Podsumowanie 2013 Wyniki finansowe
Agenda 01 Wyniki finansowe 2013 02 Plan rozwoju 2013-2015 2
2009 2010 2011 2012 2014 ABC Data najlepszym dystrybutorem w regionie w ocenie dostawców 3
ABC Data Dystrybutor Roku w centralnej i wschodniej Europie w 2014 roku To nie tylko nagroda: EMEA Channel Academy 2014 nagroda przyznawana w głosowaniu ponad 300 producentów ABC Data nagrodzona po raz 5 w ciągu 6 lat Nagroda przyznawana przez dostawców Nowe możliwości Nowe lokalne kontrakty dystrybucyjne Zwiększenie sprzedaży i wzrost marży ABC Data i Bloomberg TV wspólne relacje telewizyjne z wydarzenia Ponad 20 wywiadów z ważnymi osobami w branży IT Prezentacja materiałów na stronach Rzeczpospolitej i Bloomberg Business Week Ponad 32 tysiące osób obejrzało co najmniej jeden materiał video Archiwum materiałów: http://www.youtube.com/user/abcdatawideo/videos (język polski i angielski) http://www.tv.rp.pl/temat/1082511.html (język polski) 4
01 Wyniki finansowe 2013
Osiągnięcia 2013 Wzrost sprzedaży o 31% (2013 vs. 2012) Marża brutto na sprzedaży wzrosła o 23% Znaczący wzrost sprzedaży eksportowej spółek Grupy o 71% (2013 vs. 2012) Wszystkie 4 kwartały 2013 roku były lepsze niż analogiczne okresy 2012 Wzrost sprzedaży w Polsce o 9% znacznie powyżej wzrostu rynku IT 6
Sprzedaż Grupy Kapitałowej ABC Data (tys. PLN) 2 961 589 25% 3 696 072 31% 4 822 468 2011 2012 2013 Dynamiczny wzrost sprzedaży głównie w związku z wejściem na nowe rynki geograficzne i poszerzeniem oferty produktowej 7
Struktura sprzedaży według kraju przeznaczenia (tys. PLN) Polska 9% 2 425 394 2 655 055 Kraje ABC Data 884 453 71% 1 512 378 Pozostałe UE 13% 297 492 334 941 Pozostałe 273% 320 094 85 733 2012 2013 Polska wzrost powyżej wzrostu rynku Kraje ABC Data dynamiczny wzrost potwierdzający słuszność strategii ekspansji geograficznej 8
Struktura sprzedaży według grup produktów Rok 2012 Rok 2013 14% 15% 5.0% Elektronika użytkowa 28% 6.0% Elektronika użytkowa 20% 32% 19% 5.0% 4.0% 5.0% Oprogramowanie Sieci komputerowe Pozostałe 12% 20% 26% 14% 4.0% 4.0% 2.0% Oprogramowanie Sieci komputerowe Pozostałe Komponenty Peryferia Komputery Inne Telefony Zmniejszenie udziału komputerów stacjonarnych i przenośnych na rzecz smartfonów i tabletów 9
Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej (tys. PLN) 186 352 183 826-1,4% 23% 226 524 2011 2012 2013 Wzrost marży ze sprzedaży o 23% Nieznaczne obniżenie rentowności sprzedaży spowodowane wzrostem udziału eksportu na niższej marży (przy większej efektywności kosztowej i lepszej rotacji gotówki) 10
Podsumowanie 2013 dane finansowe ABC Data we wszystkich istotnych segmentach geograficznych i produktowych rosła szybciej niż rynek Relatywnie mniejszy udział marki własnej w sprzedaży w porównaniu z konkurencją przy porównywalnych marżach sygnalizuje wyższą średnią marżę dystrybucyjną Wzrost efektywności kosztowej wyższa rentowność na poziomie EBITDA i zysku netto ABC Data staje się spółką przewidywalną i realizuje swoje prognozy finansowe 11
