Firma Oponiarska DĘBICA S.A.

Transkrypt

1 Firma Oponiarska DĘBICA S.A. Podsumowanie wyników za III kwartał 2009 r. Warszawa, dnia 4 listopada 2009 r. T.C. Dębica S.A. T.C. DĘBICA S.A. (1)

2 Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w 3Q 2009 Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (2)

3 Executive Summary T.C. DĘBICA S.A. (3)

4 Nadal trudny rynek opon w Polsce i w Europie. Znaczne wahania walutowe. Umacniająca się złotówka w 3Q. Zysk netto w 3Q 2009 wyniósł 24,7 mln PLN dzięki stabilizacji zysku z kluczowych rynków oraz na skutek uwolnienia rezerwy na wypłaty nagród jubileuszowych. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 30 mln PLN i wzrósł o 32,3% w stosunku do 2Q ,1 mln PLN wyniósł zysk brutto ze sprzedaŝy do podmiotów niepowiązanych. Wzrost marŝy o 13,6 punktu procentowego pomimo spadku o 40 tys. sprzedanych opon pozwolił na wzrost o 6,4 mln PLN zysku brutto w tym okresie. Spadek kosztów sprzedaŝy i ogólnego zarządu o 5,8% w porównaniu r/r. Zmniejszenie wydatków na logistykę i marketing. T.C. DĘBICA S.A. (4)

5 Sytuacja na rynku T.C. DĘBICA S.A. (5)

6 Niestabilność walut wyzwaniem dla eksporterów DuŜe wahania kursu walut. Umocnienie się złotego wobec dolara i euro w III kwartale 2009 moŝe negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki i jej konkurencyjność eksportową Średni kurs USD/PLN za II kwartał br. wyniósł 3,42 zł, a za III kwartał br. 3,02 zł 3,84 2,78 2,80 Dane za III kwartał br. T.C. DĘBICA S.A. (6)

7 Skonsolidowane wyniki finansowe za III kwartał 2009 T.C. DĘBICA S.A. (7)

8 Struktura przychodów ze sprzedaŝy Przychody ze sprzedaŝy (mln PLN) -3,6% 100% 1 151, ,8 100% -8,7% 2,5% 402,3 358,3 367,4 % zm. 3Q 09/3Q 08 % zm. 3Q 09/2Q 09 85% -3,0% 982,6 952,9 86% 358,3 305,7 322,0-10,1% 5,3% 15% 169,2-7,3% 156,9 14% 44,0 52,6 45,4 3,2% -13,7% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Przychody ze sprzedaŝy za 9M 2009 wyniosły 1 109,8 mln PLN i były niŝsze o 3,6% w stosunku do 9M Przychody ze sprzedaŝy w 3Q 2009 wyniosły 367,4 mln PLN i były odpowiednio niŝsze od 3Q 2008 o 8,7%. (8)

9 Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) Przychody od podmiotów niepowiązanych -7,3% 169,2 156,9 3,2% -13,7% 44,0 52,6 45,4 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 MarŜa 23,0% 29,1% 17,5% 31,3% 31,1% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Za 9M 2009 przychody ze sprzedaŝy od jednostek niepowiązanych wyniosły 156,9 mln PLN i były niŝsze o 7,3% w stosunku do 9M W 3Q 2009 przychody ze sprzedaŝy wyniosły 45,4 mln PLN i były odpowiednio wyŝsze o 3,2% w stosunku do 3Q Wysoka marŝa brutto jest rezultatem niŝszych kosztów wytwarzania i wyŝszych cen sprzedaŝy. (9)

10 Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) -3,0% -10,1% 5,3% 982,6 952,9 358,3 305,7 322,0 9M08 9M09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 MarŜa 10,5% 13,5% 9,0% 11,4% 11,9% 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Przychody od podmiotów powiązanych za 9M 2009 wyniosły 952,9 mln PLN i były niŝsze o 3% w stosunku do 9M W 3Q 2009 przychody ze sprzedaŝy na poziomie 322 mln PLN były niŝsze o 10,1% w stosunku do 3Q Wysoki poziom marŝy brutto za 9M zawiera efekt wyniku 1Q. (10)

11 MarŜa brutto Wynik brutto (mln PLN) 22,4% 142,2 174,0 % zm. 9M 09/9M 08 % zm. 9M 09/9M AOP 31,7% 40,0 51,5 52,6 2,2% % zm. 3Q 09/3Q 08 % zm. 3Q 09/2Q ,2 128,3 +24,3% +17,8% 35,0 38,5 +19,3% +9,9% 32,3 39,0 45,7 +17,3% +28,7% 7,7 16,5 14,1 +83,5% -14,3% 9M 08 9M 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek 3Q 08 2Q 09 3Q 09 od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek MarŜa brutto wyniosła 174 mln PLN i była wyŝsza o 22,4% w stosunku do 9M MarŜa za 9M 2009 nie zawiera skutków zmniejszenia produkcji w tym okresie, który jest zaksięgowany w pozycji inne koszty operacyjne. (11)

