Prezentacja wyników finansowych I kwartał 2018 r. Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA Piotr Tokarczuk Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy TIM SA Warszawa, 24 maja 2018 r.
Agenda Rynek Kluczowe KPI 3LP SA Wskaźniki finansowe
Rynek
Wskaźniki makroekonomiczne +16,2% +1,3% +4,9% 6,6% Wzrost produkcji Inflacja r/r w III 2018 r., Produkt Krajowy Brutto Bezrobocie w Polsce budowlano-montażowej tj. o 0,7 pkt. proc. mniej wyrównany sezonowo r/r w III 2018 r. r/r w III 2018 r. niż w III 2017 r. w I kw. 2018 r. (vs 8,0% w III 2017 r.) (vs +17,2% w III 2017 r.) (vs +4,6% w I kw. 2017 r.) PR. BUD-MONT. INFLACJA PKB BEZROBOCIE 4
Produkcja budowlano-montażowa (przeciętna miesięczna 2015 = 100) 170 160 150 140 I kw. 2018 r. 130 120 110 +26,1% I-III 2018 r. / I-XII 2017 r. +15,5% +20,3% +19,8% 100 +11,6% +19,8% +23,5% 90 +8,4% 80 70 +34,7% +31,4% +4,3% 60 50 40 +16,2% r/r I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2016 2017 2018 5
Sprzedaż - TIM na tle SHE * (Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki) Skumulowana sprzedaż (12 miesięcy, w mln PLN) 4 800 690 4 750 4 700 +9,5% 680 670 4 650 4 600 +6,5% 660 650 4 550 640 4 500 630 4 450 620 4 400 IV 2017 V 2017 VI 2017 VII 2017 VIII 2017 IX 2017 X 2017 XI 2017 XII 2017 I 2018 II 2018 III 2018 610 SHE TIM 6 *ok. 60% rynku dystrybucji
Kluczowe KPI
Przychody ze sprzedaży TIM SA 180 000 +19% +7% +12% 160 000 140 000 +9% -1% 120 000 100 000 2016 2017 2018 80 000 60 000 40 000 20 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 8 wartości w tys. PLN I kw. 2017 2018 zmiana 147 646 175 462 +18,8%
Sprzedaż według kanałów I kw. 2018 r. 30% kanał tradycyjny 70% e-commerce 9
Standaryzacja sprzedaży I kw. 2017 r. przychody: 147,6 mln zł dynamika 119% I kw. 2018 r. przychody: 175,5 mln zł marża brutto na sprzedaży: 16,0% marża brutto na sprzedaży: 16,4% 27,3 18,5% 34,3 19,6% 59,0 39,9% 61,4 41,6% 69,9 39,8% 71,3 40,6% dynamika 126% 116% 118% 10 produkty wysokomarżowe marża > 20% produkty średniomarżowe marża 15% - 20% produkty niskomarżowe marża < 15%
Główni odbiorcy Przemysł 16,3% Budownictwo 0,9% Energetyka 1,0% Pozostali 1,2% Resellerzy 49,8% Budownictwo 1,0% Energetyka 0,7% Przemysł 16,8% Pozostali 3,7% Resellerzy 46,8% I kw. 2017 r. I kw. 2018 r. Instalatorzy 30,7% Instalatorzy 31,0% 11
Najważniejsze grupy asortymentowe Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 1,9% Osprzęt pomocniczy 5,8% Pozostałe 5,8% Kable i przewody 32,8% Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 1,9% Osprzęt pomocniczy 6,1% Pozostałe 6,1% Kable i przewody 33,2% Osprzęt elektroinstalacyjny 9,6% Oświetlenie 11,3% I kw. 2017 r. Osprzęt elektroinstalacyjny 9,0% I kw. 2018 r. Oświetlenie 11,9% Aparatura 32,9% Aparatura 31,7% 12
65 925 75 500 74 347 71 742 77 642 72 339 76 703 74 134 76 312 Najszersza oferta produktowa w Polsce 90 000 80 000 +15% -2% +8% +6% +3% 70 000 60 000 50 000 2016 40 000 2017 2018 30 000 20 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 13 Liczba indeksów w magazynie [in stock]
40 346 48 266 42 772 52 637 48 657 44 762 51 385 46 900 52 394 Sprzedaż liczby SKU * Liczba SKU sprzedanych w kwartale 60 000 50 000 +9% +20% +14% +15% +12% 40 000 30 000 2016 2017 2018 20 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. Dotyczy towarów stale utrzymywanych w magazynie 14 *Stock Keeping Unit
1 608 1 660 1 649 1 936 1 775 1 732 1 914 1 856 2 102 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 2 500 2 000 +3% +17% +8% +11% +13% 1 500 2016 2017 2018 1 000 500 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 15 wartości w tys. PLN
140,62 138,39 138,77 146,81 143,66 145,01 146,15 152,09 147,87 Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl 160 150-2,1% +0,8% -2,8% 140-1,6% +0,3% 2016 2017 130 2018 120 110 100 I kw. II kw. III kw. IV kw. 16 wartości w PLN
708 910 767 522 718 779 892 671 753 524 776 272 838 174 756 602 881 385 Liczba linii w sklepie TIM.pl 1 000 000 900 000 +16% +8% +16% 800 000 +8% +5% 700 000 600 000 2016 2017 500 000 2018 400 000 300 000 200 000 100 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 17
