6% rentowność brutto sprzedaży (%) 15,2% 16,0% 15,3% wskaźnik płynności I 1,6 1,5 1,3 wskaźnik płynności III 0,4 0,2 0,4 szybkość obrotu należności (w dniach) okres spłaty zobowiązań (w dniach) szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania (%) 0,5 0,5 0,5

7 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w czwartym kwartale 2009 r. [tyspln] 4Q2009 4Q2008 zmiana % r/r Przychody % % Koszty % % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % % Koszty sprzedaży 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu % % Zysk (strata) ze sprzedaży % % Pozostałe przychody operacyjne % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % Przychody finansowe % % Koszty finansowe % % Pozostałe zyski/straty z inwestycji % % Zysk (strata) przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % Zysk netto, z tego przypadający: % % - akcjonariuszom podmiotu dominującego zmiana % r/r % % - akcjonariuszom mniejszościowym RENTOWNOŚCI (%) 4Q2009 4Q2008 zmiana % zmiana % RENTOWNOŚĆ BRUTTO 16,6% 17,2% -0,6% 15,2% 16,0% -0,8% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 13,3% 11,2% +2,1% 11,1% 10,7% +0,4% RENTOWNOŚĆ NETTO 9,8% 10,0% -0,2% 8,2% 7,5% +0,7% 7/16 slajd 7 z 3 Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] przeszacowanie nieruchomości odwrócenie odpisów na należności Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] odpisy na należności odszkodowania darowizny Przychody finansowe [tyspln] różnice kursowe odsetki bankowe inne odsetki Koszty finansowe [tyspln] najem, dzierżawa odsetki bankowe odsetki z tyt. obligacji ujemne różnice kursowe

8 Wyniki finansowe PBG SA w czwartym kwartale 2009 r. [tyspln] 4Q2009 4Q2008 zmiana % r/r Przychody % % Koszty % % Zysk (strata) brutto ze sprzedaży % % Koszty sprzedaży 0 0 0% 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu % % Zysk (strata) ze sprzedaży % % Pozostałe przychody operacyjne % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zysk (strata) z działalności operacyjnej % % Przychody finansowe % % Koszty finansowe % % Pozostałe zyski/straty z inwestycji % % Zysk (strata) przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % zmiana % r/r 8/16 slajd 8 z 3 Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] darowizny odpis na ZFŚS odpisy na zapasy Przychody finansowe [tyspln] najem, dzierżawa odszkodowania Przeszacowanie nieruchomości inne odsetki odsetki bankowe Zysk netto % % RENTOWNOŚCI (%) 4Q2009 4Q2008 zmiana % zmiana % różnice kursowe Koszty finansowe [tyspln] RENTOWNOŚĆ BRUTTO 17,6% 17,7% -0,1% 17,9% 18,5% -0,6% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 16,6% 11,4% +5,4% 15,2% 12,6% +2,6% RENTOWNOŚĆ NETTO 13,1% 12,3% +0,8% 11,9% 10,2% +1,7% odsetki z tyt. obligacji odsetki bankowe ujemne różnice kursowe

9 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w 2009 roku w podziale na segmenty PRZYCHODY [tyspln] Gaz ziemny i ropa naftowa Woda Budownictwo mieszkaniowe i przemysłowe Paliwa Drogi Inne 7% 9% 12% 3% 7% 1% 16% 9% slajd 9/16 9 z 3 10% 34% 53% 39% SEGMENTY GAZ ZIEMNY I ROPA NAFTOWA WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE PALIWA DROGI INNE MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY W 2009 R(%) 21% 12% 16% 9% 16% 41% MARŻA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY W 2008 R(%) 21% 11% 23% 16% 21% 29%

10 Wybrane dane finansowe Grupy PBG w latach [PLN 000] SPRZEDAŻ % ZYSK OPERACYJNY - EBIT Wielkość prognozowana % Prognoza (w tys. zł) Podniesienie prognozy (w tys. zł) Wykonanie (w tys. zł) slajd 10/16 z 3 Realizacja pierwotnej prognozy (w %) Przychody netto ze sprzedaży ,0% ,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% ZYSK NETTO % ,1% MARŻA OPERACYJNA 11,0% 9,9% 10,7% 11,1% Zysk z działalności operacyjnej ,5% Zysk netto %

