COGNOR SA. Prezentacja działalności spółki i wyników po III kwartale Listopad 2009

HTML
DOWNLOAD

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "COGNOR SA. Prezentacja działalności spółki i wyników po III kwartale 2009. Listopad 2009"

Julian Komorowski
9 lat temu
Przeglądów:

1 COGNOR SA Prezentacja działalności spółki i wyników po III kwartale 29 Listopad 29

2 Spis treści Restrukturyzacja Działalność operacyjna Wyniki finansowe po III kwartale 29r. NajbliŜsze plany 2

3 Aktualny akcjonariat Dane ogólne: Liczba akcji Liczba głosów na WZA Kapitał akcyjny , zł Pozostali Akcjonariusze 34% Cena nominalna akcji 2, zł Struktura akcjonariatu: Akcjonariusz Liczba akcji Ilość głosów na WZA Udział % ZŁOMREX SA ,7 % Pozostali ,3 % Razem , % ZŁOMREX SA 66% Z tytułu kapitału warunkowego Złomrex SA posiada jeszcze szt. warrantów, natomiast Ferrostal Łabędy Sp. z o.o. posiada jeszcze 1.. szt. warrantów uprawniających do objęcia akcji Cognor SA w stosunku 1:1. Złomrex opłacił warranty aportem w postaci akcji Złomrex Steel Services SA, posiadającej akcje Cognor Stahlhandel GmbH a następnie w lipcu 29r. sprzedał część z nich do Ferrostal Łabędy Sp. z o.o. (spółka naleŝąca do Grupy kapitałowej Złomrex). Złomrex i Ferrostal mają 1 lat na wykonanie warrantów, mają teŝ moŝliwość ich sprzedaŝy. 3

warunkowego Złomrex SA posiada jeszcze 5.35.81 szt. warrantów, natomiast Ferrostal Łabędy Sp. z o.o. posiada jeszcze 1.. szt. warrantów uprawniających do objęcia akcji Cognor SA w stosunku 1:1.

4 Restrukturyzacja Struktura Grupy - stan obecny ZŁOMREX S.A. 65,7 % + warranty COGNOR SA 1, % Stalexport SA 77,4 % COGNOR Blachy Dachowe SA 74,9 % + 25,1 % opcja COGNOR Stahlhandel GmbH oraz spółki zaleŝne W dniu 1 września 29 roku zostało zarejestrowane połączenie kapitałowe Cognor SA z Cognor Górnośląski Sp. z o.o. oraz Złomrex Steel Services SA 4

25,1 % opcja COGNOR Stahlhandel GmbH oraz spółki zaleŝne W dniu 1 września 29 roku

5 Restrukturyzacja W ramach restrukturyzacji wewnętrznej dokonano następujących zmian w strukturze sieci sprzedaŝy: Podział sieci sprzedaŝy na regiony: Północny i Południowy, kaŝdy podporządkowany Dyrektorowi Regionu Region Północny Likwidacja składu handlowego i zbrojarni w KrzyŜu Wielkopolskim Szacowana oszczędność 55. zł miesięcznie Region Południowy Zmiana składu handlowego na biuro handlowe: Bełchatów, Koronowo, Gostyń, śychlin, Elbląg Likwidacja składu i hal magazynowych, Bełchatów Gostyń Koronowo śychlin Elbląg docelowe oszczędności miesięcznie: 25 zł 2 zł 35 zł 25 zł 2 zł Przyporządkowanie biur handlowych: SH CZĘSTOCHOWA SH WROCŁAW SH PIŁA SH WARKA SH GDAŃSK BH Bełchatów BH Gostyń BH Koronowo BH śychlin BH Elbląg Uruchomienie nowych lokalizacji biur handlowych: Zielona Góra, Rzeszów W planach uruchomienie jeszcze następujących biur handlowych: Poznań, Łódź 5

zł miesięcznie Region Południowy Zmiana składu handlowego na biuro handlowe: Bełchatów, Koronowo, Gostyń, śychlin, Elbląg Likwidacja składu i hal magazynowych, Bełchatów Gostyń Koronowo śychlin

6 Restrukturyzacja Utworzenie Działu Logistyki Centralizacja usług transportowych Utworzenie listy preferowanych dostawców Współpraca w oparciu o długoterminowe umowy i stale aktualizowany cennik Optymalizacja tras Harmonogramy dostaw z magazynu centralnego Działania te pozwoliły osiągnąć oszczędności w wysokości 6. zł miesięcznie. Docelowo w 21r. koszty transportu na poziomie 1,2 % wartości sprzedanych wyrobów. Szacowana oszczędność 1,2 mln zł w skali roku. Reorganizacja magazynów Redukcja otwartych powierzchni magazynowych Wprowadzenie identyfikacji wyrobów w oparciu o system etykiet z kodami kreskowymi Wprowadzenie procedury utrzymywania stanów magazynowych w oparciu o system min-max Uruchomienie składów celnych 6

koszty transportu na poziomie 1,2 % wartości sprzedanych wyrobów. Szacowana oszczędność 1,2 mln zł w skali roku.