Kluczowe dane finansowe (tys. PLN) 2011 2012 2013 Przychody Przychody skorygowane 2 961 589 3 693 072 4 822 468 Marża 186 352 183 826 226 524 Marża (%) 6,3% 5,0% 4,7% EBITDA EBITDA skorygowana 61 788 61 788 58 823 59 987 79 569 EBITDA (%) EBITDA skorygowana (%) 2,08% 2,08% 1,59% 1,62% 1,65% Zysk netto Zysk netto skorygowany 50 583 37 995 31 074 36 158 59 185 54 088 Zysk netto (%) Zysk netto skorygowany (%) 1,7% 1,3% 0,8% 1,0% 1,2% 1,1% 12
SG&A (działalność kontynuowana) (tys. PLN) 132 076 1% 132 846 (4,46%) (3,6%) 14% 151 035 (3,13%) Odpis należności SCOP 131 682 (3,57%) 2011 2012 2013 Wzrost kosztów SG&A o 14% znacznie poniżej wzrostu sprzedaży Efektywności i optymalizacje w obszarze logistyki oraz korzyści wynikające ze zmiany struktury sprzedaży (eksport) 13
Wskaźniki efektywności logistycznej 2013 vs 2012 Wskaźnik Status/zmiana Średni koszt paczki Δ -2,50% Przychód z transportu (średnio, z aktywnego klienta) Δ 18,30% Średnia wartość przesyłki Δ 19,48% Ilość paczek w przesyłce Δ -1,63% Ilość produktów w przesyłce Δ 4,30% Koszt materiałów opakowaniowych vs wartość przesyłki Δ -16,60% Współczynnik poprawnych przesyłek 99,87% Przychody z usług logistycznych Δ 371% 14
EBITDA (działalność kontynuowana) (tys. PLN) 61 788-5% 58 823 35% 79 569 Odpis należności SCOP 59 987 2011 2012 2013 Wzrost skorygowanej wielkości EBITDA o 33% (35% wzrostu nominalnej wartości ze sprawozdań) Poprawa rentowności procentowej do sprzedaży dzięki optymalizacji kosztów SG&A 15
Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana) (tys. PLN) 50 583-38% 31 074 90% 59 185 Zdarzenia korygowane 37 995-5% 36 158 50% 54 088 90% wzrostu zysku netto Grupy 2011 2012 2013 50% wzrostu zysku netto na wyniku skorygowanym o zdarzenia jednorazowe Poprawa rentowności operacyjnej netto na skorygowanym wyniku grupy z 1,0% do 1,1% (z 0,8% do 1,2% na wyniku sprawozdawczym) 16
Cykl konwersji gotówki (liczba dni) 34-9% 31-6% 29 2011 2012 2013 Skrócenie średniorocznego cyklu konwersji gotówki o 2 dni 17
Bilans i wskaźniki (tys. PLN) Działalność kontynuowana 2011 2012 2013 Zapasy 247 006 305 344 327 335 Należności z tytułu dostaw i usług 505 910 490 880 476 192 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 326 938 425 940 390 183 Kapitał obrotowy 425 978 370 284 413 334 % sprzedaży 14% 10% 9% Zadłużenie finansowe 165 412 131 826 140 828 Środki pieniężne i ekwiwalenty 8 608 13 499 16 814 Zadłużenie netto 156 804 118 327 124 014 EBITDA 61 788 59 987 79 569 Zadłużenie netto / EBITDA 2,54 1,97 1,56 18
Wykorzystanie kapitału obrotowego i instrumentów finansowych (tys. PLN) (%) 600 000 539 183 566 480 20% 500 000 400 000 113 205 433 398 63 114 153 136 15% 300 000 10% 200 000 100 000 425 978 370 284 413 344 5% 0 2011 2012 2013 0% % sprzedaży Należności rozliczone faktoring Kapitał obrotowy 12% wzrost poziomu kapitału obrotowego (30% wzrost z uwzględnieniem faktoringu należności) 153 mln PLN należności handlowych rozliczonych na koniec roku w ramach limitu faktoringowego 22 mln PLN zobowiązań handlowych rozliczonych w ramach faktoringu odwrotnego 19
Cash flow (tys. PLN) 73 682 42 905 11 070 36 378-1 826-1 194-50 489-67 587 2011 2012 2013-31 869 Działalność operacyjna Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej przy jednoczesnym znacznym wzroście przychodów 20