Udział należności przeterminowanych >30 dni 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3% 2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9% 2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% 2,6% 2018 3,0% 2,8% 2,4% 18
3LP SA
3LP SA jedno z największych centrów logistycznych w Polsce, szczególnie wyspecjalizowane w obsłudze e-handlu Zaawansowany system zarządzania magazynem (WMS) 40 000 mkw. powierzchni magazynowej 35 000 miejsc paletowych 90 000 miejsc półkowych na antresoli 25 000 mkw. placu zewnętrznego 3 500 m przenośników, 36 stacji pakowania 75 wózków widłowych 270 doświadczonych pracowników Nadzór wizyjny (CCTV) procesu kompletowania zamówień 8 szaf typu Lean-Lift Jeden z największych w Europie Środkowej automatycznych magazynów shuttle system (pojemność: 52 tys. pojemników)
Automatyczny magazyn typu shuttle system Cuby by SSI Schaefer - szybka i bezbłędna kompletacja zamówień Pojemność całkowita systemu: 52 000 lokacji typu double-deep 4 stacje pobierania towaru (pick-to-tote) sumaryczna wydajności pobrań do 2000 szt./h Długość: ok. 100 m 72 wózki typu shuttle 18 wózków w każdej z 4 alejek przyspieszenie: 1 m/s 2 prędkość: 150 m/min ładowność: ok. 35 kg 4 superszybkich wind średnio 400 podwójnych kursów/h przyspieszenie: 7 m/s 2 prędkość: 300 m/min ładowność: max 2x35 kg Obecnie realizowane są ok. 4000 zamówień/zmianę (ponad 10 000 szt. towarów) Wykorzystanie systemu na poziomie 35-40% 21
Automatyczny sorter Distrisort - szybka i sprawna obsługa kanału zwrotnego towarów Oferta kierowana do firm, które potrzebują wsparcia w utrzymaniu procesów optymalnej wymiany produktów w ofercie handlowej związanej m.in. z sezonowością, akcjami promocyjnymi, wymianą kolekcji, zmianą asortymentu czy czasowymi wyłączeniami placówek handlowych. Podstawowe parametry: wydajność sortowania 3000 szt./h, jednoczesne sortowanie na 42 kategorie, Podstawowe zastosowania: obsługa zwrotów podystrybucyjnych (wymiana kolekcji), szybkie zliczanie dużej liczby produktów, precyzyjne sortowanie towarów według ustalonych kryteriów, przygotowywanie dużej liczby powtarzalnych zestawów produktowych. 22 Wykorzystanie sortera na poziomie 50%. Umowa z klientem podpisana na okres do czerwca 2019 r., z możliwością przedłużenia.
3LP SA aktualna sytuacja Zakończone operacyjne uruchomienie magazynu shuttle system. Ukończone wdrożenie sortera Distrisort (42 slotów). Rozpoczęcie współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w Polsce i Europie (w kwietniu 2018 r. wysłano 153 000 opon). Rozpoczęcie współpracy z międzynarodowym internetowym dystrybutorem suplementów diety realizacja zamówień do 12 krajów z obszaru UE. Rozpoczęcie współpracy z dużym producentem artykułów higienicznych umowa na 24 miesiące. Zawansowane rozmowy z kolejnymi potencjalnymi klientami m.in. zakwalifikowanie się do ścisłego finału negocjacji w przetargu organizowanym przez światowego lidera sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz, mebli itp. Wzrost przychodów w I kw. 2018 r. / I kw. 2017 r. o 32%. 24% - udział przychodów z usług logistycznych dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy Kapitałowej TIM) w I kw. 2018 r. vs. 6% w I kw. 2017 r. Zysk ze sprzedaży oraz na działalności operacyjnej w I kw. 2018 r. Pozytywne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej po I kw. 2018 r. 23
Kolejne etapy rozwoju Centrum Logistycznego 3LP SA Następstwem zawieranych nowych kontraktów oraz rozwijaniem istniejących umów jest rozbudowa Centrum Logistycznego 3LP SA. W kwietniu 2018 r. rozpoczęto budowę kolejnej części obiektu magazynowego o powierzchni 10 500 mkw. Na koniec 2018 r. sumaryczna powierzchnia magazynowa zarządzana przez 3LP SA wyniesie ponad 50 000 mkw. 26 600 m 2 40 000 m 2 10 500 m 2 Listopad 2018 ISTNIEJĄCY OBIEKT 24 Podstawowe informacje o projekcie rozbudowy - projekt realizowany w formule sale & leaseback : Sprzedaż gruntu przez 3LP SA na rzecz Stillden Investments Sp. z o.o. (Grupa Hillwood). Grupa Hillwood pełni funkcję dewelopera, a po zakończeniu procesu budowy będzie Wynajmującym obiekt na rzecz 3LP SA. Uzyskane pozwolenie na budowę dla hali o powierzchni 26 600 mkw.