7 Restrukturyzacja Redukcja zatrudnienia Cognor SA: Zmniejszenie zatrudnienia od początku 29r. na poziomie 15 osób (zatrudnienie zmniejszyło się z 569 do 419 osób) Dalsza optymalizacja zatrudnienia do końca 29 roku o kolejne 27 osób (do poziomu 392 osób) Cognor Stahlhandel GmbH: Zmniejszenie zatrudnienia od początku 29r. na poziomie 92 osób (zatrudnienie zmniejszyło się z 582 do 49 osób) Dalsza optymalizacja zatrudnienia do końca 29 roku o kolejne 4 osoby (do poziomu 486 osób) Docelowo w 21r. koszty wynagrodzeń będą niŝsze o 7 mln zł niŝ w roku 29. 7

(do poziomu 392 osób) Cognor Stahlhandel GmbH: Zmniejszenie zatrudnienia od początku 29r.

8 Działalność operacyjna PRODUKCJA STALI mln ton I IX.29 Zmiana % I IX.28 Polska 5, % 8,145 EU (25) 97, % 16,111 Świat 866,37-16 % 1 35,774 Źródło: International Iron and Steel Institute ZUśYCIE JAWNE WYROBÓW STAL. tys. ton I VIII.29 Zmiana % I VIII.28 Polska ogółem % Wyroby długie % Wyroby płaskie % Rury i kształtowniki g/z zamknięte % 559 Źródło: Hutnicza Izba Przemysłowo Handlowa CENY WYROBÓW STALOWYCH pln / tonę Q3 29 Zmiana % Q3 28 Pręt Ŝebrowany 12 mm BST % Blacha gorącowalcowana S235JR % 2 57 Profil HEB % 3 19 Źródło: PUDS 8

9 Działalność operacyjna Rynki zbytu struktura w 29r. AUSTRIA 45% SPRZEDAś Austria Polska Inne kraje RAZEM mln zł I IX , 275,4 113,4 713,8 INNE KRAJE 16% POLSKA 39% MARśA BRUTTO Austria Polska Inne kraje RAZEM % I IX.29 8,27 % 5,19 % 7,88 % 7,2 % 9

IX.29 325, 275,4 113,4 713,8 INNE KRAJE 16% POLSKA 39% MARśA

10 Działalność operacyjna SprzedaŜ ilościowa wyrobów stalowych tys. ton I IX.29 Zmiana % I IX.28 Cognor SA 12,65-51,62 % 249,4 Tranzyt 32,82-41,67 % 56,27 SprzedaŜ ze składu 87,83-54,52 % 193,13 Cognor Stahlhandel GmbH 28,43-46,11 % 386,79 Tranzyt 48,74-58,45 % 117,3 SprzedaŜ ze składu 159,69-4,74 % 269,49 RAZEM 329,8-48,27 % 636,19 Tranzyt 81,56-53,1 % 173,57 SprzedaŜ ze składu 247,52-46,5 % 462,62 1

Cognor Stahlhandel GmbH 28,43-46,11 % 386,79 Tranzyt 48,74-58,45 % 117,3 SprzedaŜ ze składu

11 Działalność operacyjna SprzedaŜ asortymentowa blachy 39% I IX.29 tys. ton I IX.29 mln zł pręty Ŝebrowane 12% Blachy 121,27 279,13 Pręty Ŝebrowane 47,5 82,18 Kształtowniki 35,24 87,52 Zbrojenia Pręty pozostałe 49,23 25,51 86,6 49,1 inne 18% Inne wyroby 5,34 129,29 kształtowniki 12% Razem 329,8 713,83 pręty pozostałe 7% zbrojenia 12% 11

Kształtowniki 35,24 87,52 Zbrojenia Pręty pozostałe 49,23 25,51 86,6 49,1 inne 18%

12 Wyniki finansowe Rachunek wyników Cognor SA Konsolidacja Cognor SA Cognor Stahlhandel GmbH Cognor SA Cognor Stahlhandel GmbH tys. zł 9.29* Przychody ze sprzedaŝy Koszt własny sprzedaŝy Zysk brutto na sprzedaŝy Pozostałe przychody Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty Zysk/strata na działalności operacyjnej EBIT Przychody z tytułu odsetek Inne przychody finansowe Koszty odsetek Inne koszty finansowe Koszty finansowe netto Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk/strata przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk/strata netto EBITDA * Konsolidacja wyników Cognor Stahlhandel GmbH następuje od II kw. 29r. 12

przychody 5 965 4 396 3 19 2 467 3 835 Koszty sprzedaŝy -59 86-4 155-82 835-23 336-79 413 Koszty ogólnego zarządu -52 583-34 386-31 388-31 976-3 214 Pozostałe koszty -6 685-3 124-3 694-3 83-3 789

