Wyniki finansowe II kwartał 2012/13 Katowice, 28 lutego 2013 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe II kwartał 212/13 Katowice, 28 lutego 213 r.

2 Profil GRUPY PUŁAWY GRUPA PUŁAWY 211/12 Zatrudnienie: osób Przychody y ze sprzedaży: mln PLN Zysk netto: 6 mln PLN Spółce przyznano tytuł,,najciekawsze z Najlepszych za innowacyjny projekt wdrożenia platformy e-commerce. Tytuł został przyznany podczas branżowego Forum Zmieniamy Polski Przemysł. Struktura akcjonariatu jednostki dominującej: 11,14% 5,16% Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. Zbigniew Jakubas z podmiotami powiązanymi 83,7% Pozostali akcjonariusze (w tym Skarb Państwa posiadający 1 akcję) 23 stycznia 213 roku, podczas Forum Zmieniamy Polski Przemysł Mikołaj Budzanowski, Minister Skarbu Państwa wyraził zadowolenie z przebiegu procesu konsolidacyjnego. Docenił również rynkowe uwarunkowania, którym sprostał. -Cały ten proces, od samego początku, został oparty o mechanizmy rynkowe. Pierwsze efekty połączenia są już widoczne z perspektywy tych sześciu miesięcy, licząc od 14 lipca. To m.in. wzrost wartości aktywów spółek, które zostały połączone o prawie 4 proc. 19 lutego 213r roku Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ogłosiły wezwaniena16,3%akcjizapuławypocenie132,6zł za walor. Wezwanie na akcje obowiązuje w dniach 7 marca 8 kwietnia 213 roku. W wyniku wezwania podmiot wzywający dąży do osiągnięcia 1% udziału w akcjonariacie PUŁAW. 2

3 Główne czynniki wpływające na wyniki II kw. 212/13 W jednostce dominującej w stosunku do analogicznego kwartału roku poprzedniego odnotowano m.in: Spadek przychodów ze sprzedaży podstawowych produktów ogółem o 6,5 mln zł, wtym: ztytułu zmiancenosiągnięto niższe przychody o 5,8 mln zł głównie ze względu na spadek cen kaprolaktamu, mocznika, RSM, siarczanu amonu, melaminy, przy wzroście cen saletry amonowej i mocznika nawozowego; ztytułu zmian wolumenów zanotowano wzrost przychodów o 44,3 mln zł - głównie ze względu na wzrost wolumenu sprzedaży saletry amonowej, mocznika, melaminy, RSM, przy spadku wolumenów sprzedaży mocznika nawozowego, siarczanu amonu oraz kaprolaktamu Wzrost kosztów podstawowych surowców strategicznych o 91,6 mln zł, wtym; z tytułu zmian cen odnotowano wzrost kosztów o 73, mln zł głównie ze względu na wzrost ceny gazu, benzenu i węgla przy spadku cen energii elektrycznej; ztytułu zmian wolumenów zanotowano wzrost kosztów o 18,6 mln zł głównie ze względu na większe zużycie gazu, energii elektrycznej i węgla przy mniejszym zużyciu benzenu. Wzrost kosztów sprzedaży o4,4mlnpln,głównie z tytułu wyższych wolumenów sprzedaży. 3

4 Kwartalne wyniki skonsolidowane Całkowite przychody ze sprzedaży [w mln PLN] / / I kw. II kw. III kw. IV kw EBITDA skonsolidowany [w mln PLN] / Zysk netto skonsolidowany [w mln PLN] I kw. II kw. III kw. IV kw. 212/ I kw. II kw. III kw. IV kw. 211/ /213 4