Liczba wysyłek w kwartałach 800 000 +186% 700 000 +151% 600 000 500 000 400 000 2015 2016 2017 2018 300 000 +56% +1% +35% +3% +10% +18% +7% 200 000 100 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 25
Kwartalna liczba linii 2 000 000 1 800 000 +86% 1 600 000 +73% 1 400 000 1 200 000 1 000 000 +14% +10% +31% +28% +21% +10% +10% 2015 2016 2017 2018 800 000 600 000 400 000 200 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 26
Wyniki finansowe
Wyniki TIM SA I kw. 2018 r. vs I kw. 2017 r. I kw. 2018 r. I kw. 2017 r. Dynamika Zmiana Przychody ze sprzedaży 175 462 147 646 118,8% 27 816 Zysk brutto na sprzedaży 28 746 23 618 121,7% 5 128 Marża brutto 16,4% 16,0% 102,4% 0,4 p.p. Wynik na sprzedaży 2 538 226 1123,0% 2 312 Wynik na działalności operacyjnej 2 672 463 577,1% 2 209 EBITDA 3 702 1 340 276,3% 2 362 Wynik brutto 2 672 408 654,9% 2 264 28
1 340 3 702 5 128-103 -867-445 - 1 879 420 108 Źródła kreacji EBITDA TIM SA 8 000 7 000 22% 55% 13% 6 000 5 000 14% 4 000 3 000 2 000 1 000 0 EBITDA 1Q2017 Zmiana marży brutto na sprzedaży Zmiana zużycia mat. i ener. Zmiana odpisów aktual. i likw. zapasów Zmiana kosztów usług obcych Zmiana kosztów pracowniczych Zmiana innych kosztów działaności operacyjnej Zmiana wyniku na pozostałej dział. operac. EBITDA 1Q2018 wartości w tys. PLN 29
12 727 15 946-949 4 323-566 411 Przepływy pieniężne TIM SA 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Środki pieniężne na 2017-12-31 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2018-03-31 wartości w tys. PLN 30
Płynność finansowa TIM SA Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej 1,8 1,6 1,51 1,53 1,48 1,48 1,0 0,9 0,95 0,93 0,92 0,92 1,4 0,8 1,2 0,7 1,0 0,6 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 31
Struktura finansowa TIM SA 0,6 0,5 Wskaźnik kapitału własnego 0,54 0,55 0,52 0,51 2,0 1,8 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 1,71 1,71 1,71 1,75 0,4 1,6 1,4 0,3 1,2 1,0 0,2 0,8 0,6 0,1 0,4 0,2 0,0 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 0,0 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 32
Zarządzanie kapitałem obrotowym TIM SA Rotacja zapasów Rotacja zobowiązań 70 60 50 40 30 20 10 0 57 60 58 56 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 83 86 89 86 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 Rotacja należności Cykl konwersji gotówki 80 70 60 50 40 30 20 10 0 74 76 74 69 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 60 50 40 30 20 10 0 48 50 43 39 31 gru 16 31 mar 17 31 gru 17 31 mar 18 33
Wyniki Grupy Kapitałowej TIM I kw. 2018 r. vs I kw. 2017 r. I kwartał rok 2018 rok 2017 dynamika Przychody ze sprzedaży 193 956 163 161 118,9% Wynik na sprzedaży 3 051-1 766 - Wynik na działalności operacyjnej 3 063-1 624 - EBITDA 5 629 916 614,5% Wynik brutto 2 908-1 835-34
200 Największych Polskich Firm ranking tygodnika Wprost Firmy polskie - takie, nad którymi kontrolę sprawuje Skarb Państwa, polscy przedsiębiorcy prywatni lub które stanowią własność komunalną. Kryterium - przychody ze sprzedaży za miniony rok. Pozycja TIM-u w poprzednich latach: 2017 r. - 166., 2016 r. - 182., 2015 r. - 194. Źródło: rankingi.wprost.pl 35
Hurtownie elektrotechniczne ranking miesięcznika Elektrosystemy Kryterium - przychody ze sprzedaży elektrotechniki w 2017 r. Źródło: Elektrosystemy, maj 2018 r. 36
Hurtownie elektrotechniczne ranking miesięcznika Elektrosystemy Źródło: Elektrosystemy, maj 2018 r. 37
Dziękujemy za uwagę www.tim.pl www.timsa.pl www.szkolenia.tim.pl