Podsumowanie wyników za 1Q 2017 Warszawa, 15 maja 2017
AGENDA Podsumowanie 1Q 2017 Otoczenie rynkowe i wyniki finansowe Realizacja prognozy i podział zysku Biznesy pacjenckie Perspektywy na kolejne kwartały 2017 r.
Podsumowanie wyników 1Q 2017 r. Przychody 2 mld zł Wzrost o 7,5% r/r 7,5% Zysk netto* 35,2 mln zł Na poziomie ubiegłego roku Pozycja rynkowa 29,1% Wzrost o 0,8 p.p. r/r 0,8 p.p. Dług netto 101 mln zł Redukcja o 11% r/r -11% *Wynik bez zdarzeń jednorazowych
Otoczenie rynkowe
Rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika r/r w okresie 1Q 2014 1Q 2017 (mld zł,%)* 6,51 1,7 5,99 6,24 4,4 4,9 6,47 9,9 7,12 9,4 6,38 6,44 6,4 6,57 3,2 1,6 7,81 7,49 6,78 6,73 6,97 5,1 6,1 4,4 6,1 4,3% Ponadprzeciętny wzrost infekcji grypopodobnych w 1Q 2017r. Dwucyfrowa dynamika rynku w styczniu Oczekiwane tempo wzrostu w całym roku na poziomie 4-5% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2014 2015 2016 2017 *dane IMS Health
Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2015 1Q 2017 (%) Istotny wzrost udziałów rynkowych 29,0 29,0 29,2 29,3 29,6 28,8 27,7 29,5 29,0 29,8 28,3 26,2 30,3 27,7 24,0 30,8 28,0 24,1 32,0 31,7 29,4 29,1 26,6 25,6 w relacji r/r Systematyczna poprawa pozycji na rynku aptek niezależnych Rosnąca popularność programów aptecznych NEUCA, w których na koniec 1Q 2017 uczestniczyło blisko 5200 aptek. 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2015 2016 2017 Udziały w rynku łącznie Udział rynkowy Apteki Sieciowe Udział rynkowy Apteki Niezależne
Satysfakcja klienta - NEUCA liderem jakości* 4,3 oferta promocyjna 4,5 serwis transportowy 4,4 serwis logistyczny NEUCA Pelion Farmacol Średnia NEUCA liderem na rynku pod względem poziomu satysfakcji klientów wśród 4,4 4,3 giełdowych dystrybutorów poczucie bezpieczeństwa serwis reklamacyjny Oceny we wszystkich kategoriach 4,5 serwisy telemarketingowe 4,2 szerokość asortymentu powyżej średniej krajowej i powyżej spółek porównawczych 4,2 ciągłość zaopatrzenia 4,2 atrakcyjność oferty regularnej Największe przewagi w zakresie serwisu transportowego i reklamacyjnego oraz warunków handlowych. warunki handlowe 4,4 *dane IMS Health, Monitor Apteczny 1Q 2017
Satysfakcja klienta Kluczowe obszary* OFERTA WSPARCIE 3,95 3,72 3,95 4,20 4,12 4,16 SERWIS 4,41 4,59 4,71 *dane Barometr Satysfakcji Klienta, 1Q 2017 Lider wśród dużych konkurentów Małe i średnie hurtownie NEUCA
Wyniki finansowe
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 1,86 7,5% 2,00 Sprzedaż w 1Q wspierana zwiększeniem udziałów w obszarze aptek niezależnych oraz tempem rozwoju rynku 1Q 2016 1Q 2017
Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych 45,0-13% 39,2 45,0 44,2-2% 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2016 1Q 2017 Zwiększenie o 5 mln zł pozostałych kosztów operacyjnych w wyniku wystąpienia zdarzenia jednorazowego
Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) bez zdarzeń jednorazowych 35,2-14% 30,2 35,2 35,2 0% 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2016 1Q 2017 Spadek kosztów finansowych o 25% do 2,6 mln złotych
Przepływy pieniężne (mln PLN) Spadek zadłużenia netto do poziomu 101 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,6
Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 26,5 29,4 11% 7,8 7,6-3% 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2016 1Q 2017 Wyższe koszty R&D oraz zwiększone wydatki promocyjne na leki specjalistyczne na początku 2017 r. Optymalizacja portfolio produktowego: 441 produktów na koniec 1Q 2017 vs 455 na koniec 1Q 2016 Wzrost udziałów leków Genoptim w portfolio z 10% w 1Q 2016 do 15% w 1Q 2017 Zwiększenie udziału produktów własnych w średnim obrocie aptek z 0,29% w 1Q 2016 do 0,35% w 1Q 2017
Realizacja prognozy finansowej 2017
Zysk netto vs prognoza 115 MLN 31 % PROGNOZY PROGNOZA ZYSKU NETTO 2017 35,2 MLN 1Q 2017
Podział zysku * Program skupu akcji zrealizowany w I-IV 2017 Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 42,0 11,8 2,6 3,0 17,3 17,4 14,6 3,2 3,8 0,9 19,1 4,3 26,6 22,1 5 26,3 5,75 20 * 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Łączny CAGR dywidendy i programów skupów akcji w latach 2012 2017 na poziomie 26% Uchwalenie nowego programu skupu akcji na lata 2017-2018 o łącznej wartości 95,5 mln zł.
Biznesy pacjenckie
Biznesy pacjenckie Obszar pacjencki
Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia 120* 80 100 49 58 7 6 1 14 35 21 18 11 6 2014 2015 2016 V.2017 x 6 Liczba przychodni * Stan na 10 maja 2017 Baza pacjentów (w tys.) Liczba przychodni w danym województwie Rozpoczęcie współpracy z Kamsoft w zakresie wdrożenia elektronicznej dokumentacji medycznej i innowacyjnych rozwiązań IT w przychodniach lekarskich
Badania kliniczne 8 ośrodków w Bydgoszczy, Dąbrowie Górniczej, Gdyni, Katowicach, Krakowie, Warszawie i Tychach Otwarcie pierwszego ośrodka onkologicznego i realizacja pierwszych badań w obszarze onkologii Poprawa rentowności badań, wzrost marży brutto z 54% w 1Q 2016 do 61% w 1Q 2017
Telemedycyna 1,5 tys. pacjentów w programie Diabdis skierowanym do diabetyków Ponad 300 tys. zebranych badań od diabetyków Marzec 2017r. - start współpracy z Johnson&Johnson w zakresie analizy badań Współpraca programu Diabdis z platformą Apteline.pl
E-commerce Ortopedio.pl 700 aptek współpracujących z Ortopedio.pl w całym kraju Bardzo wysoki odsetek pozytywnych opinii klientów Pozycja nr 1 wśród sklepów medycznych w wynikach wyszukiwarki Google
E-commerce Apteline.pl Rezerwacja leku i odbiór w stacjonarnej placówce Współpraca z ponad 180 aptekami w kilkunastu największych miastach w Polsce Plan zwiększenia zasięgu do 800 aptek do końca roku Programy dedykowane diabetykom cukrzyce i osobom z chorobami serca, planowane kolejne kategorie chorobowe
Perspektywa na przyszłość
Dziękujemy