5 Wyniki finansowe GRUPY PUŁAWY I półrocze Rok obrotowy 211/212 Rok obrotowy 212/213 Dynamika Przychody ze sprzedaży mln PLN 1 817,2 1 85,6 11,8% Koszty operacyjne (1 53,5) (1 724,3) 112,7% Pozostałe przychody operacyjne 7, 5,8 82,9% Pozostałe koszty operacyjne (5,7) (3,6) 63,2% Zysk (strata) na działalności operacyjnej 288, 128,5 44,6% Zysk (strata) operacyjny powiększony o amortyzację 346,2 188,2 54,4% Przychody i koszty finansowe netto* 11, 17,1 155,5% Zysk (strata) brutto 299, 145,6 48,7% Podatek dochodowy (63,2) (23,3) 36,9% Dił Działalność zaniechana (,2) (,3) 15,% Zysk (strata) netto 235,6 122, 51,8% * W tym udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych p ą wycenianych y metodą ą praw własności 5

6 II kw. 212/13 vs. II kw. 211/12 Segment Agro II kw. 212/213 przychody +,1% vs. II kw. 212/13 Wolumen sprzedaży ogółem - 99% 9,9% Struktura geograficzna g przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro RSM wp. na 32% [mln PLN] +7,3% PULAN +1,8% PULREA kraj +27,7% PULSAR, siarczan amonu z IOS -26,2% eksport Udział GZNF w przychodach 13,6% vs. 16,9% Udział Adipolu w przychodach II kw. 211/12 II kw. 212/13,5% Udział eksportu w przychodach 23,4% vs. 24,5% Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów [mln PLN] II kw. 211/12 II kw. 212/13 siarczan amonu (PULSAR, siarczan amonu z IOS) PULREA RSM PULAN 6

7 I półrocze 212/13 vs. I półrocze 211/12 Segment Agro I półrocze 212/213 przychody +5,7% vs. I półrocze 211/12 Wolumen sprzedaży ogółem - 3,4% Struktura geograficzna g przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro RSM wp. na 32% [mln PLN] +17,4% PULAN +16,1% PULREA kraj +,6% PULSAR, siarczan amonu z IOS -9,% eksport Udział GZNF w przychodach 17,3% vs. 19,6% Udział Adipolu w przychodach I półrocze 211/12 I półrocze 212/13,5% Udział eksportu w przychodach 3,5% vs. 27,1% Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Agro wg produktów [mln PLN] I półrocze 211/12 I półrocze 212/13 siarczan amonu (PULSAR, siarczan amonu z IOS) PULREA RSM PULAN inne 7

8 Ceny nawozów w Polsce ceny powyżej poziomu z 211 roku Saletrzak [PLN/t] Saletra amonowa [PLN/t] 1 6, 1 4, 1 2, 1, 8, 6, 4, 2,, 1 6, 14 4, 1 2, 1, 8, 6, 4, 2,, , Mocznik[PLN/t] 25 5, Fosforan amonu [PLN/t] 1 5, 1, 2, 1 5, 1, 5, 5,,, Źródło: IERiGŻ,

9 roku Mocznik prill fob Yuzhnyy [EUR/t] Ceny nawozów azotowych na rynkach światowych ceny poniżej poziomu z Saletra amonowa prilled cif import UK [EUR/t] RSM fob Baltic Sea 32%N [EUR/t] Siarczan amonu fob Black Sea steel grade [EUR/t] Źródło: Fertecon

10 II kw. 212/13 vs. II kw. 211/12 Wolumen sprzedaży ogółem +14,1% CAPROLACTAM TM - 1,3% Melamina TM +17,6% Pozostałe ł +17,4% Udział GZNF w przychodach 1,2% vs.,3% Udział Adipolu w przychodach: 1,1% Segment Chemia II kw. 212/213 przychody -4,4% 44%vs. II kw. 212/13 Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia [mln PLN] 1 95 kraj eksport Udział eksportu w przychodach: 71,3% vs. 71,% II kw. 211/12 II kw. 212/ Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia wg produktów [mln PLN] 331 II kw. 211/12 II kw. 212/13 inne CAPROLACTAM Melamina 1

