Prezentacja wyników finansowych III kwartał 2017 r. Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA Piotr Tokarczuk Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy TIM SA Warszawa, 20 listopada 2017 r.
Agenda Rynek Kluczowe KPI 3LP SA Wskaźniki finansowe
Rynek
Wskaźniki makroekonomiczne +15,5% +2,2% +5,0% 6,8% Wzrost produkcji Inflacja r/r w IX 2017 r., Produkt Krajowy Brutto Bezrobocie w Polsce w IX budowlano-montażowej o 0,4 pkt. proc. więcej niż wyrównany sezonowo r/r 2017 r. (8,5% w I 2017 r.), r/r w IX 2017 r. w VIII 2017 r. w III kw. 2017 r. (+2,1% najniższe od 1991 roku w III kw. 2017 r.). PR. BUD-MONT. INFLACJA PKB BEZROBOCIE 4
Produkcja budowlano-montażowa (przeciętna miesięczna 2010 = 100) 160 150 140 130 120 3 kwartały 2017 r. +13,0% I-III kw. 2017 r. / I-III kw. 2016 r. 110 100 90 80 70 +17,2% +4,3% +19,8% +23,5% +11,6% +8,4% +15,5% r/r 60 50 40 +2,1% -5,4% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2015 2016 2017 5
Sprzedaż - TIM na tle SHE * (Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki) Skumulowana sprzedaż (12 miesięcy, w mln PLN) 4 650 650 4 600 640 4 550 4 500-3,6% +6,3% 630 620 4 450 610 4 400 600 4 350 590 4 300 X.2016 XI.2016 XII.2016 I.2017 II.2017 III.2017 IV.2017 V.2017 VI.2017 VII.2017 VIII.2017 IX.2017 580 SHE TIM 6 *ok. 60% rynku dystrybucji
Kluczowe KPI
Przychody ze sprzedaży TIM SA 180 000 160 000 +9% +22% -1% +13% +7% +11% 140 000 +18% 120 000 100 000 80 000 2015 2016 2017 60 000 40 000 20 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 8 wartości w tys. PLN I-III kw. 2016 2017 zmiana 450 056 471 883 +4,8%
Sprzedaż według kanałów e-commerce 100% 90% 80% silnik spalinowy 70% 60% 50% 53% VI 2014 56% XII 2014 66% VI 2015 67% XII 2015 68% VI 2016 68% XII 2016 71% VI 2017 69% IX 2017 40% 30% 20% 10% 0% 30% XII 2013 rok udział TIM.pl 2015 67% 2016 70% I-III kw. 2017 71% silnik elektryczny e-commerce kanał tradycyjny 9
Standaryzacja sprzedaży dynamika 105 % 3 kwartały 2016 r. 3 kwartały 2017 r. przychody: 450,1 mln zł przychody: 471,9 mln zł marża brutto na sprzedaży: 15,2% marża brutto na sprzedaży: 16,1% 93,1 21,3% 103,6 22,8% 178,6 40,8% 165,9 37,9% 170,0 37,4% 180,5 39,8% dynamika 111% 109% 95% 10 produkty wysokomarżowe marża > 20% produkty średniomarżowe marża 10% - 20% produkty niskomarżowe marża < 10%
Sprzedaż według segmentów rynku 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r. 1,1% 1,1% 0,8% 0,8% 16,1% 48,4% 16,3% 49,2% 3 kwartały 2016 r. 3 kwartały 2017 r. 32,4% 0,9% 31,6% 1,2% 11
49 280 65 925 55 557 71 742 59 475 75 500 72 339 61 450 77 642 76 703 74 134 Najszersza oferta produktowa w Polsce 90 000 80 000 70 000 60 000 +34% +15% +8% +6% +29% +22% +21% 50 000 2015 40 000 2016 2017 30 000 20 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 12 Liczba indeksów na magazynie [in stock]
34 978 46 122 50 804 36 291 48 504 51 011 39 863 50 205 54 031 43 554 51 269 55 173 64 338 Sprzedaż liczby SKU Liczba SKU sprzedanych w kwartale 60 000 70 000 50 000 40 000 +32% +10% +34% +5% +26% +8% +18% 2015 60 000 50 000 +17% 30 000 2016 2017 40 000 2016 2017 30 000 20 000 20 000 10 000 10 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 0 Total Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie 13
1 183 1 608 1 660 1 324 1 649 1 775 1 486 1 571 1 914 1 664 1 856 1 664 1 793 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 2 500 2 000 1 800 +8% 2 000 1 500 +36% +3% +8% +25% +6% +22% +12% 2015 2016 2017 1 600 1 400 1 200 1 000 2016 2017 1 000 800 600 500 400 200 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 0 Total wartości w tys. PLN 14
140,99 140,62 138,39 149,34 146,81 143,66 152,27 145,01 146,15 149,75 152,09 144,19 142,83 Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl 160 160-1% 150 140-0,3% -2% -2% -5% -2% +0,8% +2% 2015 140 120 100 2016 2017 130 2016 2017 80 120 60 40 110 20 100 I kw. II kw. III kw. IV kw. 0 Total wartości w PLN 15
520 129 708 910 767 522 549 596 718 779 753 524 634 287 748 800 838 174 699 979 756 602 2 203 961 2 359 220 Liczba linii w sklepie TIM.pl 900 000 2 500 000 800 000 700 000 +8% +5% +12% +18% +8% 2 000 000 +7% 600 000 500 000 +36% +31% 2015 2016 2017 1 500 000 2016 2017 400 000 300 000 1 000 000 200 000 500 000 100 000 0 I kw. II kw. III kw. IV kw. 0 Total 16
Udział należności przeterminowanych > 30 dni 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień 2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3% 2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9% 2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 17