13 Wyniki finansowe Bilans Cognor SA konsolidacja Cognor SA Cognor Stahlhandel GmbH tys. zł 9.29* Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Inwestycje w jedn. stowarzyszonych i inne inwestycje Inne naleŝności Prawo wieczystego uŝytkowania gruntów Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Pozostałe inwestycje NaleŜności, w tym: naleŝności z tytułu dostaw i usług i inne naleŝności naleŝności z tytułu podatku dochodowego Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy AKTYWA ŁĄCZNIE * Konsolidacja wyników Cognor Stahlhandel GmbH następuje od II kw. 29r. 13

stowarzyszonych i inne inwestycje 31 397 17 14 82 Inne naleŝności 2 976 1 211 24 Prawo wieczystego uŝytkowania gruntów 27 574 33 56 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 98 882 Aktywa

14 Wyniki finansowe Bilans Cognor SA konsolidacja Cognor SA Cognor Stahlhandel GmbH tys. zł Kapitał Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Nie podzielony wynik i wynik okresu sprawozdawczego Udziały mniejszości Zobowiązana długoterminowe Oprocentowane kredyty i poŝyczki Zobowiązana z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych i pozostałe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązana krótkoterminowe Kredyty w rachunku bieŝącym Oprocentowane kredyty i poŝyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązana z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązana z tytułu podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania Zobowiązana z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązana Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych i pozostałe PASYWA ŁĄCZNIE

mniejszości 185 5 116 13 531 Zobowiązana długoterminowe 139 16 3 771 216 396 Oprocentowane kredyty i poŝyczki 47 186 16 478 186 556 Zobowiązana z tytułu świadczeń pracowniczych 29 761 4 626 25 896

15 Wyniki finansowe Wskaźniki finansowe tys. zł Cognor SA Konsolidacja 9.29 Wskaźnik płynności bieŝącej Wskaźnik płynności szybki Rotacja zapasów (dni) Rotacja naleŝności (dni) Rentowność sprzedaŝy brutto Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Rentowność sprzedaŝy netto Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym Wskaźnik ogólnego zadłuŝenia 1,4, ,2 % - 8,83 % - 6,79 % - 2,21 % 93,78 % 54,66 % Ilość akcji Zysk/strata na 1 akcję (zł) Rozwodniony zysk/strata na 1 akcję (zł) Wartość księgowa na 1 akcję (zł) * Rozwodniona wartość księgowa na 1 akcję (zł) 6,65 * Na dzień liczba akcji wynosiła oraz dodatkowo warrantów na akcje opłaconych aportem w postaci akcji Cognor Stahlhandel (średnia waŝona ilość akcji w okresie szt., rozwodniona średnia waŝona ilość akcji w okresie szt.) -,43 -,32 8,93 15

Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym Wskaźnik ogólnego zadłuŝenia 1,4,7 67 63 7,2 % - 8,83 % - 6,79 % - 2,21 % 93,78 % 54,66 % Ilość akcji Zysk/strata na 1 akcję (zł) Rozwodniony zysk/strata

16 Wyniki finansowe Podsumowanie: Wysoka strata na działalności operacyjnej w wysokości 63,1 mln zł, rentowność EBIT 8,83 % Wysoki spadek przychodów w porównaniu do analogicznego okresu 28r. Wynik netto w wysokości (-15,8 mln zł) poprawiony dzięki transakcjom skupu i umorzenia obligacji (przychód finansowy z tego tytułu 5,8 mln zł) Spółka utrzymuje płynność na dobrym i zadłuŝenie na bezpiecznym poziomie Przyczyny: Spadek przychodów ze sprzedaŝy w wyniku spadku cen stali Spadek przychodów ze sprzedaŝy w wyniku kryzysu na rynku spadek popytu na wyroby a co za tym idzie spadek marŝy wartościowej Koszty prowadzonej restrukturyzacji Działania: Optymalizacja kosztów sprzedaŝy i kosztów ogólnego zarządu Organiczny rozwój sprzedaŝy Działania w kierunku wzrostu poziomu realizowanej marŝy brutto 16

bezpiecznym poziomie Przyczyny: Spadek przychodów ze sprzedaŝy w wyniku spadku cen stali Spadek przychodów ze sprzedaŝy w wyniku kryzysu na rynku spadek popytu na wyroby a co za tym idzie spadek

17 NajbliŜsze plany Kontynuacja procesu restrukturyzacji Optymalizacja wykorzystania posiadanych nieruchomości Rozpoczęcie programu szkoleń słuŝb sprzedaŝy Program budowy Centrum Usług Wspólnych dla spółek Grupy Kapitałowej Uruchomienie platformy zarządzania informacją w Grupie Kapitałowej w oparciu o aplikację Lotus Notes 17

sprzedaŝy Program budowy Centrum Usług Wspólnych dla spółek Grupy Kapitałowej

18 COGNOR SA ul. Stalowa 1, 4-61 Katowice tel , fax: cognor@cognor.pl,

Podobne dokumenty

Q Wyniki Operacyjne i Finansowe

Q Wyniki Operacyjne i Finansowe Q2 2013 - Wyniki Operacyjne i Finansowe 3 wrzesień 2013 1 Spis Treści 1. Wprowadzenie 2. Wyniki Operacyjne 3. Wyniki Finansowe 4. Oczekiwania na Q3 2013 5. Refinansowanie i Średnioterminowe Nakłady Inwestycyjne