GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE III kwartały 2018

Transkrypt

1 GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE III kwartały

2 1. Grupa Boryszew podsumowanie III kwartałów 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za III kwartały 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2

3 ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W III KWARTAŁCH r. Wdrożenie norm WLTP (Worldwide Harmonized Light Vehicles Test Procedure) od 1 września r. i ich bezpośredni wpływ na spadek sprzedaży OEM Rozwój segmentu samochodów elektrycznych Wzrost znaczenia aluminium w wyniku rosnącego rynku aut elektrycznych Wpływ sankcji gospodarczych i podwyższonych ceł na rynku metali Ustabilizowanie procesu produkcji w zakładzie w Meksyku 3

4 GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE III KWARTAŁÓW Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto [mln PLN]

5 1. Grupa Boryszew podsumowanie III kwartałów 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za III kwartały 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5

6 NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w USD/t) Aluminium 4,1% Miedź 3,5% I-III avg: I-III avg: I-III avg: I-III avg: Q4 Q4 Cynk Ołów 0,5% -4,3% I-III avg: I-III avg: I-III avg: I-III avg: Q4 Q4 6

7 KURSY WALUT -0,4% I-III avg: 4,27 I-III avg: 4,25 I-III avg: 3,84 I-III avg: 3,56-7,3% Q4 7

8 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 2,61 2,67 I-III 11,9 mln sztuk I-III 11,7 mln sztuk +1,7% 2,07 I-III I-III 1,91 1,66 1,56 1,53 1,49 1,39 1,35 0,93 1,04 0,44 0,46 0,36 0,4 0,32 0,36 0,28 0,28 0,27 0,28 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 8

9 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) I-III I-III 1,34 1,26 2,74 2,89 0,620,59 0,51 0,54 0,290,35 1,93 0,05 0,06 0,004 0,004 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 1,2 1,28 1,25 0,82 0,81 0,76 0,78 0,75 0,76 0,73 0,7 0,54 0,58 0,44 0,4 0,75 0,8 0,59 0,21 0,22 0,16 0,17 0,11 0,11 0,002 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI&KIA VOLVO JLR Group HONDA GM * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 9

10 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów we wrześniu r. Udział w rynku (%) Liczba Zmiana r/r % VW Group 15,8 23,2 171, , Volkswagen 6,7 10,7 73,01 152,826-52,2 Audi 2,8 5,4 30,138 76,776-60,7 Skoda 4,2 4,4 45,307 63,057-28,1 Seat 2 2,2 21,548 31,597-31,8 Porsche 0,2 0,4 1,817 5,826-68,8 Others ,9-23,5% Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik 10

11 1. Grupa Boryszew podsumowanie III kwartałów 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za III kwartały 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11

12 KLUCZOWE DANE FINANSOWE r/r (mln PLN) 2016 Zmiana r/r % Zmiana r/r % - YTD 2016 YTD YTD Zmiana r/r% Zmiana r/r % - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY % -5% % -0,1% EBIT % -58% % -32% EBITDA % -42% % -21% MARŻA EBITDA 9% 9% 6% 8% 8% 7% ZYSK NETTO % -39% % -35% ZYSK NETTO (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) % -56% % -47% 12

13 PRZYCHODY (mln PLN) 11,2% -0,1% Przychody w podziale na segmenty (mln zł) Zmiana Zmiana % Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe* % 2016 Segment Motoryzacja: - wpływ WLTP (ponad 57 mln PLN); - niższa sprzedaż narzędzi wynikająca ze zmniejszonej aktywności akwizycyjnej w okresach ubiegłych; Segment Metale: - wzrost wolumenów sprzedaży (Aluminium Konin, Grupa Baterpol, NPA Skawina). *z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 13

14 EBITDA (mln PLN) 8,4%* Marża EBITDA 6,6%* 15% -21% 393 EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) Zmiana Zmiana % Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe** % 2016 Wyższa sprzedaż w Segmencie Metale (Baterpol, Aluminium Konin); Efekt WLTP; Stabilizacja procesów w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow); Zmiana struktury sprzedażowej w Segmencie Chemia. * marża EBITDA **z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 14

15 CAPEX YTD 114 mln PLN Motoryzacja Metale Chemia i Pozostałe 40 mln PLN 67 mln PLN 7 mln PLN 15

16 Kapitał obrotowy i zadłużenie 911 3% % Kapitał obrotowy 2016 Należności Zapasy Zobowiązania 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,3 2,2 1,8 2,1 2,1 2, Q Q4 Wzrost należności w Segmencie Metale wynikający ze zwiększenia wolumenów sprzedaży; Wzrost sprzedaży w Segmencie Metale (LME); Interwencyjny zakup surowca w Segmencie Metale (Rusal); Wzrost zapasów w Segmencie Motoryzacja ze względu na wzrost narzędzi wynikający z nowych nominacji. *EBITDA skorygowana o rezerwy z tytułu ryzyk podatkowych, utworzonych w Q4 r. (50 mln PLN) 16

17 1. Grupa Boryszew podsumowanie III kwartały 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za III kwartały 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 17

18 WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) 5,2% -5,1% 9,8% Marża EBITDA 4,2% % % Przychody EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - niższa sprzedaż wynikająca z wprowadzenia nowych norm środowiskowych (WLTP i Euro 6), szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 18 mln PLN; - ustabilizowanie procesu produkcji w zakładzie w Meksyku, szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 27 mln PLN; W średnim i długim terminie spodziewamy się pozytywnego wpływu zmian na rynku motoryzacyjnym (EV) na sytuację w Grupie; Rozwój nowych nominacji. 18

19 NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W ciągu 9 miesięcy r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 274,1 mln EUR z EOP 2028* Grupa Maflow 118,9 mln EUR; Grupa BAP 155,2 mln EUR. *EOP - End of Production (koniec produkcji) 19

20 WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 7,7% Marża EBITDA 7,9% 16,8% 1,4% 1,4% 4,6% Przychody EBITDA Na wzrost EBITDA wpłynęły wyższe wolumeny sprzedaży oraz poprawa dyscypliny kosztowej: - Największe wzrosty EBITDA odnotowano w Aluminium Konin i Baterpolu. 20

21 WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) -11% 1% ,6 6,2 3,4 2 9,9% Marża EBITDA 81% -48% , ,0% Przychody EBITDA Na spadek wyniku EBITDA wpłynął: Niższy wynik w Boryszew ERG spowodowany zmianą miksu produktowego (mniejsza sprzedaż produktów w grupie motoryzacja, wyższa sprzedaż towarów); Spadek przychodów w oddziale Elana w wyniku niższej sprzedaży tzw. włókien ciętych. 21

22 1. Grupa Boryszew podsumowanie III kwartały 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za III kwartały 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 22

23 Perspektywa na kolejne kwartały Wsparcie rządowe rozwoju rynku aut EV (Polska, Europa) Plany inwestycyjne Grupy Volkswagen opiewające na kilkadziesiąt mld USD dotyczące rozwoju modeli aut elektrycznych Bieżące inwestycje Wyzwania związane ze wzrostem cen energii 23

24 Dziękujemy