11 I półrocze 212/13 vs. I półrocze 211/12 Wolumen sprzedaży ogółem +8,7% CAPROLACTAM -,4% Melamina +18,2% Pozostałe +8,7% Udział GZNF w przychodach: 1,3% vs. 1,4% Udział ł Adipolu w przychodach: hd h 1,1% Udział eksportu w przychodach 68,4% vs. 71,5% Segment Chemia I półrocze 212/213 przychody -3,7% 37%vs. Ipółrocze 211/12 Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia [mln PLN] kraj I półrocze 211/12 I półrocze 212/13 eksport Struktura przychodów ze sprzedaży Segmentu Chemia wg produktów [mln PLN] inne 4 3 CAPROLACTAM 2 1 Melamina I półrocze 211/12 I półrocze 212/13 11

12 Rynek melaminy wzrost cen w stosunku do poprzedniego pp kwartału przebicie cen z 211 roku Ograniczona podaż melaminę wynikająca z postojów produkcyjnych wpływa na wzrost cen kontraktowych o 17% i spotowych o 23 % w porównaniu do poprzedniego kwartału Obowiązują cłał AD na melaminę importowaną z Chin naobszar UiiE Unii Europejskiej j Ceny melaminy Europa kontrakt (Euro/t) styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień Żródło: ICIS LOR 12

13 Rynek kaprolaktamu wahania cen w I półroczu 212/13 /3 ceny poniżej poziomu z 211 roku Recesja w strefie Euro, rosnąca nadpodaż kaprolaktamu w Azji, rosnące ceny benzenu wpływają na zmniejszenie atrakcyjności sektora poliamidów i kaprolaktamu Obowiązują cła AD m.in. dla kaprolaktamu z PUŁAW importowanego przez Chiny Ceny kaprolaktamu vs. benzen (USD/t) y-1 t-1 mar i-1 maj- e-1 p-1 e-1 z-1 sty lut m kw m cze lip sie wrz paź- s-1 u-1 y-11 t-11 mar p lis gru sty lut m kw i-11 maj- e-11 p-11 e-11 z-11 paź- m cze lip sie wrz s-11 u-11 y-12 t-12 p lis gru sty lut m kw mar i-12 maj- e-12 p-12 e-12 z-12 m cze lip sie wrz paź- lis s-12 gru u-12 sty y-13 Europa, Kaprolaktam ciekły, Domestic Medium Contract DEL Azja, kaprolaktam płatkowy, Import China Contract CFR PCI Benzen Europa Contract Źródło: Tecnon OrbiChem 13

14 Program inwestycyjny Nakłady na środki trwałe w budowie jednostka dominująca mln PLN 352,6 36,6 26,9 266,2 133,9 52,4 89,8 9,4 18, 16,4 23/24 24/25 25/26 26/27 27/28 28/29 29/21 21/ / /213 plan Główne inwestycje realizowane w I półroczu 212/13 Nakłady w Jednostce Dominującej Całkowity budżet Termin zakończenia zadania [mln PLN] inwestycji Budowa instalacji odsiarczania spalin 25 II połowa 212 Budowa stokażu amoniaku 18,5 II połowa 213 Produkcja stałych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu 137,5 II połowa 214 Produkcja płynnych nawozów na bazie mocznika i siarczanu amonu 69,5 I połowa 213 Nakłady w Grupie Kapitałowej GZNF Fosfory Sp. z o.o. - 4,9 mln zł Nakłady w Azotach-Adipol S.A. - 27,3 mln zł 14

15 Instalacja odsiarczania spalin rozruch technologiczny CEL: Zadaniem IOS jest obniżenie poziomu dwutlenku siarki w spalinach emitowanych do atmosfery z Elektrociepłowni Zakładów Azotowych Puławy S.A., zgodnie z obowiązującymi przepisami ochrony środowiska. METODA: Do usuwania SO 2 ze spalin stosowana będzie innowacyjna mokra metoda amoniakalna, której licencjonodawcą jest firma Marsulex Environmental Technologies. W procesie jako absorbent wykorzystywana będzie woda amoniakalna lub amoniak gazowy. PRODUKT: Głównym produktem procesu będą odsiarczone spaliny kierowane do przewodu podstawowego nowego komina, z kolei produktem ubocznym będzie zawiesina siarczanu amonu, przerabiana w węźle krystalizacji IOS na handlowy krystaliczny siarczan amonu w maksymalnej ilości ok. 4 tys. t/rok. PARAMETRY PRACY: W wyniku absorpcji SO 2 nastąpi obniżenie stężenia tego gazu w spalinach poniżej 2 mg/m 3 u dla nominalnego obciążenia instalacji przepływu spalin w ilości 1 5 Nm 3 /h. 15