Przychody ze sprzedaży w październiku 2017 r. dane wstępne wartości w tys. zł przychody ze sprzedaży towarów przychody ze sprzedaży towarów e-commerce X 2016 X 2017 zmiana narastająco I-X 2016 narastająco I-X 2017 zmiana 53 840 66 857 24,2% 506 415 540 727 6,8% 38 118 48 150 26,3% 355 899 385 121 8,2% 18 wartości w tys. PLN
3LP SA
Jedno z największych centrów logistycznych w Polsce, szczególnie wyspecjalizowane w obsłudze e-handlu Aktualna sytuacja: 40 000 m 2 powierzchni magazynowej 35 000 miejsc paletowych 90 000 miejsc półkowych 25 000 m 2 placu zewnętrznego 2 500 m przenośników 58 wózków widłowych 270 doświadczonych pracowników 8 szaf typu Lean-Lift Jeden z największych w Europie Środkowej automatycznych magazynów shuttle system (pojemność: 50 tys. pojemników) pierwsze uruchomienie operacyjne magazynu shuttle system w trakcie optymalizacji rozpoczęcie montażu sortera Distrisort rozpoczęcie współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w Polsce i Europie rozpoczęcie współpracy z międzynarodowym internetowym dystrybutorem suplementów diety - realizacja zamówień dla 12 krajów z obszaru UE zawansowane rozmowy z kolejnymi potencjalnymi klientami - przejście do ścisłego finału negocjacji w przetargu organizowanym przez światowego lidera sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz, mebli itp., pozytywne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej po trzech kwartałach 2017 r. 21 zysk ze sprzedaży oraz na działalności operacyjnej w III kw. 2017 r. ok. 15% przychodów z usług dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy Kapitałowej TIM)
Uruchomienie automatycznego magazynu shuttle system Cuby 4 alejki (stacje kompletacji towaru) o pojemności 12 960 kuwet Pojemność całkowita: 51 840 kuwet Długość: ok. 100 m 72 wózki typu shuttle 18 wózków w każdej z 4 alejek Przyspieszenie: 1 m/s 2 Prędkość: 150 m/min Ładowność: ok. 35 kg 8 superszybkich wind Przeciętnie 400 podwójnych kursów/h Przyspieszenie: 7 m/s 2 Prędkość: 300 m/min Ładowność: max 2x35 kg Automatyczne drukowanie listów przewozowych i oklejanie kartonów Wartość inwestycji: ponad 22 mln zł 22
Wskaźniki finansowe
Wyniki TIM SA - 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r. 3 kwartały rok 2017 rok 2016 zmiana % Przychody ze sprzedaży 471 883 450 056 4,8% Zysk brutto na sprzedaży 76 131 68 408 11,3% Rentowność brutto na sprzedaży 16,1% 15,2% 6,1% Wynik ze sprzedaży 901 1 819-50,5% Wynik na działalności operacyjnej 1 397 7 396-81,1% EBITDA 4 105 11 741-65,0% Wynik brutto 1 251 7 118-82,4% Największy wpływ na zmianę wyniku ze sprzedaży miały: - wyższe o 1,8 mln r/r odpisy aktualizujące i likwidacja zapasów - wyższe o 5,5 mln r/r koszty obsługi logistycznej (dynamika 18% r/r) 24
Przepływy pieniężne TIM SA 10 000 Przepływy pieniężne netto działalność operacyjna działalność inwestycyjna działalność finansowa 5 000 +7 mln zł 0-5 000-10 000-15 000 30.09.2016 30.09.2017 25
Płynność finansowa TIM SA Wskaźnik płynności bieżącej 1,53 1,49 1,55 1,49 0,95 Wskaźnik płynności szybkiej 0,91 0,94 0,94 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 26
Struktura finansowa TIM SA Wskaźnik kapitału własnego 0,54 0,54 0,55 0,53 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 1,67 1,69 1,71 1,70 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 27
Zarządzanie kapitałem obrotowym TIM SA Rotacja zapasów Rotacja zobowiązań 53 61 57 58 76 87 83 90 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 Rotacja należności 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 Cykl konwersji gotówki 77 79 74 79 54 53 48 47 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17 28
Wyniki Grupy Kapitałowej TIM - 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r. 3 kwartały rok 2017 rok 2016 zmiana % Przychody ze sprzedaży 515 095 484 970 6,2% Wynik na sprzedaży -2 205 2 032-208,5% Wynik na działalności operacyjnej -1 824 6 033-130,2% EBITDA 5 940 11 651-49,0% Wynik brutto -2 583 5 533-146,7% 29
Odrobina historii
30 lat TIM SA 07.12.1987 Na podstawie wniosku z 25.11.1987 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej zarejestrował pod numerem RHB-122 Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM we Wrocławiu Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. SP TIM posiadało status Jednostki Gospodarki Uspołecznionej (JGU). 2% Młodzieżowa Spółdzielnia Pracy "UNITA" we Wrocławiu 23% Krzysztof Folta, 29 lat 51% Krzysztof Wieczorkowski, 29 lat 24% Bogumił Moszczyński 31
Dziękujemy za uwagę www.tim.pl www.timsa.pl www.szkolenia.tim.pl