Podsumowanie dane finansowe 2013 vs 2012 Wzrost skonsolidowanych przychodów o 31% Wzrost skonsolidowanej EBITDA o 35% Wzrost skonsolidowanego zysku netto o 90% Wzrost zadłużenia netto o 5% Spadek kapitału obrotowego z 10% do 9% w stosunku do przychodów Skrócenie cyklu konwersji gotówki z 31 do 29 dni 21
02 Plan rozwoju 2013-2015
E-Commerce jest najważniejszy Szanse Globalizacja handlu Zakupy różnych produktów i usług w jednym miejscu Poszerzanie oferty produktowej Usługi związane z rozbudową oferty produktowej Zakupy grupowe, finansowanie społecznościowe Wzrost oczekiwań klientów związanych z jakością łańcucha logistycznego (czas dostawy, jakość obsługi, odbiór produktu w dowolnym miejscu) Bezpośredni kontakt z odbiorcą końcowym B2B2C Rosnące oczekiwania klientów na nowe usługi logistyczne wysyłka do odbiorców końcowych, personalizacja, logistyka na zlecenie Spadające marże oraz bardzo konkurencyjny rynek w Polsce Dominacja dużych sieci handlowych Wiarygodność finansowa mniejszych odbiorców Zagrożenia 23
E-Commerce jest obecny we wszystkich obszarach działania ABC Data Rok 2014 będzie okresem budowy nowych rozwiązań B2B2C ze sklepami internetowymi w Polsce, Czechach, Rumunii i Niemczech. Coraz ważniejszy będzie sektor RTV / AGD. Automatyczna wymiana danych ze sklepami internetowymi Nowe kanały sprzedaży Nowe produkty i usługi Rozbudowa oferty produktowej w obszarze mobile (tablety, smartfony), urządzeń sieciowych i dystrybucji oprogramowania. Rozszerzenie oferty RTV i AGD Rok 2014 wzmocnienie pozycji w Rumunii i Niemczech, rozpoznanie rynków Serbii, Chorwacji, Grecji, Danii i Szwajcarii, a także Norwegii i Finlandii. W 2015 dalsza ekspansja geograficzna. Na nowych rynkach kluczowe jest rozpoczęcie współpracy z dużymi sklepami internetowymi niskie koszty obsługi i logistyki, przewaga produktów wysokomarżowych w ofercie Ekspansja geograficzna Eksport Obrona zajętych pozycji, nowi Klienci, szczególnie duże sklepy internetowe Przygotowanie do zmian w systemie ERP i logistyce (nowe centrum logistyczne) nowe usługi dla sklepów internetowych schemat B2B2C, skrócenie drogi do odbiorcy końcowego Dystrybucja 24
Co nas wyróżnia od konkurencji Unikalność i elastyczność systemu Interlink BiznesLink i PCLink Niższy niż u konkurencji udział marki własnej wyższe średnie marże w dystrybucji Brak inwestycji w infrastrukturę większa elastyczność logistyki i brak długoterminowych obciążeń kredytowych Ponad 300 sklepów internetowych naszych klientów obsługiwanych przez Interlink 25
Polska sprzedaż ABC Data w 2014 roku będzie rosła szybciej niż rynek IT RTV / AGD Rynek rosnący szybciej niż rynek IT (5-7% vs 2-3%) w 2014 Popyt jest praktycznie w 100% z rynku konsumenckiego Spodziewana ekspansja telewizji UHD/4K zwiększy popyt na telewizory Gaming Wysokie marże na akcesoriach ABC Data wydawcą światowych hitów Xbox One i PS4 wymiana sprzętu przez graczy konsolowych Steam Machines 26