16 Elektrownia Puławy - Elektrownia pozwoli na zmniejszenie deficytu energii elektrycznej w województwie lubelskim, co oznacza, że poprawiteż bezpieczeństwo energetyczne kraju oraz pomoże w dalszym rozwoju gospodarczym naszego regionu. Wartość tej inwestycji jest szacowana obecnie na ponad 3 mld zł. Siłownia powstanie w bezpośrednim sąsiedztwie naszej firmy i będzie miała dwazadania. Będzie odprowadzać moc do Krajowego Systemu Elektroenergetycznego, ale także dostarczać parę technologiczną i wodę grzewczą do naszych Zakładów powiedział Paweł Jarczewski, Prezes Zarządu PUŁAW. Przetarg na budowę elektrowni Puławy realizowany jest zgodnie zzałożonym harmonogramem. Generalny wykonawca kontraktu zostanie wybrany do końca pierwszego kwartału 214 roku. 19 lutego 213 roku komisja przetargowa, po analizie wniosków przekazanych przez oferentów wybrała pięć podmiotów, które brane będą pod uwagę na dalszym etapie postępowania przetargowego: -Alstom Power Sp. z o. o. -General Electric International Inc./Iberdrola -Mostostal Warszawa/Ansaldo Energia S.p.A. -Siemens Sp. z o.o./ o Siemens Ostrich/ Siemens Switzerland -SNC-Lavalin Polska Sp. z o.o./snc Lavalin Inc./SNC-Lavalin Constructors Inc. Umowa o wspólnym przedsięwzięciu VII 211 Wybór technologii VI 212 Objęcie udziałów przez PGE GiEK SA VI 212 Rozpisanie przetargu na Generalnego Wykonawcę 3 VIII 212 Rozpoczęcie prac budowlanych 214/15 Uruchomienie elektrowni

17 Proces Integracji Harmonogram procesu: 21 lutego 213 Rozpoczęcie prac Komitetu ds. Konsolidacji i zespołów integracyjnych 24 stycznia 213 Rejestracja podwyższenia Kapitału Zakładowego Azotów Tarnów 18 stycznia 213 Zgoda Komisji Europejskiej na koncentrację 16 stycznia 213 Rozliczenie transakcji nabycia akcji Puław 21 grudnia 212 Zatwierdzenie Prospektu Emisyjnego Azotów Tarnów przez KNF 14 listopada 212 Podpisanie Umowy Konsolidacyjnej 14 lipca 212 Zgoda WZA Azotów Tarnów na podniesienie Kapitału Zakładowego 13 lipca 212 Ogłoszenie przez Azoty Tarnów wezwania na zakup akcji Puław Główne cele strategiczne konsolidacji Dążenie ż do zapewnienia i akcjonariuszom spółek kgrupy Azoty jednego jd z najwyższych w branży zwrotu z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji jednego z największych producentów nawozów na europejskim rynku Notowanie akcji Spółki w podstawowym indeksie GPW WIG2 Grupa już notowana w ramach indeksu MSCI Dodatkowe oczekiwania Wykorzystanie efektów skali i realizacja >1 mln zł z synergii w efekcie konsolidacji Grupy Stabilizacja akcjonariatu i zapewnienie odpowiedniego poziomu ochrony spółek Grupy Azoty przed wrogim przejęciem Poprawa pozycji konkurencyjnej Grupy kompensująca brak przewag surowcowych

18 Dziękujemy za uwagę 18