11 ARTOŚĆ PORTFELA ZAMÓWIEŃ Portfel zamówień GK PBG w latach PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2010 PORTFEL ZAMÓWIEŃ slajd 11/16 z 3 Gaz ziemny i ropa naftowa 34,6% Woda 30,7% Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe 29,4% Paliwa 4,3% Budowa dróg 1,0% RAZEM SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] Złożone i rozstrzygnięte oferty , , Portfel zamówień WARTOŚĆ [mpln]* 4 400,00 LATA i dalsze 2 900, ,00 * Z portfela zamówień wyjęty został kontrakt dotyczący modernizacji zakładu chemicznego w Armenii na kwotę 130 mln dolarów. SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] Podpisane kontrakty 2 787, ,00 Wartość ofert złożonych czekających na rozstrzygnięcie (marzec 2010) 2 000,00 % % Wartość ofert w prekwalifikacjach (marzec 2010) ,00 Skuteczność pozyskiwania kontraktów 14,6% 15,2% Wartość ofert w przygotowaniu (marzec 2010) 5 850,00

12 Potencjalny rynek slajd 12/16 z 3 Lp. INWESTYCJE W RAMACH POSZCZEGÓLNYCH OBSZARÓW WARTOŚĆ 1. Gaz ziemny i ropa naftowa 8,93 mld PLN 2. Budownictwo ogólne, ochrona środowiska i hydrotechnika 24,02 mld PLN 3. Drogi 50,03 mld PLN 4. Budownictwo mieszkaniowe 1,00 mld PLN 5. Energetyka 53,71 mld PLN 6. Eksport 2,68 mld PLN RAZEM 140,37 mld PLN Lp. NAJWAŻNIEJSZE PRZETARGI 1. Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 2. Budowa bloków energetycznych Kozienice 3. Budowa morskiego terminalu LNG w Świnoujściu 4. Budowa bloku parowo gazowego Stalowa Wola 5. Modernizacja i remont układu paleniskowego kotła Bełchatów 6. Budowa zbiornika Racibórz 7. Dostosowanie kotła OP w PKE S.A. Elektrowni Jaworzno III do obniżenia emisji Nox 8. Spalarnia odpadów w Poznaniu 9. Spalarnia odpadów Bydgoszcz - Toruń

13 Podsumowanie roku OSIĄGNIĘCIE NAJWYŻSZYCH W HISTORII GRUPY PBG WYNIKÓW FINANSOWYCH; slajd 13/16 z 3 PRZEKROCZENIE O BLISKO 11% PIERWOTNIE OPUBLIKOWANEJ PROGNOZY; OSIĄGNIĘCIE NAJWYŻSZEJ W HISTORII WYNIKÓW GRUPY PBG MARŻY OPERACYJNEJ NA POZIOMIE 11,1%; WYPRACOWANIE DODATNICH PRZEPŁYWÓW W KWOCIE 371 MLN PLN, W TYM DODATNICH PRZEPŁYWÓW Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ W KWOCIE 306,5 MLN PLN; WYSOKI POZIOM STANU GOTÓWKI NA KONIEC ROKU W KWOCIE 660 MLN PLN; SPADEK DŁUGU NETTO DO 435 MLN PLN; WNIOSEK ZARZĄDU PBG O WYPŁATĘ DYWIDENDY W WYSOKOŚCI 1,40 PLN NA AKCJĘ, TJ. 20,013 MLN PLN.

14 Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 14/16 z 3 INŻYNIERING BUDOWNICTWO OGÓLNE, OCHRONA ŚRODOWISKA I HYDROTECHNIKA BUDOWNICTWO DROGOWE BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE AKTYWNOŚĆ ZAGRANICZNA BUDOWNICTWO ENERGETYCZNE HYDROBUDOWA POLSKA 62,74% APRIVIA PBG DOM PBG UKRAINA ENERGOMONTAŻ POŁUDNIE 25%+ 1 akcja PRG METRO 98,49% HYDROBUDOWA 9 GDYŃSKA PROJECT KWG METOREX 99,56% INFRA 99,95% DROMOST 87,40% PRID BETPOL 70% BROKAM APARTAMENTY POZNAŃSKIE 51% PBG DOM INVEST I PBG DOM INVEST II 51% PBG DOM INVEST III PBG DOM INVEST IV PBG DOM INVEST V PBG DOM INVEST III SP. Z O.O. SP. K. ZŁOTOWSKA 51 60% CITY DEVELOPMENT 75% VILLA POZNAŃ GÓRECKA PROJEKT PBG DOM MANAGEMENT I KINO DEVELOPMENT WSCHODNI INVEST ENERGOPOL UKRAINA 51% PBG EXPORT 99,95% PBG TECHNOLOGIA EXCAN OIL AND GAS ENGINEERING GAS OIL ENGINEERING 62,45% Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBG (luty 2009)

15 Strategia GK PBG slajd 15/16 z 3 PREZENTUJE PREZES JERZY WIŚNIEWSKI

16 Nota końcowa slajd 16/16 z 3 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę PBG SA. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego PBG został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.