12 Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu -5,8% 66,7 62,8 % zm. % zm. 9M 09/9M 08 9M 09/9M 09 AOP -5,8% -3,4% 40,1 26,6 42,2 20,6 5,2% -22,4% -2,9% -11,0% 21,3 20,7 19,7 13,6 14,1 13,1 7,7 6,6 6,9 % zm. % zm. 3Q 09/3Q 08 3Q 09/2Q 09-3,4% -10,0% -7,3% 5,0% 9M 08 9M 09 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu 3Q08 2Q09 3Q09 Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaŝy i ogólnego zarządu za 9M 2009 wyniosły 62,8 mln PLN (w tym za 3Q wyniosły 19,7 mln PLN) i były niŝsze niŝ w poprzednich okresach. Na spadek tych kosztów wpłynęły niŝsze koszty logistyczne oraz marketingowe. (12)

13 Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) 15,0% 120,5% 32,3% 67,7 77,8 13,6 22,7 30,0 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 EBIT za 9M 2009 wyniósł 77,8 mln PLN i był wyŝszy o 15% w stosunku do roku ubiegłego. EBIT w 3Q 2009 wyniósł 30 mln PLN i był wyŝszy o 120,5% w stosunku do 3Q Uaktualniono rezerwę na nagrody jubileuszowe pozytywny wpływ na wynik w 3Q 2009 (+9 mln PLN). T.C. DĘBICA S.A. (13)

14 Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) 0,7-6,0-10,6-5,2-4,3 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Wynik na działalności finansowej (strata) za 9M 2009 był gorszy o 4,6 mln PLN głównie z powodu: wyŝszych kosztów wbudowanych instrumentów pochodnych o 4,6 mln PLN,z tytułu róŝnic kursowych -2,5 mln PLN, kosztów dyskonta weksla +1,1 mln PLN, kosztów kredytu +1,3 mln PLN. W 3Q 2009 zysk na działalności finansowej był wyŝszy o 5,9 mln PLN w stosunku do kwartał do kwartału, głównie w wyniku: wpływu pozytywnej wyceny wbudowanych instrumentów pochodnych o 8 mln PLN,niŜszych kosztów finansowania zewnętrznego o 1 mln PLN, róŝnic kursowych -4,3 mln PLN, dyskonta weksla +1 mln PLN. (14)

15 Zysk netto 8,9% 269,8% 67,9% 49,6 54,0 6,7 14,7 24,7 9M 08 9M 09 3Q 08 2Q 09 3Q 09 Zysk netto za 9M 2009 wyniósł 54 mln PLN i wzrósł o 8,9% w stosunku do 9M Zysk netto za 3Q 2009 był wyŝszy o 269,8% w stosunku do 3Q T.C. DĘBICA S.A. (15)

16 Istotne wydarzenia w III kwartale 2009 r. T.C. DĘBICA S.A. (16)

17 Wezwanie na sprzedaŝ akcji The Goodyear Tyre & Rubber Company ogłosił wezwanie na sprzedaŝ 34,01% akcji Dębicy. Celem wezwania jest zwiększenie udziału Goodyear w kapitale zakładowym Dębicy do 100% (wezwanie na wszystkie pozostałe akcje). Cena w wezwaniu za akcję wynosi 59,52 zł. Co zgodnie z opinią KPMG Advisory mieści się w oszacowanym przedziale wartości godziwej akcji Spółki Dębica. 10 listopada 2009 r. - zakończenie zapisów na sprzedaŝ akcji Spółki T.C. DĘBICA S.A. (17)

18 Dębica LIDEREM POLSKIEJ TRANSFORMACJI Firma Oponiarska Dębica S.A. jako jedyna w branŝy oponiarskiej otrzymała prestiŝowy tytuł: Lidera Polskiej Transformacji przyznany przez ekonomiczny miesięcznik Forbes. T.C. DĘBICA S.A. (18)

19 XIII Festyn Dębica Dębicy NajwaŜniejsze wydarzenia Festynu: Nagrody dla zasłuŝonych pracowników T.C. Dębica S.A. Konkurs fotograficzny,,dębica - wczoraj i dziś Przegląd Młodych Zespołów z Podkarpacia T.C. DĘBICA S.A. (19)

20 Podsumowanie T.C. DĘBICA S.A. (20)

21 Podsumowanie Spadek przychodów o 8,7% r/r, ale odnotowany w trudnych warunkach rynkowych. Podstawowe wskaźniki finansowe Spółki tj: zysk netto, zysk z działalności operacyjnej oraz zysk brutto wygenerowały dodatnie wyniki w 3Q Konsekwentne ograniczenie kosztów działalności Spółki. W 3Q 2009 największe oszczędności przyniosły redukcje wydatków na marketing i logistykę. T.C. DĘBICA S.A. (21)

22 70-lecie uruchomienia fabryki i wyprodukowania pierwszej opony Dębicy 1939 rok 2009 rok (22)