Plan rozwoju na 2013-2015 zbudowany w oparciu o mocne strony ABC Data Wsparcie dla platform e-commerce B2B i B2B2C stabilna platforma biznesowa Interlink, gdzie ponad 90% zamówień realizowanych jest on-line Bardzo sprawnie działająca organizacja dystrybucyjna sięgająca swoim zasięgiem do większości krajów Europy Środkowo-Wschodniej produkty logistyczne wspierające sklepy internetowe Sprawdzony model biznesowy ekspansji geograficznej na nowych rynkach zaczynamy od Klientów o najniższym koszcie obsługi i wysokich marżach (mix produktów) sklepów internetowych Własna marka Colorovo Produkty ponad 300 dostawców w portfolio 27
Kluczowe założenia Będziemy rozwijać się w sposób ewolucyjny nie wprowadzając nieprzewidywalnych zmian Rozumiemy trendy rynkowe i zmiany zachowań klientów. Będziemy je wykorzystywać Rozwijamy się w oparciu mocne strony ABC Data Najważniejszym parametrem oceniającym nasz sukces jest wygenerowana marża, a nie przychody Każda część organizacji ma być centrum zysku 28
Kluczowe elementy planu rozwoju, filary wzrostu 1 Ekspansja geograficzna w oparciu o sprawdzony model biznesowy 2 Wykorzystanie systemu Interlink do budowy platformy handlowej w Europie Środkowo-Wschodniej dla B2B2C 3 Efektywna logistyka i sprzedaż związanych z nią usług dodatkowych 4 Rozwój wysokomarżowej marki własnej Colorovo 5 Rozbudowa oraz optymalizacja oferty produktów i usług 29
1 2 nowe rynki obsługiwane bezpośrednio Niemcy i Rumunia Jesteśmy obecni bezpośrednio w 9 krajach, a do ponad 35 prowadzimy działalność eksportową. W wielu krajach jesteśmy już teraz silnym graczem, ale chcemy być w ścisłej czołówce Zaplanowana na 2013 ekspansja do Niemiec i Rumunii została zrealizowana Możliwe w najbliższym, czasie kierunki ekspansji: Austria, Szwajcaria, Serbia, Chorwacja, Bułgaria, Grecja, Dania, Norwegia, Finlandia 30
2 Interlink pełna lokalizacja w 2 nowych językach niemieckim i rumuńskim Interlink w liczbach 2012 2013 Liczba wersji językowych 8 9 Liczba wersji specjalnych dla rynków lokalnych 5 6 Liczba użytkowników ponad 82 000 w 6 krajach Liczba użytkowników dziennie 7 000 7 950 95 000 w 9 krajach Liczba zamówień miesięcznie ponad 65 000 ponad 67 000 Odsetek zamówień ABC Data obsługiwanych przez Interlink ponad 85% ponad 88% DOSTAWCY PLATFORMA E-COMMERCE ABC DATA Platformy dla resellerów Biznes Link PC Link ODBIORCY KOŃCOWI Liczba zapytań do serwerów dziennie 7 milionów 8 milionów Reseller Web Liczba produktów w magazynie 25 000 27 000 Liczba produktów w ofercie 57 000 68 000 Big Shops 31
2 Uruchomiliśmy szereg dodatkowych usług. Ciągły rozwój platformy handlowej Platforma Opis Użytkownicy Dodatkowa marża BiznesLink B2B2B Reseller sprzedaje do klientów MSP ABC Data wysyła towar do MSP Magazyn należy do ABC Data PCLink / PCLink Web B2B2C Reseller Web B2B2C Reseller sprzedaje do odbiorcy detalicznego ABC Data wysyła towar do resellera Outsourcing platformy e-commerce dla resellerów prowadzących sklepy internetowe Dostęp do pełnej oferty ABC Data ABC Data wysyła towar do resellera Big Shops B2C Dedykowane rozwiązanie dla dużych klientów Zaawansowane rozwiązanie dla dużego sklepu internetowego ABC Data wysyła towar do odbiorcy detalicznego w imieniu Klienta Idealne rozwiązanie dla operatorów telekomunikacyjnych 1 200 wdrożeń u resellerów 500 resellerów sprzedaje do 10 000 stałych odbiorców końcowych MSP Wkrótce rozwiązanie będzie dostępne na Węgrzech 230 aktywnych sklepów Ponad kompletnych 130 kompletnych sklepów PC Link WEB 100 sklepów w Polsce ~200 sklepów w Czechach i na Słowacji 6 sklepów 2 miliony aktywnych użytkowników miesięcznie Opłata za każdą operację w sklepie Kampanie marketingowe Upselling Bundle produktowe Opłata za każdą operację w sklepie Kampanie marketingowe Miesięczny abonament Ustalona marża na sprzedaży do odbiorcy końcowego Opłata instalacyjna Miesięczny abonament zależny od wielkości biznesu Ustalona marża na sprzedaży do odbiorcy końcowego Dopłaty marketingowe dostawców 32
2 E-Commerce nowości 2013/2014 Nowa wersja systemu BiznesLink Pilotowe wdrożenia BiznesLink na Litwie Nowe funkcjonalności sklepów internetowych Klientów, możliwość wysyłki bezpośrednio do odbiorców końcowych na zlecenie sklepów partnerskich Ponad 100 klientów połączonych bezpośrednio przez XML 33
3 Efektywna logistyka i usługi dodatkowe Najlepsze rozwiązania Operacje logistyczne Dodatkowe usługi Centra dystrybucji Warszawa, Sosnowiec Dostawa w 24 h do Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Rumunii, Niemiec i części Estonii Dostawa w 48 h do Łotwy i Estonii 34 000 m² magazynów 10 000 paczek dziennie 99,87% (99,6% w 2012) prawidłowo i na czas dostarczonych przesyłek Ponad 300 dostawców 4 mln produktów wysyłanych rocznie Operacje logistyczne dla Klientów zewnętrznych Wysyłka z pominięciem magazynów ABC Daty Przepakowywanie Bundle produktowe Sieć drop/pick-up points 34
4 Ciągły rozwój marki własnej Produkty Materiały do druku, akcesoria czyszczące, tablety, obudowy komputerowe Ponad 550 różnych produktów Wysoka pozycja w rankingu marż marek sprzedawanych przez ABC Data (Top 5) Ponad 3 000 regularnie kupujących Klientów (ponad 1 000 nowych w 2013) Rozwój linii CityTab kilkanaście modeli tabletów z systemem Android Nowe linie produktowe: power banki, niszczarki, bindownice, laminatory Perspektywy rozwoju Smartfony Tablety współpraca z Intelem Tablety z MS Windows Wysokie marże i niskie ceny bez kompromisów jakościowych Osiągnięcia 2013 Sprzedaż eksportowa Przetarg dla CityTaxi w Budapeszcie produkty Colorovo jako terminale komunikacyjne Wysokiej jakości tablety zdobyły zaufanie klientów/rynku Wprowadzenie portalu dla resellerów b2b.colorovo.pl Aktywna współpraca z blogerami Zwiększenie działań w kanałach Social Media Facebook Bliska współpraca z największymi sklepami internetowymi oraz sieciami detalicznymi (Polska, Czechy, Słowacja) 35
isource Przychody 2012: 239,6 mln zł, 2013: 243,5 mln zł (nieaudytowane) EBIDTA 2012: -357 tys. zł, EBIDTA 2013: 1 107 tys. zł Wprowadzenie produktów isource do oferty na rynki zagraniczne Transakcja wymaga zgody UOKiK wniosek został złożony na przełomie stycznia i lutego, czekamy na decyzję 36
Aspiracje na 2015 rok Regionalny lider w dystrybucji i handlu bezpośrednim Budowa platformy handlowej obejmującej swoim zakresem Europę Środkowo-Wschodnią Ciągły wzrost ABC Daty powyżej wzrostu rynku Rozbudowa oferty usług w oparciu istniejące platformy komercyjne ABC Data 37
Pytania i odpowiedzi Dział Relacji Inwestorskich Rafał Garszczyński PR, Communication & Investor Relation Manager GSM: +48 606235606 E-Mail: Rafal.Garszczynski@abcdata.eu